감사의견이 불안할 경우 분기보고서에서 확인해볼 사항

돈 쓸어담는 글로벌 5대 거래소

업비트는 선물거래는 안되지만 Spot만 보면 거래량이 코인베이스(시총 80조원)의 2배네요

작년 11~12월 케어젠 기타법인 매수는 아모레G

[SK증권 반도체 소부장/전기전자 부품 이동주]
 
* 국내 테스트 소켓 3사 업데이트
ISC (투자의견 매수, 목표주가 13만원으로 상향)
리노공업 (투자의견 매수, 목표주가 28만원으로 상향)
티에프이 (Not Rated)

1. ISC (약속의 시간)

▶️ Comment
- 1Q24 실적, 시장 눈높이 상회 전망. 북미 대표 3사(I, N, A) 매출 비중 50% 이상 추정
- 2024년 비메모리 중심의 외형 성장과 수익성 개선. 메모리는 상저하고
- 외형 성장에 힘을 실어 줄 구조적 변화는 2H24부터 스타트
- 본격적인 실적 사이클 궤도 진입 목전. 후공정 주도주와의 키 맞추기가 필요한 시점

▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/42mx6uzk


2. 리노공업 (전통 강호)

▶️ Comment
- 모바일 중심의 양산용 출하는 부진, 신규 어플리케이션향 R&D용 출하는 견조. 수익성 높은 R&D향 비중 증가에 따른 믹스 효과로 4Q23 OPM 52% 달성
- 신규 어플리케이션(GPU, CPU, 차량용 SoC, XR)의 신규 R&D 프로젝트는 신뢰성과 백그라운드가 중요해 동사가 핵심적 역할. 신규 건들의 판가와 수익성은 지속 상승하기에 동사의 수익성도 구조적으로 높아질 수 밖에 없음
- 모바일향 비중(60%)이 여전히 높다는 점에서 외형 성장보다는 추세적인 수익성 개선 관점에서의 접근 유효

▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/2eydceek


3. 티에프이 (업황 부진에도 최대 매출 달성)

▶️ Comment
- 2023년 Peer 업체들의 실적은 감소한 반면, 동사는 창사 이래 최대 매출액 시현
- 주요 고객사 내 비메모리 신규 R&D 과제 확보. 턴키 솔루션 공급까지 이어지면 고객사 내 의미 있는 실적 달성도 가능
- 향후 주요 고객사의 HBM, Adv. PKG 영역에서 선전을 가정하면 동사의 하이엔드 시장 진입도 가시화. 이후 글로벌 고객사 확대로까지 연결
- 소켓 시장 overweight, 모두가 승자. 테스트 소켓도 스페셜티 성격이 짙어지며 후발 업체에게도 충분한 기회 요인이 생길 수 있는 시장. 실적 온기 반영에 대한 시점과 속도의 차이일 뿐 함께 성장하는 방향성은 동일

▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/nnbe4vsn



*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005010406

AI서버 수요

[단독] LS그룹 북미 전선 자회사, '55조원' 美 초고속통신망 사업 참여 공식 발표


https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67853

로봇에 힘주는 삼성·LG…신성장동력 삼고 투자·연구 지속


https://naver.me/F1eYd9V4

24.3.12(화)
『업데이트 콘텐츠』

[가치투자클럽 수급주도주]
▶️ 기관 : 한솔아이원스, 유니셈
https://naver.me/FPB94T9y

[마카오박 인사이트]
▶️3월의 계절성과 비트코인
https://naver.me/FawGYmiW

[시간외특징주]
▶️ 와이더플래닛, 위지윅스튜디오 : 와이더플래닛과 이정재, 래몽래인 3자배정 유상증자
https://naver.me/xRPrejW6