[유진 IT 임소정] CXL과 소부장

✪ 빠르게 연결해서 연산한다
CXL은 PCIe 기반의 다양한 인터페이스와 통신규약을 하나로 통합.
1)시스템 연산과 데이터 처리 속도를 높이고 2)메모리를 효율적으로 활용하고자 하는 니즈 반영

✪ CXL 관련 제품 생산 업체
국내: 삼성전자, SK하이닉스, 네오셈, 엑시콘, 파두, 티엘비
해외: 인텔, ARM, Enfabrica, Xconn technologies, Montage Technology

✪ 열리지 않은 시장이 주는 걱정과 기대
CXL 시장 규모는 2028년 160억 달러로 예상, 이는 에칭 장비/증착 장비 시장 정도의 규모와 유사.
지금의 컴퓨팅 구조인 폰 노이만 구조가 데이터센터/슈퍼컴퓨터 인프라에서 비효율적인 건 사실.
하지만 고객사 입장에서 효율성을 끌어올리기 위해 memory centric한 CXL 인터페이스를 도입하는 것은 구축부터 유지/보수, 확장 등 막대한 투자와 리스크를 동반.
‘성능’에 집중한 HBM과 ‘효율화’에 집중한 CXL은 애초에 칩과 인터페이스이기 때문에 비교가 어려울 뿐더러 보완적으로 활용될 가능성이 높음

자료 링크: https://buly.kr/7x61ZHG

감사합니다.

임소정 드림

중국의 SiCarrier, ASML 등 글로벌 반도체 장비사에 도전
SiCarrier는 화웨이의 7nm 공정 조력자로 알려진 업체로 중국 정부가 2019년 조성한 '선전시 주요 산업 투자 그룹'의 투자를 받은 기업.
SiCarrier는 반도체 인력과 IP 등의 자원을 화웨이와 공유하며 지원하는 것으로 알려짐.
장비는 리소그래피, 증착, 측정, 에칭 등을 포함.
미국의 중국향 장비 수출 규제로 인한 주요 병목 현상을 해결하는 역할을 목표

https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/China-s-SiCarrier-emerges-as-challenger-to-ASML-other-chip-tool-titans

미국, 말레이시아에 중국으로의 GPU 흐름 통제 요청
미국 관리들은 칩 중 다수가 중국의 AI 및 군사력 발전을 억제하기 위한 수출 제한을 우회하여 중국으로 유입되고 있다고 의심.
말레이시아는 미국의 요구에 따라 엔비디아의 반도체 흐름을 더 엄격하게 통제하기로 결정, 감독을 강화하기 위해 태스크포스를 구성.
한편 말레이시아는 최근 데이터센터 산업에서 급속한 성장을 보였으며, 지난 1년 반 동안 Nvidia, Microsoft , ByteDance를 포함한 회사에서 250억 달러 이상의 투자 유치한 바 있음..👀

https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/u-s-asks-malaysia-to-monitor-every-shipment-to-close-the-flow-of-restricted-gpus-to-china

[유진 IT 임소정] 반도체 소부장 Weekly: 환호 소리 조금만 작게..

✪위클리 소부장 주가 코멘트

국내 소부장 기업들의 주가는 미국 트럼프 정부의 관세 정책 불확실성 확대에도 메모리 가격 반등과 업황 회복 기대감에 장비사들 중심으로 주가 상승. 마이크론의 낮은 마진과 재고자산 증가 우려로 인한 익일 주가 급락의 영향을 받을 것으로 예상했으나 국내 소부장 기업들의 주가에는 제한적이었던 것으로 분석.
금주 소부장 주가는 업황 회복 분위기 속 칩 제조업체들에 대한 투자 심리가 회복되면서 동반 상승할 전망. 1분기 실적에 대한 시선은 긍정적으로 바뀌었으나 이를 둘러싼 관세 및 정치권 이슈로 불확실성은 당분간 지속될 것으로 판단

✪금주의 KEY CHART: 글로벌 소부장 기업들의 실적 발표

실적 발표 기업: Tienma, Foxconn, Acer, Adobe, Quanta Computer, Asustek, AMEC, Xiaomi, Micron

자료 링크: https://buly.kr/G3Cu6uP

감사합니다.

임소정 드림

함께 RA를 했던 연구원 둘이 다른 하우스에서 이닛을 했습니다. 옆에서 많이 보고 배웠던 친구들입니다. 많은 응원과 관심(저도..) 부탁드립니다.

신영증권 신홍주(에너지/화학)

PARADIGM SHIFT

ㆍ 에너지 헤게모니, 석유에서 가스로
ㆍ 천연가스, LNG 산업
ㆍ 정유/석유화학 산업

보고서: http://bit.ly/41Xunw4

iM증권 황지원(엔터테인먼트)

#MKGA (Make K-pop Great Again)

ㆍ 주가를 움직이는 3가지 요인
ㆍ 미국: 세계 최대 음악 시장
ㆍ 일본: K팝 최대 수입국
ㆍ 중국: 기회의 땅

보고서: https://han.gl/LkKPW

텔레칩스, SiP 모듈 첫선... "차량용 반도체 시장 선도할 것"
텔레칩스의 SiP (System in Package) 모듈은 반도체 칩, 메모리, 전력관리반도체(PMIC) 등을 하나의 패키지로 담아 차량용 전장 시스템의 설계 복잡도 개선.
’핀 호환(Pin Compatible)‘ 방식을 지원해 기존 메인 보드 설계변경 없이 부품을 교체하거나 업그레이드 가능.
텔레칩스는 현재 돌핀3, 돌핀5, 돌핀7 등 인포테인먼트 AP와 인공지능(AI) 가속기인 A2X 제품군을 대상으로 SiP 모듈을 출시.
돌핀3와 돌핀5는 연내 양산을 목표, 돌핀7의 경우, 내년 샘플 출시를 목표로 개발 중

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=34092

PCB 업체들, AI와 네트워킹 수요가 2Q25 성장을 견인할 것으로 예상
대만의 PCB 제조업체들은 AI 서버와 위성 통신을 포함한 하이엔드 애플리케이션의 지속적인 수요와 신속한 도입에 힘입어 시장 회복에 대한 낙관적 전망 제시

https://www.digitimes.com/news/a20250325PD243/demand-market-2025-growth-gce.html

정부, 반도체 생태계펀드 1,200억원 추가조성
재정투입 펀드로 발전한 ‘반도체 생태계펀드’를 올해 1,200억원 규모 신규조성해 총 3,200억원의 자금 공급.
반도체 팹리스 기업과 소부장기업 경쟁력 강화를 위한 ‘반도체생태계펀드’가 1조1천억원 규모로 확대..🎉

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250326175556#_DYAD

일본 back-end 기업들, 공급망 업그레이드를 위한 제휴 체결
20개 이상의 회사가 제조 및 재료 부문에서 협력할 전망.
Amkor Technology Japan과 Aoi Electronics를 포함

https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/Japan-back-end-chip-companies-form-alliance-to-upgrade-supply-chain

Qualcomm, Arm Holdings를 불공정한 사업 관행으로 고발
한국 공정거래위원회, 유럽 위원회, 미국 연방거래위원회(FTC)에 문제 제기.
Arm이 자사 기술에 대한 접근을 제한하고 경쟁을 해치려는 의도로 라이선스 모델을 변경한다는 주장.
Qualcomm은 Arm의 명령어 세트 아키텍처와 기술에 대한 접근성을 확보하려는 의도

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-25/qualcomm-takes-legal-fight-with-arm-to-global-antitrust-agencies

미국, 보안 우려로 중국 기술 기업에 대한 수출 제한 추가
중국의 경제 및 군사적 역량을 개선하기 위해 미국의 기술을 사용하는 것을 방지하거나 늦추기 위한 것.
중국의 AI, 엑사스케일 슈퍼컴퓨팅, 양자 컴퓨팅 기술, 초음속 무기의 발전이 주요 우려 사항

https://www.nytimes.com/2025/03/25/business/economy/trump-chinese-tech-firms-chips-security.html

Entity List⬇️
https://public-inspection.federalregister.gov/2025-05426.pdf

곽노정 SK하이닉스 사장 “상반기 중 내년 HBM 판매 물량 확정… HBM4 예정대로 하반기 양산”
올해 HBM 물량을 이미 완전히 판매한 상태로, 현재 주력인 HBM3E(5세대) 12단 제품을 엔비디아를 비롯한 주요 고객사들에 공급 중.
HBM4(6세대) 12단 제품도 세계 최초로 주요 고객사들에 샘플을 전달하며 HBM 시장 성장세 여전할 것으로 전망.
SOCAMM·CXL 등 차세대 메모리도 계획대로 개발 추진.

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/03/27/WMTFNCUX2NDDRM4O7UXF6OX72E/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

엔비디아 Lepton AI 인수 검토
Lepton AI는 엔비디아 칩을 사용하는 서버를 대여해주는 업체.
클라우드 인프라와 엔터프라이즈 소프트웨어 분야에서 입지를 강화하려는 노력으로 해석.

https://ca.finance.yahoo.com/news/nvidia-talks-acquire-ai-startup-145451740.html

SEMI, 2026년 글로벌 팹 장비 지출 18% 급증 예상
프런트엔드 팹 장비에 대한 글로벌 투자는 2025년에 전년 대비 2% 증가하여 1,100억 달러에 이를 것으로 예상.
6년 연속 성장 이후 2026년에도 18% 증가할 것으로 예상

https://www.digitimes.com/news/a20250327VL203/fab-2026-equipment-semi-investment.html

대만 당국, SMIC와 동맹사들이 엔지니어 불법 유출 혐의로 고발
SMIC가 사모아에 기반을 둔 기업으로 위장한 지사를 대만에 설립하고 자국 인재를 채용하려는 혐의가 있다고 밝힘.
조사국에 따르면, 대만 당국은 이달 SMIC를 포함 11개 중국 기술 기업에 대한 조사를 벌이며 34개 지점을 급습해 90건의 심문을 진행.
SMIC 이외에도 Clounix라는 회사 또한 싱가포르에 본사를 둔 칩 설계 업체로 위장하여 Intel과 Microsoft 등에서 인력 빼돌린 바 있음

https://www.tomshardware.com/tech-industry/taiwanese-authorities-accuse-smic-and-allies-of-poaching-engineers

아마존, AI 에이전트 ‘노바 액트’ 공개, 오픈AI와 경쟁
‘노바 액트’는 웹 브라우저상에서 물건을 구매하고, 식당을 예약하고, 양식을 작성하는 등의 작업을 스스로 하는 AI.
최근 업그레이드된 아마존의 AI 음성 비서인 ‘알렉사+’(플러스)에도 탑재될 방침.
오픈AI는 지난 1월 ‘노바 액트’와 비슷한 기능의 AI 에이전트 ‘오퍼레이퍼’를 출시한 데 이어 2월에는 복잡한 연구 보고서를 작성하는 ‘딥 리서치’를 공개

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/04/01/JVNPURBBVVEQZPEZF5FFNXOM2Q/

트럼프 "반도체법, 前정부보다 나은 협상할 것" 보조금 재협상 시사
도널드 트럼프 미국 대통령이 바이든 행정부 때 미국에 투자한 반도체 기업에 지급하기로 약속한 보조금의 재협상 가능성을 시사함.
CPO에 대해 “전임 행정부보다 훨씬 나은 합의를 협상해 흥정(bargain)에 따른 이득을 납세자에 가져다주는 데 집중할 것”이라고 밝힘.
삼성전자, SK하이닉스가 받기로 한 보조금의 축소가 우려됨.

https://naver.me/xVBEWPFQ