공급이 극도로 부족한 상태.

SMR에 가스터빈까지 더한 두산에너빌…美 시장 본격 공략 나선다 [biz-플러스]
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004542817

정부가 600억 원을 투자했고 두산에너빌리티는 자체적으로 1조 원 상당의 자금을 쏟아부었다. 2017년 인수한 미국 현지 가스터빈 서비스 전문 자회사인 DTS를 통해 수출 사전 작업도 마쳤다. 두산에너빌리티는 착수 6년이 흐른 2019년에야 세계에서 다섯 번째로 가스터빈 원천 기술을 확보할 수 있었다. 그리고 다시 6년 만인 올 해 미국 시장 진출의 꿈을 이루면서 글로벌 원천기술 기업으로 ‘퀀텀 점프’를 하게 됐다.

두산에너빌리티는 국제적으로 기술력을 인정받은 가스터빈을 통해 2034년 16조 원까지 커질 시장을 적극 공략해나갈 방침이다. 현재 발전용 초대형 가스터빈 시장은 공급이 극도로 부족한 상태다. 블룸버그에 따르면 기존 3사의 생산능력은 연간 50GW 수준이지만 내년 가스터빈 수요는 92GW로 치솟은 뒤 2028년 102GW까지 커질 것으로 전망된다.

ADR만 보면 과매도권....

https://n.news.naver.com/article/023/0003934427

일론 머스크의 AI(인공지능) 기업인 xAI의 데이터센터에 납품하는 것으로 알려졌다.

변압기 2Q

전선 2Q

대한전선 수주잔고 YoY 44% 증가

할 줄 아는게 규제 밖에 없음

원자재/인건비 상승에 노란봉투법, 중대재해법으로 건설원가가 폭등하면서 앞으로 강남 재건축 외에는 인허가/착공이 급감. 여기에 9.7 [공공]공급대책의 실망감과 공급절벽의 불안감이 불장을 더 가속화시킨 것인데 수요억제는 미봉책에 불과하고 이제 남은건 지랄맞은 보유세 카드

오늘 대책으로 중산층 이하는 집도 못사고, 원화는 똥값되는데 인플레이션에 금융자산만 녹아버리고, 그나마 살고 있던 전세도 월세로 바뀌게 됨

양지영 신한프리미어 패스파인더 전문위원은 "대출 규제 강화로 인해 현금 자산가 중심으로만 거래가 이뤄져 자산 불평등이 더욱 심화될 것"이라며 "서울 모든 자치구가 토지거래허가구역으로 지정되며 임대 목적 매입이 불가능해져 전세와 월세 가격이 동반 상승할 가능성이 크다"고 말했다.

http://www.mk.co.kr/news/realestate/11442359

5일 순매수 합산 상위

[신한투자증권 혁신성장]

혁신성장 - 3Q25 Preview: 명암 속 기회

▶️ 신한생각: 명암이 갈리는 중소형주 3분기 실적시즌
- 대미관세 15%로 상향; 3분기 실적에 명암이 갈릴 전망
- 마진 압박이 확인된 일부 수출업체 존재해 관세 무풍에 집중할 필요
- AI, 전력 인프라, 자동화는 실적으로 증명될 것

▶️ 3Q25 Preview: 관세 무풍지대와 구조적 성장주 중심의 선전
- 대미 관세
1) 전력 인프라: 전력 빅사이클에 따른 관세 무풍
- 산일전기: 신재생, ESS용 특수변압기 관세 고객사 부담
- 일진전기: 공급자 우위 시장, 고객사 80% 이상 관세 부담
2) OEM, ODM: 단기적 관세 부담 불가피; 이미 악재 반영
- 제이에스코퍼레이션; 영업이익률 1.2%pt 하락 예상
- 토비스: 관세 변수, 영업이익 11% 감소 전망
- 티앤엘: 관세 절반 부담으로 인한 실적 모멘텀 제한

- 희소한 실적주
- 제이브이엠: 3분기 비수기 및 4분기 성수기 성장 전망
- 슈프리마: 통합보안시스템의 구조적 수요 증가
- 노머스: 플랫폼, 공연 및 26년 중국 매출 본격화

▶️ 명암은 있지만, 방향은 위로
- 신기록을 달성한 코스피에 비해 코스닥은 언더퍼폼 중
- 선별 투자가 중요해지는 시점; 관세 무풍지대, 구조적 성장주에 집중
- 로보틱스, 자동화 AI 수혜주는 실적과 무관한 테마 성장주

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340673
위 내용은 2025년 10월 16일 8시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.