"LG에너지솔루션의 호실적, 테슬라가 다했다"-대신 https://v.daum.net/v/20220428075001417
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"LG에너지솔루션의 호실적, 테슬라가 다했다"-대신
대신증권은 28일 LG에너지솔루션에 대해 테슬라에 공급하는 원통형 전지 부문의 호조로 호실적을 기록했다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 50만원을 유지했다. LG에너지솔루션은 지난 1분기 매출 4조3423억원, 영업이익 2589억원의 실적을 기록했다고 전일 공시했다. 직전 분기 대비 매출은 2.2% 줄었지만, 영업이익이 242% 증가했다. 전창현 대신증권 연
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Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
LG이노텍 1분기 실적 Review: 이익 제조기 [삼성증권 IT/이종욱]
1분기 실적 단상입니다.
■ LG이노텍 이익 좋은 거 누가 모르겠습니까. 투자자들은 이제 좀 더 자극적이거나 아니면 좀더 확실한 모멘텀을 원합니다. 최소한 아이폰 14 잘 팔리는 것은 확인하고 싶은 것 같습니다. 아이폰 점유율에 확신이 있고, 오히려 망하기 힘듭니다.
■ 올해 판가도 올라가고 점유율도 유지됩니다. 샤프가 투자를 하지 않습니다. 이익은 여전히 다운사이드보다 업사이드가 높아 보입니다.
■ 사실 P/E 8.4배에서 숏도 힘듭니다. 조금만 더 싸지면 비에이치보다 싼 건데, 언제라도 애플카 이야기 나오면 튈 수 있습니다.
자료: https://bit.ly/3vQJkQq
(2022/04/28 공표자료)
1분기 실적 단상입니다.
■ LG이노텍 이익 좋은 거 누가 모르겠습니까. 투자자들은 이제 좀 더 자극적이거나 아니면 좀더 확실한 모멘텀을 원합니다. 최소한 아이폰 14 잘 팔리는 것은 확인하고 싶은 것 같습니다. 아이폰 점유율에 확신이 있고, 오히려 망하기 힘듭니다.
■ 올해 판가도 올라가고 점유율도 유지됩니다. 샤프가 투자를 하지 않습니다. 이익은 여전히 다운사이드보다 업사이드가 높아 보입니다.
■ 사실 P/E 8.4배에서 숏도 힘듭니다. 조금만 더 싸지면 비에이치보다 싼 건데, 언제라도 애플카 이야기 나오면 튈 수 있습니다.
자료: https://bit.ly/3vQJkQq
(2022/04/28 공표자료)
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가치투자클럽
덴티움과 코스닥150의 하락분에 횡령 최종손실액 1088억원(시총의 5.3%)까지 감안한다면 -9%~-22%를 이성적인 밴드라고 봅니다. 거래 재개 첫 날은 비이성적인 매매가 나오기 때문에 본인 스스로 적정한 가격대를 설정하시는게 좋습니다.
오스템임플란트가 장 초반 이상급등 후 조정이 나오고 있습니다. 어제 이론상 밴드를 설정해드렸습니다. 수급은 양매도가 보이는데 당연히 순서는 패시브 매도 후 액티브 매수가 되겠지요
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가치투자클럽
오스템임플란트가 장 초반 이상급등 후 조정이 나오고 있습니다. 어제 이론상 밴드를 설정해드렸습니다. 수급은 양매도가 보이는데 당연히 순서는 패시브 매도 후 액티브 매수가 되겠지요
현재 -5%로 보이나 거래정지 전 대비 -19%입니다.
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[시그널] 라이온하트, 카카오 자회사 연쇄 상장 논란 증폭 https://v.daum.net/v/20220428111848196 단일게임 리스크(펄어비스와 유사), 더블카운팅(카카오게임즈)
언론사 뷰
[시그널] 라이온하트, 카카오 계열사 연쇄 상장 논란 불붙나
[서울경제] 카카오게임즈(293490) 계열 게임 제작사인 라이온하트스튜디오가 상장 대표 주관사 선정을 마무리하며 기업공개(IPO) 채비를 마쳤다. 증권가에선 라이온하트의 주력 지식재산(IP)인 ‘오딘: 발할라 라이징(오딘)’의 경쟁력을 근거로 6조 원 이상의 기업 가치를 인정받을 수 있다는 전망이 나온다. 그러나 카카오(035720) 계열사 ‘연쇄
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“올해 원형 배터리 시장이 전기차, 마이크로 모빌리티 등의 수요 증가로 전년 대비 20% 성장할 전망인 데 비해 수급이 빡빡하다”며 “국내 천안 사업장과 말레이시아 법인에 신규 라인을 증설해 생산능력을 20% 이상 늘릴 예정이고 말레이시아 2공장도 증설하고 있다” https://v.daum.net/v/20220428110130333
언론사 뷰
삼성SDI, 전기차 배터리 성장에 첫 분기 매출액 4조원 돌파(종합)
[이데일리 경계영 기자] 삼성SDI가 배터리(이차전지) 사업 성장세에 힘입어 분기 매출액 4조원을 처음으로 넘어섰다. 영업이익은 1분기 기준 역대 최대치를 경신했다. 삼성SDI는 원형 배터리 생산능력을 확대하는 동시에 차세대 6세대(Gen6) 배터리, 코발트를 뺀 NMX 배터리 등의 개발을 가속화해 시장에서의 입지를 다지겠다는 방침이다. 삼성SDI 기흥사
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[매일경제] 속보다음주부터 야외 마스크 의무 해제
https://www.mk.co.kr/news/politics/view/2022/04/378485/
https://www.mk.co.kr/news/politics/view/2022/04/378485/
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가치투자클럽
덴티움과 코스닥150의 하락분에 횡령 최종손실액 1088억원(시총의 5.3%)까지 감안한다면 -9%~-22%를 이성적인 밴드라고 봅니다. 거래 재개 첫 날은 비이성적인 매매가 나오기 때문에 본인 스스로 적정한 가격대를 설정하시는게 좋습니다.
어제 오스템임플란트가 거래재개되면 밴드를 -9%~-22%라고 말씀드렸는데 오늘 -8%~-23% 사이에서 움직였네요
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[컨콜] 한국조선해양 "LNG선 가격 2억3000~4000만달러 돌파도 가능" https://v.daum.net/v/20220428161015788
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[컨콜] 한국조선해양 "LNG선 가격 2억3000~4000만달러 돌파도 가능"
한국조선해양은 28일 2022년 1분기 실적발표 컨퍼런스콜을 통해 "지난해 말 LNG선 가격이 2억달러가 채 안됐을 때, 2억2000만달러까지 갈 수도 있겠다고 말씀드렸었다"며 "타이트한 슬롯을 감안했고, 특히 카타르와 모잠비크가 뒤에 받치고 있었기 때문에 충분히 가능하다고 한 것"이라고 말했다. 이어 "지금 상황도 마찬가지다"며 "LNG 가격이나 스팟 시
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“계약상 비밀 유지조항으로 특허 유형 및 금액에 대한 세부사항은 확인이 안된다” LG전자 컨콜 https://v.daum.net/v/20220428161853137
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"특허자산 수익화 노력 지속..세부내용은 확인 어려워" -LG전자 컨콜
[이데일리 최영지 기자] LG전자(066570)는 28일 진행한 1분기 실적발표 콘퍼런스콜에서 “일시적으로 특허수익이 증가했다”며 “기존에도 일부 발생했으나 지난해부터 본격 추진한 특허자산 수익화 노력으로 큰 규모의 특허수익이 기타 부문으로 반영됐다”고 밝혔다. 다만 “계약상 비밀 유지조항으로 특허 유형 및 금액에 대한 세부사항은 확인이 안된다”며 “향후
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효성첨단소재, 1분기 영업익 1016억 전년比 22%↑ "중고차 확대 수혜" https://v.daum.net/v/20220428180713182
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효성첨단소재, 1분기 영업익 1016억 전년比 22%↑ "중고차 확대 수혜"
(서울=뉴스1) 김종윤 기자 = 효성첨단소재는 올해 1분기(1~3월) 연결기준 영업이익이 1016억원으로 전년 동기 대비 21.89% 증가한 것으로 잠정집계됐다고 28일 공시했다. 매출은 1조33억원으로 30.39% 늘었고 당기순이익도 30.62% 증가한 707억원을 기록했다. 산업자재 부분의 매출은 전년 동기 대비 25% 증가한 7676억원이다. 영
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4월 28일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/85125
4월 28일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/85126
https://cafe.naver.com/stockhunters/85125
4월 28일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/85126
Forwarded from 하나 IT 김록호,김현수,김민경 (Kyungjae Wee)
[삼성SDI - 하나금투 2차전지/디스플레이 김현수, 위경재]
'매출 증가 및 수익성 개선 동반'
자료링크 : https://bit.ly/3EV4HnI
▶ 1Q22 Review : 전 부문 매출 증가 및 수익성 개선
1분기 실적은 매출 4조원(YoY +37%, QoQ +6%), 영업이익 3,223억원(YoY +142%, QoQ +22%)로 컨센서스를 상회했다(컨센서스 영업이익 2,878억원).
1) 중대형전지(매출 비중 44%)는 전기차 배터리 시장 성장 지속되며 부문 매출 YoY +37%, QoQ +3% 증가했다. 부문 수익성은 반도체 공급 부족에 따른 전기차 생산 차질로 인해 배터리 출하 증가율이 예상보다 정체되는 상황 속에서, 증설 라인 가동에 따른 감가상각비 증가 부담으로 전분기와 유사한 수준인 한자릿수 초반 % 영업이익률 시현한 것으로 추정된다.
2) 소형 전지(매출 비중 44%)는 전동 공구 수요 강세 및 전기차향 원형전지 매출 증가로 부문 매출 YoY +41%, QoQ +8% 증가했다. 원형 전지 내 전기차 배터리 매출 성장 등으로 인해 Blended ASP 상승하며 부문 수익성은 전분기 대비 소폭 개선된 것으로 추정된다. 이에 따라 전지 부문 합산 영업이익률은 9.2%로 QoQ +0.9%p 상승했다.
3) 전자재료(매출 비중 18%) 부문의 경우 하이엔드 TV 및 모바일 향 편광필름 매출 증가로 부문 매출 YoY +27%, QoQ +3% 증가했고, 부문 영업이익률은 21.5%로 QoQ +1%p 상승했다.
▶ 2022년 전기차 관련 매출 8조원 전망
2분기 실적은 매출 4.7조원(YoY +41%, QoQ +16%), 영업이익 3,782억원(YoY +28%, QoQ +17%)으로 견조한 성장세 지속될 전망이다. 전사 영업이익률은 8.1%(QoQ +0.1%p)로 최근 메탈 가격 상승 불구 판가 전가 지속 및 Blended ASP 상승으로 수익성 방어 가능할 전망이다.
주가의 swing factor인 중대형전지 전기차 배터리 부문 수익성은 2.3%로 전분기 대비 소폭 개선될 전망이다. Gen.5 제품 매출 비중이 상승하고 반도체 공급 부족에 따른 생산 차질이 점진적으로 완화될 것으로 예상되는 하반기에는 전기차 배터리 부문 영업이익률이 5% 내외까지 상승할 것으로 전망한다. 이에 따라 2022년 실적은 매출 18.7조원(YoY +38%), 영업이익 1.7조원(YoY +56%), 지배순이익 1.6조원(YoY +41%)으로 이익 증가 폭 확대될 전망이다.
한편, 전체 전기차 배터리 실적(소형+중대형)은 2022년 매출 8.2조원, 영업이익 3,870억원, 2023년 매출 10.5조원, 영업이익 6,620억원으로 가파르게 증가할 전망이다.
▶ 주가 하락과 가파른 이익 증가 속 기회
지난 1년간 주가 -12% 하락하는 동안 연간 영업이익 규모는2021년 1.1조원에서 2022년 1.7조원으로 +59% 증가했으며, 2023년에는 2조원을 넘어설 것으로 전망한다. 꾸준한 이익 성장 불구, 중대형 전지 부문 수익성 개선세 정체되며 주가는 장기간 정체 중이나 하반기 반도체 공급 부족 점진적 해소에 따른 수익성 개선 가시화될 때 주가 반등 가능할 것으로 판단한다. EV/EBITDA 기준 적정 시총 95조원, P/E 기준 적정 시총 57조원의 평균인 목표 시가총액 74조원, 목표주가 108만원을 유지한다.
(컴플라이언스 승인을 득함)
'매출 증가 및 수익성 개선 동반'
자료링크 : https://bit.ly/3EV4HnI
▶ 1Q22 Review : 전 부문 매출 증가 및 수익성 개선
1분기 실적은 매출 4조원(YoY +37%, QoQ +6%), 영업이익 3,223억원(YoY +142%, QoQ +22%)로 컨센서스를 상회했다(컨센서스 영업이익 2,878억원).
1) 중대형전지(매출 비중 44%)는 전기차 배터리 시장 성장 지속되며 부문 매출 YoY +37%, QoQ +3% 증가했다. 부문 수익성은 반도체 공급 부족에 따른 전기차 생산 차질로 인해 배터리 출하 증가율이 예상보다 정체되는 상황 속에서, 증설 라인 가동에 따른 감가상각비 증가 부담으로 전분기와 유사한 수준인 한자릿수 초반 % 영업이익률 시현한 것으로 추정된다.
2) 소형 전지(매출 비중 44%)는 전동 공구 수요 강세 및 전기차향 원형전지 매출 증가로 부문 매출 YoY +41%, QoQ +8% 증가했다. 원형 전지 내 전기차 배터리 매출 성장 등으로 인해 Blended ASP 상승하며 부문 수익성은 전분기 대비 소폭 개선된 것으로 추정된다. 이에 따라 전지 부문 합산 영업이익률은 9.2%로 QoQ +0.9%p 상승했다.
3) 전자재료(매출 비중 18%) 부문의 경우 하이엔드 TV 및 모바일 향 편광필름 매출 증가로 부문 매출 YoY +27%, QoQ +3% 증가했고, 부문 영업이익률은 21.5%로 QoQ +1%p 상승했다.
▶ 2022년 전기차 관련 매출 8조원 전망
2분기 실적은 매출 4.7조원(YoY +41%, QoQ +16%), 영업이익 3,782억원(YoY +28%, QoQ +17%)으로 견조한 성장세 지속될 전망이다. 전사 영업이익률은 8.1%(QoQ +0.1%p)로 최근 메탈 가격 상승 불구 판가 전가 지속 및 Blended ASP 상승으로 수익성 방어 가능할 전망이다.
주가의 swing factor인 중대형전지 전기차 배터리 부문 수익성은 2.3%로 전분기 대비 소폭 개선될 전망이다. Gen.5 제품 매출 비중이 상승하고 반도체 공급 부족에 따른 생산 차질이 점진적으로 완화될 것으로 예상되는 하반기에는 전기차 배터리 부문 영업이익률이 5% 내외까지 상승할 것으로 전망한다. 이에 따라 2022년 실적은 매출 18.7조원(YoY +38%), 영업이익 1.7조원(YoY +56%), 지배순이익 1.6조원(YoY +41%)으로 이익 증가 폭 확대될 전망이다.
한편, 전체 전기차 배터리 실적(소형+중대형)은 2022년 매출 8.2조원, 영업이익 3,870억원, 2023년 매출 10.5조원, 영업이익 6,620억원으로 가파르게 증가할 전망이다.
▶ 주가 하락과 가파른 이익 증가 속 기회
지난 1년간 주가 -12% 하락하는 동안 연간 영업이익 규모는2021년 1.1조원에서 2022년 1.7조원으로 +59% 증가했으며, 2023년에는 2조원을 넘어설 것으로 전망한다. 꾸준한 이익 성장 불구, 중대형 전지 부문 수익성 개선세 정체되며 주가는 장기간 정체 중이나 하반기 반도체 공급 부족 점진적 해소에 따른 수익성 개선 가시화될 때 주가 반등 가능할 것으로 판단한다. EV/EBITDA 기준 적정 시총 95조원, P/E 기준 적정 시총 57조원의 평균인 목표 시가총액 74조원, 목표주가 108만원을 유지한다.
(컴플라이언스 승인을 득함)
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