VIX 급등 후 급락에서 보는 바닥신호 - 톰 리, 스콧 베센트

“리는 이어 "최근의 높은 변동성 속에서 단기 전략에 의존하던 투자자들이 이제는 다시 장기 투자 전략으로 전환해야 한다"며 "이 반등이 V자형일지 W자형일지는 아직 확실치 않지만, 어느 쪽이든 상승 여력은 충분하다"고 덧붙이기도 했다.”

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4351514

“우량주 살 초유의 기회 왔다” 1400% 수익률, 이채원의 픽
-하락장이 우량주를 살 수 있는
초유의 기회다. 기껏해야 본전을
건지겠다고 꽃을 뽑고 잡초에 물
주는 우를 범하지 말라
https://www.joongang.co.kr/article/25329273

Mary Daly 샌프란시스코 연은 총재(중립, 투표권 없음)

1. 미국 경제는 견조(good momentum). 그러나 운송 같은 일부 산업들은 모멘텀이 둔화 중. 아직 불확실성의 여파가 전체 경제에 전달되지도 않았음

2. 통화정책은 긴축적. 계속해서 물가에 하방 압력으로 작용 중

3. 소비가 소폭 둔화되고 있지만 생각하는 것 만큼의 둔화는 아님

4. 기업들은 투자를 미루고 보수적으로 경영을 하기 시작. 리스크 감내에 소극적오르 나오고 있음. 그러나 해고는 고려하지 않고 있으며 큰 틀에서의 투자전략도 바뀌지 않은 것으로 판단

5. 심리지표가 둔화되었지만 여전히 소비자, 기업들은 소비하고 투자 중

6. 통화정책은 적절한 수준에 위치. 연준은 여러 정책과 불확실성이 장기적으로 미칠 영향을 파악할 수 있는 시간이 있음. 서두를 필요가 없는 상황

7. 중립금리는 상승했을 것으로 추정됨. 그렇기 때문에 연준도 금리 조정에 신중해질 수밖에 없음

8. 금리는 코로나 이전 낮은 수준까지 내려가지 않을 것

9. 장기 기대인플레이션은 2% 부근에 위치. 고정이 풀릴 것을 걱정하지 않지만 만반의 준비를 해야 함(not worried about inflation anchor, but guarding it)

10. 기준금리 인하 여력은 확보. 그러나 점진적으로 인하할 것(have the room to reduce tates, but it needs to be gradual)

11. 중립금리는 3% 근처에 있을 것으로 추정되나 이는 불확실. 기준금리가 중립수준에 너무 가까워지지 않도록 조정해 나갈 필요

12. 준비금은 매우 풍부(abundant)한 수준. 대차대조표의 추가 축소 여력도 남아있음. 적정(ample) 수준까지 얼마나 남았는지는 불확실하지만 상당한 거리가 남아있는 것은 사실(still far from ample reserves)

13. 양적긴축 발표 이래 동 정책은 기준금리의 100bp 인상 효과를 보였음

14. 더 이상 양적긴축은 경제 전반에 긴축적인 정책이 아님. 시장에 한해 긴축적인 정책

15. 정확히 어느 수준에서 대차대조표 축소가 종료되어야 할 지는 알 수 없지만 적정(ample) 수준까지는 계속해서 자산 규모를 줄여나가야 함

16. 시장 개입 관련 중앙은행 스탠스는 바뀌었음. 이에 따라 시장도 변동성을 스스로 소화하려고 노력 중. 지금까지 시장은 예상대로 원활하게 작동 중

17. 노동 수요 둔화가 이민정책과 임금 상승을 상쇄하고 있음

18. 물가는 높고 고용은 안정되어 있는 것이 현 상황

19. 3월 SEP 중간값에 동의. SEP 상에서는 연내 2회 인하를 시사하고 있으나 물가 진전이 더디면 횟수가 줄어들 것이고, 성장이 부진할 경우에는 횟수가 늘어날 것

20. 크게 보았을 때 경제는 원하는 경로에 위치. 한동안 통화정책을 긴축적으로 운영(tighter for longer)해야 겠으나 영원한 긴축은 있을 수 없음

가난해지는 방법은 명확하다.
하락론자, 폭락론자, 비관론자, 냉소적인 사람들을 계속 팔로우 하면 된다. 그럼 나의 뇌가 조금씩 그렇게 변화한다. 뇌는 한번 변화하기 시작하면 다시 되돌릴 수 없다.

미국 경제, 정치, 주식 시장의 현재 상황은 닉슨 대통령의 첫 임기 때와 놀라울 정도로 유사합니다.

- 트럼프처럼 닉슨도 수입품에 10% 관세를 부과했습니다.

- 두 지도자 모두 포퓰리즘의 물결 속에서 권력을 잡았습니다.

- 닉슨은 중국과 소련 간의 균열을 조장하려 했습니다. 트럼프는 중국과 러시아를 분열시키려는 유사한 전략을 추구하고 있습니다.

- 닉슨은 베트남 전쟁을 종식시키려 했습니다. 마찬가지로 트럼프는 우크라이나 분쟁을 종식시키기 위해 노력하고 있습니다.

- 두 대통령 모두 워싱턴 기득권과 주류 언론에 대해 깊은 회의감을 표명했습니다.

역사가 반복된다면, S&P 500 지수는 급락할 가능성이 있지만, 이후 빠르고 강력한 회복이 뒤따를 것입니다.

조직 관리 : 다운사이징, 다운스코핑 - 라이블리

보이지 않는 것에 대한 가치 판단

https://brunch.co.kr/@0chachajen0/35

모든 것은 연결되어 있다.

모든 자산도 연결되어 있다.

러시아-우크라 전쟁, 중국과의 관세전쟁에 대해 계속 잘 얘기 되고 있다고는 하는데..
잘 되고 있는 거지?🫠

트럼프의 ‘잘되고있다’는 ’자기 입장의 의견을 전달했다‘로 읽는게 맞는 것 같습니다.

며칠 전 일본 관세 협상장에 뛰어들었을 때만 봐도, 협상 후 일본 관료들의 반응은 트럼프의 그것과 아주 온도가 달랐음..

트럼프는 방위비 내놓으라고 전달하고 ‘큰 진전’이 있었다고 잘됐다고 했고, 일본 관료들은 반대로 협상이 오래 걸릴 것 같다는 발언들을 함

자기 입장에서만 발언한다고 생각하면 됨

100년 전 월가의 부자들과 정치인들의 생각 차이가 빚어낸 상황

주식 대부분을 일부가 소유하는 것은 그때나 지금이나 같고, 그때는 JP모건을 위해, 지금도 JP모건을 위해 재계 거물이 대통령에게 특전을 부탁하는 것도 같고, 대통령의 지금까지의 반응도 유사함

JP모건에게 특전을 부탁하는 제이미 다이먼

“지난 주말 공개된 JP모건의 지난 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 제이미 다이먼 최고경영자(CEO)는 SLR을 포함한 시장 규제 완화 및 개혁 조치가 "꼭 이뤄져야 한다"고 강조했다.

그는 "SLR만으로는 JP모건에 큰 변화가 있진 않을 것"이라며 "SLR뿐만 아니라 G-SIFI(시스템적으로 중요한 금융회사), 바젤 III, 유동성커버리지비율(LCR) 전반에 걸친 개혁이 필요하다"고 주장했다.

그러면서도 "이것은 은행을 위한 '완화'가 아니라 시장을 위한 '완화'"라며 "JP모건은 SLR 변경이 있든 없든 (은행 입장에서는) 괜찮다"고 덧붙이기도 했다.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleViewAmp.html?idxno=4351543

제이미 다이먼은 위기 때마다 자기 금융세계의 저변을 넓혀간 인물. 금융위기, SVB 사태, 등등.. 이번에도 비슷한 접근으로 생각

공황의 끝은 월가의 노인들이 비상시를 대비한 현금을 다 털어 헐값에 주식을 충분히 쓸어담을 때 쯤 온다고 함

“대공황 두렵다” 트럼프, 연준 파월 의장 해임 사실상 어려울 듯

https://n.news.naver.com/article/014/0005338195?sid=104

본인은 이 분들 중 매수를 공개적으로 해주는 고마운 노인을 버핏 할배로 보고 그의 움직임을 추적하려하는데 뭐가 없음 아직..

이런거

시황 뉴스와 종목 스토리에 대한 집착은 전략 부재 상태의 감정을 보호하려는 행위이자 통제력을 갖고 있다는 착각이다 - 더는걱정하지마시게

뼈 부수는 글. 남을 따라다니지 말고 스스로 다르게 생각하고 행동하자

https://m.blog.naver.com/boulder2163/223836350858