https://www.hankyung.com/finance/article/2023042495281 유통물량을 레버리지로 매점매석해서 컨트롤했기 때문에 실제 개인투자자의 익스포져는 크지 않을 것

J/ 인뱅관련해서 절필선언

텔방 참여자분들 항상 관심가져주셔서 감사합니다. 그렇지만 본 채널에 앞으로 J는 인뱅관련해서, 그리고 제주은행 관련해서 어떠한 내용도 올리지 않을 예정입니다. J의 인뱅 관련 코멘트만 없을 뿐 , 타 운영자의 인뱅 코멘트, 그리고 인뱅외에 채널 목적인 독립적 분석은 이어갈 예정입니다.

J가 인뱅관련 절필선언한 이유는 다음과 같습니다.

1. 아직도 신용시장에 대한 팩트를 근거로 논쟁하는 것이 아닌, 루머에 요동치는 소모적인 논쟁상황

본 채널을 처음 운영하려 했던 목적은 어떠한 루머 생산이나 공유가 아니라, 독립적으로 경제상황을 분석하여 투자기회를 포착하고 포지션을 취하자는 의미였습니다. 그 첫 시발점이 인터넷전문은행의 필요성 이었습니다.

이는 운영자가 시장에서 , 그리고 실생활에서 느꼈던 어떠한 현상을 토대로 필요성을 추론한 것이고, 시장에서 이정표를 제시해야할 시장 참여자들이 제역할을 하지 못하니 그 역할을 하고자 시작한 것입니다.

그런데 본 채널을 운영하는 몇개월이 지난 지금도, 주가가 오르면 좋은 의미의 루머가 생산되고, 주가가 빠지면 나쁜 루머가 생산되어 루머의 진위를 따지는데 여념들이 없는 것 같습니다.

물론 시장을 살펴보는데 있어 이러한 점검이 중요한 것이 사실이나, 단 한번도 본인 지인들이 직접 혹은 채널 Q&A 에 있어 '이런 경제상황'혹은 '이런 정부 지침에의해' 인뱅이 필요하다, 혹은 필요없을것 같은데라는 의견보다는 누가 인수를 부인했네 누가 인수를 할거네 라는 시정잡배같은 소리들만 난잡한 것 같습니다. 문제는 그들의 의견과 소위 정보라는게 주가에 따라 결정된다는게 문제죠

전에도 말씀드렸지만 남의말을 듣고 사는 사람들은 근로소득으로 사는 사람들인거고, 내 말을 듣게 만들 수 있을 능력의 사람들은 사업소득과 금융소득으로만 산다고 했습니다.

지금의 인뱅관련되어서는 플레이어들 상당수가 근로소득으로만 사실 분들과 소통되는 경향이 있는 것 같아, 굳이 힘들게 팩트로 설명하고 전달하지 않을 예정입니다. 소모적 논쟁으로 치부합니다.

2. 편향된 사고의 애널리스트들

시장의 애널리스트들은 시장 항해에 있어 북극성이 되어야 한다고 생각됩니다. 그런데 편향된 사고의 애널리스트들이 아직도 여전한 것 같습니다. 제 의견에 동조할 필요는 없지만, 부정한다면 좀 더 세련되고 명확한 근거로 부정해야하지만 여전히 "IR 이 이런데~"라고만 합니다.

IR 말대로였다면 지난 온라인 IR 진행시 톤 조정이 없었겠죠. 특히나 금융TF가 생기지도 않았겠죠. 조금은 세련된 의견으로 부정을 하든, 근거를 하든 했으면 합니다. 본 채널에도 있는 분이지만 막연하게 '금융 당국이 인뱅들 싫어해서 안해줄거야~'라는 편향된 사고로 접근하니 금융 섹터가 고인물 섹터라는 비난을 받는게 아닐까 합니다.

전망이 틀릴 순 있지만 적어도 답을 내려놓고 하는 추측이 아닌, 사실 근거를 토대로 전망은 해야죠

3.신용, 대출시장의 위험성이 아직도 이해가 되지 않는 듯 합니다.

여의도라는 시장, 금융 투자업이라는 시장이 적어도 타 산업군 대비 풍족해서 그런지 지금의 대출시장의 중대함을 잘 모르는 것 같습니다. 일부 채널들을 보면 지금 정부의 행태를 관치금융이다 깡패다 잘못 뽑았다~이런 말만 할 뿐, 현재 처해진 위기상황을 정확히 잘 인지 못하는 것 같습니다. 아무래도 결과가 나와야 소통이 가능할 것 같은 느낌이 들고, 피로감을 줄이려고 합니다.


본 채널에서 계속 독립적으로 뷰를 제시하겠지만, 적어도 루머가 판치고, 편향된 사고의 사람들에게 혼자 떠드는 산업에서의 뻘짓은 J는 그만두려 합니다. 그놈의 '내가 누구 아는데', 'IR이 어떤데' , '누가 인수하는데~-' 이런 소비성 질문을 하기에 앞서 산업에 대한 공부를 인뎁스하게 할 필요성이 있어보이네요. 본 채널에서도 주가가 빠지면 코멘트를 줄 때 비난 이모티콘이 있고, 오르면 찬양티콘이 많은걸 보면 채널에서조차도 소모적인 전달이 아닐까 합니다.

마지막으로 부탁드리는 것은, 가격에 흔들리지 마시고, 신용시장에서의 변화가 있는지만 꼭 확인하시기 바랍니다. 그리고 누구아는데라는 말, 꼭 조심하시기 바랍니다.끝으로...제발...누가인수한데...라는 말좀 빗겨들으세요. 금융당국이 연관되어있고, 금융지주사가 연관되어있는 이벤트에 대체 어떤 놈들이 빨대를 꽂았다는 겁니까. 자기가 정보원인양 하는 헛소리들은 무시하셔도 될 것 같습니다. 대체 그런 정보원인양 하는 사람들은 예전엔 안나타나다가 주가가 오르니까 나타나나요?^^;;

[인뱅과 관련해 바뀐 것은 없고, 인뱅은 현재 상황 기준으로는 무조건 할 수밖에 없고,그중 핵심은 자본확충입니다]

공감가네요. 애널리스트에게 의견을 물어보면 '내가 거기 IR이랑 친한데 전혀 아니라던데' 식의 대답만....해당 산업의 개연성과 필연성을 고민하는 의견이 필요한거죠

<4월 24일> 업데이트 자료

[업종테마] 시장 조정 와중에 상승 테마 3가지
https://naver.me/xyjtBhoU

[범송공자 선별종목] 바닥 시그널이 없는 하루
https://naver.me/5OGw1h9X

바닥권에서 나온 외국인 대량 매수 종목 하나
https://naver.me/5MCBMki1

* 하나증권 미래산업팀(스몰캡)

★ 케이피에스(256940.KQ): 국내 최초 LFP 배터리 리사이클링 사업 본격화 ★

원문링크: https://bit.ly/3Neg2Wt

1. 리튬전지 리사이클링 기술력이 재확인된 세기리텍
-케이피에스가 올해 3월 100% 자회사로 편입한 세기리텍은 지난 2018년 리튬전지를 구성하는 소재를 효과적으로 회수할 수 있는 기술에 대한 특허를 기확보
-동사의 기술은 배터리 셀 단계에서 화학적 반응을 활용해 물리적, 열적 충격 없이 고순도의 소재를 확보할 수 있게 하는 기술로 불순물로 인한 추가 공정을 줄이고, 소재 회수율을 높이는 기술
-해당 기술을 통해 글로벌 전기차 및 셀 업체에서 주목하지만 아직 유효한 리사이클링 기술이 존재하지 않는 LFP 배터리 리사이클링에 세기리텍 진출 가능성 확인

2. LFP 대응 기술에 따른 본격적인 사업 진출 가능성 확대
-세기리텍의 이번 특허 기술이 가지는 의미는 크게 두 가지가 존재, 1) 회수율이 낮아 사업화가 어려웠던 LFP 리사이클링 진출 가능성과 2) 해당 기술을 기점으로 본격화될 리튬전지 리사이클링 사업 진출
-기존 LFP 재활용의 경우 중국 일부 업체에서 습식 기술을 활용
-하지만 LFP 배터리의 경우 소재 혼재에 따른 불순물이 많아, 습식 공정으로는 리튬만 추출 가능하기 때문에 사업성 부족
-동사의 기술은 LFP 배터리의 셀 단계에서 화학 반응을 통해 높은 순도의 소재를 회수할 수 있는 기술로 기존의 문제를 해결할 기술로 판단
-동사는 이 기술을 활용해 정부출연기관과 공동으로 LFP 배터리 재활용 사업화 연구가 예정
-또한 동사의 허가 부지 내에 약 5,000평 규모의 유휴 부지가 존재하는 만큼 연내에 파일럿 공장 가동이 가능
-이번 기술 연구를 통해 세기리텍의 리튬전지 리사이클링 사업은 빠르면 내년이면 상용화가 가능할 것으로 예상

3. 8세대 OLED 투자 가능성 고조에 따른 본업 정상화까지
-동사는 글로벌 FMM 제조사에게 인정받는 8세대 OLED 인장 기술력 보유
-최근 디스플레이 업체들의 8세대 OLED 투자가 유력함에 따라 동사의 본업은 성장 가능성을 넘어 실적 성장이 가시화되는 상황
-자회사의 가치와 본업의 정상화를 고려할 때 현재는 저평가 구간

하나증권 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap

하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

https://naver.me/FAQl1ykG 복용 중단시 체중 회복

기관 1일, 1주, 1개월 순매수 상위종목 (시총대비)

이틀 연속 하한가

아이엘사이언스가 그 동안 준비해 온 자동차 전장사업(실리콘 소재 LED 라이트)이 본격화 될 전망입니다.

https://www.newspim.com/news/view/20230425000172

방산 4Q

시총은 자산가치의 68.6% 수준

SNT다이내믹스(구, SNT중공업) 실적은 2020년 저점 이후 턴어라운드

사업보고서에 방산산업의 보안을 이유로 수주잔고를 공시하지 않고 있으나 1년 이내 매출로 인식되는 계약부채는 연말에 급증

LIG넥스원 분기별 수주잔고

[현대차증권 제약/바이오 엄민용]
삼성바이오로직스(207940)
BUY/TP 1,150,000원 (유지/상향)
1분기 리뷰-4공장 덕분에 큰 걱정 없을 것

1분기 실적은 낮으나 EBITDA는 견고히 성장 중, 앞으로 개선될 전망
-동사는 1분기 잠정실적 발표, 연결 기준 매출액 7,209억원(YoY +41.0%, QoQ -25.3%), 영업이익 1,917억원(YoY +8.7%, QoQ -38.7%, OPM 26.6%)로 직전 분기 대비 매출액, 영업이익 모두 하락하였으나 이는 자회사 에피스 연결에 따른 내부거래 소거 및 PPA(Purchase Price Allocation) 상각의 영향
-PPA 상각은 현금흐름에 영향을 주지 않기 때문에 실질적으로 EBITDA는 2,924억원(YoY +33.7%)으로 증가, 내부거래로 소거된 매출과 이익은 추후 End-user에게 판매 완료 후 연결실적으로 인식될 예정으로 EBITDA 상승에 주목
-삼성바이오로직스 별도 기준 매출액 5,910억원(YoY +15.6%, QoQ -21.0%), 영업이익 2,334억원(YoY +33.0%, QoQ -24.0%, OPM 39.7%)로 40% 수준의 높은 영업이익률 유지 중이며 CMO사업은 지속 성장하고 있으며 계절성 수주 감소를 감안했을 때 하반기 더욱 개선될 예정

로직스는 제 4공장 매출 하반기 인식, 에피스는 휴미라 바이오시밀러 출시로 기대되는 실적 개선
-자회사 에피스 또한 1분기 2,134억원(YoY +7.1%, QoQ -12.8%), 영업이익 361억원 (YoY +4.0, QoQ -40.2%, OPM 16.9%) 달성하여 경쟁심화 및 판가 하락 영향있는 것으로 추정
-7월 휴미라 바이오시밀러 출시 및 루센티스 바이오시밀러의 경우 3월 독일, 영국, 캐나다에 출시되어 매출 성장에 기여할 수 있을 것, 솔리리스 바이오시밀러 또한 ‘23년 유럽 출시를 앞두고 있어 하반기 실적 개선 기대감 높음
-제 4 공장은 6월 나머지 18만리터가 가동될 예정이며 현재 9개 글로벌제약사와 12개 제품이 체결된 상태로 빠르게 본가동이 될 것으로 보이며 제5 공장과의 연계로 계약하는 제약사들이 있어 3월 빠르게 시설투자 발표한 것으로 밝힘
-하반기부터 제 4 공장 6만리터 가동에 따른 실적 반영이 가능할 것으로 예상되며, 늦어도 6만리터 풀가동 시점은 ‘25년이며 제 1 공장의 2배 규모로 매출 수 천억원 규모, ‘26년 내 제 4 공장 전체 풀가동 전망

주가전망 및 Valuation
-제 4공장 매출인식이 하반기로 확정되었으며, 그 효과로 상저하고 실적은 더욱 뚜렷해질 것으로 보이며 기존 연 10~15% 성장 수준을 넘어서는 15~20% 성장을 기대할 수 있을 수 있는 수준이라고 밝힘, 영업이익은 큰 폭 성장은 비용증가로 어려우나 EBITDA 꾸준히 증가 중
-동사의 제 4 공장 매출 반영 시점 및 매출 성장 가속화, 2분기부터 매출액과 영업이익 증가 추정되어 연간 매출액 상향 조정, 업종 내 Top pick, BUY 유지 및 목표주가 1,150,000원 상향


* URL: https://bit.ly/41AloQ5

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