Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (S H Kim)
[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
에이피알(278470)
BUY / 520,000 (유지/유지)
2Q24 Preview: 이미 반영된 실적 우려
■투자포인트 및 결론
- 동사의 2Q24 실적은 매출액 1,578억원(+6.0% qoq, +23.6% yoy), 영업이익 270억원(-2.7% qoq, +8.8% yoy)으로 컨센서스를 하회할 전망. 주요 이유는 1) 패선 사업부인 널디의 매출 감소에 따른 재고자산 평가 손실과 2) 뷰티디바이스 부문의 마케팅 비용이 반영될 것으로 예상되기 때문
- 2Q24 실적은 일회성 비용과 패션 사업부의 적자 확대로 인해 일시적으로 부진할 것으로 예상되지만, 3Q24부터 동사의 주력제품인 ‘부스터 프로’의 글로벌 판매량 증가와 더불어 하이푸 신제품 출시로, 화장품 사업부의 선전에 힘입어 실적회복세에 접어들 것으로 기대
■주요이슈 및 실적전망
- 북미권은 2H24에 주요 이벤트(아마존 프라임데이, 블랙프라이데이, 사이버먼데이, 박싱데이, 크리스마스 시즌 등)들이 몰려있어, 4Q24 주력제품을 중심으로 매출 기대감과 함께 2024년말 미국 코스트코 진출을 통한 미국 내 브랜드 인지도 강화 모멘텀 등을 고려할 때, 동사의 뷰티 디바이스에 대한 성장 기대감은 유효하다고 판단
- 최근 7월초 미국 아마존에서 메디큐브의 ‘제로모공패드 2.0’이 1위에 랭킹되었고, 실리콘투의 플랫폼인 ‘스타일코리안’의 베스트셀러에 ‘제로모공패드 2.0’, ‘콜라겐 나이트 래핑 마스크’, 에이지알 ‘부스터 프로’가 랭킹되는 등 화장품 부문 역시 2H24 실적에 기여할 것
■주가전망 및 Valuation
- 2Q24는 일회성 비용 반영에 따라 부진한 실적을 기록할 것이나, 이미 주가가 7월에만 약 34% 하락하면서 충분한 주가 조정을 보였다고 판단
- 3Q24부터 동사의 주력 제품인 ‘부스터 프로’의 글로벌 판매량 증가와 더불어 2024년말 미국 코스트코 진출을 통한 미국내 브랜드 인지도 강화, 평택 캐파 증설 효과가 3Q24부터 실적에 반영될 것으로 전망되며, 동사의 최대 실적은 4Q에 있었던 점을 고려할 때 최근의 주가 조정을 매수기회로 판단
* URL: https://parg.co/UwE8
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
에이피알(278470)
BUY / 520,000 (유지/유지)
2Q24 Preview: 이미 반영된 실적 우려
■투자포인트 및 결론
- 동사의 2Q24 실적은 매출액 1,578억원(+6.0% qoq, +23.6% yoy), 영업이익 270억원(-2.7% qoq, +8.8% yoy)으로 컨센서스를 하회할 전망. 주요 이유는 1) 패선 사업부인 널디의 매출 감소에 따른 재고자산 평가 손실과 2) 뷰티디바이스 부문의 마케팅 비용이 반영될 것으로 예상되기 때문
- 2Q24 실적은 일회성 비용과 패션 사업부의 적자 확대로 인해 일시적으로 부진할 것으로 예상되지만, 3Q24부터 동사의 주력제품인 ‘부스터 프로’의 글로벌 판매량 증가와 더불어 하이푸 신제품 출시로, 화장품 사업부의 선전에 힘입어 실적회복세에 접어들 것으로 기대
■주요이슈 및 실적전망
- 북미권은 2H24에 주요 이벤트(아마존 프라임데이, 블랙프라이데이, 사이버먼데이, 박싱데이, 크리스마스 시즌 등)들이 몰려있어, 4Q24 주력제품을 중심으로 매출 기대감과 함께 2024년말 미국 코스트코 진출을 통한 미국 내 브랜드 인지도 강화 모멘텀 등을 고려할 때, 동사의 뷰티 디바이스에 대한 성장 기대감은 유효하다고 판단
- 최근 7월초 미국 아마존에서 메디큐브의 ‘제로모공패드 2.0’이 1위에 랭킹되었고, 실리콘투의 플랫폼인 ‘스타일코리안’의 베스트셀러에 ‘제로모공패드 2.0’, ‘콜라겐 나이트 래핑 마스크’, 에이지알 ‘부스터 프로’가 랭킹되는 등 화장품 부문 역시 2H24 실적에 기여할 것
■주가전망 및 Valuation
- 2Q24는 일회성 비용 반영에 따라 부진한 실적을 기록할 것이나, 이미 주가가 7월에만 약 34% 하락하면서 충분한 주가 조정을 보였다고 판단
- 3Q24부터 동사의 주력 제품인 ‘부스터 프로’의 글로벌 판매량 증가와 더불어 2024년말 미국 코스트코 진출을 통한 미국내 브랜드 인지도 강화, 평택 캐파 증설 효과가 3Q24부터 실적에 반영될 것으로 전망되며, 동사의 최대 실적은 4Q에 있었던 점을 고려할 때 최근의 주가 조정을 매수기회로 판단
* URL: https://parg.co/UwE8
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Forwarded from Brain and Body Research
가정용 미용기기`(전국_미국)
관련종목 : 에이피알 파마리서치 하이로닉 동국제약 레이저옵텍
2024년 6월 확정치 수출데이터입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)
관련종목 : 에이피알 파마리서치 하이로닉 동국제약 레이저옵텍
2024년 6월 확정치 수출데이터입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)
❤7
[신한 리서치본부] 혁신성장
[신한투자증권 혁신성장 최승환, 이병화] 디케이티(290550) - 전고점 돌파 시점 도래 ▶️ 무리 없을 전고점 돌파, 2년 안에 ‘환골탈태’ 전망 - SMT 사업 전방이 IT, 전장, ESS로 다각화. 非스마트폰 매출비중 24년 15% → 26년 36%로 확대 전망 - 북미 고객사 IT OLED와 ESS의 매출확대는 밸류에이션 리레이팅의 계기가 될 것 ▶️ 16-18시즌 비에이치의 재림이 기대 - 본업의 플래그십 확대, 북미 IT OLED 확대…
디케이티 : IT OLED, 폴더블, 차량무선충전, ESS
👍7
Forwarded from Brain and Body Research
금속 및 생체 재료 등의 정형외과 부분품 (전국)
관련종목 : 오스테오닉
2024년 6월 확정치 수출데이터입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)
관련종목 : 오스테오닉
2024년 6월 확정치 수출데이터입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)
👍6
Forwarded from DS 인터넷/게임 최승호
[상상인 최승호]
넥슨게임즈
투자의견:BUY(유지)
목표주가:25,000원(상향)
고개를 돌리면 기회가 보인다
▶퍼스트 디센던트: 초기 대박이 주가에 적절하게 반영되지 않았음
▶퍼스트 디센던트가 핵심이 아님, 숫자로 보이지 않는 자산가치는 상상 이상
▶스팀 첫 주 글로벌 1위, 주가에 적절하게 반영되지 않았다
▶동시접속자 빠지는 건 자연스러운 일, 5-7만명 수준 버티기만 해도 충분
▶퍼스트 디센던트 이후가 더 좋다, 대기중인 파이프라인도 국내 최상급
▶시나리오 별 목표주가
보고서https://bit.ly/4d5tpBI
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 플랫폼/게임 최승호
텔레그램:t.me/ssi_game
넥슨게임즈
투자의견:BUY(유지)
목표주가:25,000원(상향)
고개를 돌리면 기회가 보인다
▶퍼스트 디센던트: 초기 대박이 주가에 적절하게 반영되지 않았음
▶퍼스트 디센던트가 핵심이 아님, 숫자로 보이지 않는 자산가치는 상상 이상
▶스팀 첫 주 글로벌 1위, 주가에 적절하게 반영되지 않았다
▶동시접속자 빠지는 건 자연스러운 일, 5-7만명 수준 버티기만 해도 충분
▶퍼스트 디센던트 이후가 더 좋다, 대기중인 파이프라인도 국내 최상급
▶시나리오 별 목표주가
보고서https://bit.ly/4d5tpBI
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 플랫폼/게임 최승호
텔레그램:t.me/ssi_game
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