DeepSeek, OpenAI와 경쟁하기 위해 연말까지 AI 에이전트 출시 목표
DeepSeek는 사용자의 최소한의 지시만으로 사용자를 대신하여 여러 단계의 작업을 수행하도록 설계된 AI 모델을 개발.
창립자인 량원펑은 올해 마지막 분기에 새로운 소프트웨어를 공개 예정.
많은 챗봇이 간단한 몇 줄의 텍스트로 사용자에게 응답하는 것과 달리, DeepSeek의 새로운 서비스는 컴퓨터 코드 작성 및 디버깅 등 보다 복잡한 작업을 처리하도록 고안

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-04/deepseek-targets-ai-agent-release-by-end-of-year-to-rival-openai

[유진 IT 임소정]
반도체 소부장 주간 중국 기업 실적 리뷰:
우려는 거두되, 눈길은 거두지 말자

✪ Luxshare Precision: 1H25 실적은 매출 1,245억 위안(YoY +20.2%), 순이익 66.4억 위안(YoY +23.1%)으로 컨센서스 상회. 통신 및 데이터센터 부문 매출이 전년대비 +49% 증가하면서 전반적인 기술력 강화와 실적 기대감 유효

✪ Unisplendour: 1H25 실적은 매출 474.3억 위안(YoY +25.0%), 영업이익 13.9억 위안(YoY -26.3%)을 기록하여 컨센서스 상회. 데이터센터 네트워크와 클라우드 인프라 사업부 성장세가 강하고, 해외향 수주 및 정부 프로젝트 수혜 지속 전망

✪ Naura Technology: 1H25 실적은 매출 161.4억 위안(YoY +29.4%), 영업이익 33.2억 위안(YoY +2.2%)을 기록. R&D 비용 증가와 전공정 장비사 Kingsemi 인수 관련 비용 등이 이익단에 영향. 중국 칩 제조사 내 점유율은 지속 증가 중

✪ Cambricon: 1H25 실적은 매출 28.8억 위안(YoY +4,348%), 영업이익 10.38억 위안(YoY 흑자전환)으로 컨센서스 상회. 알리 바바와 바이두, 화웨이 등 중국 빅테크 기업들 중심의 대규모 출하 시작, 중국의 AI 칩 서플라이 체인의 중심이 될 것으로 기대

✪ 결론: 중국 장비사로 부품을 납품하는 국내 기업들의 수혜 전망.
주목해야 할 국내 종목: 티씨케이, 메카로, 미코세라믹스

자료 링크: https://buly.kr/H6iPXBp

감사합니다.

임소정 드림

[유진 IT 임소정] 반도체 소부장 Weekly: HBM 수주 소식이 최고

✪위클리 소부장 주가 코멘트

국내 소부장 기업들의 주가는 호실적과 강한 가이던스를 제시한 브로드컴의 실적 발표와 장비 업체들의 선단 칩 관련 수주 소식에 대부분 상승 마감. 검사 장비사들 가운데 SK 하이닉스향 100 억 원 규모 공급 계약을 발표한 펨트론을 비롯한 엑시콘, 유니테스터 등의 주가가 큰 폭 상승.
한편 올 하반기 세번째 유상증자를 발표한 넥스트칩은 한 주간 14% 하락. 글로벌 테크 기업들의 실적 발표가 마무리된 가운데 금주에는 칩 제조사향 수주 소식과 우리 정부의 반도체 수입 소재 관세 인하 방안 추진 관련 소식에 주가 흐름에 영향을 받을 전망

✪금주의 KEY CHART: 글로벌 소부장 기업들의 실적 발표

주목할 경제 지표: 10 일 ORACLE 실적발표, 미국 8 월 PPI 지수, 11 일 CPI 지수, 12 일 미시간대 소비자심리지수

자료 링크: https://buly.kr/1GKEGJa

감사합니다.

임소정 드림

인텔, 14A 핵심 테스트 시기 2026년으로 정했지만, TSMC에 "영원히" 의존할 수도
블룸버그는 인텔의 CFO 데이브 진스너를 인용해 회사가 외부 고객으로부터 약속을 확보하는 경우에만 14A 제조 용량을 구축할 것이라고 보도.
이러한 움직임은 18A 공정과 달리 14A 공정은 EUV 등이 포함된 높은 생산 비용 때문인 것으로 추정.
한편 인텔은 30%의 외부 파운드리 아웃소싱으로 생산되는 루나 레이크나 애로우 레이크 등의 제품들은 TSMC에서 지속 생산될 것을 언급

https://www.trendforce.com/news/2025/09/05/news-intel-reportedly-sets-2026-as-key-test-for-14a-but-might-rely-on-tsmc-forever/

중국 칩 장비 제조업체, 일본 점유율 잠식하며 미국 주도권 노려
노광 및 에칭 장비 시장은 여전히 미국 선두 기업인 AMAT과 LRCX가 주도하고 있지만, 한때 강자였던 일본의 경쟁사들은 점차 약해지는 추세.
중국 기업들은 이미 전 공정 장비 시장에서 기대치를 뛰어넘어 2024년 말까지 전세계 건식 식각 시장의 12% 이상을 점유.
또 다른 핵심 공정인 PVD 분야에서 나우라는 12%의 압도적인 점유율을 차지.
한편 일본의 세계 시장 점유율은 2012년 30% 아래로 떨어진 이후 꾸준히 하락하여 2024년에는 21.7%를 기록

https://www.digitimes.com/news/a20250904PD227/equipment-investment-2024-market-sales.html

삼성, 2nm 경쟁에서 TSMC와의 격차 좁히기 위해 ASML의 High NA EUV 신규 구매 검토
삼성은 2nm 이하 첨단 공정의 양산을 가속화하기 위해 ASML의 High NA EUV 장비를 추가로 조달하는 것을 고려.
삼성의 2nm 시험 생산 수율은 현재 30%에서 50% 사이로, 이미 60%를 넘어선 TSMC의 수율에 크게 못 미치는 수준.
해당 EUV 장비 한 대당 가격은 3억 5천만 달러 이상으로, 기존 EUV 시스템 가격인 약 1억 5천만 달러의 두 배 이상 차이.
한편 인텔은 공동 투자를 통해 EXE:5200 장비 6대에 대한 우선 공급권을 확보했으며, SK하이닉스는 최근 경기도 이천 M16 팹에 EXE: 5200B 시스템을 설치했다고 발표하며, 메모리 반도체 제조업체 중 최초로 해당 장비를 생산에 투입

https://www.digitimes.com/news/a20250908PD217/samsung-tsmc-euv-competition-2nm.html

美 마벨 테스트 마친 삼성·SK…CXL 시장 판도 '주목'
삼성전자와 SK하이닉스의 DDR4·DDR5가 미국 반도체 설계사 마벨의 호환성 테스트를 통과.
현재 상용화된 CXL 2.0 제품은 CPU 플랫폼 제한 등으로 수요가 크지 않으나 CXL 3.0 이후부터는 CPU 하나에 대규모 CXL 모듈을 연결할 수 있는 '패브릭 기능'이 지원되어 시장 확장 기대

https://www.asiatime.co.kr/article/20250909500316#_mobwcvr

올해 3월에 낸 리포트를 통해 관련 국내 및 해외 체인과 기술에 대한 정보 참고 부탁드립니다. CXL 기술은 CPU 시장과 함께 발전했고, 메모리 풀링은 2.0버전부터 가능하다고 판단하는 바, 본격적인 시장 개화 시기는 지켜봐야할 것 같습니다🙂

🔊Oracle FY1Q26 실적발표
매출액 149억 달러 (YoY +12.2%)
영업이익 42.8억 달러 (YoY +7.2%)
RPO 4,550억 달러 (YoY +359%)

-2분기 매출은 시장 눈높이 하회했으나 클라우드 시장 성장 및 RPO 추가 증가 기대감 확대
-실적 발표 후 시간외 주가 28% 상승

https://investor.oracle.com/investor-news/news-details/2025/Oracle-Announces-Fiscal-Year-2026-First-Quarter-Financial-Results/default.aspx

🔊 Synopsys 2Q25 실적발표
반도체 설계 툴인 EDA와 IP 제공업체
매출액 17.4억 달러
(YoY +14.0%, QoQ +%)
영업이익 1.7억 달러 OPM 9.8%
(YoY -54.1%, QoQ +%)

2분기 컨센서스 하회 (17.7억 달러)
3분기 가이던스 하회 (22.5억 달러)

-중국으로의 수출 규제(5월 말~7월 초) 영향으로 실적이 컨센서스 하회
-실적 발표 후 시간외 주가 10% 하락

https://investor.synopsys.com/news/news-details/2025/Synopsys-Posts-Financial-Results-for-Third-Quarter-Fiscal-Year-2025/default.aspx

🔊DB하이텍 공시
수시공시의무관련사항(공정공시)

<보유 자기주식 활용계획 안내>

1. 자기주식 소각
- 목적 : 주주가치 제고 및 주식시장 활성화
- 소각 예정 주식수 : 1,486,000주
(1차 894,000주, 2025년 9월 30일 / 2차 592,000주, 2026년 중 이사회 결의 후)

2. 교환사채(EB) 발행
- 목적 : 상우 Fab 확장 공사 및 차세대 전력반도체 양산 투자를 위한 재원 확보
- 교환 예정 주식수 : 2,220,000주
- 발행 예정일 : 2025년 9월 이후

3. 종업원 보상 및 사내근로복지기금 출연
- 목적 : 핵심인력 보상체계 강화를 통한 우수인재 확보, 직원 복지 향상 및 ESG 경영 실천
- 활용 예정 주식수 : 약 444,000주
- 활용 예정일 : 2026년 이후

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250910800068

대만 경제부 장관, 일본과의 관계 우려에도 TSMC 유출 조사 계속될 듯
쿵밍신 대만 경제부 장관은 TSMC의 2nm 공정 기술을 표적으로 한 영업비밀 유출 의혹에 대해 증거에 따라 진행되어야 하며, 사법 당국의 판결을 존중해야 한다고 강조.
이 사건은 국가보안법에 따라 기소되었으며 산업 스파이 혐의로 유죄 판결을 받을 경우, 세 명의 용의자는 중형을 선고받을 수 있음.
TSMC는 지난 7월 8일 검증 통과 압박으로 인해 TEL의 직원이 전 동료이자 현 TSMC 직원에게 데이터를 요청한 부정행위를 확인, 수사국에서 압수수색과 심문을 진행

https://www.digitimes.com/news/a20250911PD211/taiwan-tsmc-2nm-technology-industrial.html

키옥시아, 엔비디아와 협력해 100배 빠른 AI SSD 2027년 출시 계획
HBM이 AI 붐을 타고 있는 가운데, NAND 플래시 메모리도 그 뒤를 따를 것으로 예상.
키옥시아는 엔비디아와 협력하여 2027년까지 기존 모델보다 읽기 속도가 거의 100배 빠른 SSD를 상용화할 계획.
해당 SSD는 AI 서버용으로 설계되었으며, GPU 메모리 확장 장치로서 HBM을 부분적으로 대체할 전망.
한편 HDD 공급이 26년 후/27년 초에 줄어들면서 Nearline SSD를 포함한 신규 NAND 제품도 인기, HBF가 AI 클러스터의 메모리 병목 현상을 완화할 것으로 예상

https://www.trendforce.com/news/2025/09/11/news-kioxia-reportedly-eyes-2027-launch-for-nvidia-partnered-ai-ssds-with-100x-speed-boost/

'모바일 낸드도 발빠르게' SK하이닉스, ZUFS 4.1 첫 공급
스마트폰용인 고성능 모바일 NAND인 ZUFS 4.1이 지난 6월 인증 절차 후 7월부터 양산 시작.
고객사는 최근 픽셀 10 시리즈를 출시, 512GB와 1TB 모델에 'ZUFS' 를 적용한 구글로 추정.
ZUFS(Zoned UFS)는 데이터를 용도와 특성에 따라 서로 다른 공간에 저장하여 앱 실행 시간을 단축
➡️NAND 관련 수혜주
신규 NAND 제품 출시에 따른 프로브 카드 필요(마이크로투나노, 솔브레인 홀딩스)
NAND 제조에 중요한 식각 공정 관련 투자 수혜(티씨케이의 부품, 솔브레인의 소재, 테스의 장비)
선단 공정으로 가며 필요해지는 극저온 식각 장비(Lam Research, 티씨케이)
NAND 생산 가동률 상승에 따른 소재 사용량 증가(원익머트리얼즈, TEMC)
❗️최근 LRCX의 시가총액이 AMAT의 것을 역전한 것도 ‘좁고 깊게 깎기 위해 쌓는’ 반도체 시장 내 식각의 중요도가 올라오는 기술 트렌드를 반영했다고 볼 수 있다고 판단

https://n.news.naver.com/article/030/0003349473?sid=105

애플 iPhone 17 중국 사전 주문, 수요 급증 속 기록 경신
JD.com에 따르면, 금요일 오후 8시(현지 시간) 예약 판매가 시작된 지 1분 만에 판매량이 작년 아이폰 16 시리즈 첫날 예약 판매량을 추월.
TrendForce는 iPhone 17 시리즈의 글로벌 출하량이 작년 iPhone 16 라인업보다 3.5% 더 높을 것으로 전망했으며, Pro 시리즈가 여전히 주요 판매 동력이 될 것이라고 예측.
화웨이와 같은 경쟁사들의 성장에도 불구하고 애플이 중국에서 브랜드 충성도를 유지하는 중.
한편 애플이 iPhone 17을 공개하기 며칠 전, 화웨이는 최신 플래그십 기기인 2세대 3단식 스마트폰을 선보였고, 샤오미는 원래 10월로 예정되었던 Xiaomi 16 출시일을 9월 말로 앞당김
+집계된 예약 판매 대수(JD.com)
iPhone 17 244만 대
iPhone 17 Pro Max 158만 대
iPhone 17 Pro 128만 대
iPhone Air 24만 대(eSIM 관련 규제로 중국 출시 연기)

https://www.scmp.com/tech/big-tech/article/3325424/chinese-pre-orders-apples-iphone-17-break-records-amid-strong-demand

리게티, 양자 컴퓨터가 5년 안에 데이터 센터에 합류할 것으로 예상
양자 컴퓨팅 개발사인 Rigetti Computing은 이 기술이 기존 데이터 센터에 통합되면 상업적으로 실현 가능해져, 3~5년 안에 획기적 진전이 이루어질 것으로 예상.
리게티는 엔비디아 및 기타 HPC 공급업체와 협력하여 양자 프로세서를 통합한 하이브리드 시스템을 개발 중이며, 대만의 콴타가 리게티의 지분을 인수하여 3,500만 달러를 확보, 최소 5년간 협력할 계획.
리게티 컴퓨팅의 CEO인 수보드 쿨카르니는 현재 데이터 센터 설계는 최소한의 수정만으로 양자 하드웨어를 수용할 수 있으며, 주로 보조 냉각 시스템만 필요하다고 언급.
이는 상용 양자 컴퓨팅으로의 전환 과정에서 포괄적인 인프라 변화가 필요하지 않을 수 있음을 시사

https://www.digitimes.com/news/a20250912PD205/quantum-computing-quantum-data-technology-data-center.html

[유진 IT 임소정]
반도체 소부장 Weekly: DRAM 다음 NAND, 데이터센터 다음 모바일?

✪위클리 소부장 주가 코멘트

국내 소부장 기업들의 주가는 미국 시장의 오라클과 마이크론 등이 이끈 AI 관련 수요 강화와, DRAM에 이은 NAND 업사이클 기대감에 전반적인 주가 흐름 긍정적. 특히 식각 공정 관련 부품사들과 메모리 모듈 사업을 영위하는 한양디지텍, NAND 장비를 주력으로 생산하는 테스 등의 주가 상승폭이 컸음. 이외에는 영역별로 전기전자와 OSAT 관련 업체들의 주가가 한 주간 약 10% 이상 상승. 지속되는 칩 제조업체들의 주가 상승세와 투자 기대감, 애플의 아이폰17 시리즈 사전예약 신기록과 강한 AI향 수요 등에 힘입어 주가 지속 강세 전망

✪금주의 KEY CHART: 글로벌 소부장 기업들의 실적 발표

실적 발표 기업: Oracle, Synopsys, Rubrik, Methode Electronics, Adobe

자료 링크: https://buly.kr/31Tqc7X

감사합니다.

임소정 드림

궈밍치 코멘트: iPhone 17 시리즈 첫 주말 사전예약 요약

1. 결론: iPhone 17 시리즈의 첫 주말 사전예약 수요는 작년 iPhone 16 시리즈보다 더 높았다.

2. Pro Max, Pro, 일반 모델의 경우, 2025년 3분기 생산 계획이 전년 대비 약 25% 증가했으며, 예상 배송 대기 시간은 약 1주일 정도만 늘어났다. 이는 이 세 모델에 대한 사전예약 수요가 전반적으로 강력하다는 것을 시사한다.

3. iPhone Air는 출시 시점에 재고가 있는 상태로 보이는데, 이는 표면적으로는 작년 iPhone 16 Plus의 2주 배송 대기 시간보다 수요가 약해 보인다. 그러나 Air의 2025년 3분기 생산 계획은 2024년 3분기 16 Plus 대비 약 3배(연간 약 +200%)로, 제품 라인업 내에서의 위치를 고려할 때 과거와 직접 비교할 수 있는 유사 사례가 없다. 수요에 대한 공정한 평가는 더 긴 기간 동안의 판매 추이를 관찰해야 가능하다.

4. Pro Max는 여전히 수요 1위를 차지하고 있다. iPhone 17 Pro Max의 2025년 3분기 생산량은 16 Pro Max 대비 약 60% 증가했지만, 배송 대기 시간은 비슷한 수준을 유지하고 있다.

5. iPhone 17 시리즈의 강한 사전예약은 Apple의 2025년 3분기 실적에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보인다. 그러나 투자자들은 내년에 시작될 것으로 예상되는 새로운 제품 주기에 더 관심을 두고 있어, 공급업체 주가에 미치는 영향은 제한적일 수 있다.