https://naver.me/FAQl1ykG 복용 중단시 체중 회복

기관 1일, 1주, 1개월 순매수 상위종목 (시총대비)

이틀 연속 하한가

아이엘사이언스가 그 동안 준비해 온 자동차 전장사업(실리콘 소재 LED 라이트)이 본격화 될 전망입니다.

https://www.newspim.com/news/view/20230425000172

방산 4Q

시총은 자산가치의 68.6% 수준

SNT다이내믹스(구, SNT중공업) 실적은 2020년 저점 이후 턴어라운드

사업보고서에 방산산업의 보안을 이유로 수주잔고를 공시하지 않고 있으나 1년 이내 매출로 인식되는 계약부채는 연말에 급증

LIG넥스원 분기별 수주잔고

[현대차증권 제약/바이오 엄민용]
삼성바이오로직스(207940)
BUY/TP 1,150,000원 (유지/상향)
1분기 리뷰-4공장 덕분에 큰 걱정 없을 것

1분기 실적은 낮으나 EBITDA는 견고히 성장 중, 앞으로 개선될 전망
-동사는 1분기 잠정실적 발표, 연결 기준 매출액 7,209억원(YoY +41.0%, QoQ -25.3%), 영업이익 1,917억원(YoY +8.7%, QoQ -38.7%, OPM 26.6%)로 직전 분기 대비 매출액, 영업이익 모두 하락하였으나 이는 자회사 에피스 연결에 따른 내부거래 소거 및 PPA(Purchase Price Allocation) 상각의 영향
-PPA 상각은 현금흐름에 영향을 주지 않기 때문에 실질적으로 EBITDA는 2,924억원(YoY +33.7%)으로 증가, 내부거래로 소거된 매출과 이익은 추후 End-user에게 판매 완료 후 연결실적으로 인식될 예정으로 EBITDA 상승에 주목
-삼성바이오로직스 별도 기준 매출액 5,910억원(YoY +15.6%, QoQ -21.0%), 영업이익 2,334억원(YoY +33.0%, QoQ -24.0%, OPM 39.7%)로 40% 수준의 높은 영업이익률 유지 중이며 CMO사업은 지속 성장하고 있으며 계절성 수주 감소를 감안했을 때 하반기 더욱 개선될 예정

로직스는 제 4공장 매출 하반기 인식, 에피스는 휴미라 바이오시밀러 출시로 기대되는 실적 개선
-자회사 에피스 또한 1분기 2,134억원(YoY +7.1%, QoQ -12.8%), 영업이익 361억원 (YoY +4.0, QoQ -40.2%, OPM 16.9%) 달성하여 경쟁심화 및 판가 하락 영향있는 것으로 추정
-7월 휴미라 바이오시밀러 출시 및 루센티스 바이오시밀러의 경우 3월 독일, 영국, 캐나다에 출시되어 매출 성장에 기여할 수 있을 것, 솔리리스 바이오시밀러 또한 ‘23년 유럽 출시를 앞두고 있어 하반기 실적 개선 기대감 높음
-제 4 공장은 6월 나머지 18만리터가 가동될 예정이며 현재 9개 글로벌제약사와 12개 제품이 체결된 상태로 빠르게 본가동이 될 것으로 보이며 제5 공장과의 연계로 계약하는 제약사들이 있어 3월 빠르게 시설투자 발표한 것으로 밝힘
-하반기부터 제 4 공장 6만리터 가동에 따른 실적 반영이 가능할 것으로 예상되며, 늦어도 6만리터 풀가동 시점은 ‘25년이며 제 1 공장의 2배 규모로 매출 수 천억원 규모, ‘26년 내 제 4 공장 전체 풀가동 전망

주가전망 및 Valuation
-제 4공장 매출인식이 하반기로 확정되었으며, 그 효과로 상저하고 실적은 더욱 뚜렷해질 것으로 보이며 기존 연 10~15% 성장 수준을 넘어서는 15~20% 성장을 기대할 수 있을 수 있는 수준이라고 밝힘, 영업이익은 큰 폭 성장은 비용증가로 어려우나 EBITDA 꾸준히 증가 중
-동사의 제 4 공장 매출 반영 시점 및 매출 성장 가속화, 2분기부터 매출액과 영업이익 증가 추정되어 연간 매출액 상향 조정, 업종 내 Top pick, BUY 유지 및 목표주가 1,150,000원 상향


* URL: https://bit.ly/41AloQ5

** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[미래에셋 김승민] 삼성바이오로직스 (207940)
23년 가이던스 상향 조정. 글로벌 알츠하이머 항체 이벤트에 주목

[1Q23 실적 리뷰]
▶ 삼성바이오로직스(별도) 기준, 매출 5,910억원(+16% YoY), 영업이익 2,344억원(+33% YoY). 컨센 대비 +3%, +15% 상회. 1, 2, 3 공장 완전 가동과 생산/운영 효율화에 따른 고성장 지속. 삼성바이오에피스 매출 2,134억원(+7% YoY), 영업이익 361억원(+4% YoY). 기존 제품 판매량 증가 및 신규 제품 루센티스 시밀러 출시 등으로 안정적 성장
연결 기준, 매출 7,209억원(+41% YoY), 영업이익 1,917억원(+9% YoY). 컨센서스 대비 +0%, +0% 부합. 매출액 단에서 로직스-에피스간 내부 거래 소거 -835억원, 영업이익 단에서 내부 거래 소거 및 PPA 상각 -790억원 발생. 소거된 내부거래 실적은 최종 고객에게 제품 판매 완료 시 연결 실적에 반영 예정.

[2023년 가이던스 상향]
▶ 연결 기준 매출액 성장률 기존 +10~15% 성장에서 15%~20%로 상향. 1, 2, 3 공장 완전 가동 및 생산/운영 효율화 및 기대보다 빠른 4공장 매출(4Q에서 3Q)때문.

[4공장 수주 현황]
▶ 지난 10월 6만리터 동 가동, 오는 6월 18만리터 동 가동 예정. 현재 9개 고객사와 12개 제품에 대해 계약 체결, 29개사와 44개 제품에 대해 논의 지속. 현재 논의중인 고객 물량은 5공장과 연계하여 논의중인 품목도 포함. 때문에 기대보다 빨랐던 5공장 투자 발표.

[향후 전망 및 투자 의견]
▶ 동사의 4공장 투자 배경에는 블록버스터로 기대되는 알츠하이머 항체 CMO 수주 등은 포함되어 있지 않음. 기존의 질병, 출시된 블록버스터 제품들의 수주로도 충분하다는 자신감.
▶ 현재 글로벌 알츠하이머 항체의약품 등장 가능성이 높은 시점. 1) 6/9 바이오젠/에자이의 레켐비(레카네맙)의 정식 허가 위한 자문위원회 일정, 2) 7/6까지의 FDA 정식 허가 일정 및 CMS의 메디케어 보험 커버 여부 결정, 3) 올해 중순(6월 전) 일라이릴리의 도나네맙의 임상3상 데이터 공개 등. 긍정적일 경우 5공장의 선 수주 및 추가 공장 증설에 대한 논의도 빨라질 가능성 존재.
▶ 이는 경쟁 CDMO 업체들 대비 높은 밸류에이션 프리미엄을 정당화, 센티멘트 개선을 가능케 할 것으로 예상. 투자의견 매수, 목표주가 기존 110만원 유지

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/bioksm
자료링크: https://bit.ly/3oHpE1G

"삼성바이오로직스, 공장 풀가동으로 하반기 고성장 기대"-IBK
https://www.hankyung.com/finance/article/2023042503086

3일 낙폭과대. 아직 진행 중....

오전 실적 및 수주공시 by 다트맨 어플

https://www.asiae.co.kr/article/2023042513570327791 신고

5월에 인적분할이 예정된 OCI의 공시된 1분기 실적은 분할법인의 실적을 중단손익으로 구분하여 컨센 대비 하회로 보이나 실제 합산시 컨센을 충족하였습니다.

GM 2023년 가이던스 상향

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/gm-raises-full-year-profit-forecast-citing-strong-pricing-demand-2023-04-25/