"테슬라와 비교하면 안되죠"…아이오닉5 무인택시는 달랐다
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004852288?sid=101

모셔널 "美서 연말 아이오닉5 무인택시 운행"
라스베이거스서 서비스 시작
"레벨4 자율주행 기술 현실화
테슬라 FSD와 비교 말라" 자신

AI 혁명의 핵심, GPU
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

ㅁ 혁명의 핵인싸를 찾아야한다
- 모든 큰 변혁에는 이 흐름을 주도하는 “핵심”이 있음
- 가장 중요한 부품이나, 소재, 기술을 가지고 가장 활용을 잘하는 기업
=말 그대로 그 시대를 풍미하는 가장 “핵인싸” 기업이 되고,
=이게 상장 주식이면 이 주식이 해당 테마의 “대장주”가 됨
- ex) 2차전지에선 빳데리아저씨께서 “양극재랑 리튬만 보면 된다”라는 명언을 남겨주심
- 1) 전기차의 스팩과 사용성 향상에 핵심적인 기능을 담당하고
2) 플레이어 숫자가 소수라 밸류체인 내 협상력이 높으며
3) 실제 이를 높은 매출액성장률 & 마진율이라는 재무적 성과로 보여줬기 때문


ㅁ AI 기술의 핵심은 GPU
- AI는 언어/이미지 생성, 단순 반복업무 등 지금까지 인간의 뇌로 해야만 했던 일을 대신하는 컴퓨터임
- 즉, 쉽게 요약하면 AI는 “인간의 뇌”의 아웃소싱하는 서비스
- AI를 인간의 뇌와 비교하면:
- 단기 기억 담당하는 시냅스 ⇒ RAM
- 장기 기억 담당하는 해마 ⇒ SSD, HDD
- 다양한 연산을 담당하는 대뇌의 뉴런 ⇒ GPU
- 뇌의 성능과 속도라는 핵심적인 기능을 향상하는데는, 당연히 고사양의 뇌세포, GPU가 핵심적인 기능


ㅁ GPU가 핵심인 여러 근거들
- 엔비디아가 큰 어닝서프로, AI 밸류체인 중 가장 빠르게 발생한 GPU 쇼티지를 보여주고 있고,
- 샘 알트먼 “OpenAI는 아직 극단적으로 GPU 의존적이며, GPU 쇼티지로 인한 이슈들이 향후에도 우려된다”
- 중국 대표격으로, 주요국 GPU 내재화 및 NPU, TPU 개발 적극 지원
- 칩스앤미디어 IR “데이터센터 GPU, AI SoC 라이센스 증가는 이제부터 계속 이어지는 흐름으로 보인다”


ㅁ 결론: GPU가 AI라는 큰 변화의 "핵심"일 가능성 매우 높다


ㅁ 참고자료
- 샘 알트먼 “OpenAI는 아직 극단적으로 GPU 의존적이며, GPU 쇼티지로 인한 이슈들이 향후에도 우려된다”
https://website-754fwhahs-humanloopml.vercel.app/blog/open_ai_talk?utm_source=bensbites&utm_medium=newsletter&utm_campaign=openai-s-roadmap
- 젠슨황 코멘트 "중국 GPU 자립 얕보지 말라" https://news.1rj.ru/str/bufkr/9820
- GPU, 수요 급증에 확보 경쟁 '치열'…엔비디아가 전 세계 90% 공급
http://www.newsroad.co.kr/news/articleView.html?idxno=23624

아비코전자 이슈 분석
https://blog.naver.com/the-5-element/223120649002

아마존 통신업 진출설에 美통신주 급락, 아마존 측은 공식 부인
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005139765?sid=101

=> 인텔리안테크 기대감에 상승중인 것으로 추정됨

단, 기사 내에 언급된 모바일 통신 서비스는 기존 통신사들 서비스의 "재판매" 및 "유통"개념일 뿐임
"2일(현지시간) 블룸버그 통신이 전자 상거래업체인 아마존이 자사 프라임 고객들에게 버라이즌, 티모바일, 디시 네트워크, AT&T와 모바일 서비스를 재판매하는 방안을 논의하고 있다고 보도했다."

인텔리안테크: 1Q23 실적 간단리뷰 + 'Company A' = 아마존 등장 공식화
https://blog.naver.com/foreconomy/223098790723

전기차 AI 각각 산업 성장 사이클 어디쯤에 있을까?

출처: 메리츠증권

20년간 미국에서 가장 많이 오른 것:
"병원비, 헬스케어 서비스"

평균 물가 74% < 주거비 80%
<< 헬스케어 서비스 130% << 병원비 220%

=> AI, 의료용 로봇, 원격 의료는 선택이 아니라 생존의 문제

애플 MR 헤드셋 '비전프로' 한방에 정리하기
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

ㅁ Vision Pro 비전프로가 뭐야?
- 비전프로=애플이 230605 미국 WWDC에서 새로 공개한 따끈따끈한 신상 MR 헤드셋
- 애플은 MR/AR/VR이 아니라 '공간 컴퓨팅 Spatial Computing' 기기로 설명
- 가격은 $3,499부터 시작 - 상위 옵션, 시력 보정 렌즈 추가구매 있을듯
= 무려 460만원에서 시작
- 출시는 미국 기준 24년 초부터 시작


ㅁ 왜 중요해?
1. 새로운 컴퓨터 형태?
- 애플이 단순 'MR 헤드셋'이 아니라 '공간 컴퓨팅'의 새시대를 여는 하드웨어로 포지셔닝
- 실제 기존 맥에 탑재되는 CPU인 M2 프로세서 + 이미지 처리를 위한 새로운 전용칩 R1 탑재
- 자체 운영시스템 visionOS로 기존 애플 앱 생태계를 3D 공간에서 구현하는 컴퓨터인 것
= 즉, 엄청나게 고가지만, 한편으로는 새로운 형태의 컴퓨터를 판다는 방식의 접근임

2. 패러다임 바꿀수 있을까?
- 현재 메타의 퀘스트2가 보유한 누적 출하량 15백만대는 개별적으론 히트지만,
하드웨어에서 새로운 주류 기기 (ex. PC, 스마트폰)가 되기엔 크게 역부족
=> 이 판도를 애플이 바꿀 수 있을 것인가


ㅁ 기존 MR 헤드셋과 뭐가 달라?
1. 앞이 보인다
- VR 헤드셋과 달리, 전면을 투명하게 만들어 현실을 보고 상호작용도 동시에 가능하다는 것
- 실제 기존 메타퀘스트 사용시, 가장 불편한 건 쓰는 순간 현실세계에선 장님
=> 맨날 어디 부딪히고 누가 부르면 헤드셋 빼고 얘기해야 함

2. 앱이 이미 풍성하다
- 이미 visionOS 용 다양한 앱을 개발중이거나 (유니티), 개발완료 한것들 (디즈니+) 있다고 발표
- 개별 화면이 기존 MacOS, iOS와 호환되서, 수십만개의 아이폰, 아이패드 앱 이미 실행 가능
- 기존 타 헤드셋 착용시, 과일 썰기나 한참 하다가 현타오는 것과 전혀 다른 양상


ㅁ 근데 애플 주가는 왜 빠짐?
1. 기대감 선반영 후 셀온
솔직히 WWDC에서 MR기기 공개하는거 전세계인들이 다 알았기 땜에 어느정도는 당연한 셀온

2. 460만원이라는 가격의 압박
대중화된 새로운 폼팩터의 하드웨어가 될 수 있을까? 회의감이 크게 드는 가격. 맥북 2대보다 비싸다.

3. 꼴랑 2시간 사용가능
외장형태의 배터리가 유선으로 달려있는데, 현재까지는 2시간 사용 가능한 것으로 알려짐


ㅁ 참고자료
Vision Pro 공식 페이지
https://www.apple.com/kr/newsroom/2023/06/introducing-apple-vision-pro/

공식 소개 영상
https://youtu.be/TX9qSaGXFyg

관련 한국 기사
https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=478309

애플 비전프로에서 투자 아이디어 뽑아내기
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

ㅁ “웨어러블 컴퓨터”라는 새로운 발상
- 애플의 공식 마케팅 문구 ‘공간 컴퓨팅 Spatial Computing의 시대가 온다’
- 본인은 “웨어러블 디바이스가 결국 컴퓨터로 진화하지 않겠느냐”라는 애플의 주장으로 보임

- 실제 20세기 이후 거대한 기술적 발전은 대부분 컴퓨터의 발전:

1. 컴퓨터의 개인화=“PC”: 군사용으로나 쓰이던 컴퓨터가 엄청난 대량생산+비용절감으로 개인화됨
2. 컴퓨터의 연결=”인터넷”: 전세계에 엄청나게 분산된 데이터를 빠르고 효율적으로 연결하니, 엄청난 시너지가 발생하게 됨
3. 컴퓨터의 기동성=“스마트폰”: 기동성 mobility을 극대화한 초소형 컴퓨터인 스마트폰 등장으로 정보 접근성 대폭 향상
⇒ 이제는 ‘착용만 하면, 어디든 내 스크린/키보드/마우스로 만들어주는 컴퓨터’라는 공간 컴퓨팅의 개념으로 진화하게 될까?


ㅁ 모든 기기의 컴퓨터화 혹은 로봇화
- 머지않아 모든 IT기기가 컴퓨터화되는 트렌드도 가능할듯
ex) 스마트 TV: 넓은 디스플레이와 음향 기능이 강조된 컴퓨터
로봇 청소기: “청소”라는 특정 물리적 기능을 탑재한 작은 자율주행 컴퓨터/로봇
자율주행차: “이동”이라는 물리적 기능에 특화된 컴퓨터/로봇

- 또 애플은 WWDC에서 1) 자체 M2 프로세서를 모든 애플 PC에 탑재, 2) R1이라는 새로운 초고성능 이미지 프로세싱 반도체 개발 발표
- 엄청나게 다양한 하드웨어 형태가 컴퓨터화
⇒ 각각의 특화된 기능에 고도 맞춤설계된 다품종의 반도체 개발 증가


ㅁ 큰 흐름의 찐 수혜주는 뭘까?
1. 컴퓨터가 외부 상황을 인식하고 판단하려면 카메라와 각종 센서의 채택량이 급증할 것
키워드: 카메라, 3D센싱, 카메라 검사
ex) 비전프로 카메라 무려 12개, 3D 센싱 무려 5개 탑재

2. 대량의 이미지/비디오를 처리하기 위한 반도체 급증할 것
키워드: GPU, CIS, 그래픽/비디오 반도체
ex) 비전프로의 주인공중 하나가 저 많은 센서가 입력한 정보를 실시간으로 처리해 초고속 출력하는 R1 반도체

애플 비전프로가 잘될까??

=> 이쯤에서 다시보는 2007년 =무려 16년전 아이폰 공개당시 한국인들 반응

"무식하게 크기만 하다"
"너무 커서 통화할 때 불편할듯"
"이미 MP3 있고, 휴대폰도 있는데 저런건 다 쓸데없는 사치"
"이미 망한 PDA랑 디자인만 좀 다른거 아니냐"
"애플이란 네임밸류 말곤 새로울 게 없다"

진도준 빙의하면서, 과거의 어리석은 '타인들'을 비웃는건 쉽고 간편함.
한편으론 오늘의 '자신'이 바로 그 모습은 아닌지 생각해볼 필요.

비관론자는 이름을 남기고, 낙관론자는 돈을 번다.
나는 돈을 벌고 싶다.

미국이 바이낸스와 코인베이스 기소, 코인 증권성 이슈 급부상
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

ㅁ 바이낸스와 창펑자오, 코인베이스 연달아 기소
- 미국 현지시간 6/5 월요일
- 미국 증권거래위원회 (=우리 금감원)가 바이낸스와 대표 창펑자오를 다수의 혐의로 기소함.
- 24시간 후, 증권성 코인 거래로 코인베이스도 기소됨


ㅁ 무슨 혐의임?
- 기소 항목은 매우 다수지만, 크게는:
1) 증권형 토큰을 SEC에 신고도 없이 거래했고,
2) 투자자 예탁금을 멋대로 유용해, 거래량을 부풀리는 등 사적인 목적으로 사용했다는 것
=> 증권형 토큰의 상장폐지 및 거래지원 종료를 요구


ㅁ 증권형은 무슨 코인들임?
- 바이낸스: BNB, BUSD, SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS, and COTI
- 코인베이스: SOL, ADA, MATIC, FIL, SAND, AXS, CHZ, FLOW, ICP, NEAR, VGX, DASH, and NEXO


ㅁ 의미 및 영향은?
- 이미 다수의 코인 5% 이상 하락, 증권성 언급 토큰은 10% 수준 하락 중
- 미국 정부가 다수 코인에 증권성이 있다고 판단해버림에 따라 관련주 센티 악영향
- 특히 아래 테마의 경우 증권성 이슈가 부상해, 향후 신사업 추진에 영향 받을 가능성:
- 메타버스: SAND, MANA
- P2E: AXS=엑시인피니티
- NFT: SOL


ㅁ 참고자료
바이낸스 기소장 원문
https://www.sec.gov/files/litigation/complaints/2023/comp-pr2023-101.pdf

코인베이스 기소장 원문
https://www.sec.gov/litigation/complaints/2023/comp-pr2023-102.pdf

美 SEC, 바이낸스 이어 코인베이스 기소...코인 증권성 규제 본격화 되나
https://www.techm.kr/news/articleView.html?idxno=110900

230607 칩스앤미디어 IR 질의응답
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

ㅁ 1분기 나간 GPU/AI 라이센스는 기존보다 단가가 비싼가?
- “아키텍쳐 라이센스”라 성격이 좀 달라 비싸다
- 이런 건은 ARM이 라이센스 하는것처럼, 수정할 수 있는 권한을 더 넓게 줘서 단가가 훨씬 높은 편이다.
- 보통은 건당 4-7억 사이 계약 vs. 1분기에 1개 건의 금액이 34억 정도 됐음=이게 아키텍쳐 계약
- 1분기에 인식한 중국향 라이센스 및 현재 매출화 대기중인 계약 모두 GPU/AI 향이다
- 이쪽 수요가 최근에 확실히 느껴질 뿐 아니라, 단가도 아키텍쳐 라이센스인 경우 기존과 차원이 다르다


ㅁ 올해, 중장기 라이센스 매출 흐름 어떻게 보시나?
- 작년에 라이센스 계약 해놓고, 매출 인식 못한 것들이 있어서 올해는 연중 내내 추가로 매출 인식 가능할듯
- 지금 매출인식 하는 것들도 GPU SoC, AI SoC 관련된 중국 고객사들 매출임
- 중국 고객사들에서 엔비디아 GPU 쇼티지로 인한 문제, 내재화를 위한 공격적인 투자 이런 움직임이 많이 관찰됨
- ⇒ 올해는 상대적으로 2-3-4분기도 계절성 없이 계속 좋은 흐름 이어갈 듯
- 상반기 < 하반기 흐름은 올해도 지속될듯=하반기에는 상반기 대비 증익 가능성 높음


ㅁ 4분기 성수기인 이유?
- 고객사들이 배정된 예산을 3-4분기에 소진하려고 하는 경향성이 강하기 때문에 생기는 계절성
- 특히 라이센스 매출처럼 건당 가격이 큰 건이 4분기에 특히 많이 발생하는 경향=하반기, 4분기 성수기
- 이번 1분기 라이센스 매출 급증이 그래서 역사적으로 좀 특이한 케이스긴 함


ㅁ AI NPU 용 신제품 출시?
- 올해 9월부터 프로모션 시작
- 매출화되는 건 24년부터 바로 할수 있을걸로 예상
- 이미 중국/대만의 리얼텍, 시그마스타 등 고객사들이 관심을 보이고 있음
- 이 제품은 내부적으로 영상 처리 인공지능 NPU용 IP를 개별적으로 따로 만든 제품임
- 크게 두가지 타입이 있는데 범용과 특화
- 범용으로 처리할 수 있는 NPU가 ARM, Imagination 등도 다 하는 영역
- 우리 제품은 특히 AI의 영상 처리에 특화된 IP를 만들고 있음
- 세가지 기능에 특화: 1) 슈퍼 레졸루션=높은 해상도로 변환, 2) 노이즈 리덕션=영상내 잡음을 제거, 3) 오브젝트 디텍션=비디오에서 객체를 자동으로 인식=자율주행 용
- ⇒ 이런 기능들 때문에 영상/이미지 인공지능, 특히 자율주행 전방시장에서 수요 많을 것으로 기대됨

칩스앤미디어 1Q23 실적 IR자료 중
17페이지 발췌:

- 매출 변동 주요 요인: "데이터센터 GPU, AI SoC향 라이선스 매출 증가"

- 향후 전망: 인공지능(AI) 경쟁으로 향후 데이터센터 중심의 고용량/고성능 반도체 공급이 늘어나고 AI SoC Target 프로젝트는 지속될 전망

LG, 퓨리오사AI와 ‘AI 반도체’ 만든다
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002153058?sid=101

AI 반도체로 불리는 신경망처리장치(NPU)는 중앙처리장치(CPU), 그래픽처리장치(GPU) 보다 더 빠르고 효율적으로 데이터를 처리할 수 있고, 추론 성능 또한 높아 AI 분야에서 혁신을 가져올 것으로 평가받고 있다.

시장조사기관 가트너에 따르면,
AI 반도체 시장 규모는 지난해 444억달러(약 57조원)에서 2026년 861억달러(약 112조원)로 4년 새 두 배가량 커질 것으로 전망된다.
나아가 2030년에는 시스템 반도체 중 30% 이상을 AI 반도체가 차지할 것으로 예상된다.