👩🏻‍🏫Набиуллина дала большое интервью, выделили основные тезисы и дали свой комментарий:

Инфляция
• Сейчас инфляция выше целевого ориентира - 5,7%, пик придется на март-апрель. Далее инфляция будет снижаться, в том числе за счет эффекта базы. Причины высокой инфляции: продолжавшийся перенос ослабления валютного курса, глобальная ситуация на товарных рынках, рост цен на товары повседневного спроса, которые чувствительны для населения, прежде всего продовольственные.
• Нейтральная ключевая ставка на трехлетний период 5-6%
• Население обращает внимание на продовольственную инфляцию, которая выше той инфляции, которую считает Росстат. Рост цен прежде всего бьет по людям с низкими доходами. Инфляция считается налогом для бедных.

Проблема в том, что когда хотят поднять пенсии и социальные выплаты, Правительство ориентируется на инфляцию Росстата. Большинство население России бедное, поэтому остро реагирует на мизерную индексацию. Доля продовольственных товаров в среднем по стране 38%, однако для большинства населения на продукты уходит большая часть доходов.

Ставка по кредитам
• Плавающая процентная ставка при нейтральной ДКП - это возможность для банка переложить риски будущего роста ставок на клиента. Когда ставка падала, банки не предлагали кредиты с плавающей ставкой, потому что они не были заинтересованы в снижение доходов - 6 сценариев Банка России по ипотеке с плавающей ставкой
• Учитывая практику мисселинга, банки могут "пообещать" клиенту низкую ставку по кредитам, а в итоге она окажется плавающей, о потенциальных рисках банки будут умалчивать. Так было с валютной ипотекой.
• Более рискованный сегмент кредитов с плавающей ставкой - это ипотека, так как она долгосрочная. Но если банки будут предлагать потребкредиты на длинный срок, ЦБ примет это во внимание.

Основной риск в сегодняшних условиях - это ипотека. Цена на жилье растет, банки и риэлторы всеми правдами и неправдами будут предлагать клиентам брать кредиты с плавающей процентной ставкой, в которых в первый год она будет практически нулевой. Непонимающим клиентам будет продаваться идея: возьми сейчас ипотеку, через год продашь квартиру, закроешь ипотеку и еще заработаешь. Мисселингом будут заниматься все участники цепочки, только на клиента перенесут все риски потенциального повышения ставки и приостановки роста цен на жильё или снижения цены залога.

@MarketOverview

продолжение следует

“Кладбища полны людей, без которых мир не мог обойтись.”
⁃ Генрих Бёлль

Привет.

Главные новости банков за 15 марта https://clck.ru/Tjafd

Ты должен знать:

1. С 17 марта отменяется "банковская тайна". ФНС получает расширенный доступ к счетам россиян. Теперь для этого не требуется налоговая проверка, подозрение в уклонении налогов.
...
У большинства населения банковская тайна - это размеры их кредитов.

2. Посадка Навального, на мой взгляд, не привела пока к росту экономики. Может надо кого-то другого посадить? Надо пробовать, экспериментировать. Времени на раскачку нет. @anakoyher

3. Смертность в Москве в январе 2021 года выросла почти на 50% по сравнению с январём 2020.
Знаете, что тут страшно?
Не сам рост смертности.
А то, что всем на это глубоко наплевать.
Всем - и власти, и обычным людям.
Человеческая жизнь в России по-прежнему стоит 0 рублей 00 копеек.
@prof_preobr

4. Государственные расходы в год:
Япония
Население: 127 млн
Здравоохранение: $473 млрд
Образование: $162 млрд
Армия: $48 млрд
Дороги: $37 млрд
Россия
Население: 146 млн
Здравоохранение: $45 млрд
Образование: $50 млрд
Армия: $61 млрд
Дороги: $9 млрд
@alyonapopova

5. По данным Forbes самой дорогой в мире компанией является не Saudi Aramco с капиталом $2 458 млрд.,
а Гocдума РФ. @mikhail_bakh

6. «Скачала приложение для интервального голодания. Сбербанк называется. @lifeonbike
Ох уж эта экосистема.

7. - Тук-тук-тук.
⁃ Кто там?
⁃ Топ-менеджеры!
⁃ Идите нахуй!
⁃ Топ-топ-топ.
@rockamark

8. «Гуманитарии женятся по любви, потому что по расчету как-то сложно»
@hka_tos

Обойдёмся. Отличного дня!

"Дом. рф признал" ЖК "Три кита 3" (Ленинградская обл. район Всеволожский) проблемным.

Застройщик ГК "Лидер" (Елена Некрасова) сообщает, что сейчас заканчиваются строительные работы, устраняются выявленные инспекторами замечания. Основные направления работ – отделка детского садика, устройство инженерных систем в ФОК, внесение корректировок в документы для ввода дома в эксплуатацию.

Застройщик при очередном продлении разрешения на строительство обещал сдать объект в марте этого года. Теперь же разрешение продлено до конца года. Всего перенос плановых сроков строительства увеличен на 11 кварталов с 2017 года.

Среди 4800 московских улиц имеется довольно много с "обманчивыми" названиями, то есть они посвящены не тем, кому кажется на первый взгляд

Гагаринский переулок назван по имению князя Гагарина, а не в честь космонавта
Скрябинский переулок - не в честь известного композитора, а по фамилии домовладельца, жившего в этом переулке
Брюсов переулок — не в честь поэта «серебряного века» Брюсова, а по жившему там генерал-фельдмаршалу Брюсу
Северянинский проезд также не имеет отношения к поэзии, он назван по рабочему поселку Северянин

Панфиловский переулок - не в честь военачальника, а по домовладельцу
Суворовская улица названа по домовладелице конца XVIII века премьер-майорше Суворовой (В честь генералиссимуса в Москве есть Суворовская площадь)

Долгоруковская - не в честь основателя Москвы, а в честь генерал-губернатора Москвы князя В. А. Долгорукова.
Улица Образцова – в честь академика В. Образцова, а не режиссёра С. Образцова
Улица Кошкина – в честь большевика, участника двух революций, а не конструктора танка Т-34
Мининский переулок – по домовладельцу, а не в честь героя
1612 года
Некрасовская улица находится в Некрасовке, и названа по ней, а не по писателю

Маленковская улица названа не по члену сталинского Политбюро, а по рабочему-революционеру Е. Маленкову
Улица Сперанского – не в честь реформатора при Александре I, а в память об академике А. Сперанском
Хрущёвский переулок не имеет отношения к руководителю СССР Никите Хрущеву – он именуется по усадьбе гвардии прапорщика А. Хрущёва, разбогатевшего на откупах в начале XIX века

НЕ в честь городов названы:

Астраханский переулок – по домовладельцу Астраханцеву
Самаринская улица – по домовладельцу Самарину
Самарская улица и Самарский переулок – по находившимся там Самарским баням
Черниговский переулок – по храму Михаила и Фёдора Черниговских, который находится в переулке
Белгородский проезд своим названием обязан Белому городу, крепостной стене, огораживавшей Москву с конца XVI по XVIII века

Льготная ипотека не помогла. Показатели рынка упали до уровня 2017 года

Кажется, одной из сфер российской экономики, которая ещё не скоро оправится после пандемии короновируса, станет рынок недвижимости. В феврале доля одобренных ипотечных кредитов упала до четырёхлетнего минимума.
Требования к заёмщикам начали расти в начале лета во время карантинного пика, а также осенью, когда пошла вторая волна пандемии. В результате к нынешнему дню доля одобренных заявок упала до 63,8%.

Из-за льготной ипотеки снижается доля потребителей со значительным первым взносом и растёт число заявок от клиентов с более низким уровнем платежеспособности. Также программа льготной ипотеки повысила базовую стоимость жилья. Что еще сильнее ограничило платежеспособный спрос. Ситуация грозит превратиться в замкнутый круг.

По данным ДОМ.РФ, вся потребность застройщиков в проектном финансировании может быть легко покрыта банками до 2025 года (причем, фактически, хватит и одного Сбербанка)🤓
Причем это касается и базового макроэкономического сценария и более жестких его вариантов, но наличие инструмента "инфраструктурных облигаций" в любом случае позволяет смотреть на этот рынок, как на отличный вариант привлечения частного капитала. Ждем трансляции на все регионы РФ.

@MarketOverview

Сегодня «эксперты» в телеграм-каналах учат Льва Ароновича Хасиса, как правильно создавать экосистемы.
Один сопли пускает, второй - жуёт, третий - размазывает.
Сбер и без вас - сопливых - разберётся, что и как ему делать.

​​#проипотеку #цифры

В прошлый раз мы посмотрели - как процентная ставка влияет на количество ипотечных кредитов, выдаваемых на цели приобретения жилья. Но отношение ежемесячного платежа к средней заработной плате интуитивно выглядит как более правильный индикатор «цены», чем просто ставка. У него есть несколько преимуществ:

1️⃣ учитывает изменение основных условий кредитования (ставка, срок) и, опосредованно - цен на жилье (сумма кредита);

2️⃣ учитывает рост доходов населения, то-есть является, по сути, «реальной» величиной, в отличие от номинальных показателей, типа цены квадратного метра или суммы ежемесячного платежа;

3️⃣ заработная плата является основным источником погашения кредита для большинства заёмщиков, а соотношение платёж/доход - ключевой метрикой для оценки риска и принятия кредитного решения банком.

Интуитивные соображения подтверждаются статистикой. Соотношение ипотечного платежа и средней заработной платы обьясняет 97.6% вариации количества ипотечных кредитов, выданных в 2015-2020 году (здесь и далее - на цели приобретения готового или строящегося жилья, без учета рефинансирования). Давайте выжмем из этой регрессии те же выводы и гипотезы, что и в прошлый раз, и ещё пару-тройку дополнительных:

‼️ Снижение ставки на 1 процентный пункт обеспечит рост количества квартир, приобретаемых в ипотеку, на 76.4 тысячи штук (примерно 4.3 млн квадратных метров жилья) или 5.5%;

🆕 Точно такого же эффекта можно добиться за счёт роста средней заработной платы на 7.5% или увеличения среднего срока кредитования ещё на 3.5 года - примерно до 22 лет.

🆕 А вот рост цены на жилья ещё на 10% приведёт к снижению количества сделок сделок на 167.4 тысячи штук или на 12%.

‼️ При снижении ставки до нуля (например, за счёт новой программы субсидирования) покупать жилье в ипотеку ежегодно смогут 1 миллион 994 тысяч семей (на 42.8% больше, чем в 2020 году);

‼️ Программы субсидирования в 2020 году обеспечили прирост ипотечных сделок на 61.5 тыс штук (около 3.5 млн метров). Без льготных программ среднегодовая процентная ставка составила бы около 8.1%, а количество сделок - 1 млн 335 тыс штук.

‼️ По итогам 2020 года front-loading спроса не просматривается. Фактическое количество ипотечных сделок в 2020 году совпадает со своим теоретическим значением с погрешностью 1.2%.

‼️ При росте среднесрочных процентных ставок в экономике на 1 процент и прекращении (или существенном сокращении) с 1 июля 2021 года программы льготной ипотеки, количество сделок сократится на 6.6 процента по сравнению с 2020 годом. No drama.

‼️ А если вдруг ставки в течение всего 2021 года останутся на уровне января, то количество сделок вырастет еще на 1.3 процента. Но это, скорее, в теории.

С 1 сентября в России планируют запустить гаражную амнистию. Под нее могут попасть более 2 млн гаражей, построенных до 2005 года, — это значит, что их владельцы смогут бесплатно оформить собственность на них и приватизировать землю под ними. Сейчас сделать это зачастую невозможно и миллионы людей пользуются гаражами на птичьих правах, говорят юристы.

РБК разобрался, какие документы нужно собрать пользователям гаражей, чтобы оформить их на себя, и какие гаражи не попадут под амнистию (это, например, гаражи, в которых организованы автомойки или станции техобслуживания).

Росфинмониторинг проверил исполнение финансирования нацпроектов и пришел к ошеломляющему выводу: каждый четвертый выделенный рубль был потрачен «недобросовестными исполнителями». Сомнительными признаны порядка 6 тыс. организаций, заключивших более 20 тыс. госконтрактов объемом в полтриллиона рублей.

В текущем году расходы на национальные проекты планируется увеличить до 2,456 трлн рублей. По состоянию на 1 марта освоено 293,7 млрд рублей (13,1% от годового плана).

Программа «Демография» остается самой дорогой, на нее приходится треть финансирования (825 млрд рублей). На втором месте – субсидирование крупных инфраструктурных проектов (404,5 млрд рублей), на третьем – «Цифровая экономика» (177,9 млрд рублей). По состоянию на 1 марта освоено 293,7 млрд рублей (13,1% от годового плана).

Сбербанк предложит ипотеку на частные дома в качестве массового продукта, доступного во всех регионах России, во втором полугодии, рассказал @ria_realty вице-президент банка Сергей Бессонов.

Он напомнил, что банк уже заключил пилотную сделку в Липецкой области, предоставив комплексное решение по кредитованию индивидуального жилищного строительства (ИЖС), предусматривающее проектное финансирование девелопера и льготные условия ипотеки для покупателей жилья.

👉 В первом полугодии Сбербанк намерен профинансировать еще шесть проектов ИЖС в Самарской, Пензенской, Ростовской, Свердловской областях и Татарстане. Ориентировочно в рамках пилотных проектов планируется строительство более 300 домов, сообщил Бессонов.

"Во втором полугодии решение для ИЖС станет массовым продуктом, который мы начнем предлагать клиентам во всех регионах России", - добавил вице-президент банка.

Обманутых дольщиков - в госпрограмму

"Единая Россия" продолжает пиариться перед выборами в Госдуму. На этот раз целевой аудиторией объявлены обманутые дольщики.

Александр Якубовский, руководитель рабочей группы президиума генсовета "Единой России" по защите прав участников долевого строительства (да, оказывается, такая есть) предложил включить данные о восстановлении прав обманутых участников долевого строительства в национальный проект "Жилье и городская среда", сообщает ТАСС.

Господин Якубовский утверждает, что нацпроект не может быть успешно реализован без решения проблемы дольщиков, а значит, вопрос о пострадавших дольщиках необходимо выделить в качестве отдельного направления. Динамика решения проблемы обманутых дольщиков должна стать одним из целевых показателей нацпроекта.

⌘ ⌘ ⌘

Такие хорошие и такие правильные речи. Вспомнят ли про них после выборов, мы обязательно посмотрим.

@novostroyman

❗️Сбербанк получил почти половину всего лимита госпрограммы на кредитование низкомаржинальных застройщиков – 3 млрд рублей – и сейчас рассматривает в качестве потенциальных получателей льготного кредитования, рассказал @ria_realty вице-президент банка Сергей Бессонов.


По его словам, заявки подали около 80 проектов застройщиков с примерным бюджетом около 40 млрд рублей. По оценке вице-президента банка, из этого пула в реальные сделки будет конвертировано примерно 50-70% проектов.

☝️☝️☝️ Примечательно, что «зелёный банк» одновременно предложил расширить механизм субсидирования низкомаржинальных проектов жилья, и сейчас ведет по этому поводу переговоры с Минстроем. Вот список предложений «Сбера»:

✔️ Отказаться от ограничения по сумме бюджета проекта в размере не более 500 млн рублей. «В этом случае только треть низкомаржинальных проектов в России смогут рассчитывать на субсидию, а комплексные застройки вовсе не попадут под субсидирование", - прокомментировал Бессонов.

✔️ Резервировать средства для банков под каждый проект на всю инвестиционную фазу, например, с использованием номинального счета. Как пояснил Бессонов, по каждому проекту одобрение субсидии происходит каждый месяц, средства в бюджете могут закончиться и субсидирование может прекратиться в середине проекта.

✔️Исключить ежемесячную проверку отсутствия у заемщика задолженности по налогам. Иначе любая техническая просрочка может повлечь отказ в получении субсидии и ее возврат. #эксклюзив

❗️План действий на ближайшие 2 года

Почти год назад, в разгар пандемии, мы делали прогноз по коммерческой недвижимости. Сегодня совершенно очевидно, что он оправдался на 100%. Уже несколько месяцев люди массово скупают коммерческую и даже жилую недвижимость, что разгоняет цены на десятки процентов. Причин к тому несколько:
▪️высокие инфляционные ожидания подстегивают людей «избавляться от денег»;
▪️нормативные ограничения сфер для инвестиций: запрет многих финансовых продуктов для неквалифицированных инвесторов, борьба с выдачей займов физлицам и т.д.;
▪️низкие ставки по депозитам + введение налога с % по вкладам.

Но на самом деле покупать недвижимость сейчас либо уже поздно, либо еще рано!
Мы на пороге кризиса «плохих долгов», т.е. проблемных или безнадежных кредитов. Пока это не ощущается, т.к. банки до сих пор еще могут реструктуризировать проблемные кредиты из-за:
1️⃣ ковидных послаблений ЦБ и моратория на банкротство,
2️⃣ низкой ключевой ставки и относительно высокой стоимости залогов.

1️⃣ фактор закончился, а ключевую ставку скоро начнут повышать! Все это выльется в дефолты по обязательствам и массовые банкротства бизнеса, в т.ч. по причине цепных реакций (банкротство одой компании из цепочки хозяйственных связей будет причиной банкротства других).
🔜 Это в свою очередь повлечет за собой ухудшение отчетности банков, а значит, будет ограничена их возможность выдавать новые кредиты. У некоторых банков также могут начаться проблемы, и в худшем сценарии «на рынок будут выкинуты» их портфели ссуд и активы.

Банкротство компаний – это потеря рабочих мест и снижение доходов людей, что в свою очередь подстегнет и так нарастающий ком банкротств физлиц. А это повлечет за собой массовый невозврат потребительских кредитов: забрать единственное жилье по ипотечному кредиту можно, а в остальных случаях – нет. При этом у многих заемщиков, кроме единственного жилья другого ликвидного имущества нет. А это опять удар по банкам!

Цены на товары растут, доходы людей падают, растет закредитованность – все это ведет к снижению платежеспособного спроса, т.е. снижение доходов некоторых компаний.
Государство все это прекрасно понимает. Именно поэтому сейчас планируется реформа законодательства о банкротстве. Но к началу «банкротного шторма» завершить эту реформу не успеют. На рынок через год-два хлынет поток конкурсной массы, а покупателей уже будет не так много: это снизит цены на недвижимость.

Рекомендация: аккумулировать финансы и сохранять хорошую кредитную историю, чтобы иметь возможность дешево покупать активы!

@m5lawfirm