[(삼성/조현렬) Asahi Kasei 분리막 판가 뉴스 코멘트]

안녕하세요, 조현렬입니다.
금일 Asahi Kasei의 분리막 판가인하 뉴스가 SK IET 주가하락의 빌미가 되었는데, 이에 관해 코멘트 드리려합니다.


■ News, Asahi KASEI의 분리막 가격 20% 추진

전일 국내 언론을 통해, Asahi KASEI가 국내 2차전지업체에게 습식 분리막 가격에 있어 종전 대비 20~30% 인하안을 제시하였다는 소식이 보도되었습니다.
구체적으로 어느 업체에게 제시하였는지, 그리고 종전 대비 20~30% 인하안에 있어 종전이 어느 시점인지는 밝히지 않았습니다.


■ Details, 가격 하향은 최근 추세이나 현재 대비 20% 인하는 어려울 것

완성차의 EV 출하차질이 배터리 셀업체 생산차질로 귀결되고 있으며, 이는 배터리 소재업체들에게도 고스란히 전이되고 있습니다.
이에 따라 SK IET의 실적발표에서도 고객사의 출하차질에 따른 일부 물량은 일부 가격인하를 감안한 마케팅으로 판매할 계획이라 밝힌 바 있습니다.
분리막의 원재료가 메탈이 아닌 PE/PP와 같은 제품이다보니 상대적으로 원재료 가격전가 폭이 크지 않으며, 최근과 같은 수요차질 국면에선 단기적인 가격인하는 예상가능한 수준이라 생각됩니다.
다만 기사에서 밝힌 분리막 가격은 제곱미터당 1.3달러수준인데, SK IET의 2021년 판가가 0.9달러가 채 되지 않습니다. 즉, 기사에서 인용한 종전 가격이 현재 시세보다 20~30% 높은 수준이기에, "20% 인하"라는 워딩에 큰 의미를 둘 필요는 없을 것으로 판단됩니다.


■ View, 뉴스가 SK IET의 펀더멘털에 미칠 영향은 제한적

금번 뉴스가 나오기전부터 배터리업체의 분리막 조달량이 예상보다 더뎌지며, 신규 고객사 확보를 위한 가격인하가 예고되어있던만큼 금번 뉴스가 SK IET의 펀더멘털에 미칠 영향은 제한적이라 판단됩니다.
4Q 적자에서 1Q 흑자전환 이후 분기별 수익성 개선이 기대되기에, 이러한 오해로 주가가 빠지는 시점을 매수기회로 삼길 추천드립니다.

(2022/2/15 공표자료)

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=011&aid=0004019095

SK온의 Pre-IPO 예비입찰이 마감 됐습니다. 사우디 국부펀드인 PIF도 참여 했네요. 이외에도 예상대로 세계 최대 사모펀드들인 KKR, 칼라일, TPG가 입찰 했고 기사에는 나와 있지 않지만 캐나다의 대체자산운용사인 브룩필드도 참가 한 것으로 알려지고 있습니다. 브룩필드는 600조원정도의 자산을 운영중인 상장업체로 시총은 100조원대입니다. 현재 브룩필드는 여의도의 IFC를 소유하고 있는데 곧 매각 예정입니다. SK온의 이번 증자엔 두세군데가 선정 될 것으로 예상됩니다. 처음부터 국내 PE는 배제되었습니다.

투자에 대한 제 생각 중 한 조각입니다.

https://m.blog.naver.com/doreamer/222649648078

시장의 투자심리가 취약한 상태인 것이 중요한 것이지 우-러 상황이 어떤 방향으로 전개되느냐에 몰입할 필요는 없어보입니다. 언론과 SNS에서 쏟아내는 양방향의 뉴스들은 어떤 것이 진짜일지 알 수 없습니다. 결국 리스크 관리와 대응, 그리고 무대응이 이 변동성 극대화 시기를 견뎌낼 최선의 전략일 수 있겠습니다.

JP Morgan

Gabriela Santos

[How would international equities perform during a U.S. boombust recession?]

올해 미국 시장 보다는 많이 할인되어 있는 해외주식을 보자는 얘기

바이든, 캘리포니아 클린카의무제 부활

-트럼프가 취소한 캘리포니아의 연비제도와 클린카 의무판매제도 등에 대해 부활명령

-캘리포니아는 연방정부가 기반하는 Clean Air Act에 따르지 않고, 독자적인 연비규제 등을 할수 있도록 권리를 부여받아서 수십년간 지속해왔으나

-트럼프가 이를 취소하고, 대폭 낮춘 연방정부의 연비규제를 따르라고 명령

-바이든의 EPA가 이를 다시 원상복구

-캘리포니아의 연비규제와 클린카의무제도를 따르는 주들은 현재 규정별로 최대 17개까지 늘어난 상태

-미국 최대 자동차시장이자 전기차판매의 50%를 차지하는 캘리포니아의 트럼프 족쇄 해제로 미국 전기차 시장 도약의 장애물들 제거 완료

https://www.eenews.net/articles/epa-to-expand-calif-clean-car-authority-and-the-nations/

대신 문남중

[러시아와 우크라이나의 관계]

러시아가 왜 우크라이나에 집착 하는지를 간단하게 정리해 준 내용입니다

일본은 전기차 보급률이 1%에 불과하죠 그래도 주택구조상 잠재력이 있다는 평가네요 문제는 그게 언제냐이지요



- 일본자동차판매연합회에 따르면 지난해 일본에서 판매된 전체 승용차(239만9862대) 중 EV(2만1139대, 0.88%)와 FCV(2464대, 0.1%) 비율은 0.98%(2만3603대)에 불과하다. 1%로 안 되는 수치로 한국의 4%와 비교해도 점유율이 훨씬 낮다.

- 일본은 잇켄야 거주자가 많아 자기 집에 충전 시설 설치하고 집밥 충전을 하기에 유리하다. 완속 충전해도 7∼8시간이면 충전돼 편리하다. 가정 태양광 발전도 가능하고 해서 가격이 많이 내려갈 수 있어 이런 것이 연결되면 보급이 더 빨리 될 수 있다.

- 일본인은 AS를 중시한다. 차에 고장이 생기면 무조건 대리점에 맡긴다. 차 한번 사면 최소 5, 6년을 타기 때문에 이점을 중시해야 한다.

http://naver.me/5ObgkpqX

코인 하락은 어쩌면 우크라이나 때문이 아니라 아래 글에 설명된 이거 때문에 하락한 것일지도 모르죠

(받은 글)

코인베이스에서 대참사가 펼쳐졌습니다.

보유중인 알트코인 갯수만큼 비트코인을 매도 할수 있는 오병이어의 기적이 시전되었죠. 언제 부터 시전 된건지도 정확히 알 수 없습니다. 다만 몇주 전부터 눈치 챈 몇몇은 코베에 컨텍을 했지만 씹혔다는 것과, 누군가는 계속 달달한 꿀단지를 빨아 먹었다는 거죠. 더 나아가서는 숏을 쳐놓고 오병이어의 기적으로 비트 가격을 떨궈서 수익을 내고 출금까지 헀다고 합니다.

그나마 다행인건 화이트해커의 트윗발 폭로로 까발려 졌다는거죠. 그간 비트 하락의 원인으로 북녘 뽀글이 한테 배운 숏으로 푸틴이 수익 내고 있는거 아니냐는 의심이 있었습니다. 푸틴 형에게 사죄의 묵념을 4초간 보냅니다.

코베 참사로 우리의 잔고는 얼어죽었지만, 트윗은 불타고 있네요. 이제 코베의 대응을 관전할 타임입니다. 묻고 갈것인가. 까고 갈것인가.

https://twitter.com/Tree_of_Alpha/status/1495014902582362112
https://twitter.com/Tree_of_Alpha/status/1495014915932934147

#coinbase #BTC