🚀«Эффект Джанибекова» в экономике

«Российская экономика, несмотря на заданный денежно-кредитной политикой (ДКП) импульс на охлаждение, продолжает демонстрировать высокие темпы роста» - сообщил журналистам первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов и сравнил влияние ДКП на экономику с нестандартным поведением тел в космосе - эффектом Джанибекова.

❕летчик-космонавт Владимир Джанибеков обратил внимание на то, что гайка в невесомости без внешних сил меняет направление своего вращения против заданного человеком

"Несмотря на вот этот охлаждающий импульс, экономика России продолжает в силу определенных свойств, в силу инерции масс, как вот с этой гайкой, чрезвычайным образом лучше, чем прогнозировал ЦБ, и, наверное, с неожиданностью для Центрального банка, демонстрировать по-прежнему отсутствие признаков охлаждения", - подчеркнул Пьянов

Это проявляется в высоком росте ВВП и повышенной кредитной активности, в первую очередь в части корпоративного кредитования.

Банк России, по мнению Пьянова, сохранит ставку, но на заседании также будет рассматриваться вариант ужесточения ДКП.

📆Напомним, что очередное заседание совета директоров ЦБ РФ по ДКП состоится уже завтра.
#новости

⚡️ЦБ РФ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16,00% годовых
#новости

⏺Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16,00% годовых

⏺Минфин не поддержал идею освобождения от НДФЛ дивидендов на ИИС

⏺Clearstream объявил бойкот обмену заблокированными активами

⏺МТС объявил о выкупе собственных акций у иностранных держателей

⏺МТС Банк в ходе IPO привлек 11,5 млрд руб.

⏺ЦБ поднял лимит переводов самому себе через СБП до 30 млн и отменил банкам комиссию

#новости

🗳ГОСА 2024: о чем необходимо знать розничному инвестору

Сезон проведения годовых Общих собраний акционеров в самом разгаре (стандартные сроки: с 1 марта по 30 июня).

ГОСА (годовое Общее собрание акционеров) – это ежегодное мероприятие для решения ключевых вопросов компании, включая выбор кандидатов в совет директоров, утверждение финансовой отчетности и распределение прибыли.

Процедуру годового Общего собрания акционеров можно разделить на 3 этапа:

📝 Этап 1. Подготовка
На первом этапе происходит подготовка и принятие советом директоров (наблюдательным советом) или иным определенным уставом лицом (органом) решения о созыве ГОСА.

🔵Акционеры могут вносить предложения в повестку дня, выдвигать кандидатов в органы управления обществом. Данными полномочиями обладают акционеры, обладающие не менее 2% голосующих акций общества. Срок подачи предложений – не позднее, чем за 30 дней после окончания отчетного года.

📢 Этап 2. Созыв
На втором этапе происходит реализация принятого решения о созыве собрания. Совет директоров назначает дату, место и форму проведения собрания, а также запрашивает список лиц, имеющих право принимать участие в ГОСА.

🔵Информирование акционеров о проведении ГОСА производится не позднее чем за 21 день до даты его проведения. Лицам, имеющим право на участие в собрании, общество предоставляет необходимую информацию для ознакомления и подготовки к собранию. В случае отсутствия уведомления акционеров – решения собрания могут быть признаны недействительными.

🗳 Этап 3. Проведение
Координатором и организатором собрания выступают председатель собрания и секретарь. Собрание считается правомочным, если в нем приняли участие акционеры, обладающие более 50% голосующих акций общества. Проведение собрания документально оформляется протоколом общего собрания.

🔵До конца 2024 года разрешено проведение Общих собраний акционеров в форме заочного голосования независимо от повестки дня.

🌐Об особенностях проведения ГОСА в разных странах мы писали здесь

#ликбез #ГОСА

💙Налоговый вычет за благотворительность

Не все знают, что можно вернуть часть налогов, если вы помогаете благотворительным фондам. Рассказываем, в каких случаях можно воспользоваться этой опцией.

Вы можете получить вычет за пожертвования, если платите подоходный налог (НДФЛ) и помогаете зарегистрированной некоммерческой организации напрямую, а не переводом физлицу.
Также фонд по закону должен относиться к благотворительной сфере (найти регламент можно на сайте налоговой).

Вернуть можно 13% от суммы пожертвований. Например, за год вы заработали 1 млн рублей и отправили в благотворительный фонд 30 000 рублей. Если оформить вычет в налоговой, государство возместит: 30 000 × 13% = 3900 рублей.

Важно отметить, что сумма социального вычета на благотворительность не может превышать 25% от годового дохода. Если вы заработали также 1 млн рублей, то сможете оформить вычет максимум с 250 тысяч и получить: 250 тыс. руб. × 13% = 32 500 рублей.

Как оформить?
🔵Заполните в личном кабинете налоговой декларацию 3-НДФЛ за тот год, когда жертвовали деньги. Максимальный срок давности — три года.

🔵Получите у работодателя или онлайн в налоговой справку по форме 2-НДФЛ о сумме начисленных и удержанных налогов.

🔵Соберите копии чеков, квитанций и других документов, которые доказывают факт пожертвования и его сумму. Если вы передавали предметы или лекарства, попросите фонд выписать для вас акт приема-передачи.

🔵Подайте заполненную налоговую декларацию с копиями документов и заявлением о возврате части налогов. Проще всего сделать это через личный кабинет налогоплательщика. Когда налоговая одобрит заявление, вы получите вычет на банковский счет в течение 30 дней.

❗️Обратите внимание, что этот вычет не получится оформить через работодателя — только в налоговой.
#лайфхак

👋Продавай в мае и уходи!

На календаре последний месяц весны. С ним связана одна популярная в инвестиционных кругах поговорка - "Sell in May and go away".

Для того, чтобы снизить риски потерять заработанное и не думать о потерях во время отдыха, часть инвесторов закрывает свои крупные позиции ещё в мае, чтобы вернуться к торговле уже осенью. Эта стратегия так и называется - «Продавай в мае и уходи».

Традиция распродавать акции в мае пришла с запада. Исторически май – это третий худший месяц году для индекса S&P 500.

Для Мосбиржи май также исторически не лучший месяц, но сейчас наш рынок изолирован и денежные потоки нерезидентов на него не влияют. Например, этот принцип инвестирования, который ранее "уберегал" портфели инвесторов, в прошлом году принес десятки процентов потерь в виде упущенной прибыли.

К тому же следуя этому принципу инвесторы теряют дивиденды: большинство выплат приходятся как раз на конец весны и первую половину лета. На американском рынке, где зародился этот афоризм, фактор дивидендов так не работает: они "размазаны" по году, поскольку выплачиваются чаще всего поквартально.

Ожидаемые в этом году рекордные дивиденды от российских компаний в размере порядка 3 трлн рублей должны оказать серьезную поддержку рынку акций, поскольку по статистике розничные инвесторы  предпочитают реинвестировать большую часть полученных дивидендов.

В любом случае стоит помнить, что роста без коррекций не бывает. И май здесь не причем - случиться она может в любом временном интервале.

Яндекс: редомициляция

Вчера были объявлены условия обмена/выкупа акций Яндекса

🔵Мосбиржа будет принимать заявки с 14 мая по 21 июня 2024

🔵Цена одной акции при обмене составит 4250 руб.

🔵Дата активации и заключения сделок — 8 июля 2024 г.

❕ Ранее нидерландская Yandex N.V. подала заявление на делистинг своих акций с Мосбиржи.

Новой головной компанией группы станет МКПАО «Яндекс». Она получила листинг на Московской бирже 1 апреля 2024 г. Акции компании войдут в первый котировальный список и будут торговаться под тикером YDEX.

❗️Главный риск – короткие сроки и добровольность обмена тех акций, которые были куплены на ММВБ и СПБ.

⏺Сроки обмена крайне сжатые, особенно с учетом того, что сейчас начинается сезон отпусков. Более 1 млн россиян владеют акциями Яндекса, и, если хотя бы 30% из них не успеют воспользоваться офертой, 300 000 человек фактически потеряют свои инвестиции.

⏺Обмен акций носит добровольный характер, хотя для инвесторов, чьи акции заблокированы в иностранных депозитариях, альтернативы фактически нет. Без обмена их акции становятся практически бесполезными. Многие инвесторы могут пропустить оферту из-за низкой информированности, занятости или сложности процедуры обмена.

🗓Торги акциями МКПАО «Яндекс» на Мосбирже начнутся 10 июля 2024 года, сообщила площадка.

#новости

⏱Время голосовать

Годовое Общее собрание Банка ВТБ состоится 7 июня и пройдёт заочно.

До 6 июня включительно у акционеров Банка (по состоянию на 14 мая 2024 года) есть возможность проголосовать по вопросам повестки дня.

👉Ознакомиться с повесткой и материалами собрания можно на сайте ГОСА 2024

Отдать свой голос можно в электронном виде, вне зависимости от места учета акций, в мобильном приложении «Акционер» или в личном кабинете на сайте АО ВТБ Регистратор.

🗳Успейте проголосовать!

#ВТБ #новости

🗣Эльвира Набиуллина на конференции НАУФОР: основные тезисы

🔵ЦБ обсудит введение минимального порога free-float для компаний, проводящих IPO.

«Мы думаем над тем, что для допуска к организованным торгам может быть целесообразно установить минимальный порог free-float. Готовы будем это обсудить, чтобы здесь был и рост ликвидности, и качественное ценообразование в дальнейшем».

🔵Банк России рассмотрит возможность зачислять дивиденды и купоны по бумагам с ИИС-3 на другие счета.

«Там много вопросов, которые возникают у инвесторов. В частности, почему доходы от инвестирования в рамках ИИС-3 можно отправлять только в реинвестирование, а не на текущие счета, которые могут использоваться в том числе для обслуживания ипотечного кредита или других нужд. Мы эту тему обсуждали, когда готовили все эти законопроекты. Думаю, что можно вернуться к этому вопросу, для того чтобы сделать ИИС-3 более привлекательным».

🔵ЦБ может ввести дополнительное тестирование для «неквалов» при покупке бумаг эмитентов с недостаточным раскрытием информации.

«Мы действительно предложили тему обособления [бумаг] — это некоторый компромисс. Обособление будет для тех эмитентов, которые раскрывают информацию меньше определенного минимума, такого минимума, который защищает права инвесторов на информацию. При этом будет сохраняться уровень листинга, но [бумаги] будут обособляться и не предполагается исключение из котировальных списков, но мы предупреждаем инвесторов о рисках»

При этом сама глава ЦБ признает, что эмитенты в ближайшее время не смогут вернуться к прежним объемам раскрытия информации из-за сохранения экономических рисков.
#новости

О кворуме на Общих собраниях акционеров
 
Чаще всего понятие кворума используется при проведении Общих собраний акционеров (ОСА). Порядок определения кворума регламентируется статьей 58 Закона «Об акционерных обществах»:

⏺ОСА правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие суммарно более 50% от общего числа голосов размещенных голосующих акций общества
⏺При отсутствии кворума на годовом ОСА должно быть проведено повторное собрание с той же повесткой дня (при этом повторное проведение внеочередного OCA в таком случае необязательно)
⏺Повторное ОСА правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие суммарно более 30% от общего числа голосов размещенных голосующих акций общества (если кворум опять не набран, общество не обязано проводить повторное ОСА)

❌Проблема отсутствия кворума
На первый взгляд может показаться, что проблема отсутствия кворума затрагивает в большей степени АО из третьего эшелона, но это заблуждение.

Из недавнего:
Московская биржа созывает повторное ГОСА по дивидендам за 2023, которое пройдет 31 мая.

Годовое общее собрание акционеров Московской биржи, запланированное на 25 апреля, не состоялось из-за отсутствия кворума. На нем планировалось утвердить дивиденды за 2023 г.
#ликбез

⏺Дипфейк

Технологии стремительно развиваются, а вместе с ними прогрессируют и мошеннические схемы.

Будьте внимательны, чтобы не попасться на дипфейки – поддельные фотографии, видео или аудио, созданные с помощью нейросетей, которые всё чаще используют злоумышленники. Они выдают себя за известных людей, ваших руководителей, друзей и близких, чтобы выманить деньги или персональные данные.

📈В прошлом году в Интернете на 704% увеличилось количество дипфейк-атак, при этом в 3 раза выросло количество видео-дипфейков.

ТОП-3 мошеннических сценариев:
🔵подтверждение личности в банке с помощью фейковой биометрии;
🔵аудио/видео дипфейк от знакомых или родственников;
🔵фейковые видео в целях шантажа.

Также стоит отметить случаи, когда злоумышленники выдают себя за известных людей: актёров или блогеров. Не так давно мир узнал о сыне Илона Маска из Африки, который собирал деньги на встречу с отцом.

Насколько правдоподобным может быть дипфейк – смотрите в видео к посту. В главной роли Леонардо Ди Каприо нейросеть.
#финбез

⏺Объявлены условия обмена и выкупа акций Yandex N.V

⏺ЦБ планирует маркировать бумаги компаний с низким уровнем раскрытия информации

⏺РУСАЛ изучает возможность проведения buyback

⏺ПАО «Элемент» официально анонсировал IPO на СПБ Бирже

⏺РФ и КНР скоро подпишут соглашение по проекту «Сила Сибири-2»
#новости

💸Фонды денежного рынка: инвестиции в период высоких ставок

Среди розничных инвесторов растет спрос на краткосрочные ликвидные инструменты, которые могли бы давать доходность, близкую к ключевой ставке Банка России. Наиболее подходящий для этого инструмент – фонды денежного рынка (ликвидности). Разберем их подробнее.

Фонды денежного рынка инвестируют в инструменты денежного рынка через обратное РЕПО («repurchase agreement» - соглашение выкупа) с центральным контрагентом.
Проще говоря:

фонды выдают банкам кредиты от одного дня до трех месяцев под залог облигаций. Получается, что если банк не вернет, деньги, то фонды ничего не теряют. То есть это практически безрисковый инструмент. Такие фонды не платят дивиденды и купоны, вся доходность учитывается в росте цены. Этот нюанс позволяет применить ЛДВ (льготу на долгосрочное владение) и не платить налог при удержании акций фонда более 3 лет.

📈Доходность
Ориентироваться можно на ставку RUSFAR (справедливая стоимость денег), которая составляет 15,9% (на 22.05.2024). Доходность будет соответствовать средней ставке RUSFAR за период инвестиций.

Какие фонды ликвидности есть
⚪️ВИМ Ликвидность (LQDT)
⚪️Альфа-Капитал денежный рынок (AKMM)
⚪️Первая – Фонд Сберегательный (SBMM)
⚪️АТОН – Накопительный в рублях (AMNR),
⚪️Тинькофф денежный рынок (TMON)

Обращаем внимание, что когда вы покупаете через какого-то брокера фонд ликвидности этого же брокера, то нет комиссий за сделку.

🟢 Плюсы фондов ликвидности:
+ Высокая ликвидность
Вы быстро сможете продать паи фонда по их текущей рыночной цене.

+ Низкие риски
Риск невыполнения обязательств со стороны НКЦ крайне маловероятен, поэтому фонды ликвидности выступают надежным инструментом для инвестиций.

+ Ежедневная капитализация
Стоимость паев регулярно учитывает новые размещения на денежном рынке.

#ликбез