공항/항공 3Q

대기업 지분투자 로봇기업 3Q

중국인 인바운드 관련주 3Q

🔜 제주 드림타워 비수기에도 매출 500억 넘긴 이유는?

롯데관광개발 공시에 따르면 11월 드림타워 카지노 순매출은 513억5800만원으로 전년 동월 대비 96.9% 급증했다. 8월 극성수기 매출(429억원)을 초과한 두 번째 최고 실적이다. 지난 9월 529억원, 10월 504억원에 이어 흐름이 유지됐다.

핵심은 VIP 시장의 변화다. 중국 중심 구조가 흔들리고 있다. 일본 대만 싱가포르 홍콩 등 동아시아권 고객이 빠르게 늘고 있다. 단순 방문이 아니라 체류 기간이 길어진 형태다. 매스테이블 홀드율이 이를 보여준다. 11월 홀드율은 25.7%. 마카오 코타이 지역 2년 평균치 26.2%에 근접했다. 체류형 카지노의 선순환이 시작됐다는 의미다.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02355046642394584&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

BMI 정상, 내장지방 경계 대상 결과

📮[메리츠증권 조선/기계 배기연]
2025.12.2 (화)

2026 Outlook #7 (해설판)
[조선] 미국의, 미국에 의한, 미국을 위한

**지난 11월 6일 발간 한 2026 연간전망에 대한 해설판을 금일 발간했습니다.
당시 요약본 링크를 첨부하여 정보를 제한적으로 공개한 바 있습니다. 본 자료를 통해 연간전망 자료의 내용을 조금 더 쉽게 풀어서 작성했습니다. 참고 부탁드립니다.

- 미국발 LNG 증설 사이클로 인해, 2025년말~2027년 LNG선 예상 발주량 203척
가장 중요한 선종인 LNG선. 조선소의 공급여력 < 시장의 LNG선 수요 상황 지속

- 환경 규제, 미국의 중국 조선업 제재가 유예됐으나, 관련 선종인 컨테이너선에 대한 일감 확보는 이미 충분

- 2026년 기대 선종은 1) 미국 LNG 증설 사이클과 발주 수요가 동행하는 VLEC, 2) 2027년까지 수주 파이프라인 견고한 FLNG, 3) K-조선에게 10년 이상 먹거리를 제공할 군함. 2030년 K-조선의 군함 수출 효과는 매출액 기준 84억달러

(자료) https://buly.kr/jaS85q


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 조선/기계 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/meritzbae

LNG 보냉재 분기별 수주잔고

정용지 케어젠 대표는 이번 계약에 대해 “브라질의 실제 소비 규모와 BCMED가 보유한 700 개 이상 대형 클리닉 네트워크를 고려하면, 5,620만달러는 매우 보수적인 계약규모”이라고 강조했다. 이어 “BCMED의 유통망은 남미에서도 손꼽히는 규모이며, 실제 판매 속도는 초기 계약 규모를 크게 상회할 가능성이 높다. 브라질은 케어젠의 글로벌 시장 확장 중 가장 빠르 게 매출이 증가할 시장으로 확신한다”며 강한 자신감을 나타냈다

일본의 포토레지스트 수출 제한이 현실화될 경우, 중국 파운드리 업체인 SMIC와 메모리 업체인 CXMT의 사업계획에 큰 차질이 발생할 수 있다. 수출 제한이 3개월 이상 지속될 경우 중국 내 반도체 기업들의 재고를 고려했을 때 중국 반도체 생산은 심각한 차질에 직면하여 글로벌 반도체 쇼티지 불안감을 자극할 가능성이 있다.

파운드리 점유율 중 중국은 SMIC, 화홍, Nexchip이 약 8% 차지. 레거시 8인치는 DB하이텍과 경쟁

https://www.news1.kr/world/northeast-asia/5994400

"포토레지스트는 보통 사용기한이 6~12개월에 불과해 대규모 비축은 비현실적"이라며 "SMIC와 화홍 같은 대형 파운드리의 경우, 포토레지스트 공급 불안정은 첨단 생산 라인의 가동 축소로 이어질 수 있다"고 우려했다.

실제로 2021년 일본 신에츠화학이 생산 제약을 이유로 중국 측에 대한 포토레지스트 공급을 중단했을 당시 SMIC의 생산 효율은 20% 떨어졌던 것으로 전해졌다.

* 미국 LNG 수출 사상 최대치, 천연가스 가격 상승 불가피 (Oilprice.com 분석) 

1. LNG 수출 사상 최대 

   - 2025년 10월 수출량 1,010만 톤(세계 최초 월간 1,000만 톤 돌파). 11월 예상치 1,070만 톤(YoY +40%)으로 사상 최대치 예상

   - Feed Gas 공급량 190억 bcf/d 로 사상 최대(Cheniere 51억 + Venture Global 45억, 두 회사 합산 수출량은 10월 미국 전체의 72% 차지)


2. 유럽의 수요 급증

   - EU의 천연가스 재고는 75% 수준으로 과거 평균 86% 하회

   - 유럽의 겨울 난방 수요와 낮은 재고 등 영향으로 미국 LNG 의존도 심화(10월 미국 LNG 수출 중 유럽향 비중 69%, 690만톤)


3. 향후 인프라 확장으로 수출량 추가 확대 

   - 연방에너지규제위원회(FERC)는 LNG 수출터미널에 대한 개별 인허가 시스템을 일괄 허가(Balnket Permit)으로 전환 검토한다고 언급 

   - 2030년까지 미국 LNG 수출량은 75% 증가하며, 동 기간 Feed Gas 공급량은 현재 190억 bcf/d에서 300억 bcf/d로 대폭 증가(매년 약 20억bcf/d 이상)


4. 반면, 공급 증가는 제한적

   - EIA, 2025년 미국 천연가스 생산량 1,071억bcf/d 전망(사상 최대). 2026년 1,074억bcf/d 전망(사상 최대)

   - 즉, 2026년 천연가스 생산량 증가분은 YoY +3억 bcf/d에 불과 

   - 반면, LNG 수출용 Feed Gas 공급은 매년 20억 bcf/d 증가 예상. 추가적인 내부 발전 수요도 대폭 증가 예상

 
5. 결론: 미국 천연가스 생산량 증가 속도보다 수요 증가 속도가 더욱 빠르다. 2026년 미국 천연가스 상승은 불가피하다.

 

https://oilprice.com/Energy/Natural-Gas/Trump-Moves-to-Supercharge-US-LNG-as-Exports-Hit-New-Highs.html

LNG 보냉재 3Q

✅ AI 훈풍에 전선·변압기 수출 또 ‘역대 최대’

https://v.daum.net/v/20251202111151916?from=naver