Пост в ЖЖ с кучей работающих полезных ссылок - https://fintraining.livejournal.com/973671.html

Чат канала - @fintraining_chat

Про профессию финансового консультанта и стейтмент

Часто слышу вопросы: А каковы результаты ваших клиентов? А каковы ваши собственные результаты? А опубликуйте ваш стейтмент?

Ребята, а зачем вам вообще стейтмент консультанта? С чем вы его собрались сравнивать?

Когда этот вопрос задают управляющим – это еще как-то можно понять. Управляющий, как правило, стремится переиграть рынок и показать максимальную доходность. У него спрашивать стейтмент хотя бы логично. Хотя и совершенно бессмысленно, как правило, если его результаты не являются публичными, или заверенными аудитором. Да и то только в том случае, если вы уверены, что у этого управляющего не с десяток счетов, из которых он показывает вас самый лучший (а остальные он благополучно слил, но вы об этом никогда не узнаете). Я уж молчу про фотошоп – есть множество способов пустить пыль в глаза и без него.

Но зачем вам стейтмент финансового консультанта или его клиентов?

У консультанта, вообще говоря, совсем другая цель, отличная от цели управляющего. Задача консультанта вовсе не в том, чтобы показать максимальную доходность. И, кстати, и не в том, чтобы минимизировать риски тоже.

Задача консультанта – сделать так, чтобы его клиенты-инвесторы достигли стоящих перед ними целей при имеющихся у них ограничениях. Причем эти цели и ограничения у каждого клиента-инвестора свои собственные, уникальные.

Одному инвестору нужно через 5 лет получить капитал, позволяющий отправить ребенка учиться за границу. Другой формирует капитал на пенсию, на которую собирается выйти через 30 лет. Третьему нужно, чтобы определенную сумму всегда можно было быстро вынуть из капитала без потери стоимости. У четвертого нет вообще никаких горизонтов, и он готов мужественно переносить любые просадки по своему счету. Пятый будет пить валидол и вызывать скорую, если счет просядет больше чем на 10%. Они формируют капитал в разных странах, в разных валютах, на разных рынках, с разными режимами налогообложения и разными возможностями по выбору тех или иных инструментов.

У них у всех будут совершенно разные портфели. И, как следствие, совершенно разные доходности и риски. Причем важна им, на самом деле, вовсе не доходность, а выполнение их собственных инвестиционных целей.

Как вы собираетесь сравнивать результаты этих инвесторов? С чем?

Вы хотите мой собственный стейтмент увидеть? А с чем вы его хотите сравнить, позвольте узнать? С безбашенными результатами победителей ЛЧИ? С депозитами «лесенкой» в банке ТКС? С инфляцией? С курсом доллара? С котировками биткойна?

А вы при этом вообще хоть что-то знаете о моих инвестиционных целях, моих горизонтах инвестиций, моих ограничениях, моем отношении к риску, моих предпочтениях и так далее?

Держу пари, что вообще ничего. А я совершенно не собираюсь вам обо всем этом рассказывать. Это мое сугубо личное дело.

Результаты моих инвестиций позволяют мне уверенно двигаться в сторону достижения моих инвестиционных целей. Это все, что вам нужно знать о моих собственных инвестициях.

Более того, финансовые консультанты, которые начинают хвастаться результатами своих клиентов, или результатами своих типовых портфелей, с точки зрения соответствиях их действий их профессии, скажем так, не слишком профпригодны. На мой взгляд.

Ибо суть их профессии (финансового консультанта) состоит вовсе не в максимизации доходности. А в достижении целей своих клиентов-инвесторов. Некоторых из них вполне может устраивать доходность их депозитов в швейцарском банке.

Когда своими доходностями меряются трейдеры-спекулянты – это их дело. Толку от этих сравнений, на мой взгляд, немного, но я не собираюсь лезть в чужой монастырь и давать этим людям советы, как им в рамках их профессии себя вести.

Но куда вы, господа спекулянты-трейдеры, лезете со своими мерками пытаться обсуждать деятельность финансового консультанта, если вы даже не понимаете суть этой профессии?

Чат канала - @fintraining_chat

P.S. подробнее - см. запись вебинара https://www.youtube.com/watch?v=bdRe0I3HnV8&t=90s

Выбирайте правильный путь!
Хорошая иллюстрация к тому, что я написал с утра.
Источник: https://sensibleinvesting.tv/
Я даже не понимаю, как я на этот сайт попал. Но картинки у них зачетные! :)

Чат канала - @fintraining_chat

Советы инвесторам: как выбрать инвестиционного советника? Часть 1.

Мои предыдущие посты привели к логичным вопросам моих читателей: а как же выбирать инвестиционного советника? Какие критерии при этом надо принимать во внимание, и какие из них наиболее важны?

Это очень непростой вопрос. А в российских условиях – очень-очень непростой, в силу отсутствия регулирования, общей неразвитости рынка финансового консалтинга, и низкого уровня финансовой грамотности (в том числе, зачастую, и самих инвестиционных советников). Наш рынок консалтинговых услуг в этой области отстает от наиболее развитых западных практик где-то лет на двадцать - тридцать.

Поэтому то, что я дальше напишу, может вызывать вопросы, недоумение и несогласие, в том числе и со стороны моих коллег-советников. Тем не менее, я считаю важным рассказать о тех критериях выбора инвестиционного консультанта, которые, с моей точки зрения, наиболее важны для принятия решения с точки зрения интересов инвестора. При этом моя точка зрения может не совпадать ни с точкой зрения регулятора (ЦБ России), ни со взглядами других советников. Более того, она может им прямо противоречить. Кого вам слушать и кому вам верить – решайте сами.

Я разобью свой ответ на три блока:
• Блок A. Что важно при выборе инвестиционного советника
• Блок B. Что неважно при выборе инвестиционного советника
• Блок C. Что должно служить сигналом опасности при выборе инвестиционного советника

Материала получается очень много, поэтому сначала напишу коротко, тезисно. А затем, если потребуется, буду раскрывать детали и обосновывать.

Но для начала, один из важнейших тезисов, который зачастую не понимают ни клиенты-инвесторы, ни даже некоторые коллеги-консультанты.

Далее - https://fintraining.livejournal.com/974407.html

Чат канала - @fintraining_chat

Вопрос к коллегам – инвестиционным советникам, а также ко всем, кто интересуется данной темой.
Я сейчас перевожу с английского статьи о взаимоотношения финансового советника и инвестора-клиента, и хотел бы посоветоваться.
На западе взаимоотношения между инвестиционным советником и его клиентом определяются документом под устоявшимся названием Investment Policy Statement (IPS).
Я не нашел устоявшегося перевода этого термина на русский язык, поэтому хотел бы посоветоваться.
Опрос #2078364 Какой перевод термина Investment Policy Statement (IPS), на ваш взгляд, предпочтительнее?
Проголосовать можно здесь - https://fintraining.livejournal.com/974786.html

Чат канала - @fintraining_chat

P.S.
Еще варианты, предложенные в соцсетях:

- "Положение об инвестиционной политике" (ПИП ?)
- "Соглашение об инвестиционной политике (СИП ?)
- "Правила инвестиционного сотрудничества (взаимодействия)"
- "Инвестиционная декларация"
- "Соглашение об инвестиционной стратегии"

Вопрос про ВТБ (специально для пятницы)
А подскажите мне, пожалуйста… Может, кто из моих читателей лучше меня разбирается в зоологии…
Это у них на картинке олени? Или все-таки лоси?
Это картинка отображается на баннере на главной странице сайта ВТБ. И я никак не могу догадаться, на что же они намекают?
Нет, все понятно... Но что конкретно?
Ваши версии?

Чат канала - @fintraining_chat

В широком смысле, Декларация об инвестиционной политике (ДИП, Investment Policy Statement, IPS) — это документ, определяющий порядок управления инвестиционным портфелем. Декларация об инвестиционной политике давно используется инвесторами, которые управляют крупными портфелями. Управляющие, которые контролируют пенсионные фонды, эндаументы и инвестиционные активы, принадлежащие страховым компаниям, придерживаются деклараций об инвестиционной политике, чтобы повысить вероятность того, что инвестиционные цели, установленные для конкретного счета, будут выполнены.

Однако и частные инвесторы все чаще обращаются к Декларации об инвестиционной политике при создании своих портфелей. Наличие плана помогает в процессе принятия решений, снижая вероятность того, что инвестиционные решения будут приниматься под влиянием эмоционально окрашенных оценочных суждений. Далее мы обсудим, как настроить ДИП, и как это может помочь вам достичь ваших инвестиционных целей.

Далее - http://assetallocation.ru/investment-policy-statement/?_utl_t=tg

Чат канала - @fintraining_chat

Злободневное

Хороший рассказик в тему происходящих событий.
Хотя и написан был задолго до.
И, конечно же, совсем по другому поводу.
Но сколько параллелей, однако...

Шен Бекасов, «Корпоративные финансы-3» -
https://librolife.ru/g5507873