Мемтрейдинг - часть 1. Как мы копитрейдили инфлов и коллеров.
вместо эпиграфа
“Технический анализ - астрология для мужчин”. Евгений Гаевой, Wintermute.
(особенно в торговле мемами).
Дисклеймер - стратегии о которых рассказано ниже уже перестали работать или довольно сложны технически, не стоит пытаться их копировать “в лоб”. Выражаясь языком из текущей новостной повестки: “есть нюансы”.
Старт
Посмотрев на существующие тысячи каналов по мемам, сразу же возникла мысль “копитрейдить лучших трейдеров”.
Первичный рисеч показал, что половина коллеров, угадав рост одной монеты из десяти начинают делать “victory laps”, давя на фомо подписчиков. “Я вычислил так много 100Х монет и заработал миллионы, что вот вам группа с сигналами за $100 в месяц”. Каким образом критическое мышление криптанов в такие моменты снижается до клуба любителей раскладов таро - это невероятно любопытная тема, которая ищет своего исследователя.
Вычислить лучших трейдеров в этом болоте казалось нереальным. Плюс, до прихода в мемы мы даже не знали кто такой Ансем, но надо было с чего-то начать. Мы решили зайти широким охватом и среди сотен каналов найти те, за которыми внимательно следят.
Стратегия
Сначала соскрейпили всю базу SpyDefi и CallAnalyzer, добавили к ним вручную найденные телеграм каналы крупных инфлов, проанализировали количество фолловеров и просмотров.
Так удалось посчитать “силу сигнала” каждого инфла - т.е. насколько вероятен рост монеты при первом упоминании на канале. Повторные упоминания тех же контрактов мы игнорировали. Если коллер несколько раз подряд “проваливал” памп, то получал красную карточку и заменялся.
Разумеется, процент роста на колле зависит от маркеткапы конкретной монеты, поэтому нет смысла покупать монету с MCap $5M, упомянутую на канале с 200 подписчиками, или если монета уже появлялась в базе 10 раз у других коллеров.
Настройка
Кроме очевидной фильтрации авто-покупок по “силе сигнала”, всплыли некоторые особенности быстродействия Телеграма. Доставка сообщений с канала может доходить до 50-60 секунд, если ваш аккаунт находится не в том же датацентре, что и канал, который вы слушаете. Телеграм присваивает датацентр всем аккаунтам при создании, самостоятельно изменить его нельзя.
Не хочется сильно уходить в подробности, но если вы пытаетесь делать новостной трейдинг и вместо анализа даты “у источника” берете данные из телеграм канала/бота - скорее всего вы окажетесь в хвосте паровоза. Нужно убедиться в том, что сигнал получен достаточно рано.
Выводы
Несмотря на кажущуюся простоту идеи, на бычьем рынке стратегия “купи первое упоминание монеты с канала Х, продай на 30% дороже, оставь 5% мунбега” дает заработать при правильной технической реализации и дисциплине.
Обращаясь к статистике, мы наторговали тысячи монет, но из них 2 (две) доехали до 100х. Крутить рулетку ради заработка получается выгоднее, чем “холдить мунеров”.
Эта стратегия работала пару месяцев, но несмотря на ротацию инфлов в нашем списке, рынок стал подкисать. Винрейт, стабильно державшийся на 75+% упал к 50%. Поэтому пришлось забросить копитрейдинг и вычислять инфлов на шаг раньше, т.е. выявлять их непубличные кошельки, закупающие монеты до колла с помощью замечательного инструмента - Dune.
___
Пост уже начал напоминать простыню - поэтому про вычисление кошельков уже завтра.
Не переключайтесь.
вместо эпиграфа
“Технический анализ - астрология для мужчин”. Евгений Гаевой, Wintermute.
(особенно в торговле мемами).
Дисклеймер - стратегии о которых рассказано ниже уже перестали работать или довольно сложны технически, не стоит пытаться их копировать “в лоб”. Выражаясь языком из текущей новостной повестки: “есть нюансы”.
Старт
Посмотрев на существующие тысячи каналов по мемам, сразу же возникла мысль “копитрейдить лучших трейдеров”.
Первичный рисеч показал, что половина коллеров, угадав рост одной монеты из десяти начинают делать “victory laps”, давя на фомо подписчиков. “Я вычислил так много 100Х монет и заработал миллионы, что вот вам группа с сигналами за $100 в месяц”. Каким образом критическое мышление криптанов в такие моменты снижается до клуба любителей раскладов таро - это невероятно любопытная тема, которая ищет своего исследователя.
Вычислить лучших трейдеров в этом болоте казалось нереальным. Плюс, до прихода в мемы мы даже не знали кто такой Ансем, но надо было с чего-то начать. Мы решили зайти широким охватом и среди сотен каналов найти те, за которыми внимательно следят.
Стратегия
Сначала соскрейпили всю базу SpyDefi и CallAnalyzer, добавили к ним вручную найденные телеграм каналы крупных инфлов, проанализировали количество фолловеров и просмотров.
Так удалось посчитать “силу сигнала” каждого инфла - т.е. насколько вероятен рост монеты при первом упоминании на канале. Повторные упоминания тех же контрактов мы игнорировали. Если коллер несколько раз подряд “проваливал” памп, то получал красную карточку и заменялся.
Разумеется, процент роста на колле зависит от маркеткапы конкретной монеты, поэтому нет смысла покупать монету с MCap $5M, упомянутую на канале с 200 подписчиками, или если монета уже появлялась в базе 10 раз у других коллеров.
Настройка
Кроме очевидной фильтрации авто-покупок по “силе сигнала”, всплыли некоторые особенности быстродействия Телеграма. Доставка сообщений с канала может доходить до 50-60 секунд, если ваш аккаунт находится не в том же датацентре, что и канал, который вы слушаете. Телеграм присваивает датацентр всем аккаунтам при создании, самостоятельно изменить его нельзя.
Не хочется сильно уходить в подробности, но если вы пытаетесь делать новостной трейдинг и вместо анализа даты “у источника” берете данные из телеграм канала/бота - скорее всего вы окажетесь в хвосте паровоза. Нужно убедиться в том, что сигнал получен достаточно рано.
Выводы
Несмотря на кажущуюся простоту идеи, на бычьем рынке стратегия “купи первое упоминание монеты с канала Х, продай на 30% дороже, оставь 5% мунбега” дает заработать при правильной технической реализации и дисциплине.
Обращаясь к статистике, мы наторговали тысячи монет, но из них 2 (две) доехали до 100х. Крутить рулетку ради заработка получается выгоднее, чем “холдить мунеров”.
Эта стратегия работала пару месяцев, но несмотря на ротацию инфлов в нашем списке, рынок стал подкисать. Винрейт, стабильно державшийся на 75+% упал к 50%. Поэтому пришлось забросить копитрейдинг и вычислять инфлов на шаг раньше, т.е. выявлять их непубличные кошельки, закупающие монеты до колла с помощью замечательного инструмента - Dune.
___
Пост уже начал напоминать простыню - поэтому про вычисление кошельков уже завтра.
Не переключайтесь.
👍3
Мемтрейдинг часть 2. Вычисли кошелек инфла (not so smart money).
Углубившись в идею с коллерами, мы подумали, что неплохо бы вычислить их реальные трейдинговые кошельки, чтобы понять кто действительно зарабатывает (спойлер: заработок идет исключительно на подписчиках).
Логика была в определении кошельков, которые в определенный таймфрейм перед коллом закупали упоминаемые монеты. Для этого мы сначала составили списки контрактов с точным временем их упоминания на конкретном канале, что было довольно муторно. Мы брали SOL и мейннет Эфира как основные сети, т.к. большинство монет было именно в этих сетях.
Стратегия
Сформировав запросы в Дюну для каждой сети, мы тестировали разные временные окна около времени колла, и выявили кошельки с максимальным количеством совпадений с упомянутыми на канале контрактами. Поскольку все фолловеры инфлов закупали монеты уже после колла, в запросе они автоматически отсекались. Обычно Дюна выдавала менее 10 кошельков с хорошими совпадениями, из которых путем сравнения с постами в телеграме находился один из кошельков инфла, а остальные уже через связи в Cielo/Arkham и аналогичных средствах.
“Средней температурой” по поведению была закупка монеты с нескольких кошельков за 10 минут или даже несколько секунд до колла, дамп на подписчиков после колла всех монет или “выход в безубыток”. Дамп шел довольно быстро, поэтому здесь большая часть копитрейдинга велась в полуручном режиме. Если колл на канале не приводил к достаточному пампу, мы сбрасывали монеты в б/у или минус, не дожидаясь, пока коллер начнет закрываться сам.
На такие кошельки из-за высокого винрейта периодически налипают копитрейдеры, что также видно по Дюне. Но торговля обычно ведется на неликвидных монетах, где закрываться в плюс получается только у коллера.
Эта стратегия лучше показала себя на эфире из-за менее хаотичного режима торговли (или солана инфлуэнсеры дампят монеты быстрее, хаха). Одновременно, мы видели, что на “основные” (не торговые) кошельки инфлов прилетают аллокации за промо, поэтому можно прогнозировать появление рекламных постов в твиттер в таких случаях. Как это использовать мы не придумали, а карьера разоблачителей проплаченных шиллов не казалась перспективной историей.
Публичный бот-трекер контрактов
Идея публичного трекера монет появилась как раз после вычисления таких кошельков, которых с натяжкой можно назвать смарт-мани, плюс у нас имелся масштабный монитор публичных и не очень чатов в телеге и твиттеров, откуда регулярками вынимались адреса контрактов. По большей части мы задумывали это как инструмент для себя, когда подвыгорели от вечного сидения в мемскопах и слежения за сделками.
А такая система, которая показывает, что форсится по чатам и покупается сейчас позволит не пропустить большой тренд.
Смарт-мани
Но с точки зрения смарт-мани получился определенного рода провал, так как инфлы постоянно меняли кошельки и поддержка системы становилась трудоемкой, а большинство найденных ончейн смарт-мани лидеров по доходности или винрейту оказывались на длинной дистанции просто статистическими погрешностями.
Поэтому получилась система, которая сносно (не быстро) реагирует на сантимент, но не будет самым ранним сигналом. Условно, если монета появилась в твиттере Трампа, потребуется пара минут, чтобы в других твиттерах и чатах появилось достаточно упоминаний.
В общем, это уже можно будет проверить в ближайшие дни, все тестируется в продакшене.
Углубившись в идею с коллерами, мы подумали, что неплохо бы вычислить их реальные трейдинговые кошельки, чтобы понять кто действительно зарабатывает (спойлер: заработок идет исключительно на подписчиках).
Логика была в определении кошельков, которые в определенный таймфрейм перед коллом закупали упоминаемые монеты. Для этого мы сначала составили списки контрактов с точным временем их упоминания на конкретном канале, что было довольно муторно. Мы брали SOL и мейннет Эфира как основные сети, т.к. большинство монет было именно в этих сетях.
Стратегия
Сформировав запросы в Дюну для каждой сети, мы тестировали разные временные окна около времени колла, и выявили кошельки с максимальным количеством совпадений с упомянутыми на канале контрактами. Поскольку все фолловеры инфлов закупали монеты уже после колла, в запросе они автоматически отсекались. Обычно Дюна выдавала менее 10 кошельков с хорошими совпадениями, из которых путем сравнения с постами в телеграме находился один из кошельков инфла, а остальные уже через связи в Cielo/Arkham и аналогичных средствах.
“Средней температурой” по поведению была закупка монеты с нескольких кошельков за 10 минут или даже несколько секунд до колла, дамп на подписчиков после колла всех монет или “выход в безубыток”. Дамп шел довольно быстро, поэтому здесь большая часть копитрейдинга велась в полуручном режиме. Если колл на канале не приводил к достаточному пампу, мы сбрасывали монеты в б/у или минус, не дожидаясь, пока коллер начнет закрываться сам.
На такие кошельки из-за высокого винрейта периодически налипают копитрейдеры, что также видно по Дюне. Но торговля обычно ведется на неликвидных монетах, где закрываться в плюс получается только у коллера.
Эта стратегия лучше показала себя на эфире из-за менее хаотичного режима торговли (или солана инфлуэнсеры дампят монеты быстрее, хаха). Одновременно, мы видели, что на “основные” (не торговые) кошельки инфлов прилетают аллокации за промо, поэтому можно прогнозировать появление рекламных постов в твиттер в таких случаях. Как это использовать мы не придумали, а карьера разоблачителей проплаченных шиллов не казалась перспективной историей.
Публичный бот-трекер контрактов
Идея публичного трекера монет появилась как раз после вычисления таких кошельков, которых с натяжкой можно назвать смарт-мани, плюс у нас имелся масштабный монитор публичных и не очень чатов в телеге и твиттеров, откуда регулярками вынимались адреса контрактов. По большей части мы задумывали это как инструмент для себя, когда подвыгорели от вечного сидения в мемскопах и слежения за сделками.
А такая система, которая показывает, что форсится по чатам и покупается сейчас позволит не пропустить большой тренд.
Смарт-мани
Но с точки зрения смарт-мани получился определенного рода провал, так как инфлы постоянно меняли кошельки и поддержка системы становилась трудоемкой, а большинство найденных ончейн смарт-мани лидеров по доходности или винрейту оказывались на длинной дистанции просто статистическими погрешностями.
Поэтому получилась система, которая сносно (не быстро) реагирует на сантимент, но не будет самым ранним сигналом. Условно, если монета появилась в твиттере Трампа, потребуется пара минут, чтобы в других твиттерах и чатах появилось достаточно упоминаний.
В общем, это уже можно будет проверить в ближайшие дни, все тестируется в продакшене.
👍3
Заработать на Полимаркете и не стать экспертом по тарифной войне
Сейчас активно занимаемся рынками публичных предсказаний, в основном на платформах Polymarket и значительно менее известном в СНГ Kalshi (начинали еще в 2018, выпускники YC, инвест от Секвойи и ко).
Также периодически смотрим на любимый Виталиком TrueMarkets, но ликвидности пока не завезли и купить там что-то даже на $100 невероятно сложно.
Сегодня расскажем пару простых приемов, которые позволят сохранить деп и не отрабатывать Полимаркет в минус, если вы крутите объемы ради дропа.
В работе очень помогает наличие официального АПИ, доступ к которому можно получить без прыжков с бубном (привет Opensea).
Итак, от простого к сложному.
Ставки на маловероятные события
Самые выгодные рыки обычно в разделе Ending Soon на Полимаркете или на сайте Betmoar - вкладка Bonds, ищите рынки где до окончания осталось 1-3 дня. Встречаются APY в тысячи % годовых, но они считаются по средней цене. В случае высоких спредов и ограниченной ликвидности в стакане доходности будут в разы ниже.
При таких ставках вы берете на себя так называемый риск “длинного хвоста” (по Талебу) и можете потерять депозит при наступлении маловероятного события, против которого вы ставите или проблемах с оракулом - про недавнюю спорную ситуацию с UMA на русском писал 0x_unidentified.
Этот способ дает 150-300% APY в зависимости от усердия в поиске хороших рынков, но не стоит ставить на такое больше 10% стейблкоин депозита. Если баланс на полимаркете $10k+, вы и сами знаете, что там хреново с ликвидностью - если брать “по рынку”, а не ждать закрытия лимитных ордеров.
Арбитраж спортивных событий
Не знаю, можно ли заработать на этом при ставках “руками”, но прочитал у Х50, что получается. Наверное это один из самых простых способов бесплатно набить объемы и выглядит менее подозрительно, чем круговая покупка продажа “да”-”нет”, как реализовано в большинстве скриптов.
Для профи арбитража есть куча API на исходы спортивных событий, начиная от бесплатных тарифов на theoddsapi до мощного OddsJam.
Аналогично используется разница в исходах между Polymarket и Kalshi.
Копитрейдинг
Несмотря на пустые стаканы полимаркета, прибыль топ трейдеров составляет сотни тысяч и даже миллионы.
Как найти хорошие кошельки?
- Лидерборд Полимаркета. Ищите активных трейдеров с хорошими объемами и PnL, а также инсайдеров, которые ставят на единственный рынок.
- Лидерборд Betmoar.
- Популярные кошельки на PredictFolio.
Чтобы уменьшить риск, копируйте “крупные” относительно объема трейдов и баланса позиции.
—
Если у вас есть какая-то идея на поле публичных предсказаний - пишите @FakePhishing, нам будет что обсудить.
Сейчас очень нравится искать рынки, где позволяет зарабатывать предвзятость встроенной в Полимаркет Perplexity AI, туда же идут все существующие ИИ Полимаркет Хелперы. Мы живем в интересное время, когда люди аутсорсят принятие решений и ставят как велит господин ИИ.
Сейчас активно занимаемся рынками публичных предсказаний, в основном на платформах Polymarket и значительно менее известном в СНГ Kalshi (начинали еще в 2018, выпускники YC, инвест от Секвойи и ко).
Также периодически смотрим на любимый Виталиком TrueMarkets, но ликвидности пока не завезли и купить там что-то даже на $100 невероятно сложно.
Сегодня расскажем пару простых приемов, которые позволят сохранить деп и не отрабатывать Полимаркет в минус, если вы крутите объемы ради дропа.
В работе очень помогает наличие официального АПИ, доступ к которому можно получить без прыжков с бубном (привет Opensea).
Итак, от простого к сложному.
Ставки на маловероятные события
Самые выгодные рыки обычно в разделе Ending Soon на Полимаркете или на сайте Betmoar - вкладка Bonds, ищите рынки где до окончания осталось 1-3 дня. Встречаются APY в тысячи % годовых, но они считаются по средней цене. В случае высоких спредов и ограниченной ликвидности в стакане доходности будут в разы ниже.
При таких ставках вы берете на себя так называемый риск “длинного хвоста” (по Талебу) и можете потерять депозит при наступлении маловероятного события, против которого вы ставите или проблемах с оракулом - про недавнюю спорную ситуацию с UMA на русском писал 0x_unidentified.
Этот способ дает 150-300% APY в зависимости от усердия в поиске хороших рынков, но не стоит ставить на такое больше 10% стейблкоин депозита. Если баланс на полимаркете $10k+, вы и сами знаете, что там хреново с ликвидностью - если брать “по рынку”, а не ждать закрытия лимитных ордеров.
Арбитраж спортивных событий
Не знаю, можно ли заработать на этом при ставках “руками”, но прочитал у Х50, что получается. Наверное это один из самых простых способов бесплатно набить объемы и выглядит менее подозрительно, чем круговая покупка продажа “да”-”нет”, как реализовано в большинстве скриптов.
Для профи арбитража есть куча API на исходы спортивных событий, начиная от бесплатных тарифов на theoddsapi до мощного OddsJam.
Аналогично используется разница в исходах между Polymarket и Kalshi.
Копитрейдинг
Несмотря на пустые стаканы полимаркета, прибыль топ трейдеров составляет сотни тысяч и даже миллионы.
Как найти хорошие кошельки?
- Лидерборд Полимаркета. Ищите активных трейдеров с хорошими объемами и PnL, а также инсайдеров, которые ставят на единственный рынок.
- Лидерборд Betmoar.
- Популярные кошельки на PredictFolio.
Чтобы уменьшить риск, копируйте “крупные” относительно объема трейдов и баланса позиции.
—
Если у вас есть какая-то идея на поле публичных предсказаний - пишите @FakePhishing, нам будет что обсудить.
Сейчас очень нравится искать рынки, где позволяет зарабатывать предвзятость встроенной в Полимаркет Perplexity AI, туда же идут все существующие ИИ Полимаркет Хелперы. Мы живем в интересное время, когда люди аутсорсят принятие решений и ставят как велит господин ИИ.
👍1
Предикшен-маркеты меняют правила игры и еще один пост не про то как сделать 100х на крипте.
Полимаркет и ко серьезно взялись не только за рынки предсказаний победителей геополитической борьбы, но и за традиционных букмекеров.
Разворачивается история, когда более эффективная и прозрачная система пробивает дорогу даже в мутной зарегулированной отрасли, что мы сейчас наблюдаем с токенизацией RWA, проникновением DeFi в традиционные финансы.
Объемы ставок на исходы матчей NBA, NHL и т.д. выросли на два порядка до миллиардов за прошедший год.
На циклопический рост уже нервно реагируют и стучат наверх (в CFTC) с просьбой разобраться.
Для справки, стоимость привлечения (CAC) одного пользователя на рынке США для DraftKings, Fanduel и т.п. - $350-$500. Сколько-сколько?
Обойма патронов для лоббирования у ребят огромная, Полимаркет постараются не пускать, а Kalshi ограничить. Но может тогда и биржи с брокерами надо запретить, там тоже игра с нулевой суммой.
___
О крипте: не купил ни одного токена за последний месяц (и телеграм подарка тоже). Не знаю куда пойдет биткоин летом. Долгосрочно, разумеется, вправо-вверх, вместе с золотом, желание правительств печатать больше фантиков и финансировать войны через инфляцию не остановить.
Про создание эджа: сконцентрированы на том, чтобы обыграть в арбитраж и быстрый новостной трейдинг других участников полимаркета и традиционных рынков, в т.ч. с анализом эмоций, сантимента, распознаванием речи и т.д. Ушла прекрасная эпоха парсинга адреса контракта из твиттера, вернется ли она - очевидно нет. Спираль закручивается.
К сожалению, не могу поделиться подробностями алгоритмов над которыми работаем, не везде есть достаточно ликвидности. В геополитике по прежнему ничего не понимаю, но историй прибыльной торговли по методу “что сказали на CNN” не видел, скорее наоборот. (см. предыдущий пост про “аналитику” от ИИ).
Прибыльные стабильные трейдеры на PolymarketAnalytics - хорошая стартовая точка, возможности в публичных предсказаниях найти легче, чем в более эффективных рынках - акции, крипта и т.д..
___
Раскурил использование ЛЛМ как способа обстучать идеи, есть прекрасные сетапы/промты. Много секретов нашел у Байрама в @ProductsAndStartups, особенно понравилось про idea maze Баладжи Сринивасана.
Всем хороших летних деньков и поменьше читайте новости!
Полимаркет и ко серьезно взялись не только за рынки предсказаний победителей геополитической борьбы, но и за традиционных букмекеров.
Разворачивается история, когда более эффективная и прозрачная система пробивает дорогу даже в мутной зарегулированной отрасли, что мы сейчас наблюдаем с токенизацией RWA, проникновением DeFi в традиционные финансы.
Объемы ставок на исходы матчей NBA, NHL и т.д. выросли на два порядка до миллиардов за прошедший год.
На циклопический рост уже нервно реагируют и стучат наверх (в CFTC) с просьбой разобраться.
Для справки, стоимость привлечения (CAC) одного пользователя на рынке США для DraftKings, Fanduel и т.п. - $350-$500. Сколько-сколько?
Обойма патронов для лоббирования у ребят огромная, Полимаркет постараются не пускать, а Kalshi ограничить. Но может тогда и биржи с брокерами надо запретить, там тоже игра с нулевой суммой.
___
О крипте: не купил ни одного токена за последний месяц (и телеграм подарка тоже). Не знаю куда пойдет биткоин летом. Долгосрочно, разумеется, вправо-вверх, вместе с золотом, желание правительств печатать больше фантиков и финансировать войны через инфляцию не остановить.
Про создание эджа: сконцентрированы на том, чтобы обыграть в арбитраж и быстрый новостной трейдинг других участников полимаркета и традиционных рынков, в т.ч. с анализом эмоций, сантимента, распознаванием речи и т.д. Ушла прекрасная эпоха парсинга адреса контракта из твиттера, вернется ли она - очевидно нет. Спираль закручивается.
К сожалению, не могу поделиться подробностями алгоритмов над которыми работаем, не везде есть достаточно ликвидности. В геополитике по прежнему ничего не понимаю, но историй прибыльной торговли по методу “что сказали на CNN” не видел, скорее наоборот. (см. предыдущий пост про “аналитику” от ИИ).
Прибыльные стабильные трейдеры на PolymarketAnalytics - хорошая стартовая точка, возможности в публичных предсказаниях найти легче, чем в более эффективных рынках - акции, крипта и т.д..
___
Раскурил использование ЛЛМ как способа обстучать идеи, есть прекрасные сетапы/промты. Много секретов нашел у Байрама в @ProductsAndStartups, особенно понравилось про idea maze Баладжи Сринивасана.
Всем хороших летних деньков и поменьше читайте новости!
SBC Americas
NBA Sends CFTC Airing Concerns About Rise of Sports Contracts
The NBA sent a letter to the U.S. Commodity Futures Trading Commission sharing its concerns regarding the popularity of sports prediction markets.
👍2
Разбор стратегий предикшен маркетов от знатоков из твиттера
Увидел вчера в подборке у Родиона завирусившийся тред PixOnChain о том “как заработать на предикшен маркетах”.
Мне не дает покоя огромное количество реакций и 300K+ просмотров на этот откровенно второсортный материал с позиции практикующего трейдера.
Предыдущий тред товарища PixOnChain по предикшен маркетам, 1М просмотров .
Если перенести уровень абсурда в криптотрейдинг, то оригинальный заголовок звучал бы примерно как “используйте технический анализ для гарантированного увеличения депозита”.
Вполне допускаю, что предикшен маркеты это довольно новая тема, людей способных разобраться в вопросе гораздо меньше - поэтому данный пост.
Оригинал треда здесь, буду вставлять цитаты курсивом и комментировать, практически все стратегии были нами проверены, и это тот случай когда советы являются
а) бредом/ошибкой выжившего, или
б) между советом и техническим уровнем, требующимся для имплементации, лежит бездна.
Тред начинается с красивого скриншота, где хорошо видно, что депозит прирастает одномоментно, т.е. это результат одного удачного гембла, а не “стратегий”, над которыми автор так распинается. А изменить величину на скрине хоть на $100500 миллионов - дело пары кликов.
Итак, к стратегиям знатоков.
—
Cross-Market Arbitrage
Same event, different odds. Polymarket might have "Trump wins" at 55 percent, while Kalshi lists it at 48 percent.
Лол. В рынках не бывает 7% спредов, или если они есть, то там ликвидности на $3. Это примерно как утверждать, что есть постоянный спред между DEX и CEX на котором можно заработать без риска.
Реальность: спреды периодически возникают и быстро закрываются, примерно как в любом арбитраже. Учитывая обычную плохую ликвидность предикшен маркетов если у вас появляется спред, это не значит, что вы можете закрыться по существующей цене. Обычная ситуация - возникает разница в цене продажи, например исход “Да” на Калши и Полимаркете торгуется по 40 и 45 центов соответственно. Однако заявки на покупку на обеих платформах начинаются от 50с, здесь нет безрисковых исходов.
Do it manually or automate it with an API.
“Чатгпт, напиши мне трейдинг бота, который покупает биткоин на Бинансе дешевле, а продает дороже, не делай ошибок”.
Реальность: Чтобы нормально (с нужным быстродействием) автоматизировать полимаркет надо использовать вебсокет, в большинстве рынков стандартного скрипта на питоне с кучей багов, который дает сам Полимаркет как пример, недостаточно для получения преимущества.
Не верю, что человек который прошел путь до финальной реализации мог написать этот бред, особенно про кросс-биржевой арбитраж, где задача усложняется в разы.
LP to Market Pools
If a market has an AMM behind it, you can LP.
It behaves like a straddle. You are delta-neutral, but you earn fees on activity.
Начнем с того, что у Полимаркета нет рынков с АММ уже больше года, не знаю были они до этого? Уровень “экспертности” виден невооруженным глазом (оригинальный тред от 23 августа).
Полимаркет использует CLOB (Central limit order book) чтобы матчить лимитные заявки между собой, как на обычной бирже. Чтобы уменьшить спред на отдельных рынках, полимаркет платит награды за заявки близкие к равновесной цене. На большинстве рынков эти награды составляют до $10 в сутки, кроме десятка трендовых маркетов, где в стаканах стоит ликвидности на сотни тысяч долларов. Что-то опять не сходится :)
1/2
Увидел вчера в подборке у Родиона завирусившийся тред PixOnChain о том “как заработать на предикшен маркетах”.
Мне не дает покоя огромное количество реакций и 300K+ просмотров на этот откровенно второсортный материал с позиции практикующего трейдера.
Предыдущий тред товарища PixOnChain по предикшен маркетам, 1М просмотров .
Если перенести уровень абсурда в криптотрейдинг, то оригинальный заголовок звучал бы примерно как “используйте технический анализ для гарантированного увеличения депозита”.
Вполне допускаю, что предикшен маркеты это довольно новая тема, людей способных разобраться в вопросе гораздо меньше - поэтому данный пост.
Оригинал треда здесь, буду вставлять цитаты курсивом и комментировать, практически все стратегии были нами проверены, и это тот случай когда советы являются
а) бредом/ошибкой выжившего, или
б) между советом и техническим уровнем, требующимся для имплементации, лежит бездна.
Тред начинается с красивого скриншота, где хорошо видно, что депозит прирастает одномоментно, т.е. это результат одного удачного гембла, а не “стратегий”, над которыми автор так распинается. А изменить величину на скрине хоть на $100500 миллионов - дело пары кликов.
Итак, к стратегиям знатоков.
—
Cross-Market Arbitrage
Same event, different odds. Polymarket might have "Trump wins" at 55 percent, while Kalshi lists it at 48 percent.
Лол. В рынках не бывает 7% спредов, или если они есть, то там ликвидности на $3. Это примерно как утверждать, что есть постоянный спред между DEX и CEX на котором можно заработать без риска.
Реальность: спреды периодически возникают и быстро закрываются, примерно как в любом арбитраже. Учитывая обычную плохую ликвидность предикшен маркетов если у вас появляется спред, это не значит, что вы можете закрыться по существующей цене. Обычная ситуация - возникает разница в цене продажи, например исход “Да” на Калши и Полимаркете торгуется по 40 и 45 центов соответственно. Однако заявки на покупку на обеих платформах начинаются от 50с, здесь нет безрисковых исходов.
Do it manually or automate it with an API.
“Чатгпт, напиши мне трейдинг бота, который покупает биткоин на Бинансе дешевле, а продает дороже, не делай ошибок”.
Реальность: Чтобы нормально (с нужным быстродействием) автоматизировать полимаркет надо использовать вебсокет, в большинстве рынков стандартного скрипта на питоне с кучей багов, который дает сам Полимаркет как пример, недостаточно для получения преимущества.
Не верю, что человек который прошел путь до финальной реализации мог написать этот бред, особенно про кросс-биржевой арбитраж, где задача усложняется в разы.
LP to Market Pools
If a market has an AMM behind it, you can LP.
It behaves like a straddle. You are delta-neutral, but you earn fees on activity.
Начнем с того, что у Полимаркета нет рынков с АММ уже больше года, не знаю были они до этого? Уровень “экспертности” виден невооруженным глазом (оригинальный тред от 23 августа).
Полимаркет использует CLOB (Central limit order book) чтобы матчить лимитные заявки между собой, как на обычной бирже. Чтобы уменьшить спред на отдельных рынках, полимаркет платит награды за заявки близкие к равновесной цене. На большинстве рынков эти награды составляют до $10 в сутки, кроме десятка трендовых маркетов, где в стаканах стоит ликвидности на сотни тысяч долларов. Что-то опять не сходится :)
1/2
👏4👍1
Во-вторых, если вы стоите в стакане на покупку и продажу, ваша позиция не становится автоматически дельта-нейтральной, любое отклонение рынка и у вас impermanent loss. Учитывая волатильность предикшен маркет рынков, этот impermanent loss довольно быстро превращается в permanent.
Чтобы правильно решить эту задачу можно использовать, например, модель Avellaneda–Stoikov, которая формализует маркетмейкинг как задачу динамической оптимизации ожидаемой полезности богатства с учётом:
1. Дохода от спреда (когда исполняются ордера).
2. Риска инвентаря (inventory risk) — т.е. риска, что цена пойдёт против накопленной позиции.
И это мы еще не начали оптимизировать алгоритм и подбирать параметры.
Сложно? Сложно. Это вам не треды в твиттере писать.
Bayesian Updating vs Market Lag
Markets are slow. Especially decentralized ones.
Say a candidate drops out of an election. Most bettors won't update their positions right away.
Приведу конкретный пример про то, какие рынки “медленные”. Недавно в эфире телеканала Фокс Трамп обмолвился, что Скотт (Бессент, министр финансов США) хороший парень, но он не видит его как следующего главу ФРС.
Первые покупки от смарт-мани игроков после этой фразы в рынке “Кто станет следующим главой ФРС США” прошли через 3 секунды. Кошелек с ником JustPunched (Total profit: $2M+) купил вариант Бессент “Нет” на $60к.
Разумеется, всегда будут исключения, но в целом торговать новости по RSS или подписавшись на телеграм уведомления, это как пытаться купить мемкоин Канье Веста обновляя ленту твиттера в поисках адреса контракта.
____
В оригинальном посте еще 7 пунктов, которые разбиваются о реальность примерно также как и предыдущие три.
Хочу донести мысль - зарабатывать на предикшен маркетах возможно. Также как можно зарабатывать на торговле монетами или фарминге в DeFi, но большая доходность всегда связана с конкурентным преимуществом, а не абстрактными рассуждениями о том как это просто.
Оставлю единственный совет из треда PixOnChain, который точно сработает.
Tax Harvesting
In some jurisdictions, prediction market losses can be declared as gambling losses.
2/2
Чтобы правильно решить эту задачу можно использовать, например, модель Avellaneda–Stoikov, которая формализует маркетмейкинг как задачу динамической оптимизации ожидаемой полезности богатства с учётом:
1. Дохода от спреда (когда исполняются ордера).
2. Риска инвентаря (inventory risk) — т.е. риска, что цена пойдёт против накопленной позиции.
И это мы еще не начали оптимизировать алгоритм и подбирать параметры.
Сложно? Сложно. Это вам не треды в твиттере писать.
Bayesian Updating vs Market Lag
Markets are slow. Especially decentralized ones.
Say a candidate drops out of an election. Most bettors won't update their positions right away.
Приведу конкретный пример про то, какие рынки “медленные”. Недавно в эфире телеканала Фокс Трамп обмолвился, что Скотт (Бессент, министр финансов США) хороший парень, но он не видит его как следующего главу ФРС.
Первые покупки от смарт-мани игроков после этой фразы в рынке “Кто станет следующим главой ФРС США” прошли через 3 секунды. Кошелек с ником JustPunched (Total profit: $2M+) купил вариант Бессент “Нет” на $60к.
Разумеется, всегда будут исключения, но в целом торговать новости по RSS или подписавшись на телеграм уведомления, это как пытаться купить мемкоин Канье Веста обновляя ленту твиттера в поисках адреса контракта.
____
В оригинальном посте еще 7 пунктов, которые разбиваются о реальность примерно также как и предыдущие три.
Хочу донести мысль - зарабатывать на предикшен маркетах возможно. Также как можно зарабатывать на торговле монетами или фарминге в DeFi, но большая доходность всегда связана с конкурентным преимуществом, а не абстрактными рассуждениями о том как это просто.
Оставлю единственный совет из треда PixOnChain, который точно сработает.
Tax Harvesting
In some jurisdictions, prediction market losses can be declared as gambling losses.
2/2
👏6👍2
Axios 📰
Спасибо всем, не ожидал такого интереса к разбору стратегий, в дальнейшем сделаю обзор остальных “советов знатоков”.
Но сегодня хотел бы показать живой кейс про уровень конкуренции на предикшен маркетах и способ заработка на конкретном примере, до которого далеко энгейджмент фермерам из твиттера.
Думаю не станет большим откровением, что самая большая заруба идет за гарантированный профит, т.е. когда событие уже произошло, а рынок еще не успел отреагировать и существует возможность набрать позицию с минимальным риском проиграть. Торгуем детерминированные исходы, а не слухи.
На полимаркете есть заметный трейдер Axios, с ником одноименного новостного агентства (рупор вашингтонско-корпоративного истеблишмента).
PnL трейдера ~$450k 🟢, начал торговать примерно год назад. Ставлю на то, что там работает целая команда ньюс-трейдеров и предикшены не являются для них профильным рынком, но это не так важно.
Когда мы вплотную взялись за публичные предсказания, первое на что обратили внимание это Mentions маркеты (Kalshi, Polymarket).
“Скажет ли Пауэлл слово “Инфляция” 50+ раз во время выступления в Джексон Холле?” или “Скажет ли Трамп “Hottest Country” во время встречи с президентом Филиппин?” - в такого типа рынках Аксиос был заметным игроком.
Конечно, можно гемблить или считать вероятности по результатам предыдущих выступлений, но выгоднее всего покупать сразу после того, как фраза была произнесена - быстрее сотен других людей, следящих за трансляцией.
Чтобы побеждать в таких рынках вам нужен сетап с топ перфомансом на всех этапах обработки информации.
• быстрый источник трансляции
• модуль транскрибации и диаризации (распознавать и считать упоминания слов + отличать одного спикера от другого)
• модуль отправления заявок в Polymarket/Kalshi (быстрая работа с API и правильная серверная конфигурация / колокейшн)
Если возникает задержка в лишнюю секунду на любом из этапов, то система становится менее конкурентоспособной.
Публично доступные системы транскрибации без до-тренировки модели могут работать, но так можно обогнать только кожаных мешков 🧑💻.
Возвращаясь к топ игрокам на примере Axios.
Одна из побед трейдера - рынок на выбор нового Папы Римского ⛪.
Вводные: не имеющее определенного времени начала выступление кардинала с объявлением имени нового Папы. Чтобы точно выиграть,
• следим за моментом когда совет кардиналов выбрал имя (пошел белый дым),
• ждем выхода на балкон собора Св. Петра Кардинала Протодиакона (заранее извиняюсь за возможные неточности, я не эксперт в вопросе),
• тренируем модель распознавания речи на возможные имена на латыни
Ловим что-то типа “qui sibi nomen imposuit Franciscum”, “qui sibi nomen imposuit Leo XIV”
причем определить нужно только первое имя (т.к. второе - это новое выбранное имя Папы).
Имеем все вышеперечисленное как Аксиос и некоторые конкуренты = профит.
До объявления имени исход “Да” на выигравшего кандидата Robert Francis Prevost торговался по 1.5-2¢ - т.е. строго против консенсуса с апсайдом в десятки иксов для ранних покупателей.
___
Это один их топ кейсов в плане экзекьюшена, тем не менее он гораздо ближе к реальности ньюс-трейдинга, чем скроллинг лент - в том числе за пределами предикшен маркетов.
В целом, когда появляется какой-то риск потери денег и исходы не гарантированы на 100%, конкуренция снижается и способы описанные в предыдущих постах до сих пор перекрывают доступные доходности на стейблы, плюс фармим возможный дроп Полимаркета.
Спасибо всем, не ожидал такого интереса к разбору стратегий, в дальнейшем сделаю обзор остальных “советов знатоков”.
Но сегодня хотел бы показать живой кейс про уровень конкуренции на предикшен маркетах и способ заработка на конкретном примере, до которого далеко энгейджмент фермерам из твиттера.
Думаю не станет большим откровением, что самая большая заруба идет за гарантированный профит, т.е. когда событие уже произошло, а рынок еще не успел отреагировать и существует возможность набрать позицию с минимальным риском проиграть. Торгуем детерминированные исходы, а не слухи.
На полимаркете есть заметный трейдер Axios, с ником одноименного новостного агентства (рупор вашингтонско-корпоративного истеблишмента).
PnL трейдера ~$450k 🟢, начал торговать примерно год назад. Ставлю на то, что там работает целая команда ньюс-трейдеров и предикшены не являются для них профильным рынком, но это не так важно.
Когда мы вплотную взялись за публичные предсказания, первое на что обратили внимание это Mentions маркеты (Kalshi, Polymarket).
“Скажет ли Пауэлл слово “Инфляция” 50+ раз во время выступления в Джексон Холле?” или “Скажет ли Трамп “Hottest Country” во время встречи с президентом Филиппин?” - в такого типа рынках Аксиос был заметным игроком.
Конечно, можно гемблить или считать вероятности по результатам предыдущих выступлений, но выгоднее всего покупать сразу после того, как фраза была произнесена - быстрее сотен других людей, следящих за трансляцией.
Чтобы побеждать в таких рынках вам нужен сетап с топ перфомансом на всех этапах обработки информации.
• быстрый источник трансляции
• модуль транскрибации и диаризации (распознавать и считать упоминания слов + отличать одного спикера от другого)
• модуль отправления заявок в Polymarket/Kalshi (быстрая работа с API и правильная серверная конфигурация / колокейшн)
Если возникает задержка в лишнюю секунду на любом из этапов, то система становится менее конкурентоспособной.
Публично доступные системы транскрибации без до-тренировки модели могут работать, но так можно обогнать только кожаных мешков 🧑💻.
Возвращаясь к топ игрокам на примере Axios.
Одна из побед трейдера - рынок на выбор нового Папы Римского ⛪.
Вводные: не имеющее определенного времени начала выступление кардинала с объявлением имени нового Папы. Чтобы точно выиграть,
• следим за моментом когда совет кардиналов выбрал имя (пошел белый дым),
• ждем выхода на балкон собора Св. Петра Кардинала Протодиакона (заранее извиняюсь за возможные неточности, я не эксперт в вопросе),
• тренируем модель распознавания речи на возможные имена на латыни
Ловим что-то типа “qui sibi nomen imposuit Franciscum”, “qui sibi nomen imposuit Leo XIV”
причем определить нужно только первое имя (т.к. второе - это новое выбранное имя Папы).
Имеем все вышеперечисленное как Аксиос и некоторые конкуренты = профит.
До объявления имени исход “Да” на выигравшего кандидата Robert Francis Prevost торговался по 1.5-2¢ - т.е. строго против консенсуса с апсайдом в десятки иксов для ранних покупателей.
___
Это один их топ кейсов в плане экзекьюшена, тем не менее он гораздо ближе к реальности ньюс-трейдинга, чем скроллинг лент - в том числе за пределами предикшен маркетов.
В целом, когда появляется какой-то риск потери денег и исходы не гарантированы на 100%, конкуренция снижается и способы описанные в предыдущих постах до сих пор перекрывают доступные доходности на стейблы, плюс фармим возможный дроп Полимаркета.
👍2🤯2
RSS
Для мониторинга ленты новостей и изменения сантимента мы пользуемся системой RSS фидов.
RSS вообще довольно уникальная технология, выжившая с тех времен, когда корпоративный Цукерберг еще не захватил весь интернет (я сейчас не про конкретного персонажа, а про замыкание пользователей на платформе, ограничение скрейпинга и пейволлы). Вспомните когда в последний раз вы открывали сайт вне экосистемы фейсбука, гугла или икс?
С приходом ИИ компаний и их потребностью скачать любую полезную информацию для обучения моделей эта тенденция будет только усиливаться.
И вообще, информация самый ценный ресурс, поэтому приглашаем вас в приватку (ахахахаах).
RSS в основном пригождается в не-трендовых рынках, где темп изменений ниже и главная задача отследить появление определенной темы или персонажа на повестке дня.
Например, на кого из возможных кандидатов в ФЕДе начнет атаку Трамп? Вносим трех-четырех возможных кандидата и мониторим. Окей, через пару дней становится понятно, что это Лиза Кук.
Повторюсь, что это не про ньюс-трейдинг, а про мониторинг трендов. Как в примере, который приводил ранее, в ньюстрейдинге нужна совершенно другая скорость.
СМИ отдают обновления в RSS фид примерно раз в 5-30 минут, т.е. даже если поллить информацию хоть каждые 10 секунд, никаких breaking news оттуда не прилетит, самое главное - возможность настраивать источники и ключевые слова.
Мы пока не думали плотно про монетизацию такого решения, т.к. есть другие RSS парсеры или сервисы уведомлений, но перфоманс существующих в телеграме тулзов меня откровенно расстраивает. Взять тот же Fintwitt, где лента может спокойно замереть на пару дней.
Короче, виден гэп между профессиональными сервисами типа Bloomberg, Refiinitiv (подписки начинаются от $2000 в месяц), решениями помладше без API, но тоже за $400+ в месяц и финтвит, где за $5 в месяц плюют в рожу.
Если вы подобным занимались или у вас есть идеи какая тут может быть обертка - возможно в крипте или около, контакт для связи в описании канала, будем рады побрейнстормить.
Для мониторинга ленты новостей и изменения сантимента мы пользуемся системой RSS фидов.
RSS вообще довольно уникальная технология, выжившая с тех времен, когда корпоративный Цукерберг еще не захватил весь интернет (я сейчас не про конкретного персонажа, а про замыкание пользователей на платформе, ограничение скрейпинга и пейволлы). Вспомните когда в последний раз вы открывали сайт вне экосистемы фейсбука, гугла или икс?
С приходом ИИ компаний и их потребностью скачать любую полезную информацию для обучения моделей эта тенденция будет только усиливаться.
И вообще, информация самый ценный ресурс, поэтому приглашаем вас в приватку (ахахахаах).
RSS в основном пригождается в не-трендовых рынках, где темп изменений ниже и главная задача отследить появление определенной темы или персонажа на повестке дня.
Например, на кого из возможных кандидатов в ФЕДе начнет атаку Трамп? Вносим трех-четырех возможных кандидата и мониторим. Окей, через пару дней становится понятно, что это Лиза Кук.
Повторюсь, что это не про ньюс-трейдинг, а про мониторинг трендов. Как в примере, который приводил ранее, в ньюстрейдинге нужна совершенно другая скорость.
СМИ отдают обновления в RSS фид примерно раз в 5-30 минут, т.е. даже если поллить информацию хоть каждые 10 секунд, никаких breaking news оттуда не прилетит, самое главное - возможность настраивать источники и ключевые слова.
Мы пока не думали плотно про монетизацию такого решения, т.к. есть другие RSS парсеры или сервисы уведомлений, но перфоманс существующих в телеграме тулзов меня откровенно расстраивает. Взять тот же Fintwitt, где лента может спокойно замереть на пару дней.
Короче, виден гэп между профессиональными сервисами типа Bloomberg, Refiinitiv (подписки начинаются от $2000 в месяц), решениями помладше без API, но тоже за $400+ в месяц и финтвит, где за $5 в месяц плюют в рожу.
Если вы подобным занимались или у вас есть идеи какая тут может быть обертка - возможно в крипте или около, контакт для связи в описании канала, будем рады побрейнстормить.
👏1
Про гемблу
С тех пор как мы стартанули автоматизацию полимаркета/калши, начал обращать внимание на то, насколько азартные игры проникли в обычную жизнь.
Движущая сила всех спортивных мероприятий - букмекеры, реклама от инфлов - криптоказино, мемы в крипте поверх обычной спекуляции.
Когда Анатолий Яковенко в твиттер дискуссиях нападал на мемы и назвал их “digital slop” он приводил статистику, что около 30% выручки Эпп стора завязана на продажу игровых лутбоксов.
Много времени провожу в Японии и в шоке от километровых очередей за Лабубу (кстати, отличная статья от John Wang (нового Head of Crypto в Калши) про софт-гемблинг и феномен Попмарта).
Это все конечно наводит на рассуждения про нищепанк, UBI и что туда мы добежим гораздо раньше, чем к AGI.
В условиях монетарного безумия эта часть экономики будет только расти и самый хороший бизнес должен быть в поставке трафика для таких платформ через рилс-фермы или что-то подобное, стабильная продажа лопат, особенно когда традиционные каналы привлечения задействовать нельзя.
Говорят, криптоказино Luck-io говорят обещало Cobie, FaZe Banks и другим тир-1 твиттер инфлам по $500k за промо, бизнес у ребят есть.
Полимаркет, кстати, поднял еще много миллионов от фонда Трампа-младшего, бывший директор по росту в Полимаркете и Калши получил $15М на создание новой платформы-конкурента (неплохой карьерный трек, подсмотрел секретов).
Ожидаю, что новым платформам придется сильно стимулировать привлечение новых пользователей (лох-поинты, ЛП-сделки), также будут находится неэффективности и дырки, особенно в вайб-кодинг продуктах, которые будут пилиться поверх предикшен маркетов.
Все развивается очень динамично, внимательно смотрим где можно оторваться на этой вечеринке.
С тех пор как мы стартанули автоматизацию полимаркета/калши, начал обращать внимание на то, насколько азартные игры проникли в обычную жизнь.
Движущая сила всех спортивных мероприятий - букмекеры, реклама от инфлов - криптоказино, мемы в крипте поверх обычной спекуляции.
Когда Анатолий Яковенко в твиттер дискуссиях нападал на мемы и назвал их “digital slop” он приводил статистику, что около 30% выручки Эпп стора завязана на продажу игровых лутбоксов.
Много времени провожу в Японии и в шоке от километровых очередей за Лабубу (кстати, отличная статья от John Wang (нового Head of Crypto в Калши) про софт-гемблинг и феномен Попмарта).
Это все конечно наводит на рассуждения про нищепанк, UBI и что туда мы добежим гораздо раньше, чем к AGI.
В условиях монетарного безумия эта часть экономики будет только расти и самый хороший бизнес должен быть в поставке трафика для таких платформ через рилс-фермы или что-то подобное, стабильная продажа лопат, особенно когда традиционные каналы привлечения задействовать нельзя.
Говорят, криптоказино Luck-io говорят обещало Cobie, FaZe Banks и другим тир-1 твиттер инфлам по $500k за промо, бизнес у ребят есть.
Полимаркет, кстати, поднял еще много миллионов от фонда Трампа-младшего, бывший директор по росту в Полимаркете и Калши получил $15М на создание новой платформы-конкурента (неплохой карьерный трек, подсмотрел секретов).
Ожидаю, что новым платформам придется сильно стимулировать привлечение новых пользователей (лох-поинты, ЛП-сделки), также будут находится неэффективности и дырки, особенно в вайб-кодинг продуктах, которые будут пилиться поверх предикшен маркетов.
Все развивается очень динамично, внимательно смотрим где можно оторваться на этой вечеринке.
👍3
Bonds and Bond Killers
Самые творческие стратегии на паблик предикшен маркетах требуют много исследований, минимум капитала и завязаны на ставках против консенсуса.
В представлении обывателя вероятность 1-2% находится в секторе “это невозможно”, что разумеется, ни что иное как сборка когнитивных искажений - эффекта толпы, ментальных якорей, фрейминга и т.д.
Я тоже не особо верю в эфир по 17К до конца этого года, при этом полимаркет оценивает эту вероятность на уровне 4%.
Если мы рассмотрим любой из предикшен рынков, это бинарный опцион с исходами Да/Нет.
Смарт-контракт “зеркалит” любую нашу ставку таким образом, чтобы сумма исходов составляла 100%. Т.е. наша ставка в 2¢ на вариант “Да”, вызывает появление ставки в 98¢ на вариант “Нет”. Исполнение заявки вызовет как покупка варианта “Да” по 2¢, так и покупка варианта “Нет” по 98¢.
Для того, чтобы покупатели “фиксированной доходности” имели возможность забрать 1¢ на доллар, кто-то с другой стороны стола должен считать, что низкая вероятность этого события окупается возможным доходом в 100Х, если оно все же произойдет до экспирации. Аналог на примере опционов - theta decay.
Апсайд стратегии “bond kill” кроется в понимании контекста событий и хорошей насмотренности, что позволяет выявлять события, которые рынок дисконтирует как невероятные.
Несмотря на трудоемкость, здесь два приятных бонуса.
• Не требуется большой капитал, основной актив - время на анализ.
• Многие из таких рынков неликвидные, а значит не привлекут “китов”, вы играете против игроков послабее.
Еще один союзник - значительные спреды бид/аск. Не ленитесь расставлять биды вместо покупки по рынку. Пример: задолго до экспирации вы купили что-то по 1.2¢, идея почему-то показалась больше не актуальной или приближается экспирация, часть позиции можно продать ее обратно в рынок, причем даже по более высокой цене, сохранив тело инвестиции.
Один из успешных трейдеров, стартовавших по этой стратегии - Гена.
Наверняка есть и другие ребята, которые смогли увеличить деп практически с нуля через скрупулезный анализ событий, о которых все думали “да этого точно никогда не случится, зуб даю”.
Самые творческие стратегии на паблик предикшен маркетах требуют много исследований, минимум капитала и завязаны на ставках против консенсуса.
В представлении обывателя вероятность 1-2% находится в секторе “это невозможно”, что разумеется, ни что иное как сборка когнитивных искажений - эффекта толпы, ментальных якорей, фрейминга и т.д.
Я тоже не особо верю в эфир по 17К до конца этого года, при этом полимаркет оценивает эту вероятность на уровне 4%.
Если мы рассмотрим любой из предикшен рынков, это бинарный опцион с исходами Да/Нет.
Смарт-контракт “зеркалит” любую нашу ставку таким образом, чтобы сумма исходов составляла 100%. Т.е. наша ставка в 2¢ на вариант “Да”, вызывает появление ставки в 98¢ на вариант “Нет”. Исполнение заявки вызовет как покупка варианта “Да” по 2¢, так и покупка варианта “Нет” по 98¢.
Для того, чтобы покупатели “фиксированной доходности” имели возможность забрать 1¢ на доллар, кто-то с другой стороны стола должен считать, что низкая вероятность этого события окупается возможным доходом в 100Х, если оно все же произойдет до экспирации. Аналог на примере опционов - theta decay.
Апсайд стратегии “bond kill” кроется в понимании контекста событий и хорошей насмотренности, что позволяет выявлять события, которые рынок дисконтирует как невероятные.
Несмотря на трудоемкость, здесь два приятных бонуса.
• Не требуется большой капитал, основной актив - время на анализ.
• Многие из таких рынков неликвидные, а значит не привлекут “китов”, вы играете против игроков послабее.
Еще один союзник - значительные спреды бид/аск. Не ленитесь расставлять биды вместо покупки по рынку. Пример: задолго до экспирации вы купили что-то по 1.2¢, идея почему-то показалась больше не актуальной или приближается экспирация, часть позиции можно продать ее обратно в рынок, причем даже по более высокой цене, сохранив тело инвестиции.
Один из успешных трейдеров, стартовавших по этой стратегии - Гена.
Наверняка есть и другие ребята, которые смогли увеличить деп практически с нуля через скрупулезный анализ событий, о которых все думали “да этого точно никогда не случится, зуб даю”.
👍1
Про следующий (возможный) виток в НФТ
Пост-отвлечение на выходные.
Хочется вслух порассуждать над вопросом “что будет дальше с НФТ”, при этом нырнуть глубже клише типа “пузырь сдулся”, фрагментированная ликвидность, неудобно торговать и что там еще обычно говорят.
У меня есть мнение, возможно байес, что НФТ - очень крутая концепция и самое большое событие в крипте после дифай.
Но НФТ это не революция в цифровом искусстве (digital art), а появление новой концепции “искусства блокчейна” (network art). Об этом никто не расскажет лучше, чем 6529, поэтому я остановлюсь на НФТ как уникальной форме демонстрации социального статуса в мире, где крипта занимает все больше места.
Не буду подробно расписывать очевидную спекулятивную составляющую - чтобы продать что-нибудь ненужное, надо купить что-то ненужное. Меня больше интересует “органическое потребление”, т.к. не перекупы стимулируют спрос на ролексы.
Придание НФТ или любому статусному приобретению субъективной ценности можно разложить на два вектора.
По Веблену: “я покупаю, чтобы показать, кто я“.
Демонстративное потребление возникает там, где появляется возможность помахать новой игрушкой для повышения личной безопасности и популяционной ценности. Покупка НФТ также сопровождается определенным трайбализмом и повышением, в том числе, коллективной безопасности владельцев.
По Жирару, появляется идея миметического соперничества. «Я хочу то, что хочет/имеет он».
Мы стремимся подражать только владельцам сверкающих игрушек, которые обладают более высоким социальным статусом.
У Веблена важен зритель, а у Жирара - модель.
Сейчас с НФТ мы в точке А: у нас есть эффективные платформы распространения. Аудитория положительно реагирует на социально-статусные сигналы. Хорошо работает публичность успеха и потребления.
Но “блю-чип” НФТ не дорожают, они не символы статуса и их цена не будет повышаться пока отсутствует аура исключительности.
Что позволит раскрутить маховик эффекта Веблена, когда высокая цена сама создает ценность и повышает символический статус владения?
• Рост качества соц.сигналов
• Притоки капитала
На примерах крупных платформ:
В телеграме/тон, где больше централизации, Павел решил взять пиар в свои руки и пампит подарки тачками в пустыне. Сомнительно, но окэй. Правда я не верю, что виральная петля запустится без волны показательной демонстрации владения крупными лидерами мнений.
Плюс аудитория (пока) сосредоточена преимущественно в развивающихся странах, что ограничивает ликвидность и создает локальных звезд, это далеко от “Тейлор Свифт покупает плюш-пепу”.
В эфириуме, который с помощью ETF, институционалов и трежери компаний закрепляет за собой место “финансового центра” криптомира, рост цен на топ-коллекции/артистов должен тригернуться перетоком ликвидности, когда в основном активе будет меньше апсайда для роста и повысится благосостояние среднего холдера. Компании тоже покупают нфт, но это не похоже на мейнстрим.
—
Булл кейс NFT в текущем виде, как я его вижу: комбо выражения социального статуса и соулбаунд токена, неизбежность очеловечивания онлайн-персоналий в эпоху мертвого интернета, когда 99% контента будет генериться AI агентами. Cтавка с плечом на интеграцию крипты в ритейл приложения.
Старая метавселенная мертва, но возможно для новой не нужен костыль в виде Sandbox.
Пост-отвлечение на выходные.
Хочется вслух порассуждать над вопросом “что будет дальше с НФТ”, при этом нырнуть глубже клише типа “пузырь сдулся”, фрагментированная ликвидность, неудобно торговать и что там еще обычно говорят.
Небольшая хронология.
CryptoPunks, CryptoKitties - 2017
Запуск Opensea - 2018
ArtBlocks - 2020
Бум НФТ на эфире - 2021-2022
Хайп телеграм подарков - 2025
У меня есть мнение, возможно байес, что НФТ - очень крутая концепция и самое большое событие в крипте после дифай.
Но НФТ это не революция в цифровом искусстве (digital art), а появление новой концепции “искусства блокчейна” (network art). Об этом никто не расскажет лучше, чем 6529, поэтому я остановлюсь на НФТ как уникальной форме демонстрации социального статуса в мире, где крипта занимает все больше места.
Не буду подробно расписывать очевидную спекулятивную составляющую - чтобы продать что-нибудь ненужное, надо купить что-то ненужное. Меня больше интересует “органическое потребление”, т.к. не перекупы стимулируют спрос на ролексы.
Придание НФТ или любому статусному приобретению субъективной ценности можно разложить на два вектора.
По Веблену: “я покупаю, чтобы показать, кто я“.
Демонстративное потребление возникает там, где появляется возможность помахать новой игрушкой для повышения личной безопасности и популяционной ценности. Покупка НФТ также сопровождается определенным трайбализмом и повышением, в том числе, коллективной безопасности владельцев.
По Жирару, появляется идея миметического соперничества. «Я хочу то, что хочет/имеет он».
Мы стремимся подражать только владельцам сверкающих игрушек, которые обладают более высоким социальным статусом.
У Веблена важен зритель, а у Жирара - модель.
Сейчас с НФТ мы в точке А: у нас есть эффективные платформы распространения. Аудитория положительно реагирует на социально-статусные сигналы. Хорошо работает публичность успеха и потребления.
Но “блю-чип” НФТ не дорожают, они не символы статуса и их цена не будет повышаться пока отсутствует аура исключительности.
Что позволит раскрутить маховик эффекта Веблена, когда высокая цена сама создает ценность и повышает символический статус владения?
• Рост качества соц.сигналов
• Притоки капитала
На примерах крупных платформ:
В телеграме/тон, где больше централизации, Павел решил взять пиар в свои руки и пампит подарки тачками в пустыне. Сомнительно, но окэй. Правда я не верю, что виральная петля запустится без волны показательной демонстрации владения крупными лидерами мнений.
Плюс аудитория (пока) сосредоточена преимущественно в развивающихся странах, что ограничивает ликвидность и создает локальных звезд, это далеко от “Тейлор Свифт покупает плюш-пепу”.
В эфириуме, который с помощью ETF, институционалов и трежери компаний закрепляет за собой место “финансового центра” криптомира, рост цен на топ-коллекции/артистов должен тригернуться перетоком ликвидности, когда в основном активе будет меньше апсайда для роста и повысится благосостояние среднего холдера. Компании тоже покупают нфт, но это не похоже на мейнстрим.
—
Булл кейс NFT в текущем виде, как я его вижу: комбо выражения социального статуса и соулбаунд токена, неизбежность очеловечивания онлайн-персоналий в эпоху мертвого интернета, когда 99% контента будет генериться AI агентами. Cтавка с плечом на интеграцию крипты в ритейл приложения.
Старая метавселенная мертва, но возможно для новой не нужен костыль в виде Sandbox.
Калши против букмекеров
Пару недель назад на глаза попалась информация по новому раунду Polymarket и предложения раунда на вторичке, исходя из оценки в $1 млрд.
Так как Полимаркет с нулевыми комиссиями сам по себе ничего не зарабатывает, я пошел смотреть оценку Калши относительно традиционных букмекеров.
Результаты меня несколько озадачили.
В последнем раунда Kalshi оценивается в 2 млрд долларов пост-мани, при этом точных данных о выручке за счет комисиий у нас нет, но будем ориентироваться на цифру отсюда и заявление СЕО о том, что объем трейдов сейчас около миллиарда в месяц. Учитывая текущую структуру торговых комиссий, это дает нам брэкет $5-10 млн выручки в месяц.
Традиционные игроки, например Flutter (владеет FanDuel, BetFair и т.д.) имеет $14 млрд выручки в год при оценке $50-55 млрд. Сравниваю Калши с беттингами, т.к. комиссии на рынках вне спортивных событий (политика и т.д.) после выборов растут очень слабо, поэтому за выручку придется бороться в основном с казиношниками.
Откуда премиум в 5-10 иксов для Калши?
• оу, это модный финтех стартап с коворкингом и смузи
• CFTC-лицензия позволяет работать во всех штатах и не платить конские налоги, которые составляют до 40% выручки традиционных букмекеров
• Легче масштабировать, нет требований к физическому присутствию, резерву капитала и т.п.
Сейчас Калши торгуется с мультипликаторами даже выше финтеха и бирж - например Nasdaq, CME, Coinbase. И вроде бы это лежит в рамках допущений, если инвесторы рассчитывают на взрывной рост сектора публичных предсказаний или быстрое наращивание доли рынка в спортивных ставках.
Но здесь тонкий момент - букмекеры зарабатывают 7-10% премии с оборота, которые встроены в исходы событий (vig).
Калши берет ~1% торговых комиссий, т.е. для аналогичной выручки должен процессить в десять раз больше ставок.
Сможет ли Калши перетянуть на себя столько объемов? - вопрос риторический. Особенно когда отдельные штаты в судах пытаются запретить им принимать ставки на спорт, а также к выходу на рынок США готовится Полимаркет с нулевыми комиссиями и свежей пачкой инвесторских денег (с вероятностью 95% в этом году) .
Не представляю как может выглядеть такой дизрапт рынка от Калши, но попкорн уже купил.
P.S. Полимаркет тоже выглядит дорого, учитывая вестинги (и как обычно будет гавернанс токен без ревшары). Но инвест от Трампа мл. и Founders Fund вполне способны сделать из проекта household name гораздо быстрее за счет лобби и продавливания регуляции. Из козырей: опыт Тиля в зарегулированных секторах с Palantir и Anduril, и конечно прямой доступ к телу и твиттеру realdonaldtrump.
Пару недель назад на глаза попалась информация по новому раунду Polymarket и предложения раунда на вторичке, исходя из оценки в $1 млрд.
Так как Полимаркет с нулевыми комиссиями сам по себе ничего не зарабатывает, я пошел смотреть оценку Калши относительно традиционных букмекеров.
Результаты меня несколько озадачили.
В последнем раунда Kalshi оценивается в 2 млрд долларов пост-мани, при этом точных данных о выручке за счет комисиий у нас нет, но будем ориентироваться на цифру отсюда и заявление СЕО о том, что объем трейдов сейчас около миллиарда в месяц. Учитывая текущую структуру торговых комиссий, это дает нам брэкет $5-10 млн выручки в месяц.
Традиционные игроки, например Flutter (владеет FanDuel, BetFair и т.д.) имеет $14 млрд выручки в год при оценке $50-55 млрд. Сравниваю Калши с беттингами, т.к. комиссии на рынках вне спортивных событий (политика и т.д.) после выборов растут очень слабо, поэтому за выручку придется бороться в основном с казиношниками.
Profit to Sales
Flutter ~3.6–3.9×
Kalshi ~17–33×
Откуда премиум в 5-10 иксов для Калши?
• CFTC-лицензия позволяет работать во всех штатах и не платить конские налоги, которые составляют до 40% выручки традиционных букмекеров
• Легче масштабировать, нет требований к физическому присутствию, резерву капитала и т.п.
Сейчас Калши торгуется с мультипликаторами даже выше финтеха и бирж - например Nasdaq, CME, Coinbase. И вроде бы это лежит в рамках допущений, если инвесторы рассчитывают на взрывной рост сектора публичных предсказаний или быстрое наращивание доли рынка в спортивных ставках.
Но здесь тонкий момент - букмекеры зарабатывают 7-10% премии с оборота, которые встроены в исходы событий (vig).
Калши берет ~1% торговых комиссий, т.е. для аналогичной выручки должен процессить в десять раз больше ставок.
Сможет ли Калши перетянуть на себя столько объемов? - вопрос риторический. Особенно когда отдельные штаты в судах пытаются запретить им принимать ставки на спорт, а также к выходу на рынок США готовится Полимаркет с нулевыми комиссиями и свежей пачкой инвесторских денег (с вероятностью 95% в этом году) .
Не представляю как может выглядеть такой дизрапт рынка от Калши, но попкорн уже купил.
P.S. Полимаркет тоже выглядит дорого, учитывая вестинги (и как обычно будет гавернанс токен без ревшары). Но инвест от Трампа мл. и Founders Fund вполне способны сделать из проекта household name гораздо быстрее за счет лобби и продавливания регуляции. Из козырей: опыт Тиля в зарегулированных секторах с Palantir и Anduril, и конечно прямой доступ к телу и твиттеру realdonaldtrump.
❤2👍1
Myriad Markets
Посмотрел сегодня Myriad Markets на Абстракте, пока сложилось ощущение, что это спец. проект для окучивания фермеров.
Ставим $1000 на рынок с высоким консенсусом, и наши 4% потенциального профита превращаются в $10 - прекрасно.
3% комиссии за открытие сделки - разрабы, мое почтение 🫡
Для сравнения, аналогичная сделка на рынок с высоким консенсусом на Калши стоила бы 70 центов комиссии и 0 на Полимаркете.
Лидерборд без PnL и пятью видами поинтов, рефки Share to Earn - добавляют в личную копилку редфлагов.
Из плюсов: сразу заметны отдельные неэффективности и вилки с полимаркетом, даже с учетом комиссии спред 3-4% на отдельных рынках. Лимитных ордеров не завезли - нужно постоянно мониторить цены.
Нормального размера позицию без слиппеджа тоже не открыть, но аналогичная ситуация с ликвидностью примерно везде на нишевых платформах (Truemarkets, Limitless, Predict и т.д.)
Выглядит неплохо для экспоужера на абстракт - но исключительно если фармить в плюс за счет хеджа через другие маркеты.
Посмотрел сегодня Myriad Markets на Абстракте, пока сложилось ощущение, что это спец. проект для окучивания фермеров.
Ставим $1000 на рынок с высоким консенсусом, и наши 4% потенциального профита превращаются в $10 - прекрасно.
3% комиссии за открытие сделки - разрабы, мое почтение 🫡
Для сравнения, аналогичная сделка на рынок с высоким консенсусом на Калши стоила бы 70 центов комиссии и 0 на Полимаркете.
Лидерборд без PnL и пятью видами поинтов, рефки Share to Earn - добавляют в личную копилку редфлагов.
Из плюсов: сразу заметны отдельные неэффективности и вилки с полимаркетом, даже с учетом комиссии спред 3-4% на отдельных рынках. Лимитных ордеров не завезли - нужно постоянно мониторить цены.
Нормального размера позицию без слиппеджа тоже не открыть, но аналогичная ситуация с ликвидностью примерно везде на нишевых платформах (Truemarkets, Limitless, Predict и т.д.)
Выглядит неплохо для экспоужера на абстракт - но исключительно если фармить в плюс за счет хеджа через другие маркеты.
Рынки предсказаний vs. InfoFi
Пару слов о том почему я ставлю на динамичное развитие рынков предсказаний и не могу сказать того же об Infofi.
Рынки предсказаний - это редкий в наши дни механизм, где слова отягощены последствиями, правота измеряется рублём и ошибаться больно.
На более глубоком уровне этот принцип исследовал Робин Хэнсон, автор (несколько утопической) идеи футархии (которая базируется на принципе “голосуем за ценности, спорим на убеждения”) и предлагает использовать аналогичный предикшен маркетам подход в управлении обществом.
В задачах управления обществом благая цель часто разбивается о закон Гудхарта: “Когда метрика становится целью, она портится” - т.к. удобнее становится влиять на метрику, а не добиваться конечного результата.
И это также одна из причин, почему я не вижу InfoFi (в его нынешней форме) мега-нарративом следующих лет.
—
Читатели постарше помнят такое древнее искусство как SEO, или поисковую оптимизацию вебсайтов.
В текущем виде infofi и раскрутка твиттеров постами “gm king” в ответ на пост “gm” от более известного KOL для увеличения охватов и бессмысленные треды напоминают мне эпоху раннего SEO.
Там тоже работали топорные тактики насыщения страницы максимальным количеством ключевых слов и другие приемы, противоречащие пользе для читателя (иными словами, типичный Гуддхартизм - мы повышаем параметр “просмотры”, а не “польза”).
Надо сказать, SEO работает и сегодня, напоминая игру в кошки-мышки: контент-мейкеры пытаются попадать в метрики и влиять на поисковую выдачу, просто играть стало не так интересно и выгодно. Тем не менее, SEO успело стать ремеслом и позволила заработать на хлеб с маслом многим специалистам в этой области.
Сейчас же во всех около-контентных областях правила переписываются ИИ агентами в режиме реального времени.
Поэтому у ручных оптимизаторов будет гораздо меньше возможностей на раскачку - сибил-лавина превращает InfoFi в фабрику симулякров с космической скоростью.
Кайто в ответ на недовольство фармингом лидерборда что-то подкрутили в алгоритме, но это все равно околонулевая “боль ошибки”.
На самом деле противодействие фокусам ИИ агентов в битве за внимание - это глобальная задача, infofi поляна тут не уникальна. Например Марк Цукерберг говорит о манипуляции бенчмарками в подкасте Дваркеша Патела.
У инфофай проектов потенциально хорошая дизайн конструкция на базе крипты, где возможно обеспечить не только механизм вознаграждения, но и штрафов - осталось ее имплементировать.
—
Единственный надёжный показатель ценности - способность тезиса выдержать убыток, при этом не важно кто создает контент ИИ или человек. Футархический слой это обеспечивает; инфофай без ставок только ускоряет омертвение инфополя.
Пару слов о том почему я ставлю на динамичное развитие рынков предсказаний и не могу сказать того же об Infofi.
Рынки предсказаний - это редкий в наши дни механизм, где слова отягощены последствиями, правота измеряется рублём и ошибаться больно.
На более глубоком уровне этот принцип исследовал Робин Хэнсон, автор (несколько утопической) идеи футархии (которая базируется на принципе “голосуем за ценности, спорим на убеждения”) и предлагает использовать аналогичный предикшен маркетам подход в управлении обществом.
В задачах управления обществом благая цель часто разбивается о закон Гудхарта: “Когда метрика становится целью, она портится” - т.к. удобнее становится влиять на метрику, а не добиваться конечного результата.
И это также одна из причин, почему я не вижу InfoFi (в его нынешней форме) мега-нарративом следующих лет.
—
Читатели постарше помнят такое древнее искусство как SEO, или поисковую оптимизацию вебсайтов.
В текущем виде infofi и раскрутка твиттеров постами “gm king” в ответ на пост “gm” от более известного KOL для увеличения охватов и бессмысленные треды напоминают мне эпоху раннего SEO.
Там тоже работали топорные тактики насыщения страницы максимальным количеством ключевых слов и другие приемы, противоречащие пользе для читателя (иными словами, типичный Гуддхартизм - мы повышаем параметр “просмотры”, а не “польза”).
Надо сказать, SEO работает и сегодня, напоминая игру в кошки-мышки: контент-мейкеры пытаются попадать в метрики и влиять на поисковую выдачу, просто играть стало не так интересно и выгодно. Тем не менее, SEO успело стать ремеслом и позволила заработать на хлеб с маслом многим специалистам в этой области.
Сейчас же во всех около-контентных областях правила переписываются ИИ агентами в режиме реального времени.
Поэтому у ручных оптимизаторов будет гораздо меньше возможностей на раскачку - сибил-лавина превращает InfoFi в фабрику симулякров с космической скоростью.
Кайто в ответ на недовольство фармингом лидерборда что-то подкрутили в алгоритме, но это все равно околонулевая “боль ошибки”.
На самом деле противодействие фокусам ИИ агентов в битве за внимание - это глобальная задача, infofi поляна тут не уникальна. Например Марк Цукерберг говорит о манипуляции бенчмарками в подкасте Дваркеша Патела.
У инфофай проектов потенциально хорошая дизайн конструкция на базе крипты, где возможно обеспечить не только механизм вознаграждения, но и штрафов - осталось ее имплементировать.
—
Единственный надёжный показатель ценности - способность тезиса выдержать убыток, при этом не важно кто создает контент ИИ или человек. Футархический слой это обеспечивает; инфофай без ставок только ускоряет омертвение инфополя.
👍4
Polymarket drop soon?
Заметил большое увеличение открытого интереса на полимаркете, даже на эвентах без наград.
Какой смысл держать сотни тысяч ради $20 за ликвидность при спреде в 1 цент - непонятно… но не единичный пример.
Не буду спекулировать о критериях эирдропа или “инсайдеры что-то знают”, но наблюдаю много такого нерыночного поведения - возможно полимаркет просто решил потратить часть денег на маркетмейкеров.
Заметил большое увеличение открытого интереса на полимаркете, даже на эвентах без наград.
Какой смысл держать сотни тысяч ради $20 за ликвидность при спреде в 1 цент - непонятно… но не единичный пример.
Не буду спекулировать о критериях эирдропа или “инсайдеры что-то знают”, но наблюдаю много такого нерыночного поведения - возможно полимаркет просто решил потратить часть денег на маркетмейкеров.
👍1
Честность, мемы, стримеркоины
В крипте мне нравятся проекты, которые честно не пытаются изображать из себя больше, чем они представляют.
Разумеется, всегда будут люди, которые думают, что они "инвестируют" в "хороший мемкоин с лайфчейнджем", но большинство все-таки отдает себе отчет, что основным является элемент лотереи.
Стример мета - честный продукт по монетизации/перепродаже внимания, хотя это игра с нулевой суммой.
При этом я не могу победить в себе скепсис, когда основой деятельности технологического проекта является выпуск токена - еще до появления бета-версии продукта или прототипа. (знаю надо быть более адаптивным - мешает академическая прошивка).
Игра в надуваниещек токена для псевдо-технологических проектов - fake it till you make it на максималках. Eсли вдруг токен не пошел, всегда можно свернуть проект или перезапустить завтра с другим тикером. В большинстве случаев у команды нет даже product-solution fit, не говоря уже о product-market fit. Поэтому токен создается исключительно для того, чтобы привлечь внимание и временно заткнуть дыры в бизнес-модели.
Проводя аналогии с реальным миром, для хорошей команды выпустить токен без продукта - это как продать долю в перспективном техностартапе солнцевской братве за 500 тысяч рублей. Выражение "skin in the game" приобретает вполне осязаемую форму. Видел такие ситуации за пределами крипты, когда команды в итоге платили х10 на следующем раунде инвестиций, чтобы избавиться от неприятных пассажиров на борту.
Свернуть токен без потери репутации еще сложнее, поэтому большинство хороших технологических проектов пройдут мимо ритейл-крипты. Надеюсь, это измениться, но пока играем по тем правилам, которые обозначены рынком.
Сейчас мне легче купить стримеркоинХ, где я отдаю себе отчет, что завтра он может стоить 0, чем поверить в “new DeSci-AI-Robotics-Bullshit".
No promises - no hard feelings.
В крипте мне нравятся проекты, которые честно не пытаются изображать из себя больше, чем они представляют.
Разумеется, всегда будут люди, которые думают, что они "инвестируют" в "хороший мемкоин с лайфчейнджем", но большинство все-таки отдает себе отчет, что основным является элемент лотереи.
Стример мета - честный продукт по монетизации/перепродаже внимания, хотя это игра с нулевой суммой.
При этом я не могу победить в себе скепсис, когда основой деятельности технологического проекта является выпуск токена - еще до появления бета-версии продукта или прототипа. (знаю надо быть более адаптивным - мешает академическая прошивка).
Игра в надувание
Проводя аналогии с реальным миром, для хорошей команды выпустить токен без продукта - это как продать долю в перспективном техностартапе солнцевской братве за 500 тысяч рублей. Выражение "skin in the game" приобретает вполне осязаемую форму. Видел такие ситуации за пределами крипты, когда команды в итоге платили х10 на следующем раунде инвестиций, чтобы избавиться от неприятных пассажиров на борту.
Свернуть токен без потери репутации еще сложнее, поэтому большинство хороших технологических проектов пройдут мимо ритейл-крипты. Надеюсь, это измениться, но пока играем по тем правилам, которые обозначены рынком.
Сейчас мне легче купить стримеркоинХ, где я отдаю себе отчет, что завтра он может стоить 0, чем поверить в “new DeSci-AI-Robotics-Bullshit".
No promises - no hard feelings.
🍓2
Апдейты по текущим трейдинг-активностям
1. мы пока свернули уведомления в мемкоин монитор @ethgen_alerts - соотношение сигнал/шум стало слишком большим без постоянных апдейтов кошельков смартов и KOL (а они меняют их с завидной регулярностью). Если вернемся к этой идее - апдейты будут здесь.
2. Сейчас основная деятельность - арбитраж спреда на полимаркете, выбираем моменты когда из-за волатильности он расширяется и трейдеры принимают не самые рациональные решения.
3. У нас есть очень быстрая модель распознавания речи и сейчас интересно попробовать ее применительно к Мосбирже, где конкуренция ожидаемо ниже, чем в США. Если у кого-то есть опыт в ньюстрейдинге на региональных рынках - дайте знать.
Отдельное спасибо всем кто связался с идеями, предложениями или поделился фидбеком 🤟✍️🙏
1. мы пока свернули уведомления в мемкоин монитор @ethgen_alerts - соотношение сигнал/шум стало слишком большим без постоянных апдейтов кошельков смартов и KOL (а они меняют их с завидной регулярностью). Если вернемся к этой идее - апдейты будут здесь.
2. Сейчас основная деятельность - арбитраж спреда на полимаркете, выбираем моменты когда из-за волатильности он расширяется и трейдеры принимают не самые рациональные решения.
3. У нас есть очень быстрая модель распознавания речи и сейчас интересно попробовать ее применительно к Мосбирже, где конкуренция ожидаемо ниже, чем в США. Если у кого-то есть опыт в ньюстрейдинге на региональных рынках - дайте знать.
Отдельное спасибо всем кто связался с идеями, предложениями или поделился фидбеком 🤟✍️🙏
🤝2👍1
Бот ищет арбитражи между полимаркетом и калши
https://betscan.fun/
Кстати из их твиттера узнал, что майндшер предикшен маркетов побил предыдущий хай - впервые с выборов.
Большинство вилок на самом деле не актуальны, т.к. рынки на содержат разные условия (команда об этом предупреждает).
Например в рынках "Will Trump send the national guard to City X?" экспирация полимаркета - 30 сентября, а Калши - 31 декабря, что конечно дает разные исходы.
Но часть спредов актуальна - с ограниченной ликвидностью. Плюс стратегия скорее на выравнивание спреда и продажу, а не выжидание экспирации.
И возвращаясь к предыдущему посту - зачем такому проекту пампфан токен? 😆
___
Новость дня - теперь на полимаркете можно будет торговать результаты отчетности компаний + заколлабились со Stocktwits.
Скоро видимо и ставки на курсы валют подтянутся, надо же как-то обосновать заход на $10 млрд капитализации
https://betscan.fun/
Кстати из их твиттера узнал, что майндшер предикшен маркетов побил предыдущий хай - впервые с выборов.
Большинство вилок на самом деле не актуальны, т.к. рынки на содержат разные условия (команда об этом предупреждает).
Например в рынках "Will Trump send the national guard to City X?" экспирация полимаркета - 30 сентября, а Калши - 31 декабря, что конечно дает разные исходы.
Но часть спредов актуальна - с ограниченной ликвидностью. Плюс стратегия скорее на выравнивание спреда и продажу, а не выжидание экспирации.
И возвращаясь к предыдущему посту - зачем такому проекту пампфан токен? 😆
___
Новость дня - теперь на полимаркете можно будет торговать результаты отчетности компаний + заколлабились со Stocktwits.
Скоро видимо и ставки на курсы валют подтянутся, надо же как-то обосновать заход на $10 млрд капитализации
❤1
Инсайдеры
С ростом популярности полимаркета анонимность платформы привлекает все больше инсайдеров.
Шансы удара Израился по Катару начали расти внезапно за 2 дня до события. Все предыдущие удары по Йемену имели вероятность 80%+ за несколько часов до выхода новостных заголовков. Больше графиков здесь
Аналогично, длительность видео мистера Биста и данные о покупках MicroStrategy инсайдеры прекрасно отторговали, полимаркет убрал эти рынки.
Ждем появления в спецслужбах специальной должности по анализу даты на предикшен маркетах, а может сразу свой проект запилить - как Pentagon Pizza Report
И прятать жучки по посольствам не обязательно - финансово мотивированные анонимными рынками люди сами расскажут, "откуда готовилось нападение".
Похоже на знаменитую историю, как UBS и хедж фонд аналитики следили за заполняемостью парковок у торговых центров и использовали это как альтернативный источник даты о продажах в Walmart.
В целом, это скорее фича, а не баг - если рассматривать предикшен маркеты как аггрегаторы информации - инсайдеры сокращают асимметрию. Но это ведет к убыткам рядовых трейдеров, которые ориентируются на публичные источники, без учета price discovery.
___
Мету токенов “полимаркет трейдинг проектов” игнорю, у всех околонулевые объемы, бекенд полимаркета работает через одно место, хайп спадет - это как агенты на virtuals версия 2 (кстати, где они), но каждый гемблит как он хочет :)
С ростом популярности полимаркета анонимность платформы привлекает все больше инсайдеров.
Шансы удара Израился по Катару начали расти внезапно за 2 дня до события. Все предыдущие удары по Йемену имели вероятность 80%+ за несколько часов до выхода новостных заголовков. Больше графиков здесь
Аналогично, длительность видео мистера Биста и данные о покупках MicroStrategy инсайдеры прекрасно отторговали, полимаркет убрал эти рынки.
Ждем появления в спецслужбах специальной должности по анализу даты на предикшен маркетах, а может сразу свой проект запилить - как Pentagon Pizza Report
И прятать жучки по посольствам не обязательно - финансово мотивированные анонимными рынками люди сами расскажут, "откуда готовилось нападение".
Похоже на знаменитую историю, как UBS и хедж фонд аналитики следили за заполняемостью парковок у торговых центров и использовали это как альтернативный источник даты о продажах в Walmart.
В целом, это скорее фича, а не баг - если рассматривать предикшен маркеты как аггрегаторы информации - инсайдеры сокращают асимметрию. Но это ведет к убыткам рядовых трейдеров, которые ориентируются на публичные источники, без учета price discovery.
___
Мету токенов “полимаркет трейдинг проектов” игнорю, у всех околонулевые объемы, бекенд полимаркета работает через одно место, хайп спадет - это как агенты на virtuals версия 2 (кстати, где они), но каждый гемблит как он хочет :)
🔥3❤1