Грядет дефицит?

Банки ОАЭ начали отклонять платежи за технику, которую везут транзитом из Китая в Россию. Доля товаров, параллельно ввезенных в РФ через Эмираты, достигает 30%. Аналогичные меры предпринимает КНР и другие участники процесса параллельного импорта.

Причина – вторичные санкции: их накладывают на участников процесса параллельного импорта. С точки зрения законодательства ЕС и США, они – нарушители санкционного режима. Наложить вторичные санкции на целую страну не могут, а вот на конкретный банк или компанию в ее юрисдикции – вполне.

Угроза эта – не дутая, а вполне себе реальная: с 2022 года со вторичными санкциями столкнулись 494 фирмы. Большинство из них – из КНР, ОАЭ, Турции (расчеты с которой резко сократились), Швейцарии и с Кипра.

Каковы перспективы?

Первый и самый очевидный ответ – это криптовалюты. Но с ними есть одно глобальное ограничение: их статус в КНР – вне закона. Оборот популярных криптовалют разрешен разве что в Гонконге, на всей остальной территории – глухой запрет. При этом РФ уже не раз заявляла о готовности использовать крипту во внешних расчетах. Вполне возможно, что все еще впереди – смотря, как договоримся.

Второй вариант более реалистичный. Речь об удлинении цепочек поставок – эта опция более безопасна для всех участников торгового процесса.

В общем, отвечая на вопрос из заголовка: дефицита не будет. Параллельный импорт целиком на его избежание и направлен.

БПЛА для гражданки. Какие опции доступны бизнесу в 2024?

В 2025 году будет запущен новый нацпроект "Беспилотные авиационные системы". Что будет представлять из себя наполнение НП – неясно: профильные ведомства сейчас занимаются паспортами новых программ. Одно можно сказать точно: гражданским отраслям экономики будет отведено много внимания.

В РФ и за рубежом накопилось достаточное количество кейсов, где использование БПЛА в производстве, логистике и исследованиях привело к ощутимым результатам:

• Недавно "Газпром нефть" впервые осуществила доставку груза на удаленное месторождение с помощью беспилотника. Результат – существенное сокращение временных и финансовых издержек на логистику

• Сервис доставки еды Ele.me (входит в Alibaba Group) получил разрешение на использование дронов для доставки заказов в промышленной зоне Шанхая – это позволило сократить время доставки до 20 минут

• Администрация Московской области использовала БПЛА для аэрофотосъемки частных домов, что позволило выявить более миллиона незарегистрированных строений и увеличить налоговые поступления на треть

• Компания Zipline успешно использует дроны для доставки медикаментов в труднодоступные районы Африки, совершив более полумиллиона полетов

Во всем, что касается сельского хозяйства, строительства, энергетики, логистики, картографии, безопасности и экологии БПЛА могут принести существенную пользу.

Есть одна проблема. Судя по опросам, бизнес внедрять беспилотники не торопится – многих беспокоят законодательные ограничения и высокие цены. Но, кажется, адекватная проработка нового нацпроекта поможет решить эти проблемы.

Власти решили продлить еще на год упрощенный порядок ввоза иностранных товаров. Это, хотя и ожидаемое решение, но от этого не менее важное - упрощёнка до сих пор критически важна для импортеров, т.к. логистические маршруты постоянно меняются - вслед за коррекцией санкций.

Технически упрощение выглядит следующим образом - маркировка ЕАС может наноситься уже после попадания товара в страну - а не до, как в классической ситуации. Также появляется возможность получать на многие товары вместо сертификата соответствия действующую полгода декларацию. Разница в бумажка есть, и еще какая - если декларация стоит около 10 тыс. рублей, то сертификат - до 3 млн.

В общем, взрывного роста цен на десятки, если не сотни товаров, не произойдет.

Дайджест: самые важные события ритейла за последнюю неделю

1. Хороший кейс, как свободно развиваться в условиях кадрового дефицита: "ВкусВилл" запустил круглосуточные магазины без продавцов. На текущий момент открыто около 30 магазинов – попасть в них можно, отсканировав QR-код на двери

2. Российское вино продолжает делает успехи: по итогам I полугодия 2024 оно заняло уверенное второе место по продажам. Оно обогнало Францию, уступив лишь Италии

3. Парадокс: проблемы в расчетах с Турцией продолжаются, но их бизнес продолжает выходить на российский рынок. За последнее время в РФ количество fashion-брендов из Турции увеличилось в два раза. Видимо, им удобнее работать сразу в РФ, чем мучиться при трансграничных переводах

4. Маркетологам на заметку: треть онлайн-покупок россияне совершают с рабочего места. Еще треть смотрит обзоры на товары, прежде чем делать покупки, а 35% – ложатся/садятся на диван

5. Во всех магазинах РФ запустят блокировку просрочки и фальсификата воды и молока. Свыше 90 тысяч торговых точек механизм уже запустили, и результаты – впечатляющие: С 1 мая было заблокировано порядка 35 млн л нелегальной молочки и 34 млн л воды. Очередная победа маркировки

Пенсионеры, ваш выход!

В 2024-м работодатели стали предлагать работникам пенсионного возраста зарплаты на 40% выше, чем в прошлом году (теперь средняя з/п - уже в районе 67 тыс. руб.). А спрос на такие кадры вырос на сотни процентов. На самые высокие оплаты можно рассчитывать в сфере доставки, грузоперевозок и логистики - более 110 тыс. руб. в месяц. И именно там и ждут пенсионеров больше всего - 11% размещенных вакансий приходится как раз на эту сферу. Чуть меньше (100 тыс.) готовы платить за выполнение ремонтных работ .

❔Что происходит с экономической активностью в регионах?

👆На графике показываем динамику валового регионального продукта в 2022*

• Напомним, в 2022 российский ВВП снизился на 1.2%

• В ВРП не учитывается добавленная стоимость, созданная в результате мультирегиональной деятельности, – поэтому ВВП в строгом смысле не является суммой ВРП

* Последние доступные данные от Росстата, опубликованные весной 2024

@xtxixty

В июле уровень безработицы вновь побил минимальный рекорд (2,4%).

А вот в структуре занятости за год произошли заметные изменения: во II квартале занятость выросла почти на 0,9 млн рабочих мест (на 110 тыс. - в добыче, обработке и с/х), на 400 тыс. - в неторгуемых сферах и на 340 тыс. - в госсекторе.

Что важно - оборона и безопасность перестали быть драйверами роста занятости в госсекторе.

Ключевая ставка вновь может вырасти: ожидается, что на заседании 13 сентября ЦБ повысит ее до 20% – сейчас она составляет 18%. Произойдет ли очередное повышение (и когда) – вопрос открытый.

КС держится на очень высоких значениях вот уже 2,5 года. Как на это реагирует рынок ипотечного кредитования мы знаем: сегодня размер ежемесячных взносов по ипотеке – в 2-2,5 раза больше стоимости аренды той же самой квартиры.

В этой связи удивляет, что "ЦИАН", "Яндекс Недвижимость" и другие estate-классифайды отчитываются о росте прибыли и выручки. Как им это удается в столь непростых рыночных условиях?

"Первичка" и "вторичка" идут в разных направлениях

Предпосылок для уменьшения ключевой ставки нет. Она как минимум останется на прежнем уровне – в этой связи вкладываться в новостройки или, тем более, брать ипотеку – дело невыгодное. Тем более, что прежние льготные ипотечные программы постепенно отменяют.

Прогнозы для вторичного рынка – другие. На фоне падающего спроса цена будет корректироваться вниз. Предположительно, по 1% в месяц. Максимум потребительской активности тут – это покупка недвижимости "с рук" и кредитование на минимальные суммы.

И это – окно возможностей для классифайдов недвижимости:

1) Сервисы вроде "ЦИАН" и "Домклик" предоставляют услуги по оценке стоимости объектов, а также помощь в переговорах по купле-продаже. Во "вторичке" такие услуги куда более востребованы, чем в первичном сегменте.

2) Большую часть доходов классифайдам приносит публикация объявлений частыми лицами и агентами. С 2022 года темпы публикации несколько раз достигали пиков. Не стоит забывать и о новостройках: в условиях охлажденного рынка они тратят дополнительные деньги на продвижение своих объявлений. Для них это издержки, для классифайдов – ощутимая прибавка к выручке.

3) Спрос на аренду и съем недвижимости растет. Главные бенефициары – тоже классифайды.

4) Электронная коммерция сильно потеснила офлайн-продажи. Ни КС, ни другие испытания для отечественных рынков на этот тренд не повлияют. Прибыль классифайдов и маркетплейсов будет продолжать расти и в обозримом будущем.

Товарооборот России со странами Азии с 2014 по 2024 год вырос с 29% до 66%. Понятно, что если где-то прибыло, то где-то и убыло - и не трудно догадаться где именно. С ЕС торговля за то же время упала с с 47% до 11%.

В случае Азии интересно и распределение процентов по странам. Как это ни удивительно для многих, но вырос объема товарооборота не только за счет Китая: если 10 лет назад на страны Азии, не включая Китай, в 2014-м приходилось 18%, а отдельно на КНР — 11%, то сегодня это распределение выглядит так: 34% - на Китай и 32% - на другие страны региона.

Ни Китай, разумеется, остается главным драйвером - в этом году ждем обновления рекорда товарооборота. Другое дело, что КНР наращивает темы торговли не только с РФ, но и с нашими соседями - в Центральной Азии Китай уже обогнал РФ.

Какие бы успехи ни демонстрировала российская экономика в адаптации к новым реальностям, но сохраняются сложности, которые пока не решены (и не могли быть решены за такой небольшой срок).

Главная из них - зависимость от импортных материалов и оборудования и недостаток отечественных поставщиков: 53% предприятий говорят об отсутствии в России альтернативных поставщиков (данные ИПН РАН).

Цифра большая, но надо понимать, с чего процесс начинался. А начинался он с 62% в середине 2022-го года. Выросло (на 7%) и число компаний, которые нашли поставщиков в дружественных странах.
Зависимость от промышленного импорта - по сути, тяжелый наркотик, слезть с которого крайне сложно - поэтому эти 9%, которые переориентировались с западных на российских поставщиков, результат не слабый.

Имеем в виду, что санкции - это не только новые возможности для поставщиков, но и головная боль одновременно. Да, появился дополнительный спрос на их продукцию (нередко - только потенциальную), но при этом те же санкции сильно осложнили закупку сырья и комплектующих.

И тем не менее некоторые опасения, которые выглядели реальные два года назад, не оправдались - например, меньше предприятий стали говорить о рисках снижения качества продукции из-за отказа от импортных деталей.

Chery Automobile – крупнейшая в РФ иностранная компания по объему выручки: общие доходы автопроизводителя в России составили 590,3 млрд рублей.

Можно ли считать это триумфом экономического разворота на Восток? Да, но есть пара нюансов:

• Вверху топа крупнейших ино-компаний – все те же игроки, что и в 2021. Некоторые ушли, но в основном – то же самое. И компании эти не просто остались, но радикально нарастили свою выручку. JT Group стали зарабатывать на 53% больше, Philip Morris – на 22%, Nestle – на 12%. Этот феномен мы описывали уже не раз: иностранцы будут держаться за прибыльный российский рынок до последнего.

• Китайских компаний в топе стало больше. Но появляются они в РФ в очень ограниченном количестве. Китай зарабатывает в России с большим удовольствием, но у наших производителей есть свои интересы: среди них – свободные ниши, которые хотят заполнить они.

В случае с автомобилями доминация китайцев – неудивительна: в топе по продажам у нас Lada Vesta, но места, начиная со второго, занимают в основном машины из Поднебесной.

На других рынках выше и конкуренция, и количество игроков. Отечественный бизнес заинтересован в том, чтобы предоставлять потребителям лучший продукт и развиваться в РФ теми же темпами, что и китайские компании. Пошлины, сборы и господдержка – в помощь.

У "Мечела" проблемы. Почему это важно для всего отечественного бизнеса

За лето акции сырьевой компании "Мечел" – она поставляет уголь и металлы для промпредприятий – обвалились примерно в два раза. С начала года же ценные бумаги компании обесценились в три раза.

Повод для последнего обвала – публикация отчетности компании за I полугодие: выяснилось, что чистый убыток компании составил 16,7 млрд рублей – это почти в пять раз больше, чем годом ранее.

Что случилось с "Мечелом"? Основных причин – две:

1. Санкции. Значимые активы компании – металлотрейдеры и угольные трейдеры – размещены в Европе и Азии. В феврале "Мечел" вошел в санкционный список США, потерял контроль над европейским предприятием, а азиатское продал себе в убыток. Компания теряет способы заработка.

2. Долг. На уплату процентов по займам в 2024 "Мечел" потратил 18,1 млрд рублей – это почти в 2 раза больше, чем в 2023. Тут виноваты как динамика КС ЦБ, так и крупный размер долга.

Сегодня "Мечел" фактически заперт на российском рынке. С 2022 компания так и не переориентировалась на Восток, а вынужденный разворот идет со скрежетом: резкая попытка перенаправить экспорт в Китай обошлась Коржову ростом себестоимости на 17%.

В общем-то, история поучительная. Большинство отечественных игроков открыты к сотрудничеству с западным бизнесом – это правильно. Что грубо и ошибочно – это класть все яйца в одну корзину. В текущих условиях необходимы 1) географическая диверсификация с обязательными хабами на Востоке; 2) понимание, чем бизнес может быть полезен отечественному рынку, а рынок – бизнесу.

Небывалый ажиотаж: почему больше 30 стран мира хотят сотрудничать с БРИКС

На ПМЭФ 2006 года Россия инициировала создание нового союза: туда вошли Бразилия, Китай и Индия – названия этих стран (вместе с ЮАР, которая присоединилась спустя четыре года) до сих пор зашиты в названии БРИКС.

Изначальная мотивация к созданию – объединение развивающихся стран с быстрорастущей экономикой. Сегодня темпы развития стран-участниц замедлились, но, кажется, внимание к союзу лишь возросло – все больше стран подают заявки на участие. Почему?

• Вклад в мировую экономику. В 2023 году страны БРИКС обеспечивали 31,5% мирового ВВП – это на полтора процента больше доли стран G7. Сегодня разрыв составляет 5,4%.

• Горизонтальность и невмешательство. В отличие от союза G7 – где есть ярко выраженный лидер – БРИКС построен на принципах равенства и взаимоуважения национальных интересов.

• Репрезентация. Прямо сейчас БРИКС добивается большей представленности в международных структурах типа ООН, МВФ и ВТО. Заявляет о намерениях реформировать международные отношения.

В этих условиях конкуренция за неприсоединившиеся страны обострилась. И кажется, что вышеозначенные преимущества – сильный аргумент.

На этой неделе Турция – которая связана с Западом рядом объединений (включая НАТО) – подала заявку на участие в союзе. Хорошие новости – особенно учитывая планы БРИКС на дедолларизацию экономики и текущие проблемы в расчетах РФ и турок.

Следующими на очереди называют Таиланд и Малайзию. Кроме них – Азербайджан, Алжир, Бангладеш, Бахрейн, Белоруссию, Боливию, Венесуэлу, Вьетнам, Гондурас, Зимбабве, Индонезию, Казахстан, Кубу, Кувейт, Марокко, Нигерию, Никарагуа, Пакистан, Сенегал, Сирию, Уганду, Чад, Шри-Ланку, Экваториальную Гвинею, Эритрею и Южный Судан.

Кажется, маркетплейсы наконец поняли намек властей (а конкретно Минпромторга) о том, что пора вводить приоритетные условия для российских производителей: Wildberries и Ozon готовятся снизить тарифы на логистику, складирование и продвижение товаров, а также запустить региональные витрины для продвижения локальных товаров.

С учетом того, что продавцы целиком и полностью зависят от условий, которые диктует им маркетплейс, такой шаг навстречу пришелся бы как никогда кстати.

В среднем по России готовы к релокации 16% молодежи (до 24 лет) и 22% в целом. При этом мужчины более "подвижны" - к переезду готовы 29% против 16% у женщин.

Меньше всего молодежь в России хочет уезжать из Москвы и Питера, больше всего - с Дальнего Востока. Если из столицы намерен уехать только 10% молодежи, то из ДФО - вариант релокации рассматривает уже каждый четвертый.

А вот расклад по другим федеральным округам:

• Северо-Западный: готовы к релокации 13% молодежи и 17% в целом
• Приволжский: 20% молодежи и 29% в целом
• Южный: 22% молодежи и 31% в целом
• Уральский: 19% молодежи и 31% в целом
• Сибирский: 21% молодежи и 33% в целом

Тренд маркетплейсов в 2024 году, о котором не пишут аналитики

Вчера Бакальчук заявила, что Wildberries будет трансформироваться – маркетплейс станет площадкой для продажи не только товаров, но и услуг. Вторые на площадке и так были: с 2023 году WB предоставляет сервисные услуги – по перевозке, сборке и т. д.

Что из себя представляет новая трансформация – сложно сказать однозначно. Вариантов есть пара:

1) Ввиду объединения с Russ – крупнейшим оператором наружной рекламы в РФ – WB может стать в том числе площадкой по продаже рекламных услуг.

2) Путь Avito, "Профи.ру" и пр. – то есть, предоставление специалистам возможности размещать собственные объявления. Этот вариант видится самым вероятным.

Может показаться, что заход на территорию классифайдов – просто закрепление репутации МП, как крупнейшего в РФ. Но дело не только в WB: в сферу услуг заходит все больше площадок.

В последние годы маркетплейсы все сильнее отходят от изначальной идеи: к ним прирастают минимаркеты, они начинают доставлять продукты, а вместо привычных товарных МП появляются финансовые, рекламные и даже этнические.

Сегодня МП активно заходят в сферу услуг, и вот несколько примеров того, как это происходит:

• VK объявили о запуске маркетплейса для закупки рекламы. Сервис позволит размещать нативную рекламу у блогеров напрямую. +100 очков к транспарентности, удобству и экосистеме VK в целом.

• МТС. Оператор связи запустил маркетплейс с услугами для МСП: это сервис для онлайн-покупки цифровых B2B продуктов и услуг в режиме "единого окна".

• Банки.ру. Изначально аналитический сайт стал финансовым маркетплейсом – посредником между финансовыми организациями и пользователями. Любой, кто использует финансовые МП, может открыть вклад прямо на сайте МП – без обращения в само учреждение.

Торговые центры выжили. Официально

Аналитики сообщают о рекордно низкой доле свободных площадей в ТЦ Москвы. Сообщают уже который раз и не только в столице, так что тенденция стабильная. Бизнес сообщает, что найти помещение под съем – трудно. Арендовать крупную торговую площадь – практически невозможно.

В последние годы на долю торговых центров (и офлайна в целом) выпало множество испытаний: рекордное снижение траффика в ковид, потом – массовый исход брендов и пустение помещений. Сегодня арендных предложений почти нет, зато выручка ритейлеров – растет.

Торговые центры однозначно справились с кризисом последних лет. Как им это удалось?

Видимых причин – несколько:

• Адаптация. Российский бизнес свыкся с текущими условиями. Производители, ритейлеры и другие не просто занимают свободные ниши, но перенаправляют все инвестиции внутрь страны. Потому именно отечественные ритейл-сети расширяются в РФ все быстрее.

• Иностранная стратегия. Раньше иностранцы не торопились открывать собственные филиалы в РФ и работали в основном по параллельному импорту. Проблемы с трансграничными расчетами заставили их изменить стратегию: Турция – торговля с которой недавно упала на 80% – сегодня регистрирует компании в РФ активнее, чем когда-либо.

Про китайскую экспансию и говорить нечего. Правда, в ритейле российский бизнес конкурирует с ними вполне эффективно.

• Ограничения электронной коммерции. Е-ком однозначно доминирует и предпосылок для обратных тенденций мы не наблюдаем. Но ограничения онлайн-торговли – очевидны: у потребителей сохранился спрос на пресловутое "щупание" товаров. ТЦ и офлайн-ритейл дают людям тот опыт, который е-ком заменить пока не в силах.

Утильсбор еще не ввели, а российский авторынок уже вырос

Неочевидный эффект ограничительных и протекционных мер, о котором паникующие аналитики не говорят – это резкий рост оборотов накануне их введения.

Кажется, утильсбор уже точно повысят 1 октября этого года, для некоторых автомобилей – аж в два раза. Далее сбор будет расти ежегодно вплоть до 2030 года. Долгосрочная цель стратегии – развитие отечественного автопрома и создание эффективных производств в России.

Новости об этом уже не один месяц волнуют дилеров и покупателей. Последние решили запрыгнуть в уходящий вагон и обновить автомобиль до повышения сбора. К подобному решению пришли многие, и привело это к неожиданному эффекту: в августе отечественный авторынок разросся до рекордных размеров – по количеству продаж РФ уступила разве что Германии, став второй "автомобильной" державой Европы.

Выводы: шорт-стратегии все еще работают. В условиях регулярного введения протекционистских мер, у производителей и продавцов открываются краткосрочные окна роста – их продукцию начинают скупать. И тут все зависит от предпринимателей – будут ли они довольствоваться краткосрочным ростом прибыли или используют текущие условия для создания вокруг себя лояльной потребительской базы.

Наконец, не стоит забывать, что новости о грядущем радикальном росте цен – скорее паника. Сейчас дилерские автопарки под завязку забиваются импортными автомобилями. Полные склады машин, ввезенных по старым тарифам, скорректируют средние цены на рынке.

Летние продажи в российском fashion-ритейле по сравнению с летом-2023 упали на 10%: всё из-за того, что россияне снова перешли к сберегательной модели потребления, опасаясь разгона инфляции. Но при этом оборот магазинов вырос на 5% за счет увеличения среднего чека на 17%.

Кроме того, в 2024 укрепились и другие тренды:

• переориентация на онлайн-покупки (покупательский трафик у ряда сетей сократился в этом году до 20% год к году, но одновременно растут продажи на маркетплейсах)

• ритейлеры переходят от стратегии экспансии к закрытию ряда неэффективных точек