Вчерашние заявления ЦБ о резком поднятии уровня капитала для получения статуса квала (с 6 до 30 млн. руб.) и запрете инвестировать в зарубежные ценные бумаги для неквалов у меня не вызвали каких-то сильных эмоций.

По сути ЦБ делает ровно то, о чем я и сам ранее уже писал инвесторам - см. «Коротко по поводу эмиграции, зарубежной диверсификации и т.п.» - https://news.1rj.ru/str/fintraining/3787

Мне бы и самому в глубине души хотелось в очередной раз повозмущаться «ограничением финансовых свобод», но в текущей ситуации, когда я и сам считаю инвестиции из российской юрисдикции в иностранные ценные бумаги неуместными и чрезмерно рискованными – чему же возмущаться?

Я даже больше напишу: у нас в ЦБ до сих пор либералы сидят. 😊 Вместо полного запрета на инвестиции в бумаги «недружественных государств» - что тоже выглядело бы вполне уместно - всего лишь мягкие ограничения в виде имущественного ценза.

На самом деле это ограничение бьет не столько по инвесторам, сколько по финансовой индустрии, которой, как всегда, глубоко пофиг на риски своих клиентов (это ж риски клиентов, а не индустрии!). Вот индустрия и возмущается – от НАУФОР до СПБ-биржи, а скоро еще и брокеры подключатся. Это же у них доходы отбирают, не давая наживаться на предоставлении рядовым инвесторам сверх рискованных сейчас услуг.

А инвесторам-то что возмущаться? Хочешь инвестировать в зарубежные инструменты – ищи сам способы, как снизить риски. От наиболее простых и рискованных способов ЦБ теперь дополнительно принудительно оградит всех, кто после заморозки средств бурно возмущался, что их, дескать, плохо предупреждали о рисках. Возмущались? Так получите! Теперь вас еще раз дополнительно предупредили. Да так, что сложно будет не заметить предупреждения. 😊

А кто все равно захочет найти пути вывода капитала на запад – тот легко найдет, лазейки остались.

Сбер сообщил о новейшем способе телефонного мошенничества. Если раньше аферисты часто представлялись силовиками или сотрудниками банков, когда выведывали у жертв персональные и карточные данные для кражи денег со счетов, то теперь — сотрудниками сотовых компаний.

Вам вежливым голосом сообщают по телефону, что кто-то подключил вам переадресацию СМС, и для отключения функции нужно набрать короткую команду на телефоне. После этого все входящие и исходящие СМС жертвы автоматически переадресуются на телефон мошенников. В том числе и одноразовые банковские пароли.

Если у преступников в базе уже есть данные жертвы (а они обычно есть — иначе бы не позвонили), то обнулить банковский счет не составляет проблем. Карточные данные скомпрометировать сложно, но можно — например, купив что-то на непроверенном сайте.

Особенно неприятно то, что абоненты не получают никаких уведомлений о переадресации сообщений. Обнаружить слежку можно только после того, как все деньги со счета исчезнут. Сбер предупреждает: никому не сообщайте одноразовые банковские пароли из СМС и и не вводите никакие команды по просьбе звонящих.

https://moskvichmag.ru/gorod/telefonnym-moshennikam-teper-ne-nuzhen-nomer-bankovskoj-karty-oni-perehvatyvayut-sms-s-kodom

В продолжение темы тунца.

20 июля
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Инфляция может привести к еще большей депрессии. Рынок недвижимости рушится. Потери права выкупа /переход права собственности на заложенное имущество к кредитору, если должник не смог своевременно погасить долг – прим. переводчика/ выросли на 700% по сравнению с прошлым годом. Начинаются увольнения. Костяшки домино падают. Является ли ваша работа... или компания, в которой вы работаете, жизненно важной для экономики? Вы необходимы? Если это так... у вас все получится. Позаботьтесь о себе.
Роберт Кийосаки,
20 июля 2022 г.
***

Jul 20

WARNING: Inflation may lead to Greater Depression. Real estate crashing. Foreclosures up 700% from last year. Lays offs starting. Dominos falling. Is your work…or company you work for vital to economy? Are you necessay? If you are…you will do well. Take care.

@theRealKiyosaki

Результаты основных мировых фондовых индексов за 1 полугодие (январь – июнь, 6 месяцев) 2022 г. Все доходности пересчитаны в доллары США. В порядке убывания результатов:

(будет полезно для лучшего понимания того, что вообще происходит. 😊)

Bovespa (Бразилия) - +2,8%
SSE Composite (Китай) - -10,4%
S&P/TSX (Канада) - -11,5%
FTSE (Великобритания) - -12,0%
BSE-Sensex (Индия) - -13,4%
iMOEX (Россия) - -15,5%
ASX 200 (Австралия) - -16,1%
SMI (Швейцария) - -19,9%
S&P 500 (США) - -20,6%
MSCI World Price (мир в целом) - -21,2%
Nikkei-225 (Япония) - -22,4%
САС-40 (Франция) - -23,0%
DAX (Германия) - -25,1%
KOSPI (Южная Корея) - -28,3%

Выводите капитал из России, стараясь убежать от рыночных рисков?
Ну-ну... 😊

Еще более долгосрочная статистика здесь –
https://assetallocation.ru/pdf/world-2000-2022-6m.pdf
Спойлер: Там ещё веселее. 😊

На днях дал интервью Кире Юхтенко для ее проекта InvestFuture. Поговорили об индексных инвестициях, об их будущем в России и не только, о правильном понимании этого термина, об активах в FinEx и о других злободневных темах.

https://www.youtube.com/watch?v=rZgZV0bxqN0

P.S. Анекдот в тему: «И тут выхожу я, весь в белом!»

08.07.2022 16:21
О смене торгового кода ценных бумаг под управлением АО ВИМ Инвестиции

На основании договора об оказании услуг по изменению торгового кода ценных бумаг, ПАО Московская Биржа приняты следующие решения.

внести с "22" июля 2022 года изменения в параметры ценных бумаг под управлением АО ВИМ Инвестиции, включенных в раздел "Первый уровень" Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа:

1. Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "ВТБ-Российские корпоративные облигации смарт бета", государственный регистрационный номер правил доверительного управления – 3647 от 31.01.2019:

Параметры Текущие параметры Новые параметры
Торговый код VTBB OBLG

2. Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "ВТБ - Фонд Устойчивого развития российских эмитентов", государственный регистрационный номер правил доверительного управления – 4568 от 23.08.2021:

Параметры Текущие параметры Новые параметры
Торговый код VTBF ESGE

3. Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "ВТБ - Ликвидность", государственный регистрационный номер правил доверительного управления – 3915 от 28.11.2019:

Параметры Текущие параметры Новые параметры
Торговый код VTBM LQDT

4. Инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "ВТБ – Фонд Золото. Биржевой", государственный регистрационный номер правил доверительного управления – 4038 от 14.05.2020:

Параметры Текущие параметры Новые параметры
Торговый код VTBG GOLD

5. Инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "ВТБ - Индекс МосБиржи", государственный регистрационный номер правил доверительного управления – 3965 от 10.02.2020:

Параметры Текущие параметры Новые параметры
Торговый код VTBX EQMX

Уведомление

Контактная информация для СМИ
+7 (495) 363-3232
PR@moex.com
https://www.moex.com/n49955

По следам интервью Кире Юхтенко

Мое интервью Кире Юхтенко - https://www.youtube.com/watch?v=rZgZV0bxqN0 - которое было записано неделю назад, и которое недавно вышло на ютубе под анонсом «Пассивные инвестиции ВСЁ?» и заголовком «Инвестиции в БПИФы и ETF: есть ли будущее у индексных инвестиций в России? / Сергей Спирин», быстро набрало много просмотров и много комментариев. Из комментариев стало понятно, что далеко не все слушатели правильно поняли мысли, которые я пытался донести до аудитории. В связи с этим хотелось бы расставить точки над «i» и дать пояснения по ряду вопросов.

Вопросы, вызвавшие недопонимание у слушателей, в основном касались двух ключевых моментов.

Во-первых, многие остались недовольны моим ответом, который в комментариях был интерпретирован как «ничего не изменилось» без упоминания, собственно, формулировки вопроса. И потому вызвал много недоумения, которые лучше всего выражает популярный комментарий:

*** «"Ничего не изменилось" – повторяет Спирин. Фонды заморожены, часть фондов сгорела, доступ к иностранным акциям постепенно исчезает. Действительно ничего не изменилось, абсолютно ничего.» ***

Я напомню, формат интервью подразумевает, что гость отвечает на вопросы, которые задаются интервьюерами. А вовсе не на те, которые, возможно, возникают во время просмотра в головах у слушателей.

Если бы мне был задан вопрос «Изменилось ли что-нибудь в инвестициях вообще?», то мой ответ, разумеется, был бы: «Да, конечно, очень многое изменилось!». И дальше можно было бы поговорить об изменениях, произошедших после 24 февраля (главные из которых, на мой взгляд, касаются резкого роста трансграничных рисков). И о том, что в этой ситуации делать инвестору.

Но вопрос был задан иначе: «Изменилось ли что-либо в концепции пассивного инвестирования?», и я отвечал на него. Поэтому мой ответ был именно таким, какой прозвучал в видео: «В концепции пассивного инвестирования не изменилось ровным счетом ничего». Главные идеи пассивных инвестиций – сознательный отказ от активного инвестирования (выбора отдельных бумаг, сток-пикинга) и спекуляций (выбора времени операций, маркет-тайминга) не изменились ни на йоту. Как до 24 февраля 2022 г. я рекомендовал отказываться от выбора отдельных бумаг и времени операций в пользу формирования широко диверсифицированного портфеля из разных классов активов, так и сейчас я рекомендую делать ровно то же самое. В этом (в главном!) не изменилось НИ-ЧЕ-ГО.

Это не значит, что ничего не изменилось в инвестициях вообще, за рамками ключевых идей пассивных инвестиций. За рамками концепции пассивных инвестиций изменилось многое. Но меня спрашивали не об этом, а я отвечал на тот вопрос, который был задан.

Во-вторых, у многих вызвали недопонимание мои ответы на вопросы про Финекс.

Для начала, я не понял, зачем вообще нужно было вопросы про Финекс задавать мне, тратя на это столь существенную часть интервью? Я не являюсь представителем компании Финекс, и вообще не имею к ней никакого отношения. Я также не имею отношение к регулятору, который согласовывал вывод этих фондов на рынок.

Моя позиция по вопросу «Кто виноват?», по-видимому, не нашла понимания у части инфантильной аудитории канала InvestFuture. Она состоит в том, что сам вопрос «Кто виноват?» мне не слишком интересен, поскольку ответ на него никак не поможет пострадавшим вернуть деньги. Я практически на 100% уверен, что деньги, потерянные полностью в FXRB и частично в FXRU, потеряны безвозвратно, и никакие действия ни в юридической, ни в публичной плоскости не помогут их вернуть. Поэтому любые попытки вновь и вновь настойчиво поднимать эти вопросы являются пустой тратой времени. Возможно, для некоторых поиски виновных – это своего рода психотерапия, самоуспокоение (или наоборот самовозбуждение) и т.п., но я к этой категории людей (очень обширной в России) не отношусь.

И это не позиция «терпилы», как считают многие. Это просто нежелание впустую и непродуктивно тратить свое время при понимании полного отсутствия шансов на успех.

Виноват ли Финекс? Виноват ли ЦБ? Виноваты ли консультанты, предлагавшие фонды Финекса и не замечавшие риски? Возможно, да. Вы хотите поговорить об этом? Поговорите, только без меня. Идите в суды, в полицию, или на митинги, если вам так хочется. А мне это неинтересно. Я предпочитаю тратить время на вопросы, представляющие практический интерес.

К сожалению, среди широких масс куда более популярна другая позиция, превалирующая в комментариях к видео, и очень ярко описанная когда-то Фредом Шведом мл. в его старой книжке «Где же яхты клиентов?»:

*** “Я должен коснуться древней человеческой склонности олицетворять общее несчастье в виде какого-то конкретного человека. Когда сотни тысяч людей погружаются в нищету, лишь вдумчивые задают вопрос: «Что с нами происходит?». Гораздо более популярны возгласы «Кто в этом виноват?». И удовлетворяющее требованиям масс продолжение – «Только дайте мне до него добраться!» ***

Как я сказал, ничего не имею против, если это кому-то зачем-то нужно. Только, пожалуйста, без меня. Мне куда более интересны вопросы «Что делать?»

А в целом еще раз спасибо Кире и Феде за интервью! Можно было бы больше внимания уделить практическим вопросам, но, в общем, и так получилось неплохо.

Еще раз ссылка на видео - https://www.youtube.com/watch?v=rZgZV0bxqN0

Всегда готовы помочь. @banksta

Минфин подготовил поправки, согласно которым инвестиционные советники смогут применять упрощенную систему налогообложения.

https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38036-minfin_rossii_podgotovil_zakonoproekt_dlya_vypolneniya_polozhenii_osnovnykh_napravlenii_nalogovoi_politiki

С.С.: Для советников это хорошая новость. Но, даже если это произойдет, не думаю, что у меня возникнет желание стремиться в реестр инвест. советников.

Порвало в клочья. 😂
Соседнему чату посвящается... 😎

C.C. Выстрелы ложились все ближе и ближе. Но Штирлиц никак не мог понять...

Новость сама по себе хорошая, но надо смотреть на условия. Клиенты Финама, что там с тарифами?

🔔Клиенты «Финам» теперь могут покупать и продавать драгоценные металлы на Московской бирже.

Рынок драгоценных металлов — удобный способ инвестировать в физическое золото и серебро с минимальными издержками и спредами на покупку и продажу, а также дополнительные возможности для диверсификации портфелей.

Сегодня на этом рынке работает свыше 70 профессиональных участников торгов, которые представляют все категории клиентов: от производителей металла до частных инвесторов.

Сделки с золотом и серебром заключаются в рублях за грамм. Купленные активы зачисляются на счет клиента в НКЦ. Он также выполняет функции центрального контрагента по сделкам, что гарантирует надежность торгов и расчетов.

Подробнее о том, как купить золото и серебро на бирже можно узнать тут.

Из очень старых записей (февраль 2012 г.)

Меня тут посетило озарение относительно того, как быстро объяснить, чем же я отличаюсь от огромного множества других авторов, тренеров, преподавателей, советников, консультантов, аналитиков, продавцов инвестиционных продуктов и т.д., и т.п., пишущих на тему инвестиций.

Они, как правило, рисуют вам картинку слева.

У меня же есть возможность рассказать вам про картинку справа. Ни в коем случае не отговаривая от самой идеи инвестиций, однако, честно предупреждая о том, что же вас ожидает на вашем пути.

Про хорошие и плохие инвестиции
(3 года назад)

Еще раз на тему, о которой недавно писал, но другими словами.

Часто встречаю утверждения: в России нет (не продается) хороших инвестиционных продуктов. Все, что продается – или лохотроны или полное дерьмо.

Это полуправда. И да, и нет!

Собака зарыта в том, что понимается под словом ПРОДАЕТСЯ.

Если смотреть на то, что АКТИВНО ПРЕДЛАГАЕТСЯ на российском рынке (банками, брокерами, страховщиками, управляющими, консультантами, массовой рекламой, СМИ и т.д и т.п. или даже просто мошенниками), то да, среди этих там практически нет хороших инвестиционных продуктов. Все, что таким образом «продается» – практически наверняка невыгодные для инвестора продукты и услуги.

Но если смотреть на то, что ДОСТУПНО на российском рынке и вообще россиянам, причем без особых усилий, то, на самом деле, россиянину даже с небольшим капиталом, доступно множество хороших продуктов, в том числе западных или ориентированных на западный рынок.

Нюанс в том, что эти продукты ДОСТУПНЫ, но они не ПРЕДЛАГАЮТСЯ на каждом углу. Да и вообще практически не предлагаются. Они доступны для покупки, но не в информационном поле. Их надо искать, выбирать и покупать самому.

Почему? Да потому что с продаж этих продуктов продавцы (банки, брокеры, страховщики, управляющие, консультанты, рекламщики, СМИ и т.п., или даже просто мошенники) ничего не получат. Поэтому они их и не предлагают. А предлагают то, что принесет прибыль им, а не вам.

Поэтому они вам и предлагают всякие ИСЖ, НСЖ, структурные ноты, форекс, ПАММ-счета, автоследование, доверительное управление, выходы на IPO, дорогие ПИФы, хэдж-фонды, парковки и студенческие общежития в Великобритании и прочие инвестиционные продукты или даже откровенные лохотроны, которые будут обогащать скорее продавца, а не вас.

Хороших продуктов и услуг, действительно, практически нет в том информационном поле, которое окружает обычного среднего россиянина. Даже не будет преувеличением сказать, что их совсем нет. Хорошие продукты никто не рекламирует - у них, как правило, просто нет денег на массовую рекламу. И не продает – у них нет денег на агентские вознаграждения продавцам, практически весь инвестиционный доход достается инвестору. Поэтому их (почти) никто не рекламирует и (почти) никто не продает и не предлагает.

Однако, это не значит, что хороших доступных инвестиционных продуктов в принципе нет, и что все вокруг – лохотроны и мошенничество. Это совершенно не так. Хорошие инвестиционные продукты есть, их много, и они доступны даже при очень небольшом размере капитала.

Но их вам придется искать, грамотно выбирать и покупать самостоятельно.

Или, возможно, даже с помощью всех упомянутых посредников, но только при ясном понимании того, что именно вы хотите. У вас должно быть это ясное понимание и твердая готовность отказаться от инвестиционного дерьма, которое они вам будут стараться подсовывать. Тогда, они, возможно, могут помочь вам и в покупке хороших инвестиционных продуктов. Скорее всего, они будут недовольно морщиться – кому же нравится работать (почти) за бесплатно! Но во многих случаях вам помогут. Хотя, могут и отказаться – бывает и такое.

Но приобрести хорошие инвестиционные продукты в России можно. Важно только понимать, что именно вам нужно, и знать, где и как это купить.

Вот для этого нужна финансовая грамотность.

А для того, чтобы купить то, что вам активно впаривают, а много позже осознать, что опять продали «не то» – много ума не нужно.

P.S.
Нет, это не заговор. Просто хорошие продукты невыгодно продавать, вот и их не продают. А консультантов, работающих по схеме получения гонорара только от клиентов (а не от провайдеров продуктов) в России сейчас в легальном поле практически нет. Может, вам и удастся их найти, но для этого их тоже придется долго искать и выбирать. А для этого знать – как выбирать. А мало их потому, что те, у кого есть деньги на активную рекламу – … (здесь возвращаемся к началу статьи и читаем заново).

И разорвать этот порочный круг можете только вы - инвесторы, как потребители услуг. Если станете грамотными потребителями услуг.

Не свифти, а то денег не будет.
(современная поговорка)

Из классики

«Акакий Акакиевич имел обыкновение со всякого истрачиваемого рубля откладывать по грошу в небольшой ящичек, запертый на ключ, с прорезанною в крышке дырочкой для бросания туда денег. По истечении всякого полугода он ревизовал накопившуюся медную сумму и заменял её мелким серебром. Так продолжал он с давних пор, и, таким образом, в продолжении нескольких лет оказалось накопившейся суммы более чем на сорок рублей.»

Н.В.Гоголь, «Шинель»