'테슬라 +8,000%' 베일리 기포드 운용자산 하락세 전환 -Bloomberg


(1) 100년 전통의 영국 자산운용사, 베일리 기포드(Bailie Gifford)는 '13 테슬라 초기투자로 80배 수익, '04 아마존 초기투자로 60배 수익, '19 모더나 초기투자로 10배 수익 등 기술주 투자의 전설로 불리우고 있음.


(2) 22년 6월의 운용자산(*AUM)이 £231B 로 전년 12월 대비 -31% 를 기록. '11부터 '21까지 '18을 제외하고 계속해서 성장한 모습을 보여줬지만 '20~'21 기술주 버블 덕분에 운용자산이 급격히 늘었었음. 지금은 '19 수준으로 떨어지면서 최근 2년 퍼포먼스를 반납하는 모습을 보여줌.


(3) 베일리 기포드는 공개 시장에 상장된 기술주 뿐만 아니라 비상장된 기술주를 초기투자하는 방법을 사용해서 일반인이 따라하기 힘듦. 또한, $200B 넘는 자금으로 수만 개의 기술주에 분산하고 10년 이상 초장기 투자를 하기 때문에 기술주 하락 사이클에도 패닉 셀을 하지 않는 철학을 가지고 있음.


(4) 나스닥에 중독된 일반인 투자자들은 베일리 기포드의 전략을 과연 따라할 수 있을까?


*진진의 매운맛 금융 뉴스
t.me/JinJin_spicy_finance_news

뜯어보니 재미있네요.

#SK온 '22 1H 반기보고서

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220812000224

쓱닷컴 쿠폰 사고

https://www.dogdrip.net/426242670

현재 공모가대로라면 쏘카의 현 2대주주 SK는 이익이지만 3대 주주 롯데렌탈에게는 손해가 된다.

SK는 2015년 590억원을 투자해 쏘카 지분을 매입했고, 2017년 쏘카가 발행한 CB(전환사채)와 기존 주주들이 보유하고 있던 구주 일부를 매입하는 등 방식으로 지분율을 높였다. 쏘카에 총 1000억원을 투자해 상장 전 지분율 약 19.0%를 확보했다. 쏘카의 기업가치를 약 5300억원으로 산정해 투자한 셈이다.

반면 롯데렌탈은 지난 3월 1831억원을 투자해 쏘카 지분 13.9%를 취득했다. 쏘카의 기업가치를 약 1조3000억원으로 산정한 것인데, 쏘카의 기업공개(IPO) 흥행 실패로 공모가 기준 시가총액이 9666억원이 되며 손해를 볼 가능성이 높아졌다. 상장일 이후 유가증권시장에서 쏘카의 주가가 올라야 롯데렌탈도 평가이익을 누릴 수 있다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000835140?sid=103

쏘카 말레이시아 정리 필요

인수한 이유도 중요하지만 계열사와 부서 중 어떤 곳에서 인수했는지도 중요.

이번 경우는 그린투자센터에서 SK에너지 밑으로 넣음.

https://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001547295?sid=101

"후버수너는 급속 충전 장비와 고전력 전기 시스템을 보유한 케이블·커넥터 전문 제조사다. 세계에서 가장 많은 수의 전기차 충전소용 냉각 고출력 충전(HPC) 시스템을 설치했다. 원활한 충전을 위해 충전 케이블과 커넥터의 성능이 중요한 만큼 탄탄한 기술력을 보유한 후버수너가 양사 협업에서 핵심 역할을 수행할 것으로 기대된다."

오오.. 커넥터, 케이블 전문이면 매우 좋은 협력이죠

#SK시그넷

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=40651

무정전 전원 공급 장치(Uninterrupted Power Supply), 태양광, 에너지 저장 시스템(ESS), 전기차 급속 충전 인프라용 주요 부품인 #기중차단기 설명

https://m.blog.naver.com/lagrange0115/222852701547

#SK시그넷 과 협력 발표한 후버수너 전기차 충전 커넥터&케이블 제품 소개 페이지

https://www.hubersuhner.com/en/solutions/automotive/applications/high-power-charging/radox-hpc-high-power-charging-system

수냉식 쿨링 시스템이 나름 고급 기술이라 SK시그넷과 ABB, Tritium 등 선도 업체들이 수냉식 쿨링 기술 자체 개발을 홍보 포인트로 쓰는 것으로 알았는데, 아예 전문 기업과 협력해서 제품 수준을 더 높이는 개발 방향.

또한 유럽 시장 침투를 위한 준비 작업으로도 볼 수 있음. 인증이나 규격을 갖춘 기존 메이저 사업자와 협력하는 방법은 마치 우회상장과 같은 접근.

#SK시그넷

스타벅스 DT 매물 거래 사례

https://m.blog.naver.com/PostList.naver?blogId=star_jin30&categoryNo=49#postlist_block

스위스 기업과 협력이래서 단순히 유럽 진출 재료로 생각했는데 다시 보니 사진의 #SK시그넷 측 인사 중 신정호 대표 외 1인이 오승준 미국법인장이네요.

생각.. 생각.. 나도 필요한 생각.
한 가지 색깔로만 갈 것인가
다양한 색깔로 갈 것인가
남의 색을 받아들일 것인가
고민입니다.

https://m.blog.naver.com/stim21/222852486038

2019년 트리튬이 후버수너 제품 사용 확인. 자체기술은 어디까지인 것일까 확인 필요

Tritium assures safety of its high power EV Chargers

“Tritium’s high power Electric Vehicle chargers are safe and operational. Following news of possible issues with charging stations that use Huber + Suhner liquid-cooled, high-powered charging cables, we want to confirm to our customers, drivers and business partners that Tritium high power EV chargers use Phoenix Contact glycol liquid cooled cables, and there are no safety issues with these cables.

David Finn, Chief Executive Officer and Co-Founder, TRITIUM.

'21년 10월에 썼던 환율 관련 글 끌어올리며, 원화약세가 더 심화된 지금 시점의 SK시그넷 상황에 맞춰 간단히 새로고침해봅니다.

이전글('21.10)

https://m.blog.naver.com/doreamer/222532042278

업데이트('22.08)

1. 달러 초강세 시절의 가장 유리한 사업모델 중 하나는 원자재를 비달러로 구매한(국내조달or 원화결제) 후 달러로 판매하는 기업을 꼽을 수 있음. 해당 기업들은 기확보한 원가 경쟁력은 유지되면서 판매가격이 올라가므로 저절로 마진이 확대됨

2. SK시그넷

1) 매출 :
판가 달러 계약

2) 판매량
현재 : 미국 몰빵 (거의 100%)
향후 : 국내+유럽&동남아 추가

3) 비용
현재
매입 비중 : 국내산+일부 수입산
(기존 글처럼 80%/20% 정도?)
결제 구조 : 원화+원화결제
향후
미국공장 설립 가정하면
미국 판매량만큼에 대해선
100% 현지조달시,
100% 달러결제 예상

* 단, 미국 공장 설립하는 경우 미국정부 보조금 수령으로 비용 상승 영향 일부 상쇄 가능
** 커플러 기존 업체 (독일,미국) 외 신규 업체인 후버수너와 MOU한 것은 기술교류 측면과 함께 원재료 매입선 다변화를 통한 매입경쟁력 강화 가능성도.

3) 기업가치
원화약세가 지속될수록
실제 주가가 유지되더라도
기업가치는 더 할인된 셈

4) 결론
- 환율 영향에 대해선 21.10과 뷰는 변하지 않음
- 오히려 달러 초강세로 매출 미국 몰빵 기업의 강점이 더 두드러지는 시기
- 단, 기업의 성장이 본질이므로 달러 강세에 대한 한 기업의 안전판 & 헷지 수준으로 생각하는 것이 옳고 주가 리레이팅이나 점프업에 대한 단기 기대로 이어지면 안된다 생각

#SK시그넷 #doreamer생각