[미래에셋증권 Global Tech 류영호,임도영]
주요 이슈 및 뉴스 (01/28)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

팀 쿡, 메타버스 잠재력 높게 평가 및 투자 중임을 언급
https://bit.ly/3g680gi

애플 서비스, 작년 동안 1억 6500만 신규 가입자 추가, 사상 최대 기록
https://bit.ly/3G6VojQ

팀 쿡, 2Q22에는 제품 공급 개선 전망
https://bit.ly/3o72xKB

애플, iPadOS 15.4/macOS Monterey 12.3에 Universal Control 기능 추가
https://bit.ly/3IKk5UG

애플, iOS 15.4에서 마스크 착용 상태로 Face ID 사용 가능
https://bit.ly/3umhkoX

애플, AirPods에 사용자 식별 기능 특허 출원
https://bit.ly/3rVNip4

애플, NFC를 활용해 iPhone에서 직접 신용카드 결제가 가능한 iOS 업데이트 준비 중
https://bit.ly/3rX5y1d

세계 채굴 2위 카자흐스탄, 31일까지 비트코인 채굴 업체 전력 공급 차단
https://bit.ly/33VgFjj

마이크론, 올해 안에 상하이의 DRAM 설계팀 철수 계획
https://s.nikkei.com/3gkQFRb

엔비디아, GeForce RTX 3050 출시
https://bit.ly/3rVo2iE

인텔 Alder Lake로 클라이언트 PC 시장 점유율 회복/AMD 22년 서버시장 점유율 20% 이상 전망
https://bit.ly/3ABBFHC

감사합니다

SK하이닉스 4Q21 경영실적
컨퍼런스콜 Note
[미래에셋증권 반도체 김영건]

※ 터프한 주식시장 환경 가운데 동사의 양호한 실적, 인텔 합병 시너지, 주주환원 강화가 특히 돋보이는 국면으로 판단합니다

※ 4Q21 5-points 요약

1. 현재 DRAM 재고 수준 1.5~2주. 2분기 이후 수요 대응 위해 1분기 전략적 재고 빌드업 예정

2. 22년 서버 DRAM +20% 후반, E-SSD 수요 +30% 초반 성장 전망

3. 용인부지 확보 스케줄 다소 어려움*

4. 인텔 관련
인텔 FG NAND가 QLC/PLC 구사에 유리하다 판단.
인텔 컨트롤러와 SK하이닉스 NAND Cell 호환 가능.
인텔 NAND 인수시 발생한 무형자산 상각계획 없음

5. 고정배당금을 주당 1,000원에서 주당 1,200원으로 상향

* 공급사이드의 중장기적 타이트함은 글로벌 DRAM 업체들의 공통된 이슈임에 주목 부탁드립니다.

Note 첨부: -
IR 자료: https://bit.ly/3ADN9uk

감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3IJEitN

보고서 링크: https://bit.ly/3HbnlrQ

인텔이 GPU 시장을 구할 수 있을까요?!

https://www.tomshardware.com/amp/news/intel-ceo-gelsinger-gpu-shortage

* NXP 4분기 실적 시장 예상 상회

- 수요 강세와 함께 시장 예상 상회
- 1분기 매출액 가이던스 30.3-31.8억달러(시장 예상 29.6억달러)
- 전반적으로 수요 강세 지속, 낮은 재고수준.
- 2022년도 성장 기대

“We continue to see growing customer demand, outstripping supply, as inventory across all end markets remains very lean,” said Kurt Sievers, NXP president and chief executive, in a statement. “Taken together, this underpins our continued confidence of robust growth throughout 2022.”

* Fabrinet 2Q22(FY) 시장 예상 상회
- 1분기(FY)에 이어 강세 지속, 긍정적 가이더스
- 통신 장비/기업 네트워크 투자 증가로 작년 하반기 부터 강세 지속

IR자료: https://investor.fabrinet.com/static-files/74fd402d-243b-4f04-9798-b32498ea6f94

경쟁은 소비자들에게 좋은것

https://www.guru3d.com/news-story/amd-ryzen-5-5600x-and-ryzen-7-5800x-prices-are-decreasing-significantly.html

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

▶ AMD 4Q21 Review Brief
- 매출액 48.3억달러 (+48.9% YoY, +11.9% QoQ), EPS $0.92 시장/당사 예상 상회
- 제품 믹스 개선에 따른 ASP 상승(YoY/QoQ)효과로 양호한 실적 지속
- 경쟁사 인텔과 달리 엔터프라즈/클라우도 모두 전년대비 성장세 (점유율 확대 지속)
- 하이엔드 제품 비중 증가로 GPM 50.3%로 +1.9%p QoQ 개선

▶ 2022년에도 성장은 지속된다
- 1분기 매출액 가이던스 49.0-51.0억달러 전망(시장 예상 43.3억달러)
- 2022년 연간 매출액 가이던스는 전사업부 성장을 바탕으로 30% 성장 전망
- 2020년 말부터 시작한 자체 공급망 강화 효과, 22년 성장 목표달성에 문제 없음
-자일링스 합병, 최종 HSR 검토 중, 1분기말 마무리 전망

IR 자료: https://bit.ly/3HoE3UH

[미래에셋증권 Global Tech 류영호,임도영]
주요 이슈 및 뉴스 (02/03)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

애플, 상원에 반독점 규제 법안 거부 촉구
https://bloom.bg/3L87P2z

애플, 21년 글로벌 반도체 구매 1위(682.7억 달러, YoY +26%)
https://bit.ly/34x2twY

애플, iPhone SE3/새로운 iPad 인도에서 테스트 중
https://bit.ly/3AXj0Xc

에릭슨, 5G 특허 소송의 일환으로 브라질에서 Apple 제품 재판매 금지 시도
https://bit.ly/3HolD6x

VPN by Google One 서비스, iOS에 출시
https://bit.ly/34upKPQ

AMD Ryzen 5000 시리즈 CPU 가격 하락세
https://bit.ly/3AW3c6J

AMD Radeon RX 6000 ‘RDNA2’ 리프레시 22년 중반 출시 전망
https://bit.ly/32SiEEs

중국, 인텔/AMD 등 글로벌 반도체 업체와의 협력 강화를 위한 위원회 구성 계획
https://bit.ly/3AXj49o

인텔, 향후 10년 간 800억 유로를 투자, 유럽에 2nm/1.8nm 공장 설립 계획
https://bit.ly/3ok5hof

감사합니다

[미래에셋증권 글로벌 인터넷 정용제/조연주] 메타 플랫폼스 (FB US), 4Q21 리뷰: 4Q21 리뷰: 단기 실적 부진 예상
 
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/miraeyj
 
1. 4Q21 리뷰:
- 메타 (페이스북) 4Q21 실적 발표. 컨센서스 대비 매출액 1% 상회, OP는 4% 하회
- 매출액 34억달러 (+20% YoY), OP 126억달러 (-2% YoY) 기록. 컨센서스 하회
- MAU는 29.1억명 (+1백만명 QoQ)으로 기대치 하회. DAU는 1백만명 QoQ 감소
- 특히 신규 플랫폼 (ex. 틱톡) 경쟁과 Reels로 전환에 따라 북미 노출량은 -6% YoY
- 또한 매크로 변수, 애플 영향으로 광고 단가 +6% YoY에 그침 (3Q21 +22% YoY)
 
2. 결론:
- 메타에 대한 투자의견 Trading Buy로 하향. 목표주가는 USD 356로 17% 하향
- 2022년 부진한 매출 기조를 반영하여 EPS 추정치를 기존 대비 17% 하향
- 부진한 매출에도 2022년 영업비용은 28% YoY 확대. 데이터센터, R&D 등이 주효
- 중장기 Reels 수익화 확대, 쇼핑 강화, 신규 HW 및 ‘호라이즌’ 통한 성장은 유효
- 다만 부진이 예상되는 1Q22 및 2022년 실적 감안시 단기 기대감 하락 가능
- 메타는 2022년 P/E 27배 거래 중. 2019 ~ 2021년 평균 25배보다 높음
- 레포트: https://bit.ly/3ulmvVX
 
감사합니다

[미래에셋증권 Global Tech 류영호,임도영]
주요 이슈 및 뉴스 (02/04)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

한국, 애플 외부 결제 허용 계획에 대해 세부 사항 부족 판단
https://bit.ly/3L4Yx7k

미 상원 법사위원회, 사이드로딩 허용 애플 반독점 규제 법안 승인
https://bloom.bg/3L2nnot

엔비디아 RTX 3090 Ti 지연 원인, 450W 풀칩 GA102 GPU 수율 거론
https://bit.ly/3um2nDa

암호화폐 가격 하락으로 GPU 가격 두 달간 8% 하락
https://bit.ly/3gjXbHG

인텔, 미 게임 전문매체의 GPU 수급난 공개서한에 매년 수백만 개 공급하겠다 화답
https://bit.ly/3L6qLyt

AMD Ryzen CPU 시장점유율 7분기 연속 증가/GPU 부문 수익 3분기 연속 두 배 이상 증가
https://bit.ly/3gmwfY0

AMD, 2022년 RDNA 3 GPU/Zen 4 CPU 출시 재확인
https://bit.ly/34uP4p1

Ryzen7 6800H, 씨네 벤치마크에서 5900HX 대비 우위/인텔 i7-12700H 대비 낮은 성능 기록
https://bit.ly/3B0k2Si

독일 정부, 반도체 기술 안보를 이유로 글로벌웨이퍼스-실트로닉스 인수 불허
https://bit.ly/3IZNH0z

감사합니다

보고서링크: https://bit.ly/3ooRbBL

텍사스 지역 한파, 해외 뉴스 보면 일단 작년보다 잘 대응하고 있다고 하는데 작년과 같은 사태가 없기를…

https://n.news.naver.com/article/001/0012957641

제약/바이오 김승민 위원님의 이닛 보고서가 나왔습니다! 많은 관심 부탁드려요 :)

[미래에셋 김승민] 제약/바이오 (비중확대/initiate)
다음 성장 모멘텀은 국산 신약의 글로벌 블록버스터
 
우리는 국산 글로벌 블록버스터의 등장이 국내 제약/바이오 업체들의 새로운 성장 동력이 될 것으로 예상한다. 우리가 기대하는 첫번째 글로벌 블록버스터는 유한양행의 EGFR 비소세포폐암 치료제 레이저티닙이다. 레이저티닙은 빅파마 얀센에 기술수출한 아이템으로 현재 EGFR 비소세포폐암 시장의 글로벌 블록버스터 타그리소 시장 침투가 기대된다. 아비만타맙 병용으로 EGFR 비소세포폐암 1차, 타그리소 내성, 백금 화학 기반 요법 내성 등에서 긍정적인 데이터를 도출하고 있다. 얀센이 기대하는 아미반타맙+레이저티닙의 연간 최대 매출액은 50억달러 이상이다.

비알콜성지방간염(NASH) 시장도 블록버스터가 기대되는 시장이다. 2029년 272억달러 규모로 성장할 것으로 예상되고 있다. 그러나 현재까지 개발되었던 NASH 치료제들은 대부분 실패했다. NASH 특성상 다양한 기전의 약품이 필요한데 반해 단일 타겟 아이템이 대부분이었기 때문이다. 다중 기전으로 개발 중인 국내 한미약품의 GLP-1/GCG, GLP-1/GIP/GCG과 유한양행의 GLP-1/FGF21의 임상 개발 진전을 기대해볼 수 있다.

탑픽은 유한양행(목표주가 82,000원, 상승여력 +42%)과 한미약품(목표주가 330,000원, 상승여력 +30%)이다.
 
I. 국내 제약/바이오 업종 위상 변화
- 국내 주식시장에서 메이저 섹터로 자리매김
- 해외 시장에서 성장 가능성 확인했기 때문
II. 국내 자체 개발 신약의 글로벌 블록버스터 가능성
- 유한양행의 폐암 신약 레이저티닙
- 새롭게 열릴 시장에서 블록버스터가 탄생, NASH
III. 투자 심리 점검
- 바이오 업종의 투자 심리 악화
- 바이오 업종의 투자 심리 개선 기대
- 국내 업체들의 펀더멘털은 강해지는 중
IV. Appendix     
- 2021 빅파마 딜로 보는 주요 기술과 국내 업체
- 주요 학회 일정 및 국내 업체 R&D 이벤트
- 주요 질환별 시장 규모
- 임상 시험 및 용어 설명
- Global Peer Group Valuation Table
Top Picks 및 관심종목    
유한양행 (000100)         
한미약품 (128940)         
종근당 (185750) 
동아에스티 (170900)      
 
<텔레그램: https://news.1rj.ru/str/bioksm>
<자료: https://bit.ly/3rvAAyn >