Чат канала - @fintraining_chat

Чудесное

В Фейсбуке последовательно попались на глаза две ссылки.
Первая - "Хедж-фонды на пути к 10-летней серии «провала»" - https://fomag.ru/news/khedzh-fondy-na-puti-k-10-letney-serii-provala/ - о том, что хэдж-фонды уже 10 лет подряд не могут обыграть фондовый рынок.

Это по нынешним временам совсем не новость, этим сейчас мало кого удивишь.

Зато следующая ссылка – ну просто чудо.

Вам предлагают...

Нет, не вложиться в хэдж-фонд. Это слишком банально.

Нет, и даже не организовать хэдж-фонд. Следите дальше за полетом мысли.

Нет, и даже не обучиться тому, как организовать хэдж-фонд. И даже это еще недостаточно креативно.

Вам предлагают...


... Купить франшизу на обучение тому, как готовить управляющих для хэдж-фондов и открывать хэдж-фоды с нуля.

Ссылка - https://develogroup.com/our-benefits/

Цитата – «Безупречная репутация, инновационный подход к развитию, выгодные условия работы, поддержка клиентов, эффективная работа и надежность — вот наши главные преимущества, за которые нас ценят.»

P.S.
И на главной странице – крупная реклама «Фонд помощи детям», заставившая немедленно вспомнить классику:

«Нужна немедленная помощь! Мы должны вырвать детей из цепких лап улицы, и мы вырвем их оттуда! Поможем детям! Будем помнить, что дети — цветы жизни. Я приглашаю вас сейчас же сделать свои взносы и помочь детям. Только детям, и никому другому. Вы меня понимаете?»

Вот это, я понимаю, бизнес!

Покупайте франшизу на обучение тому, как готовить управляющих для хэдж-фондов, господа присяжные заседатели!

Семинар для Anderida Financial Group

Вчера провел семинар «Инвестиционный портфель для советников» для компании Anderida Financial Group и ее партнеров. Хорошо получилось, душевно. Когда хорошая базовая подготовка у людей уже есть, можно меньше времени тратить на ликбез и плотнее поговорить о более важных и интересных вещах.

Спасибо Алексею Тараповскому и сотрудникам компании за приглашение и организацию мероприятия, слушателям – за теплый прием и прекрасно проведенное время!

Надеюсь, что знания окажутся полезными советникам для работы с клиентами.

Фото стащил у Алексея Тараповского -
https://www.facebook.com/photo.php?fbid=1819580101489958

Пользуясь случаем, намекаю, что я открыт для проведения корпоративных учебных мероприятий.

Чат канала - @fintraining_chat

Что происходит и что делать?

Всем, кто интересуется, как реагировать на повышение доллара и евро, пенсионного возраста, ключевой ставки ЦБ России, новые санкции, дело Скрипалей, дырку в МКС и прочие неприятности – ответ в следующем очень коротком (36 секунд), но информативном видео.

P.S.
Осторожно! Если вы один раз это услышите, вам будет сложно это забыть!

О начале торгов ценными бумагами 17 сентября 2018 года
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления 14 сентября 2018 года приняты следующие решения:
Определить:
17 сентября 2018 года как дату начала торгов в процессе обращения следующих ценных бумаг:
Наименование ценной бумаги - Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "Сбербанк - Индекс МосБиржи полной доходности "брутто""
Полное наименование Управляющей компании - Акционерное общество "Сбербанк Управление Активами"
Тип ценных бумаг - Инвестиционные паи биржевого ПИФа
Государственный регистрационный номер правил доверительного управления, дата регистрации - 3555 от 15.08.2018
Торговый код - SBMX
ISIN код - RU000A0ZZH92
Уровень листинга - Первый уровень

Чат канала - @fintraining_chat

Взгляд из кабины пилота

Фрэнк Армстронг III, Investor Solutions

Фрэнк вносит свой вклад в «Новую книгу инвестиционных правил» (The New Book of Investing Rules), которая опубликована Harriman House осенью 2017 года. Предварительный просмотр здесь: «Новая книга инвестиционных правил»

Фрэнк Армстронг, III — основатель и президент Investor Solutions, Inc., зарегистрированный инвестиционный советник (RIA SEC) в Майами, Флорида. В прошлом Фрэнк был пилотом ВВС США с 250 боевыми миссиями во Вьетнаме, а затем проработал 19 лет в Eastern Airlines. Ветеран финансовой индустрии, отдавший ей свыше 45 лет, автор четырех книг по теории инвестиций и пенсионному планированию.

Выдержки из «Новой книги инвестиционных правил», опубликованной Harriman House осенью 2017 года.

Введение

В прошлой жизни я был пилотом ВВС, а затем пилотом гражданской авиакомпании. Правила, которые я узнал тогда, непосредственно применимы к моей жизни в качестве инвестиционного советника.

Я начал свою карьеру в качестве инвестиционного советника сорок три года назад, когда после Вьетнама меня уволили из Eastern Airlines.

Приземлившись настолько изящно, как я смог, я использовал свой диплом колледжа в области экономики и бизнеса, чтобы перейти к разработке пенсионных планов для владельцев малого бизнеса. Это, в свою очередь, привело к полному сервису финансового планирования, и, в конечном счете, к началу моей собственной деятельности Зарегистрированного Инвестиционного Советника (Registered Investment Advisor, RIA). Сегодня фирма Investor Solutions, Inc. управляет более чем $750 млн. нескольких сотен клиентов в 39 штатах и пяти зарубежных странах.

Вот некоторые правила из кабины пилота, которые вы можете применить непосредственно к своему инвестиционному портфелю:

Далее… - http://assetallocation.ru/view-from-the-cockpit/?_utl_t=tg

Чат канала - @fintraining_chat

С просторов Telegram – правда про НСЖ

Ко мне пришло письмо от знакомого агента по страхованию жизни. Так как параметры продукта НСЖ в банках и агентской сети принципиально не отличаются, полагаю, что информация будет интересной.

"Работаю пятнадцать лет на одной позиции в страховом агентстве в региональном центре. У нас нет базы для обзвона, как в банке, клиентов ищем сами. Моя база клиентов, кому я продал полисы, около 300 человек. Работа не простая каждый день холодные звонки, каждый день новые встречи.

Когда я начинал, в 2016 году, был очень убогий скрипт разговора с клиентами, им обещали 15% годовых по полисам накопительного страхования. Через 3-4 года, когда клиенты осознали реальную доходность, у руководства агентства начались проблемы. Сейчас мы доносим до клиентов правдивую информацию.

Моя статистика продаж - 3-4 полиса накопительного страхования и 2-3 полиса рискового страхования в месяц (самый опытный агент в городе). Зарабатывать получается, с учетом комиссий по открытым ранее полисам – от 60-100 тыс. руб. в месяц. Для региона неплохие деньги (выше средней зп вчетверо).

В этом году заканчиваются полисы, которые я открывал для клиентов 13 лет назад. Доходность по ним в районе 4% в рублях. Клиенты в целом, довольны результатом, половина открывает новые полисы по окончании старых."

Источник – канал «Рантье» https://news.1rj.ru/str/rentierru/253

Примечание С.С.:
4% годовых в рублях за 13 лет хотите??? ;)

А именно это - реальность для НСЖ. А вовсе не то, что врут вам страховые агенты при продаже.

Если вдруг вам зачем-то очень нужна страховка (нужна ли она вам вообще – это отдельный разговор, но сейчас не об этом) – оформляйте РИСКОВОЕ (СРОЧНОЕ) страхование, а остальные средства - инвестируйте, стройте на них нормальный инвестиционный портфель. Вы и застрахованы будете, и деньги ваши будут работать на вас с нормальной рыночной доходностью, а не улетать на ветер инфляции и конские вознаграждения страховым агентам-продавцам.

А для того, чтобы понимать, где и как вас разводят продавцы, и что на самом деле нужно делать – повышайте свою финансовую грамотность!

Чат канала - @fintraining_chat

Снова про правильные вопросы

Я сейчас снова буду писать банальности. Но поскольку я регулярно вижу, как эти банальности оказываются не очевидны, казалось бы, неглупым людям, придется в очередной раз работать «Капитаном Очевидность».

Люди, когда вы задаете вопросы в стиле «Какую долю капитала держать в облигациях?», «Сколько денег вкладывать в драгметаллы?» или «Где лучше открыть брокерский счет?», ваши шансы получить разумный ответ на эти вопросы равен нулю.

При именно такой постановке вопросов.

Задавать такие вопросы - все равно, что спрашивать, на какую работу лучше устроиться, каким спортом лучше заняться, с какими женщинами лучше встречаться, и какие таблетки лучше принимать, чтобы быть здоровым. И в каком количестве. :)

В этих вопросах пропущено ключевое слово. Слово «МНЕ».

Чуть-чуть более правильная постановка вопроса выглядит так: «Какую долю капитала МНЕ правильно держать в облигациях?» и «Сколько денег МНЕ разумно вкладывать в драгметаллы?» и «Где МНЕ лучше открыть брокерский счет?».

Слово «МНЕ» в этих вопросах является ключевым. Именно от него будет на 100% зависеть ответ. А от текущего состояния рынка облигаций или рынка драгметаллов этот ответ не зависит вообще.

Почему постановка вопроса лишь «чуть-чуть» более правильна?

Потому что если вы задаете пусть даже вот такой более персонализированный вопрос (с важнейшим уточнением: «МНЕ!!!») человеку, который лично про вас пока вообще ничего не знает, то несложно догадаться, что вопрос от такого уточнения не перестает быть нелепым. Просто его нелепость вылезает наружу.

Как человек, который про вас ничего не знает, может догадаться, что ВАМ нужно? Да никак! При этом человек может очень много знать про облигации, драгметаллы или брокерское обслуживание, но если он ничего не знает про ВАС, то вы напрасно тратите свое и его время.

Для того, чтобы на этот вопрос попытаться ответить, нужно сесть рядом с вами и долго мучать вас вопросами о том, кто вы такой, что вам нужно, зачем, о каких суммах инвестиций идет речь, на какой срок вы собираетесь инвестировать, что вы знаете об инвестициях вообще и об обсуждаемых инвестиционных инструментах в частности, что вы знаете о рисках и какие риски вы готовы на себя брать и т.д. и т.п. На самом деле, еще много чего надо уточнить.

Примерно так же, как профессиональный врач, прежде чем назначать вам лекарства, обязан расспросить и осмотреть вас, а зачастую еще и ознакомиться с результатами ваших анализов, чтобы понять, в чем же ваша проблема, и чем же вас от нее лечить.

(И занимается он этим, уж поверьте, как правило, вовсе не потому, что хочет срубить с вас побольше денег за осмотр! Хотя, как исключение, и такое, к сожалению, бывает)

Словом, это где-то на час персонального разговора с вами. Никак не меньше.

Если же какой-то «профессионал» с ходу и без дополнительных вопросов готов отвечать, сколько же денег вам вложить в драгметаллы или облигации и какого брокера выбрать, значит, либо он столь же некомпетентен, как и вы (и тогда мои поздравления вам обоим, вы нашли друг друга!), либо он продавец без остатков совести, который, пользуясь вашей некомпетентностью, будет впаривать вам то, что выгоднее ему, а не вам (и тогда мои поздравления ему, и мои соболезнования вам!).

Либо есть второй вариант (напомню, первый – это обращение к хорошему консультанту) – это получение необходимых знаний. И мне этот вариант кажется более предпочтительным. Наверное, потому, что я хорошо представляю профессионализм тех, кто сейчас сам называет себя «профессионалами» - и "некомпетентных" и "бессовестных" среди них хоть отбавляй!

Да и вообще, управление личными финансами – это тот вопрос, в котором лучше быть профессионалом самому.

Или хотя бы, как самый-самый минимум – разобраться в вопросе до того уровня, на котором вы перестанете задавать бессмысленные вопросы, и начнете задавать правильные.

(из старых записей - 20 сент, 2015)

Чат канала - @fintraining_chat

Ободрать как липку

Те повадки финансовой индустрии, про которые я совсем недавно писал в статье «Картина мира» неожиданно нашли очередное яркое подтверждение. Да такое, что даже я удивился, хотя в финансовой сфере уже 24 года, и за это время успел ко многому привыкнуть.

Банк России опубликовал аналитический отчет «Отрасль брокеров», содержащий данные на конец 2017 и 1 квартал 2018 гг.

В числе прочих отчет содержит картинку, показывающую структуру портфелей, размешенных на Индивидуальных Инвестиционных Счетах (ИИС) (страница 16, рисунок 17).


Структура портфелей ИИС на 31.03.2018 (%):

- На брокерских счетах: Акции – 44%, Облигации – 32%, Денежные средства и депозиты – 16%, ПИФы – 7%
- Доверительное управление: Акции – 5%, Облигации – 27%, Денежные средства и депозиты – 4%, ПИФы – 65%
- Всего: Акции – 32%, Облигации – 31%, Денежные средства и депозиты – 12%, ПИФы – 25%

Как вы, возможно, знаете, ИИС возможен в двух вариантах: в виде брокерского счета, когда решения о вложениях принимают сами инвесторы, и в виде доверительного управления (ДУ), когда решения о распределении средств за инвесторов принимают управляющие. Как правило, брокерский счет выбирают более-менее финансово грамотные инвесторы, а доверительное управление предлагают всем остальным – тем, кто соглашается, чтобы вместо них управлением их капиталом занимались управляющие.

Там, где клиенты принимали решение сами, структура вложений выглядит вполне разумно. 44% вложены в акции – нормальный, хороший результат.

А вот в той части, где инвесторы доверили управление своим капиталом компаниям через доверительное управление – там просто беда.

65% (прописью – шестьдесят пять процентов!!!) этих средств вложены… в ПИФы.
Если вы вдруг не понимаете, в чем здесь прикол, позвольте вам объяснить.

ПИФы – это уже сам по себе капитал под управлением, причем за управление капиталом российские ПИФы берут конские комиссии в среднем в 3 – 5% от стоимости активов в год.

Но это еще полбеды по сравнению с ситуацией, когда эти же средства затем передаются еще и в доверительное управление (ДУ), которое, по сути, списывает с клиента комиссию за управление повторно. Дважды. Сначала списал ПИФ, а потом дополнительно списал еще и управляющий. Причем в подавляющем большинстве случаев оба они принадлежат к одному и тому же семейству компаний – «чужие» ПИФы в ДУ не предлагают практически никогда. Своих лохов все доят самостоятельно.

Говорят, Банк России у нас борется с мисселингом (ввод клиента в заблуждение, действия продавцов, вследствие которых производится некорректная продажа продукта или услуги)? Ну так вот он – мисселинг в чистом виде. Это узаконенный грабеж финансово неграмотных инвесторов, никакими интересами клиента объяснить двойное списание с него конской комиссии невозможно.

И это вовсе не «кто-то кое-где у нас порой» - это 65% всех привлеченных в ДУ средств на ИИС.

Я знаю, что за организации этим занимаются. И прочие профессионалы рынка знают. Здесь нет секрета. И уж точно это прекрасно известно сотрудникам ЦБ России, готовившим этот обзор – у них есть полная статистика на этот счет. (И даже по одной только цифре 65% несложно догадаться, кто же играет главную скрипку в этом процессе).

Как вы думаете, будут ли приняты к этим организациям хоть какие-то меры воздействия? У меня нет сомнений, что ничего не будет. Никто пальцем не пошевельнет, и эту практику в ЦБ молчаливо сочтут нормальной. Ну-а-чо-такого? Клиент же сам поставил свою подпись под договором? А про то, что он просто дважды оплатил услугу, ему никто не сказал.

Средство противодействия против этого есть только одно - НАСТОЯЩАЯ финансовая грамотность. А не та «финансовая грамотность» в кавычках, которой вас пичкает та самая финансовая индустрия, которая вам же это финансовое дерьмо и продает.

За этой НАСТОЯЩЕЙ финансовой грамотностью обращайтесь к независимым экспертам.

* * *

Ссылки:
Статья «Картина мира» - https://fintraining.livejournal.com/1023230.html
Отчет Банка России – http://cbr.ru/finmarkets/files/supervision/broker_18-01.pdf

Чат канала - @fintraining_chat