В Думу внесли законопроект о реформе критериев статуса квалифицированного инвестора

👉 Важный (ввиду последних событий) документ был размещен сегодня утром в электронной базе данных парламента.

Стать «квалом» можно будет, если человек отвечает одному из требований:

⏺Имеет определенное образование или ученую степень (параметры которых установит регулятор).

⏺Имеет опыт работы, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками, в российской или иностранной организации.
Сколько именно должен проработать в этой должности человек – установит ЦБ. Этот срок может различаться в зависимости от наличия у инвестора образования или ученой степени.

⏺Имеет опыт работы в должности, при назначении на которую требовалось согласование Банка России.

⏺Совершал сделки определенными ценными бумагами и деривативами.
Период, инструменты, их количество и цену также устанавливает ЦБ. Этот показатель также может различаться в зависимости образования или ученой степени.

⏺Размер имущества и дохода. Его объем также устанавливает ЦБ и показатель может различаться в зависимости образования или ученой степени, а также подтверждения брокером, УК и форекс-дилером наличия у инвестора знаний о рынке (что именно должен будет знать этот инвестор – подготовит НАУФОР).

⏺Имеет квалификацию в сфере финансовых рынков, подтвержденную свидетельством о квалификации. Порядок также устанавливает регулятор.

⏺Имеет не менее одного из сертификатов или аттестатов, перечень которых установлен ЦБ.

Что по «неквалам»
Законопроектом также предусматривается увеличение со 100 до 300 тысяч рублей порога «последнего слова», в рамках которого неквалифицированный инвестор может совершить сделку, требующую прохождения тестирования, даже в случае отрицательного результата такого теста.

❗️Напомним, что инвесторы, которые уже признаны «квалами», сохранят этот статус после вступления в силу закона.

#новости

🗣 Основные события предыдущей недели

🔵 В Госдуму внесен законопроект о реформе критериев квалификации инвесторов

⏺Генеральный директор СПБ Биржи заявил об отсутствии планов по банкротству и ликвидации

⏺Инвесторы впервые получили доступ к заблокированным с 2022 года ПИФам

⏺Мосбиржа включит акции Совкомбанка в список допущенных к торгам с 15 декабря

⏺«Софтлайн» объявил о начале SPO на Мосбирже

⏺«Мосгорломбард» объявил о планах провести IPO в начале декабря

#новости

⏺Прямая трансляция Форума розничных инвесторов

Сегодня, 4 декабря, в пресс-центре «Россия Сегодня» проходит Форум розничных инвесторов (здесь писали о нем подробно).

Первая сессия уже в самом разгаре!

Подключайтесь и смотрите трансляцию на сайте АРИ

⚡️Владимир Путин предложил страховать долгосрочные ИИС

«Механизм страхования нужно распространить на долгосрочные индивидуальные инвестиционные счета. Здесь максимальная сумма страховки, страхового покрытия, может составлять ₽1,4 млн на человека, то есть столько же, как при страховании банковских вкладов», — заявил президент на инвестиционном Форуме ВТБ «Россия зовет!».

Ранее Госдума отклонила законопроект, предлагающий такой механизм, из-за несогласия ЦБ и брокеров.

#новости

Итоги глобального инвестиционного форума ВТБ "РОССИЯ ЗОВЕТ!"

Впервые после пандемии мероприятие прошло в очном формате. В нем приняли участие около 300 иностранных представителей из 20 стран.

Традиционно, на форуме было много интересных заявлений от представителей власти и бизнеса. Вот некоторые из них:

Владимир Путин:
⏺Многие иностранные предприятия, организации, несмотря на давление своих правительств, своих чиновников, заявили, что хотят и дальше работать в нашей стране.

⏺Нужно дать ход [...] вложениям, развивать современную финансовую инфраструктуру, создавать эффективные каналы трансформации корпоративных сбережений в инвестиции. Я обращаю на это внимание и правительства, и Центрального банка, и наших институтов развития.

⏺Правительству и Банку России нужно обратить, безусловно, повышенное внимание на этот сегмент, в том числе нужно упростить эмиссию ценных бумаг небольших, динамично растущих компаний, причем не только на бирже, но и на инвестплатформах, где частные инвесторы могут стать настоящими совладельцами перспективных стартапов.

Эльвира Набиуллина:
⏺Посмотрим, как будет развиваться дальше ситуация, но уверена, что те ограничения [для иностранных инвесторов], которые сегодня есть, будут постепенно уходить. И в этом, я вас уверяю, финансово-экономический блок заинтересован полностью.

⏺Ограничений валютных должно быть по минимуму, потому что они создают дополнительные издержки для бизнеса […] На наш взгляд, должны остаться те валютные ограничения, которые связаны, по сути дела, с двумя элементами. Первое — это зеркальные ограничения. Против нас были введены санкции, и часть ограничений носит зеркальный характер и относится, соответственно, к так называемым недружественным странам. Дружественных стран это не должно касаться ни в коей мере. И второе — у нас есть валютный контроль, связанный с сомнительными операциями, но это традиционный анализ природы тех или иных операций по движению капитала.

⏺Я бы хотела предостеречь нас от слишком широкого применения льготных программ, потому что чем больше льготных программ, тем мы вынуждены поддерживать более высокую ставку для всех остальных. Те, кто получают дешевые кредиты, — избранные, за эти кредиты платят все остальные. И мы можем войти в порочный круг, когда есть искушение на высокую ключевую ставку отреагировать расширением льготных программ.

Заместитель президента-председателя правления банка ВТБ Георгий Горшков
⏺ВТБ завершит интеграцию «Открытия» к концу 2024 года. Постепенный перевод сети отделений «Открытия» под бренд ВТБ начнется в декабре 2023 года, а целиком процесс интеграции завершится к концу 2024-го.

#новости

🗣Основные события предыдущей недели

⏺Число активных клиентов на Мосбирже в ноябре стало рекордным - 3,7 млн человек

⏺Госдума приняла поправки о параметрах ИИС-3 во втором чтении

🔵 В. Путин предложил распространить на ИИС механизм страхования вкладов

⏺В Москве прошел инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет!»

⏺В Москве состоялся Форум розничных инвесторов «Розничный инвестор: новое время – новые возможности»

⏺Средства розничных инвесторов на брокерских счетах превысили ₽9 трлн

⏺Мосбиржа назвала незаконным изъятие акций СМЗ у миноритариев

⏺Два российских брокера получили лицензии на разблокировку активов клиентов

#новости

🏦«ВТБ Мои Инвестиции» назвали самые интересные активы для вложений в 2024 году

По мнению экспертов брокера, наибольший интерес для вложений в следующем году представляют инструменты денежного рынка, облигации с плавающими купонами и акции российских компаний, ориентированных на внутренний рынок.

Согласно инвестиционной стратегии брокера ВТБ, дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев оценивается в 10,3%, а справедливый уровень Индекса Мосбиржи – в 3242 п.

Особенный интерес, по мнению аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции», на фоне повышенных процентных ставок и планов по выплате дивидендов, представляют акции финансового и потребительского секторов.

Также аналитики брокера ВТБ выделяют следующие активы:
⏺ОФЗ с плавающими купонами. Бумаги наиболее устойчивы к повышению процентных ставок и оперативно подстраиваются под их уровень, обеспечивая текущую рыночную доходность. Благодаря этому механизму цены на ОФЗ-флоатеры стабильны и даже в кризисный момент их отклонение не превышает 3-4 п.п., а снижение отыгрывается быстро.

⏺«Замещающие» облигации. Начало 2024 года – привлекательная точка для входа в рынок «замещающих» облигаций, учитывая планируемое «замещение» российских корпоративных и суверенных еврооблигаций, а также укрепившийся курс рубля. Аналитики брокера ВТБ ждут стабилизацию доходностей «замещающих» облигаций до конца 2024 г.

Основные макроэкономические показатели в стратегии «ВТБ Мои Инвестиции»:
⏺Инфляция на конец 2023 года – 7,5% г/г, в 2024 г. останется выше цели.
⏺Ключевая ставка на конец 2024 г. снизится до 13,0%, средняя ставка в 2024 г. составит 14,4%.
⏺Средняя цена Brent в 2024 г. – 87 долл./барр.
⏺Средняя цена Urals в 2024 г. – 78 долл./барр.
⏺Цена золота в конце 2024 г. – на уровне 2 200 долл./унц.
⏺Курс рубля к доллару: 90,0 руб. (сред. за год), 92 руб. (на конец года).
⏺Курс рубля к юаню: 12,0 руб. (сред. за год), 12,3 руб. (на конец года).

👉Подробнее о стратегии читайте здесь
#новости

🗣ЦБ определил порядок обмена заблокированными активами

Банк России определил порядок взаимодействия участников финансового рынка, который даст возможность российским инвесторам продать заблокированные иностранные ценные бумаги нерезидентам. Продаже подлежат бумаги, учитываемые в НРД.

⏺Торги могут быть запущены после того, как Правительственная комиссия утвердит правила и условия их проведения.

⏺Когда будет анонсирован старт торгов, брокеры, УК и доверительные управляющие должны проинформировать клиентов об этом. Участие добровольное.

⏺Каждый инвестор может подать заявки на общую сумму не более 100 тыс. рублей. Порядок расчета стоимости бумаг, выставляемых на продажу, также установит Правительственная комиссия.

⏺По итогам проведения торгов денежные средства за проданные ценные бумаги будут зачислены на указанные российскими инвесторами счета.

⏺Нерезиденты, желающие принять участие в торгах, также должны подать заявку на покупку заблокированных ценных бумаг. Для оплаты активов иностранцы смогут использовать средства со счетов типа «С».

#новости

⚡️ЦБ РФ принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 16,00% годовых
#новости

Итоги заседания ЦБ РФ: главное из заявления Э. Набиуллиной

⏺Инфляция
Текущие темпы роста цен остаются высокими.

На сегодняшнюю инфляцию все в меньшей степени влияет произошедшее ранее снижение курса.

Основной рост цен сегодня происходит в компонентах потребительской корзины, которые слабо зависят от курса. Например, рост цен на услуги, за исключением ЖКХ, за последние три месяца в пересчете на год превысил 14%.

Если в первой половине года сильное удорожание услуг отчасти еще объяснялось догоняющим ростом, то сегодня на них в основном влияет именно высокий спрос.

⏺Экономика
Рост ВВП в третьем квартале сложился существенно выше ожиданий. Оперативная статистика за четвертый квартал указывает на сохранение тенденций. Чтобы расти такими темпами, экономика сегодня задействует ресурсы практически на полную мощность. Безработица обновила очередной минимум, составив 2,9% в октябре.

В условиях перегрева экономики – другими словами, дефицита производственных и трудовых ресурсов – создание каждой дополнительной единицы товара будет даваться экономике все сложнее и дороже.

Попытка расти быстрее потенциала за счет мягкой денежно-кредитной политики выльется в рост цен, который будет все больше съедать сбережения и рост зарплат. В итоге реального роста благосостояния общества мы не получим. Именно этого мы и хотим избежать, обеспечивая возвращение инфляции к цели, а экономики – на траекторию сбалансированного устойчивого роста.

⏺Денежно-кредитные условия
Подстройка банковского сектора к повышению ключевой ставки продолжается. На депозитном рынке благодаря росту ставок приток средств усиливается.

На кредитном рынке реакция неоднородная. В кредитовании бизнеса наметились первые признаки замедления, но оно все еще растет рекордно высокими темпами, особенно в части займов на короткие сроки.

Высокими темпами по-прежнему растет кредитование населения, особенно ипотека. Выдачи жилищных кредитов на рыночных условиях замедлились, но массовые льготные программы существенно ослабляют трансмиссию наших решений.

⏺Риски
Баланс рисков остается проинфляционным.

Основной риск – это высокие инфляционные ожидания, из-за которых спрос может в меньшей степени реагировать на наши решения. По-прежнему сохраняются геополитические риски и риски замедления глобальной экономики.

Кроме того, проинфляционным риском является возможное расширение льготных кредитных программ, если они не будут точечными и адресными.

⏺Перспективы
Банк России будет устанавливать ключевую ставку так, чтобы вернуть инфляцию к цели в конце следующего года. Пока мы не увидим, что складывается устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется.

👉Полный текст заявления
#новости

🗣Основные события предыдущей недели

⏺Банк России повысил ключевую ставку до 16%

🔵 ЦБ определил порядок обмена заблокированными активами

⏺НРД начал выплату рублевых компенсаций по замороженным бумагам

⏺Госдума приняла закон о продлении антикризисных корпоративных мер

🔵 В Санкт-Петербурге прошел День инвестора ВТБ

⏺TCS Group планирует редомициляцию с Кипра в Россию

#новости

🗣СПБ Биржа согласовала стратегию разблокировки активов

СПБ Банк — расчётный депозитарий СПБ Биржи, где учитываются иностранные ценные бумаги и денежные средства в иностранной валюте участников торгов и их клиентов, готовит официальный запрос в OFAC (Управление по контролю за иностранными активами).

Предложены следующие механизмы разблокировки активов:

⏺вывод СПБ Банка из-под контроля находящейся под санкциями СПБ Биржи за счёт уменьшения доли Биржи в уставном капитале Банка;

⏺уточнение генеральной лицензии №76A с целью распространения её действия на клиентов участников торгов, а также продления срока действия этой лицензии;

⏺издание OFAC специальной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов;

⏺издание OFAC новой генеральной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов.

🔔Новости о ходе взаимодействия с OFAC будут публиковаться на Информационном портале о разблокировке иностранных активов

#новости

⚡️Владимир Путин подписал закон о введении ИИС-3

Согласно документу, граждане получат возможность с 1 января 2024 года открывать долгосрочный ИИС (на срок от 5 лет) — к уже существующим трехлетним ИИС-1 и ИИС-2. Сумма средств, которую можно вносить на ИИС-3, не ограничена.

Подробнее о ИИС-3 писали
👉 здесь

#новости