Forwarded from 메리츠증권 이차전지/석유화학 노우호
ESS 북미 수요 급증에…엘앤에프, 美 미시간에 LFP 양극재 공장 짓는다
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004566279?sid=101
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Naver
ESS 북미 수요 급증에…엘앤에프, 美 미시간에 LFP 양극재 공장 짓는다
엘앤에프(066970)가 미국에 LFP(리튬·인산·철) 배터리 양극재 공장을 세울 지역으로 미시간주를 낙점했다. LFP 배터리가 핵심인 에너지저장장치(ESS)가 인공지능(AI) 데이터센터의 필수 솔루션으로 떠오르면서
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Forwarded from 하나증권 송선재의 자동차/로봇 News
HL만도(204320.KS/매수)
CEO Investor Day에서 로봇 액츄에이터 사업을 설명
[하나증권 자동차 Analyst 송선재]
■CEO Investor Day 내용
-매출 목표는 연평균 8% 증가. 2030년 14.1조원 이상
-기존 제품군 11.7조원+차세대 제품군 2.4조원+신사업
-지역별 성장률은 미국 15%, 중국 6%, 인도 15%, 유럽 1%, 한국 3%
-영업이익률 목표는 4.1%에서 6.0% 이상으로 상승. ROE 10% 이상
-2030년 배당성향 25% 이상 제시
■로봇 액츄에이터 사업
-자동차 부품의 핵심 정밀요소기술을 확대 적용할 수 있는 아이템
-선행 개발 진행 중. 2026년 제품 검증과 2028년 표준화 및 사양 확정
-2028년 북미에서부터 양산을 시작
-매출액 목표는 2035년 2.3조원. 시장점유율 10%에 해당
■판단
-목표주가를 6.2만원(목표 P/E 12배)으로 상향
-로봇 액츄에이터는 2028년 양산이라 단기 수익 추정에는 미반영
-2028년 양산이라면 수주는 2026년 하반기부터 시작되는 일정 고려
-마스터 모델은 2026년 중으로 완성
-휴머노이드 로봇은 성잠 잠재력이 큰 시장
-로봇 부품을 개발, 대량 생산할 수 있는 자동차 부품 사업의 가치는 재평가되어야 함
-단기적으로 주가는 변동성 예상
-장기적 성장 기회라는 점에서 하락 시 저점 매수의 관점에서 접근
전문: https://vo.la/RTPOgVV
[컴플라이언스 승인을 득함]
자동차 텔레그램 채널
https://bit.ly/2nKHlh6
CEO Investor Day에서 로봇 액츄에이터 사업을 설명
[하나증권 자동차 Analyst 송선재]
■CEO Investor Day 내용
-매출 목표는 연평균 8% 증가. 2030년 14.1조원 이상
-기존 제품군 11.7조원+차세대 제품군 2.4조원+신사업
-지역별 성장률은 미국 15%, 중국 6%, 인도 15%, 유럽 1%, 한국 3%
-영업이익률 목표는 4.1%에서 6.0% 이상으로 상승. ROE 10% 이상
-2030년 배당성향 25% 이상 제시
■로봇 액츄에이터 사업
-자동차 부품의 핵심 정밀요소기술을 확대 적용할 수 있는 아이템
-선행 개발 진행 중. 2026년 제품 검증과 2028년 표준화 및 사양 확정
-2028년 북미에서부터 양산을 시작
-매출액 목표는 2035년 2.3조원. 시장점유율 10%에 해당
■판단
-목표주가를 6.2만원(목표 P/E 12배)으로 상향
-로봇 액츄에이터는 2028년 양산이라 단기 수익 추정에는 미반영
-2028년 양산이라면 수주는 2026년 하반기부터 시작되는 일정 고려
-마스터 모델은 2026년 중으로 완성
-휴머노이드 로봇은 성잠 잠재력이 큰 시장
-로봇 부품을 개발, 대량 생산할 수 있는 자동차 부품 사업의 가치는 재평가되어야 함
-단기적으로 주가는 변동성 예상
-장기적 성장 기회라는 점에서 하락 시 저점 매수의 관점에서 접근
전문: https://vo.la/RTPOgVV
[컴플라이언스 승인을 득함]
자동차 텔레그램 채널
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하나증권 송선재의 자동차/로봇 News
자동차 담당 Analyst 송선재의 하나증권 고객을 위한 자동차 및 로봇 뉴스 채널입니다. 의미있는 정보만을 코멘트하여 보내드립니다. 컴플라이언스 준수합니다.
링크는
https://bit.ly/2nKHlh6
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가치투자클럽
세이브존I&C 보유 부동산 장부금액 3924억원 (마지막 자산재평가 2009년) 순현금 1200억원 별도 시총 1300억원
세이브존I&C 보유부동산 3조원설(2024년 보도) https://www.inews24.com/view/1683969
아이뉴스24
저PBR주 주목에 세이브존I&C도 관심…"5000억에서 3조설까지"
PBR 0.23 시가총액 30배 달하는 자산가치 주목 정부의 저PBR 관련주에 대한 부양정책에 따라 기업들의 자산 가치에 이목이 쏠리고 있는 가운데 세이브존의 놀라운 자산 가치에 관심이 모아지고 있다. 4일 세이브존I&C 반기보고서에 따르면 전국 6개 점포와 5곳의 투자부동산 장부가액은 4080억원 규모다.
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Forwarded from DB증권 Tech 서승연, 조현지
[DB증권 반도체 서승연]
두산테스나(131970): 어두운 터널 이후 재도약
■ 4Q25 Preview – 차량용 반도체와 AP가 이끌 서프라이즈
- 두산테스나의 4Q25 매출액과 영업이익은 각각 845억원(+1% QoQ, +2% YoY), 148억원(+179% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 시장 예상치를 각각 부합, 61% 상회할 것으로 전망함.
- 부진한 CIS에도 불구하고 AP와 차량용 반도체의 가동률이 상승하며 전분기 대비 매출은 소폭 증가할 것으로 예상함
- CIS 가동률은 중국 등 모바일 시장 약세와 재고 조정으로 전분기 대비 하락 중이나 AP 가동률은 신규 스마트폰향 AP 출시와 재고 조정 마무리되며 전분기 대비 상승할 것으로 전망함
- 수익성은 고부가 제품인 차량용 반도체의 가동률 상승과 감가상각비 감소로 전분기 대비 큰 폭으로 개선될 것으로 예상함
■ 어두운 터널 이후 재도약
- 2026년 매출액과 영업이익은 자동차 반도체와 AP의 웨이퍼 테스트 가동률 상승과 감가상각비 축소로 각각 3,484억원(+15% YoY)·530억원(흑자전환 YoY)으로 전망함
- 2027년에는 차량용 반도체 제품군 확대와 CIS 재고 조정이 마무리되며 매출과 영업이익이 각각 4,166억원(+20% YoY)·858억원(+62% YoY)으로 큰 폭의 실적 성장이 예상됨
■ 투자의견 Buy, 목표주가 54,000원으로 상향
- 목표주가는 실적 추정치 변경으로 54,000원으로 상향 조정함
- 두산테스나의 실적은 감가상각비 축소와 고부가 제품 믹스 개선으로 2025년을 저점으로 2026, 2027년으로 갈수록 외형 성장 속 수익성 개선이 기대됨
- 두산테스나에 대한 투자의견을 Buy로 상향함
보고서 링크: https://abit.ly/e3ixyn
두산테스나(131970): 어두운 터널 이후 재도약
■ 4Q25 Preview – 차량용 반도체와 AP가 이끌 서프라이즈
- 두산테스나의 4Q25 매출액과 영업이익은 각각 845억원(+1% QoQ, +2% YoY), 148억원(+179% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 시장 예상치를 각각 부합, 61% 상회할 것으로 전망함.
- 부진한 CIS에도 불구하고 AP와 차량용 반도체의 가동률이 상승하며 전분기 대비 매출은 소폭 증가할 것으로 예상함
- CIS 가동률은 중국 등 모바일 시장 약세와 재고 조정으로 전분기 대비 하락 중이나 AP 가동률은 신규 스마트폰향 AP 출시와 재고 조정 마무리되며 전분기 대비 상승할 것으로 전망함
- 수익성은 고부가 제품인 차량용 반도체의 가동률 상승과 감가상각비 감소로 전분기 대비 큰 폭으로 개선될 것으로 예상함
■ 어두운 터널 이후 재도약
- 2026년 매출액과 영업이익은 자동차 반도체와 AP의 웨이퍼 테스트 가동률 상승과 감가상각비 축소로 각각 3,484억원(+15% YoY)·530억원(흑자전환 YoY)으로 전망함
- 2027년에는 차량용 반도체 제품군 확대와 CIS 재고 조정이 마무리되며 매출과 영업이익이 각각 4,166억원(+20% YoY)·858억원(+62% YoY)으로 큰 폭의 실적 성장이 예상됨
■ 투자의견 Buy, 목표주가 54,000원으로 상향
- 목표주가는 실적 추정치 변경으로 54,000원으로 상향 조정함
- 두산테스나의 실적은 감가상각비 축소와 고부가 제품 믹스 개선으로 2025년을 저점으로 2026, 2027년으로 갈수록 외형 성장 속 수익성 개선이 기대됨
- 두산테스나에 대한 투자의견을 Buy로 상향함
보고서 링크: https://abit.ly/e3ixyn
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