유럽 최대 전력망 기업, 신재생 에너지 중심(원자력 X)

일본의 $550b 대미투자 중 첫번째 프로젝트

1차적으로 봤을 때 MSFT 입장에서는 이득인 것은 분명. 그러나 장전 5% 반응에도 본장에서는 2%로 셀온 나오는 것은 모멘텀의 불씨가 되기에 의문이 있다는 뜻. 의문점 중 하나는 API 독점에 따른 B2B 사업이 챗GPT와 같은 B2C 전성기 때만큼 파급력이 있는지 여부. MSFT는 '애져 AI 서비스'로 GPT 모델을 독점 제공해 기업의 AI 구현을 지원하나, GPT가 제미나이와 클로드에 비해 엔터프라이즈 시장에서는 채택되는 분위기가 아님

스테이블코인 상용화를 가정하고 IBM, 오라클 등 SW기업들이 금융기관을 겨냥한 통합 플랫폼을 연이어 출시. 스테이블코인 발행, 유통을 넘어 관리 영역에서 SW 플레이어들이 참여하는 것이 흥미로운 부분. 실제로 금융기관의 거래 사이즈를 고려하면 사용량 비례하는 요금정책으로 상당한 수익 창출이 가능할 것으로 보임. 오히려 금융 데이터 솔루션을 제공하는 거래소(LSEG, Nasdaq 등) 기업들이 입지가 약간 밀릴 수도 있을 듯

카메코는 지난 2Q25 어닝 때 우라늄 연간 생산용량을 100% 가동해 1800만 파운드 목표를 유지한다고 밝혔음. 카메코 경영진은 웨스팅 하우스의 향후 5년 연평균 매출 성장률(CAGR) 전망을 6~10%로 제시한 바 있음

고체산화물 연료전지(SOFC) 제조사

네 분기 연속 사상 최대 매출과 영업현금흐름 흑자 달성

BE의 제품은 부품 교환이 가능한 '레고 블록' 방식. 5개 블록이든 5,000개 블록을 설치하든 규모 확장이 용이. 더 많은 레고 블록을 쌓을수록 시스템 신뢰성은 오히려 증가 .현재 80MW 규모 SK그룹의 프로젝트보다 훨씬 큰 규모의 프로젝트를 다른 고객과 협상 중. 특히 AI추론 데이터센터는 도심의 주거와 사무실 근처에 위치하게 되므로 오염과 소음이 없는 당사의 연료전지가 주요 전력원으로 자리잡을 것

참고로 국내 대표 무선통신망 벤더는 삼성전자 + NOK와 ERIC은 본국에도 상장돼 있지만 미국 증시에 ADR로 거래할 수 있음

'미국 법인 대체 최저세(CAMT)'에 따라 15% 적용되기 때문에 기존에 쌓아왔던 연방 이연세금 자산에 대한 평가충당금을 인식하면서 일시적으로 법인세 급증. 향후 '하나의 거대하고 아름다운 법안(BBBA)' 시행으로 20254년 남은 기간 미국 연방 현금세 납부액 크게 감소 예상