Бизнес раскредитовывается: темпы кредитования субъектов МСП начали замедляться – прирост их портфеля в августе составил 28,3% против 29% в июле. При этом, количество получателей не поменялось – просто на фоне динамики КС суммы стали поменьше, а сроки – короче.
Закредитованность бизнеса – метрика чуть ли не более важная, чем долги населения: предприниматели берут взаймы по паре триллионов рублей каждый месяц (в августе было 1,3) – подобные суммы все потребители РФ набирают только за полгода. Так что больший вклад в инфляцию спроса делают именно бизнесмены.
Другое дело, что бизнес не может полностью отказаться от кредитов – в отличие от населения. Так что любой "позитивный" тренд (а в текущих условиях его сложно назвать как-то иначе) – это уже новость и вклад в счастливое будущее без жесткой ДКП
Закредитованность бизнеса – метрика чуть ли не более важная, чем долги населения: предприниматели берут взаймы по паре триллионов рублей каждый месяц (в августе было 1,3) – подобные суммы все потребители РФ набирают только за полгода. Так что больший вклад в инфляцию спроса делают именно бизнесмены.
Другое дело, что бизнес не может полностью отказаться от кредитов – в отличие от населения. Так что любой "позитивный" тренд (а в текущих условиях его сложно назвать как-то иначе) – это уже новость и вклад в счастливое будущее без жесткой ДКП
Состояние фармацевтического рынка РФ. Осень 2024
Агентство AlphaRM опубликовало ресерч о динамике рынка фармы в России за первые восемь месяцев 2024 года. Там есть, что подсветить:
1. С января по август рынок снова вырос и достиг объема в 1681 млрд рублей. Нюанс лишь один: в денежном выражении рынок вырос на невероятные 18% – практически 1/5. Но если мерить в натуральном (товарном) выражении – мы увидим сокращение на 1%. На лицо – результат инфляции и санкционных ограничений в сфере.
2. Ситуация в государственном сегменте рынка выглядит стабильнее: объемы поставок составили 436 млн упаковок на сумму 635 млрд рублей. Рост как в деньгах (+22%), так и в количестве товаров (+8%).
3. Больше всего денег на лекарства – в коммерческом и госсегменте – тратят в Северо-Западном ФО. Меньше всего – в Северо-Кавказском ФО.
4. Выручка аптек растет стабильно: в этом году она прибавила 16% и достигла отметки 1371 млрд рублей. Средняя выручка одной аптеки – 2,2 млн рублей.
5. Крупнейшие игроки: аптеки. Конкуренция на рынке – высокая, а топ-3 сети по доле рынка – это "Апрель" (Краснодар), "Ригла" (Москва) и "Планета здоровья" (Пермь).
6. Крупнейшие игроки: производители. Главные гиганты фармы в России в денежном выражении – это "Байер", "Нижфарм" и "Сервье". Конкуренция также выше, чем на многих других рынках РФ.
Агентство AlphaRM опубликовало ресерч о динамике рынка фармы в России за первые восемь месяцев 2024 года. Там есть, что подсветить:
1. С января по август рынок снова вырос и достиг объема в 1681 млрд рублей. Нюанс лишь один: в денежном выражении рынок вырос на невероятные 18% – практически 1/5. Но если мерить в натуральном (товарном) выражении – мы увидим сокращение на 1%. На лицо – результат инфляции и санкционных ограничений в сфере.
2. Ситуация в государственном сегменте рынка выглядит стабильнее: объемы поставок составили 436 млн упаковок на сумму 635 млрд рублей. Рост как в деньгах (+22%), так и в количестве товаров (+8%).
3. Больше всего денег на лекарства – в коммерческом и госсегменте – тратят в Северо-Западном ФО. Меньше всего – в Северо-Кавказском ФО.
4. Выручка аптек растет стабильно: в этом году она прибавила 16% и достигла отметки 1371 млрд рублей. Средняя выручка одной аптеки – 2,2 млн рублей.
5. Крупнейшие игроки: аптеки. Конкуренция на рынке – высокая, а топ-3 сети по доле рынка – это "Апрель" (Краснодар), "Ригла" (Москва) и "Планета здоровья" (Пермь).
6. Крупнейшие игроки: производители. Главные гиганты фармы в России в денежном выражении – это "Байер", "Нижфарм" и "Сервье". Конкуренция также выше, чем на многих других рынках РФ.
Промышленность – самый зеленый сектор экономики России
Не того ожидаешь, открывая ESG-ранкинг российских компаний. И все же это факт: выше промышленности и энергетики – только "Сбербанк". Ниже – IT, ритейл и все остальные.
Каким образом традиционно неэкологичные производства позеленели в обход прогрессивных айти-компаний?
Во-первых, цифровики все-таки не настолько зеленые, как может показаться. Их деятельность связана с потреблением большого количества электроэнергии: сильно большего, чем у консервативных производственных компаний.
Дров в огонь подбрасывает развитие ИИ. В США энергопотребление компании OpenAI (разрабочик ChatGPT) сравнимо с запросами небольшой страны. Российский бигтех встал на трек развития ИИ – притом очень уверенно – так что радикального снижения потребления у него мы в ближайшее время не увидим.
Что до промышленности – за их ESG-трансформацию можно благодарить два фактора:
• Контроль. Самые заметные техногенные инциденты последних десятилетий связаны с производствами. Если в экологии региона или страны что-то идет не так – первым делом проверяют промышленников. Настолько пристальное внимание государства и гражданского общества – один из главных предикторов экологичности и безопасности. Этого отрицать нельзя.
• Эффективность. В последние два года забот у бизнеса стало больше, чем когда-либо. Количество кадров – напротив – уменьшилось. В итоге ребром встал вопрос эффективности. Ответом, как ни странно, тоже стал ESG: он позволяет экономить ресурсы и деньги, и 84% компаний продолжают в него вкладываться.
Не того ожидаешь, открывая ESG-ранкинг российских компаний. И все же это факт: выше промышленности и энергетики – только "Сбербанк". Ниже – IT, ритейл и все остальные.
Каким образом традиционно неэкологичные производства позеленели в обход прогрессивных айти-компаний?
Во-первых, цифровики все-таки не настолько зеленые, как может показаться. Их деятельность связана с потреблением большого количества электроэнергии: сильно большего, чем у консервативных производственных компаний.
Дров в огонь подбрасывает развитие ИИ. В США энергопотребление компании OpenAI (разрабочик ChatGPT) сравнимо с запросами небольшой страны. Российский бигтех встал на трек развития ИИ – притом очень уверенно – так что радикального снижения потребления у него мы в ближайшее время не увидим.
Что до промышленности – за их ESG-трансформацию можно благодарить два фактора:
• Контроль. Самые заметные техногенные инциденты последних десятилетий связаны с производствами. Если в экологии региона или страны что-то идет не так – первым делом проверяют промышленников. Настолько пристальное внимание государства и гражданского общества – один из главных предикторов экологичности и безопасности. Этого отрицать нельзя.
• Эффективность. В последние два года забот у бизнеса стало больше, чем когда-либо. Количество кадров – напротив – уменьшилось. В итоге ребром встал вопрос эффективности. Ответом, как ни странно, тоже стал ESG: он позволяет экономить ресурсы и деньги, и 84% компаний продолжают в него вкладываться.
Forwarded from Proeconomics
По данным оперативного опроса Банка России, 24% предприятий по итогам 9 месяцев 2024 г. увеличили загрузку мощностей, 57% – сохранили ее на уровне прошлого года. Чаще всего рост загрузки отмечали предприятия машиностроения, металлургии, добычи.
Загрузка производственных мощностей в III квартале была вблизи максимальных значений и составила 81%. Наибольший уровень – в сельском хозяйстве, 86%. Наименьший – в обработке, 76%.
И это очередной повод для повышения ключевой ставки - корпоративный сектор ещё далёк от охлаждения.
Загрузка производственных мощностей в III квартале была вблизи максимальных значений и составила 81%. Наибольший уровень – в сельском хозяйстве, 86%. Наименьший – в обработке, 76%.
И это очередной повод для повышения ключевой ставки - корпоративный сектор ещё далёк от охлаждения.
В РАН посчитали, как санкции повлияли на обрабатывающую промышленность
И речь не о санкциях 2022-2024, а о тех, что были введены в 2014 году: ИНП РАН подсчитали, насколько фактический объем производства в 2022 отклонялся от досанкционных прогнозов. Цифры эти – очень ценны: мы можем экстраполировать их на текущие процессы, происходящие в отрасли (за тем единственным исключением, что эффект санкций от 2022 наверняка будет сильнее).
Экономисты разделили сектора промышленности на шесть групп в зависимости от степени влияния санкций. По классике начнем с плохого:
Крайне негативное влияние (менее -15%)
Сильнейший удар испытало автомобилестроение: автопром столкнулся с падением выпуска на 43% ниже прогнозируемого. Причина – высокая зависимость от импортных комплектующих.
Деревообработка тоже пострадала (-15,8%) – вероятно из-за ограничений на экспорт.
Значительное негативное влияние (от -14,9% до -5%)
Самое крупное падение испытали машиностроение (-12,9%) и производство транспортных средств (-9,2%), что также связано с зависимостью от импорта. Химпром (-7,9%) и нефтепродукция (-6,8%) пострадали меньше, и это связано с сокращением экспортных рынков.
Умеренное негативное влияние (от -4,9% до -3%)
Пищевая промышленность (-4,5%), металлургия (-4,2%) и производство электрооборудования (-3,7%) показали меньшее падение – все благодаря большей ориентации на внутренний рынок и меньшей зависимости от высокотехнологичного импорта.
Незначительное негативное влияние (от -2,9% до 0%)
Производство в этих секторах (неметаллическая минеральная продукция, кожа, полиграфия) оказались вполне устойчивыми к санкциям: производство там практически не изменилось.
Незначительное положительное влияние (от 0,1% до 2,9%)
Производство компьютеров и электроники показало небольшой рост (+0,9%) – здесь сработали (хоть и не в полной мере) программы импортозамещения. Также в России – а следом и в дружественных странах – начал расти спрос на отечественную продукцию.
Умеренное положительное влияние (от 3% до 4,9%)
Производство готовых металлических изделий (+4,9%) и одежды (+3,4%) показало неплохой рост. Опять-таки – следствие импортозамещения и переориентации на внутренний рынок.
И речь не о санкциях 2022-2024, а о тех, что были введены в 2014 году: ИНП РАН подсчитали, насколько фактический объем производства в 2022 отклонялся от досанкционных прогнозов. Цифры эти – очень ценны: мы можем экстраполировать их на текущие процессы, происходящие в отрасли (за тем единственным исключением, что эффект санкций от 2022 наверняка будет сильнее).
Экономисты разделили сектора промышленности на шесть групп в зависимости от степени влияния санкций. По классике начнем с плохого:
Крайне негативное влияние (менее -15%)
Сильнейший удар испытало автомобилестроение: автопром столкнулся с падением выпуска на 43% ниже прогнозируемого. Причина – высокая зависимость от импортных комплектующих.
Деревообработка тоже пострадала (-15,8%) – вероятно из-за ограничений на экспорт.
Значительное негативное влияние (от -14,9% до -5%)
Самое крупное падение испытали машиностроение (-12,9%) и производство транспортных средств (-9,2%), что также связано с зависимостью от импорта. Химпром (-7,9%) и нефтепродукция (-6,8%) пострадали меньше, и это связано с сокращением экспортных рынков.
Умеренное негативное влияние (от -4,9% до -3%)
Пищевая промышленность (-4,5%), металлургия (-4,2%) и производство электрооборудования (-3,7%) показали меньшее падение – все благодаря большей ориентации на внутренний рынок и меньшей зависимости от высокотехнологичного импорта.
Незначительное негативное влияние (от -2,9% до 0%)
Производство в этих секторах (неметаллическая минеральная продукция, кожа, полиграфия) оказались вполне устойчивыми к санкциям: производство там практически не изменилось.
Незначительное положительное влияние (от 0,1% до 2,9%)
Производство компьютеров и электроники показало небольшой рост (+0,9%) – здесь сработали (хоть и не в полной мере) программы импортозамещения. Также в России – а следом и в дружественных странах – начал расти спрос на отечественную продукцию.
Умеренное положительное влияние (от 3% до 4,9%)
Производство готовых металлических изделий (+4,9%) и одежды (+3,4%) показало неплохой рост. Опять-таки – следствие импортозамещения и переориентации на внутренний рынок.
"Охлаждение экономики в РФ началось" – об этом заявляют Росстат и рыночные эксперты.
"Охлаждение экономики в РФ пока не началось" – про это говорит часть ЦБ и другие эксперты.
Как бы там ни было на самом деле, однозначно можно сказать: 1) перегрев – даже если он продолжается – нарастает с темпами сильно ниже прежних; 2) определенные признаки охлаждения – сокращение производства, снижение спроса – точно присутствуют. О них и поговорим
Эффективность
Снижение производительности экономики – это хорошо, но лишь при определенных обстоятельствах. Очевидно, они в России и наступили: темпы восстановления (а равно и роста) экономики оставались высокими на протяжении последних лет, пока не уперлись в потолок.
РФ оказалась в ситуации, когда потребители готовы платить, а частный и государственный сектора чисто физически не могут предложить им больше. Итог – инфляция, рекордная загрузка производственных мощностей и кадрового потенциала. Из перспектив – рецессия и углубление кризиса.
Единственный выход – сокращение потребления, за ним – снижение производства. Два этих процесса потянут за собой охлаждение экономики и сползание цен.
Без снижения темпов роста – никак.
Кулдаун
Все это в России уже началось. Россияне стали меньше потреблять. Кредитование – не считая автозаймов – тоже снизилось.
Дальше дело за производством. Из пиковых значений выйти не так просто, но у промышленников это получается. Вот несколько сфер, где в последнее время снизилось производство:
• Сталь: ее производство в сентябре снизилось на 14% в годовом сопоставлении. "Позитивно" оценивают только перспективы ММК (Магнитогорский металлургический комбинат), у других игроков замедление продолжится.
• Сельхозтехника: сокращение на 40-46% в зависимости от типа машины. Эффект от снижения – комплексный: замедляется и промышленность, и сельское хозяйство, и внешняя торговля.
• Компьютеры, электроника и оптика: снижение на 9% к июлю. Учитывая последние достижения РФ в этой сфере – не самая приятная новость, но делать нечего.
"Охлаждение экономики в РФ пока не началось" – про это говорит часть ЦБ и другие эксперты.
Как бы там ни было на самом деле, однозначно можно сказать: 1) перегрев – даже если он продолжается – нарастает с темпами сильно ниже прежних; 2) определенные признаки охлаждения – сокращение производства, снижение спроса – точно присутствуют. О них и поговорим
Эффективность
Снижение производительности экономики – это хорошо, но лишь при определенных обстоятельствах. Очевидно, они в России и наступили: темпы восстановления (а равно и роста) экономики оставались высокими на протяжении последних лет, пока не уперлись в потолок.
РФ оказалась в ситуации, когда потребители готовы платить, а частный и государственный сектора чисто физически не могут предложить им больше. Итог – инфляция, рекордная загрузка производственных мощностей и кадрового потенциала. Из перспектив – рецессия и углубление кризиса.
Единственный выход – сокращение потребления, за ним – снижение производства. Два этих процесса потянут за собой охлаждение экономики и сползание цен.
Без снижения темпов роста – никак.
Кулдаун
Все это в России уже началось. Россияне стали меньше потреблять. Кредитование – не считая автозаймов – тоже снизилось.
Дальше дело за производством. Из пиковых значений выйти не так просто, но у промышленников это получается. Вот несколько сфер, где в последнее время снизилось производство:
• Сталь: ее производство в сентябре снизилось на 14% в годовом сопоставлении. "Позитивно" оценивают только перспективы ММК (Магнитогорский металлургический комбинат), у других игроков замедление продолжится.
• Сельхозтехника: сокращение на 40-46% в зависимости от типа машины. Эффект от снижения – комплексный: замедляется и промышленность, и сельское хозяйство, и внешняя торговля.
• Компьютеры, электроника и оптика: снижение на 9% к июлю. Учитывая последние достижения РФ в этой сфере – не самая приятная новость, но делать нечего.
Ритейл-дайджест: самые интересные новости недели
1. Рынок никотина меняется: по данным "Эвотора", за январь-август 2024 продажи сигарет выросли на 12% (в руб.), стиков для нагревания табака – на 15%, а электронных сигарет – на 23%. Но в натуральном выражении рост куда скромнее. Да и 99% потребителей никотина всё ещё верны сигаретам.
2. "ВкусВилл" экспериментирует с форматами: cеть запустила новый формат – гастродарк. Это гибрид даркстора и обычного магазина, где можно и забрать заказ, и кофе выпить. Пока открыто два таких в Питере. В последнее время сеть экспериментирует с форматами, и вместе с тем растет вероятность, что через год от новых открытий останется лишь малая часть самого рентабельного.
3. Lada рулит на вторичке: по данным "Авто.ру", в топе подержанных не-кроссоверов Lada заняла 4 из 5 мест. Vesta, Granta, Priora и 2114 – самые популярные модели. Единственная иномарка в топ-5 – Kia Rio.
4. Техногиганты захватывают финтех: "Яндекс", Ozon и Wildberries теперь контролируют 40% рынка электронных денег. Ещё три года назад у них было всего 2%.
5. X5 Group ставит на роботов: компания заявляет о планах на автоматизацию во все более "официальном" тоне – говорят, что роботизируют 30% работы, выполняемой людьми. В ритейле сохраняется нехватка людей (около 500 тысяч), и когда цифровая трансформация начнется – пионерами наверняка будут гиганты вроде X5.
1. Рынок никотина меняется: по данным "Эвотора", за январь-август 2024 продажи сигарет выросли на 12% (в руб.), стиков для нагревания табака – на 15%, а электронных сигарет – на 23%. Но в натуральном выражении рост куда скромнее. Да и 99% потребителей никотина всё ещё верны сигаретам.
2. "ВкусВилл" экспериментирует с форматами: cеть запустила новый формат – гастродарк. Это гибрид даркстора и обычного магазина, где можно и забрать заказ, и кофе выпить. Пока открыто два таких в Питере. В последнее время сеть экспериментирует с форматами, и вместе с тем растет вероятность, что через год от новых открытий останется лишь малая часть самого рентабельного.
3. Lada рулит на вторичке: по данным "Авто.ру", в топе подержанных не-кроссоверов Lada заняла 4 из 5 мест. Vesta, Granta, Priora и 2114 – самые популярные модели. Единственная иномарка в топ-5 – Kia Rio.
4. Техногиганты захватывают финтех: "Яндекс", Ozon и Wildberries теперь контролируют 40% рынка электронных денег. Ещё три года назад у них было всего 2%.
5. X5 Group ставит на роботов: компания заявляет о планах на автоматизацию во все более "официальном" тоне – говорят, что роботизируют 30% работы, выполняемой людьми. В ритейле сохраняется нехватка людей (около 500 тысяч), и когда цифровая трансформация начнется – пионерами наверняка будут гиганты вроде X5.
Россияне стали чаще искать работу с гибридным или удаленным графиком: число таких резюме выросло почти вдвое по сравнению с прошлым годом (данные hh и IT-компании "Точка").
Топ сфер, где россияне чаще ищут удаленную работу – средний и высший менеджмент, сфера рабочего персонала и сельского хозяйства. Абсолютное большинство россиян (80,4%) видят удаленный формат работы комфортным.
Топ сфер, где россияне чаще ищут удаленную работу – средний и высший менеджмент, сфера рабочего персонала и сельского хозяйства. Абсолютное большинство россиян (80,4%) видят удаленный формат работы комфортным.
Как работодатели борются с дефицитом кадров. Самые успешные кейсы 2024
В последние два года в России – беспрецедентный рост зарплат, обгоняющий темпы инфляции. Все благодаря кадровому голоду – он есть +- во всех отраслях экономики, и работодатели буквально бьются за рабочую силу. Отсюда и конкурентные зарплаты.
Но единственные, кто от этого выиграл – это работники. Ни к какой победе же бизнеса над дефицитом индексация не привела: высокая ЗП стала новым стандартом, отсутствие которого расценивается как red flag. Его соблюдение же не дает особенных преимуществ.
Бизнес снова не понимает, как бороться с кадровым голодом. Так что давайте посмотрим на недавние успешные кейсы, когда работодателям удавалось наладить свои HR-процессы.
AB InBev Efes
Крупнейшая пивная компания РФ нуждалась в молодых работниках – их решили привлекать и мотивировать с помощью ИИ и геймификации
Нейросети использовались для распознавания изображений и анализа эффективности контрактов. Игровые практики же пошли в обучение – компания внедрила их в собственную платформу Academia.
Для прикрытия тылов Efes вложились в автоматизацию, запустили рекламу на маркетплейсах – и вуаля: эффективность работы сотрудников выросла на 22%, а продажи – на 4,5%.
Фили-Бейкер
Кондитерская компания пошла по другому пути – она учла, как трансформировался рынок труда после пандемии и решила соответствовать стандартам нового времени.
Новых сотрудников завлекают гибким графиком и удаленкой. Затем компания отказалась от работы с кадровыми агентствами и запустила собственный HR-отдел – решение хорошо тем, что эйчарщиком может работать любой коммуникабельный человек.
Бонусом – система мотивации (бесплатные дегустации, корпоративные скидки), ДМС и автоматизация – опять-таки, для подстраховки и системной трансформации "наперед".
Результаты "Фили" не раскрывают, но судя по всему у бизнеса все хорошо.
Четыре Лапы
Всего за три месяца компания нашла 2100 новых соискателей – невероятные показатели, учитывая специфику бизнеса и безработицу в 3%.
"Лапы" искали кадров не сами, а через Биржу HR-трафика Lovko.Pro. Сайт помог им выстроить стабильный поток кандидатов. Без автоматизации тоже не обошлось: компания настроила первичный отбор соискателей по заданным критериям и проводила оплату лишь за валидных кандидатов.
В итоге из двух с лишним тысяч кандидатов на собеседование пригласили свыше 700 – в основном в регионах (Волгоград, Краснодар, Казань).
ВкусВилл
Бизнес стремительно расширяет число розничных магазинов, и для обеспечения задач соответствующим числом кадров они внедрили экосистему Mango Office – еще один инструментарий по автоматической обработке кадровых потоков.
Каналы коммуникации с кандидатами объединили в единую систему: HR-отдел получил мобильное приложение для управления процессами, а операторы – которые вели разговоры с кандидатами – вели запись всех звонков.
В итоге скорость обработки запросов выросла на 50%, а количество новых кандидатов – на 17%.
В последние два года в России – беспрецедентный рост зарплат, обгоняющий темпы инфляции. Все благодаря кадровому голоду – он есть +- во всех отраслях экономики, и работодатели буквально бьются за рабочую силу. Отсюда и конкурентные зарплаты.
Но единственные, кто от этого выиграл – это работники. Ни к какой победе же бизнеса над дефицитом индексация не привела: высокая ЗП стала новым стандартом, отсутствие которого расценивается как red flag. Его соблюдение же не дает особенных преимуществ.
Бизнес снова не понимает, как бороться с кадровым голодом. Так что давайте посмотрим на недавние успешные кейсы, когда работодателям удавалось наладить свои HR-процессы.
AB InBev Efes
Крупнейшая пивная компания РФ нуждалась в молодых работниках – их решили привлекать и мотивировать с помощью ИИ и геймификации
Нейросети использовались для распознавания изображений и анализа эффективности контрактов. Игровые практики же пошли в обучение – компания внедрила их в собственную платформу Academia.
Для прикрытия тылов Efes вложились в автоматизацию, запустили рекламу на маркетплейсах – и вуаля: эффективность работы сотрудников выросла на 22%, а продажи – на 4,5%.
Фили-Бейкер
Кондитерская компания пошла по другому пути – она учла, как трансформировался рынок труда после пандемии и решила соответствовать стандартам нового времени.
Новых сотрудников завлекают гибким графиком и удаленкой. Затем компания отказалась от работы с кадровыми агентствами и запустила собственный HR-отдел – решение хорошо тем, что эйчарщиком может работать любой коммуникабельный человек.
Бонусом – система мотивации (бесплатные дегустации, корпоративные скидки), ДМС и автоматизация – опять-таки, для подстраховки и системной трансформации "наперед".
Результаты "Фили" не раскрывают, но судя по всему у бизнеса все хорошо.
Четыре Лапы
Всего за три месяца компания нашла 2100 новых соискателей – невероятные показатели, учитывая специфику бизнеса и безработицу в 3%.
"Лапы" искали кадров не сами, а через Биржу HR-трафика Lovko.Pro. Сайт помог им выстроить стабильный поток кандидатов. Без автоматизации тоже не обошлось: компания настроила первичный отбор соискателей по заданным критериям и проводила оплату лишь за валидных кандидатов.
В итоге из двух с лишним тысяч кандидатов на собеседование пригласили свыше 700 – в основном в регионах (Волгоград, Краснодар, Казань).
ВкусВилл
Бизнес стремительно расширяет число розничных магазинов, и для обеспечения задач соответствующим числом кадров они внедрили экосистему Mango Office – еще один инструментарий по автоматической обработке кадровых потоков.
Каналы коммуникации с кандидатами объединили в единую систему: HR-отдел получил мобильное приложение для управления процессами, а операторы – которые вели разговоры с кандидатами – вели запись всех звонков.
В итоге скорость обработки запросов выросла на 50%, а количество новых кандидатов – на 17%.
Собственные производства в РФ – больше не тренд
Вместо этого промышленники массово переходят к эксплуатации производственных площадок технологических и индустриальных парков. На то есть три причины:
1. Всеобщий тренд. Сначала от своих площадей в пользу аренды и технопарков отказались в сегменте офисов. Затем – в сфере торговой и складской недвижимости. Теперь доля профессиональных операторов там – почти 100%. В промышленности пока 20-30%, но эта цифра растет уверенно.
2. Строить и содержать собственные площади – нерентабельно. По крайней мере, так было до 2022 года – объемы ввода в эксплуатацию новых заводов и фабрик постепенно снижались. Сегодня ситуация иная, но инвестиции в большую промышленную зону – все еще рисковое предприятие.
3. Спрогнозировать, будет ли завод простаивать из-за дефицита кадров, или его мощности будут перегружены – достаточно тяжело, так как российские производства за последние два года столкнулись с обеими этими проблемами. Аренда площади в парке – предприятие гораздо менее рисковое.
Так что промышленники активно перетекают на уже готовые производственные решения, и инвесторы готовы поддержать новый тренд. Объемы накопленных инвестиций у резидентов парков выросли на 25% с 2020 года – в конце 2024 они составят свыше 2 трлн рублей.
Интересно, что иностранные инвесторы в этом заинтересованы не меньше наших: в 2023 отечественные вложения составили 1,025 трлн руб. (53%), иностранные – 894 млрд руб. (47%). Регионы пребывания последних – Ближний Восток, Восточная и Южная Азия – так что их деньги никуда из российской экономики не денутся. Но доля отечественных инвестиций расти все равно будет – к 2030 году она составит 70%
Вместо этого промышленники массово переходят к эксплуатации производственных площадок технологических и индустриальных парков. На то есть три причины:
1. Всеобщий тренд. Сначала от своих площадей в пользу аренды и технопарков отказались в сегменте офисов. Затем – в сфере торговой и складской недвижимости. Теперь доля профессиональных операторов там – почти 100%. В промышленности пока 20-30%, но эта цифра растет уверенно.
2. Строить и содержать собственные площади – нерентабельно. По крайней мере, так было до 2022 года – объемы ввода в эксплуатацию новых заводов и фабрик постепенно снижались. Сегодня ситуация иная, но инвестиции в большую промышленную зону – все еще рисковое предприятие.
3. Спрогнозировать, будет ли завод простаивать из-за дефицита кадров, или его мощности будут перегружены – достаточно тяжело, так как российские производства за последние два года столкнулись с обеими этими проблемами. Аренда площади в парке – предприятие гораздо менее рисковое.
Так что промышленники активно перетекают на уже готовые производственные решения, и инвесторы готовы поддержать новый тренд. Объемы накопленных инвестиций у резидентов парков выросли на 25% с 2020 года – в конце 2024 они составят свыше 2 трлн рублей.
Интересно, что иностранные инвесторы в этом заинтересованы не меньше наших: в 2023 отечественные вложения составили 1,025 трлн руб. (53%), иностранные – 894 млрд руб. (47%). Регионы пребывания последних – Ближний Восток, Восточная и Южная Азия – так что их деньги никуда из российской экономики не денутся. Но доля отечественных инвестиций расти все равно будет – к 2030 году она составит 70%
Forwarded from MEDIA RESEARCHES
Источник: Свободная касса (ритейл & e-com) по данным Mediascope
MEDIA RESEARCHERS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Собственники активов ушедших иностранцев – как они себя чувствуют?
Прошло три года с момента исхода бизнеса из России. Бизнесмены освоились на новых местах, и у нас есть возможность сделать промежуточные выводы.
Сразу оговоримся: мы оцениваем динамику выручки и прибыли трех компаний, которые выкупили бизнес у прежних (иностранных) собственников. Взяли самые громкие кейсы – тех, по кому точно есть данные и чьи названия часто встречаются в бизнес-изданиях.
Этот черри-пикинг не говорит за состояние всего бизнеса – ниже объясним, почему.
Локализация
1. "Вкусно — и точка". Выручка и прибыль Мака в 2021 году составила 128 млрд и 5 млрд рублей соответственно. Цифры нового бизнеса по итогам 2023 года – 155,7 млрд и 14,2 млрд. И это несмотря на огромное количество новых открытий за два года: ВиТ дошли до тех регионов, в которые за 30 лет американцы так и не заглянули.
2. Avito. Не все знают, но один из самых прибыльных сайтов рунета принадлежал компании Naspers (ЮАР). В 2022 кэш-машину выкупил Иван Таврин, который увеличил выручку на 230% (29 млрд vs. 100 млрд), а прибыль – на 200% (10 млрд vs. 29 млрд). Из цифр также видно, что снизилась себестоимость.
3. Heineken + Oriflame + Ball Corporation. Активы всех трех (Голландия, Швеция и США) легли в основу империи Алексея Сагала "Арнест". Их совокупная выручка в 2021 году – 86,3 млрд рублей (16,6 из них – прибыль). Сагалу удалось нарастить выручку (130 млрд в 2023), но прибыль уменьшилась в 16 раз – до 973 млн рублей.
Вторичка
Понятно, что этих кейсов гораздо больше.
И изучать их стоит, потому что все может поменяться: есть реальный шанс, что в течение 1-2 лет бизнес снова могут перепродать – об этом пишут СМИ со ссылкой на участников рынка.
Пока что желающих немного – в основном это бывшая "Большая четверка" консалтинга и финансовые организации. Но чем дольше работать с выкупленным крупным бизнесом – тем больше вылезает подводных камней. Вот пара из них:
• KPI. Основа всех соглашений по выкупу активов у иностранцев – постановление правительства, обязывающее новых владельцев выполнять целевые значения. Достигать их получается не у всех, и бизнесменам может быть легче продать бизнес, чем расписаться в своей неэффективности.
• Спекуляции. Ушедший бизнес продавал активы с обязательным дисконтом в 50% от рыночной стоимости. На вторичном рынке эти правила не работают, и прежний владелец может солидно заработать на перепродаже.
Прошло три года с момента исхода бизнеса из России. Бизнесмены освоились на новых местах, и у нас есть возможность сделать промежуточные выводы.
Сразу оговоримся: мы оцениваем динамику выручки и прибыли трех компаний, которые выкупили бизнес у прежних (иностранных) собственников. Взяли самые громкие кейсы – тех, по кому точно есть данные и чьи названия часто встречаются в бизнес-изданиях.
Этот черри-пикинг не говорит за состояние всего бизнеса – ниже объясним, почему.
Локализация
1. "Вкусно — и точка". Выручка и прибыль Мака в 2021 году составила 128 млрд и 5 млрд рублей соответственно. Цифры нового бизнеса по итогам 2023 года – 155,7 млрд и 14,2 млрд. И это несмотря на огромное количество новых открытий за два года: ВиТ дошли до тех регионов, в которые за 30 лет американцы так и не заглянули.
2. Avito. Не все знают, но один из самых прибыльных сайтов рунета принадлежал компании Naspers (ЮАР). В 2022 кэш-машину выкупил Иван Таврин, который увеличил выручку на 230% (29 млрд vs. 100 млрд), а прибыль – на 200% (10 млрд vs. 29 млрд). Из цифр также видно, что снизилась себестоимость.
3. Heineken + Oriflame + Ball Corporation. Активы всех трех (Голландия, Швеция и США) легли в основу империи Алексея Сагала "Арнест". Их совокупная выручка в 2021 году – 86,3 млрд рублей (16,6 из них – прибыль). Сагалу удалось нарастить выручку (130 млрд в 2023), но прибыль уменьшилась в 16 раз – до 973 млн рублей.
Вторичка
Понятно, что этих кейсов гораздо больше.
И изучать их стоит, потому что все может поменяться: есть реальный шанс, что в течение 1-2 лет бизнес снова могут перепродать – об этом пишут СМИ со ссылкой на участников рынка.
Пока что желающих немного – в основном это бывшая "Большая четверка" консалтинга и финансовые организации. Но чем дольше работать с выкупленным крупным бизнесом – тем больше вылезает подводных камней. Вот пара из них:
• KPI. Основа всех соглашений по выкупу активов у иностранцев – постановление правительства, обязывающее новых владельцев выполнять целевые значения. Достигать их получается не у всех, и бизнесменам может быть легче продать бизнес, чем расписаться в своей неэффективности.
• Спекуляции. Ушедший бизнес продавал активы с обязательным дисконтом в 50% от рыночной стоимости. На вторичном рынке эти правила не работают, и прежний владелец может солидно заработать на перепродаже.
Охлаждение – охлаждением, а предприниматели продолжают впахивать
Это очень хорошо видно на последних отчетах Росстата о деловой активности. По сравнению с 2023 годом, почти все показатели либо выросли, либо находятся примерно на том же уровне.
К примеру:
• Индекс предпринимательской уверенности (ИПУ): в добыче он вырос на 6,2%, в обработке – на 6,8%.
• Загрузка производственных мощностей: в обоих секторах сохраняются высокие показатели (58-60%), хотя кадров все еще не хватает.
• Прибыль: небольшое снижение в обработке (-1,4%) и рост в добывающей отрасли (+2,7%).
Особенно позитивно текущие цифры выглядят в сравнении с другими странами. В России – один из самых высоких ИПУ в мире (!): если в РФ он составляет порядка 6,5%, то в Европе – -10,6%. И несмотря на то, что оптимизм предпринимателей постепенно снижается, а цены на продукцию – растут, ситуация в бизнесе выглядит вполне благоприятной.
Все дело в том, что экономика продолжает восстанавливаться. Притом процесс этот запустился не в 2022, а в 2020 году: после беспрецедентного снижения активности во время локдауна руководители решили догнать старые темпы во что бы то ни стало. В итоге активность уже давно перегнала допандемийный уровень, а предпринимателям все мало.
Сложно их в этом винить – они работают на поддержание рынков и производств в нормальном состоянии. Но издержки такой активности – очевидны: она замедляет процесс охлаждения экономики. И кажется, что без внешнего воздействия – регуляторного или санкционного – рост так и будет продолжаться, пока не исчерпает себя.
Это очень хорошо видно на последних отчетах Росстата о деловой активности. По сравнению с 2023 годом, почти все показатели либо выросли, либо находятся примерно на том же уровне.
К примеру:
• Индекс предпринимательской уверенности (ИПУ): в добыче он вырос на 6,2%, в обработке – на 6,8%.
• Загрузка производственных мощностей: в обоих секторах сохраняются высокие показатели (58-60%), хотя кадров все еще не хватает.
• Прибыль: небольшое снижение в обработке (-1,4%) и рост в добывающей отрасли (+2,7%).
Особенно позитивно текущие цифры выглядят в сравнении с другими странами. В России – один из самых высоких ИПУ в мире (!): если в РФ он составляет порядка 6,5%, то в Европе – -10,6%. И несмотря на то, что оптимизм предпринимателей постепенно снижается, а цены на продукцию – растут, ситуация в бизнесе выглядит вполне благоприятной.
Все дело в том, что экономика продолжает восстанавливаться. Притом процесс этот запустился не в 2022, а в 2020 году: после беспрецедентного снижения активности во время локдауна руководители решили догнать старые темпы во что бы то ни стало. В итоге активность уже давно перегнала допандемийный уровень, а предпринимателям все мало.
Сложно их в этом винить – они работают на поддержание рынков и производств в нормальном состоянии. Но издержки такой активности – очевидны: она замедляет процесс охлаждения экономики. И кажется, что без внешнего воздействия – регуляторного или санкционного – рост так и будет продолжаться, пока не исчерпает себя.
За два года доля россиян, которые опасаются быть уволенными, снизилась с 16% до 10%. Это коррелирует с динамикой уровня безработицы, который упал примерно в 1,5-2 раза (с 4,5% до 2,3%).
Ровно та же история – с дефицитом кадров: год назад о нехватке работников в своей компании говорили 53% опрошенных сотрудников, сейчас – 63%.
Ровно та же история – с дефицитом кадров: год назад о нехватке работников в своей компании говорили 53% опрошенных сотрудников, сейчас – 63%.
Импортозамещение тихой сапой, но дает свои плоды: оказывается, что 74% субъектов МСП закупаются оборудованием от отечественных производителей. При этом три четверти из них – полностью довольны как качеством, так и ценами.
Такие данные публикует "Авито" в своем исследовании. Еще о результатах:
• Второй по популярности производитель после РФ – Китай: товары из КНР покупают 58% предпринимателей, притом у 79% из них удовлетворены товарами.
• По качеству производства все еще лидирует Запад: 85% потребителей полностью довольны покупками.
• Активнее всего бизнес закупает промышленное, торговое и пищевое оборудование. Сразу видно, по каким направлениям импортозамещения удалось достичь результатов.
• 85% объявлений – о поиске нового оборудования. Б/у пользуется меньшим спросом, и это закономерно: подержанные товары закупают там, где есть проблемы с импортом. Когда у вас есть недорогие товары собственного производства – смысла обращаться ко "вторичке" довольно мало.
• Надежность – в приоритете: свыше 65% бизнесменов покупают исключительно новые и, что важнее, оригинальные запчасти для своего оборудования – у них выше совместимость и долговечность.
Такие данные публикует "Авито" в своем исследовании. Еще о результатах:
• Второй по популярности производитель после РФ – Китай: товары из КНР покупают 58% предпринимателей, притом у 79% из них удовлетворены товарами.
• По качеству производства все еще лидирует Запад: 85% потребителей полностью довольны покупками.
• Активнее всего бизнес закупает промышленное, торговое и пищевое оборудование. Сразу видно, по каким направлениям импортозамещения удалось достичь результатов.
• 85% объявлений – о поиске нового оборудования. Б/у пользуется меньшим спросом, и это закономерно: подержанные товары закупают там, где есть проблемы с импортом. Когда у вас есть недорогие товары собственного производства – смысла обращаться ко "вторичке" довольно мало.
• Надежность – в приоритете: свыше 65% бизнесменов покупают исключительно новые и, что важнее, оригинальные запчасти для своего оборудования – у них выше совместимость и долговечность.
Forwarded from StatSpace
Почему не надо считать ВВП в текущих долларах США
На графике -как-то кое-как посчитанный ВВП на душу населения в России, США и странах Европы в 2013-2017 гг. Я как-то наблюдал на одном мероприятии как ровно этим графиком, но без России и США, подкрепляли рассказ про то, как ужасно миграционный кризис в Европе в 2015 году обвалил экономики стран ЕС.
Картина действительно весьма апокалиптическая: падение ВВП на душу на 14.7% в Австрии, на 14.1% в Бельгии, на 15% в Финляндии, в крупнейших странах ЕС Франции и Германии на 14.9% и 14.4% соответственно, и даже в богатом Люксембурге - на 14.7%. У нас падение в 2015 году... аж на 34%!!!
В Великую Депрессию, напомню, ВВП США упал на 30% за 4 года.
Но ведь никакой катастрофы не было, в коробках на улице никто не жил! А всё потому, что это - ВВП в текущих долларах США, по текущему курсу. А доллар в 2015 неплохо так укрепился. А на самом деле (в постоянных долларах США) в странах ЕС было слабый (в пределах +1%) рост, а у нас - довольно умеренное падение на 2.5%.
На графике -
Картина действительно весьма апокалиптическая: падение ВВП на душу на 14.7% в Австрии, на 14.1% в Бельгии, на 15% в Финляндии, в крупнейших странах ЕС Франции и Германии на 14.9% и 14.4% соответственно, и даже в богатом Люксембурге - на 14.7%. У нас падение в 2015 году... аж на 34%!!!
В Великую Депрессию, напомню, ВВП США упал на 30% за 4 года.
Но ведь никакой катастрофы не было, в коробках на улице никто не жил! А всё потому, что это - ВВП в текущих долларах США, по текущему курсу. А доллар в 2015 неплохо так укрепился. А на самом деле (в постоянных долларах США) в странах ЕС было слабый (в пределах +1%) рост, а у нас - довольно умеренное падение на 2.5%.
Что и требовалось доказать: судя по текущей динамике индекса RSBI деловая активность бизнеса растет – несмотря на рост КС, инфляцию и слабеющий рубль.
При этом рост – весьма неравномерный.
1. Средние промышленные предприятия растут теми же темпами, что и раньше – все благодаря широкому доступу к льготным кредитам.
2. Кому в условиях охлаждения приходится хуже, так это малым и микропредприятиям в сфере торговли: спрос на их товары снижается, а стоимость кредитов, напротив, растет.
Показатели
Средние оценки таковы: активность бизнеса выросла впервые за последние четыре месяца. Понятно, что причина тому – сезонность, но у каждого из показателей – своя динамика.
• Прибыль. В сентябре она выросла у 22% компаний, а сократилась у трети (в основном – в торговле и у микропредприятий).
• Кредиты. Тут ситуация стабильная: большинство (41%) в займах не нуждается. У 14% есть как минимум один открытый кредит, а еще 14% в сентябре получили новый.
• Кадры. Все еще дефицит: наращивать штат получается лишь у 14% МСП. У 22% он вообще сокращается.
При этом рост – весьма неравномерный.
1. Средние промышленные предприятия растут теми же темпами, что и раньше – все благодаря широкому доступу к льготным кредитам.
2. Кому в условиях охлаждения приходится хуже, так это малым и микропредприятиям в сфере торговли: спрос на их товары снижается, а стоимость кредитов, напротив, растет.
Показатели
Средние оценки таковы: активность бизнеса выросла впервые за последние четыре месяца. Понятно, что причина тому – сезонность, но у каждого из показателей – своя динамика.
• Прибыль. В сентябре она выросла у 22% компаний, а сократилась у трети (в основном – в торговле и у микропредприятий).
• Кредиты. Тут ситуация стабильная: большинство (41%) в займах не нуждается. У 14% есть как минимум один открытый кредит, а еще 14% в сентябре получили новый.
• Кадры. Все еще дефицит: наращивать штат получается лишь у 14% МСП. У 22% он вообще сокращается.
Торговля с Китаем вновь активизировалась: в сентябре КНР поставила России товаров на 80 млрд юаней – на 9-10% больше, чем в любой из прошедших летних месяцев.
Неужели вторичные санкции больше не работают?
Ведь именно из-за них торговля, которая росла с высокими темпами с 2022 года, практически прекратила свой рост за последние полгода: китайские банки стали массово отменять транзакции – все из-за рисков самим попасть под санкции западных государств.
Несмотря на это, в августе РФ и КНР достигли новых торговых соглашений, и высокие темпы роста торговли возобновились. Какой механизм в этих соглашениях позволяет обходить "вторичку" – точно не известно, но кроме него активно обсуждаются перспективы кредитования России в юанях, а также возможность восстановления бартерных отношений между странами.
Если высокие темпы роста торговли сохранятся и дальше – этот механизм можно (и нужно) распространить на торговые отношения с другими государствами. Местные банки уже успели отменить сотни и тысячи траншей в Турцию и ОАЭ. Есть большие шансы, что скоро и там все встанет на круги своя.
Неужели вторичные санкции больше не работают?
Ведь именно из-за них торговля, которая росла с высокими темпами с 2022 года, практически прекратила свой рост за последние полгода: китайские банки стали массово отменять транзакции – все из-за рисков самим попасть под санкции западных государств.
Несмотря на это, в августе РФ и КНР достигли новых торговых соглашений, и высокие темпы роста торговли возобновились. Какой механизм в этих соглашениях позволяет обходить "вторичку" – точно не известно, но кроме него активно обсуждаются перспективы кредитования России в юанях, а также возможность восстановления бартерных отношений между странами.
Если высокие темпы роста торговли сохранятся и дальше – этот механизм можно (и нужно) распространить на торговые отношения с другими государствами. Местные банки уже успели отменить сотни и тысячи траншей в Турцию и ОАЭ. Есть большие шансы, что скоро и там все встанет на круги своя.
Судя по данным Росстата, в сентябре 2024 российская промышленность показала противоречивые результаты. Общий рост составил 3,2% год к году, за 9 месяцев – 4,4%.
Лидеры роста:
• Производство компьютеров и электроники (+32,6%)
• Металлические изделия (+32%)
• Транспорт и оборудование, включая авиатехнику (+27,3%)
• Автотранспорт (+19,4%)
• Фармацевтика (+13,9%)
Но есть и тревожные сигналы. К третьему кварталу промышленный рост фактически остановился. Главная проблема – снижение спроса: прогнозы продаж в сентябре достигли 22-месячного минимума.
Обрабатывающие производства пока поддерживают сектор (+1,5% к августу с учетом сезонности), но предприятия ожидают дальнейшего роста цен, несмотря на усилия регулятора по сдерживанию инфляции.
Таким образом, несмотря на внешне позитивные показатели роста, внутренние индикаторы указывают на возможное замедление промышленной динамики в ближайшие месяцы.
Лидеры роста:
• Производство компьютеров и электроники (+32,6%)
• Металлические изделия (+32%)
• Транспорт и оборудование, включая авиатехнику (+27,3%)
• Автотранспорт (+19,4%)
• Фармацевтика (+13,9%)
Но есть и тревожные сигналы. К третьему кварталу промышленный рост фактически остановился. Главная проблема – снижение спроса: прогнозы продаж в сентябре достигли 22-месячного минимума.
Обрабатывающие производства пока поддерживают сектор (+1,5% к августу с учетом сезонности), но предприятия ожидают дальнейшего роста цен, несмотря на усилия регулятора по сдерживанию инфляции.
Таким образом, несмотря на внешне позитивные показатели роста, внутренние индикаторы указывают на возможное замедление промышленной динамики в ближайшие месяцы.