- 바이든 정부 친환경 기조 하에서 오일 공급 축소(신규 투자 ⬇, 리그 카운트 지속 감소세)
- 당시 오일 Range 컨센 약 70~80불대였던 것으로 기억

*결론: 70불대 왔으면 CL Long 포지션이 합리적인 판단이었음

BUT 일각에서는 유가 지속 하락하자 수요 안 좋은 거 아니냐 경기 침체 아니냐 우려를 했음.

▶ '상식적인' 생각을 하는 연습하기

#원자재

Travel Is the American Way—Even When It’s Pricey

wti 선물가격이 72달에 근접했을 때 숏충이들이 유류감소로 침체가 올거라는 설레발이 떠오르네요.

여름휴가 수요가 엄청난데 선물 롱포지션 설정은 안하고 헛소리들이 많았습니다.

전일 야간에 83달러에 안착했습니다.

미국도 항공주 실적 발표가 기대되고 한국도 비슷하게 흘러가겟지요.

https://www.msn.com/en-us/money/markets/travel-is-the-american-way-even-when-it-s-pricey/ar-BB1po9Sf?ocid=BingNewsSerp

베이커휴즈 리그 카운트

도이치, 글로벌 가스 시장의 구조적 변화 요약 (20가지 차트로 본 DB 보고서)

*이하는 GPT로 요약

1. 글로벌 가스 공급 증가:
• 지난 10년 동안 연평균 1.9% 성장률로 가장 빠르게 성장한 화석 연료.
• 특히 미국에서의 프래킹 기술로 가스 생산 급증.
2. 미국의 가스 생산 증가:
• 지난 30년간 미국의 가스 생산이 두 배 이상 증가.
• 유럽의 가스 생산은 감소 추세.
3. 시장 점유율 변화:
• 미국의 시장 점유율 증가, 유럽과 러시아의 중요성 감소.
• 러시아는 여전히 세계 최대의 가스 매장량 보유국.
4. 글로벌 가스 소비 증가:
• 1990년 이후 전 세계 가스 소비량 두 배 증가.
• 아시아 태평양 지역의 소비 증가율이 500% 이상.
5. 주요 가스 소비국:
• 2008년 미국과 유럽의 가스 소비량이 동일했으나, 현재 미국의 소비가 유럽보다 90% 높음.
6. 증명된 가스 매장량 증가:
• 높은 가스 가격과 개선된 채굴 기술로 인해 증명된 매장량 증가.
7. LNG 무역의 중요성 증가:
• LNG 무역이 파이프라인 가스 무역을 초과.
• 기술 발전과 지정학적 긴장이 주요 요인.
8. 미국, 최대 가스 수출국:
• 2022년 미국이 최대 가스 수출국으로 부상.
• 러시아는 파이프라인 수출 감소를 LNG 수출 증가로 부분적으로 보상.
9. LNG 수출국:
• 미국, 카타르, 호주가 세계 LNG 수출의 60% 차지.
• 다른 국가들도 가스 개발 및 LNG 인프라에 투자 확대 예상.
10. 유럽의 가스 수입 변화:
• 러시아 파이프라인 가스 수입에서 LNG 수입으로 전환.
• 유럽의 전체 가스 수입은 2021년 대비 18% 감소.
11. 주요 LNG 수입국:
• 유럽, 중국, 일본이 주요 LNG 수입국.
• 중국은 중기적으로 최대 수입국이 될 가능성.
12. 우크라이나 전쟁의 영향:
• 유럽 가스 공급에 큰 충격.
• 미국이 유럽 가스 부족을 방지하기 위해 수출 증대.
13. 미국의 글로벌 가스 파워하우스 역할:
• 유럽 가스 부족을 방지한 미국의 역할 강조.
14. 러시아와 유럽 간 상호 의존성 약화:
• 러시아는 LNG 수출 확장을 목표로 함.
15. 중국의 가스 무역 관계:
• 지정학적 트렌드가 중국의 가스 무역에 영향.
• 러시아로부터의 가스 수입 증가, 서방으로부터의 수입 감소.
16. 가스 가격 차이:
• 유럽과 아시아는 미국에 비해 구조적으로 높은 가스 가격.
• 미국의 가격 우위가 중장기적으로 경쟁력 상승에 기여.

▶ 궁금증

1. 마지막 16번의 경우 트럼프 당선되고 LNG 터미널 승인 건 수 늘리면서 수출 늘어나면 유럽/아시아 가격이랑 헨리허브 가격 갭 축소되지 않나?

2. 그럼 미국 입장에서는 현 상태에서 수출을 더 늘리지 않고 저렴한 가격으로 가스를 (내수)판매하는 게 더 좋은 건가?

2-1. 2번이 맞다고 가정할 경우 과연 미국 내 천연가스 생산자들이 가만 있을까? 수출 물량 늘어나면서 헨리헙 가격 상승해야 생산자 입장에서 좋은 거 아닌가?

#원자재

* Notice

1. 본 채널 개설 목적

- 릴스, 숏츠 보듯 텔레그램 메시지를 보니 남는 게 없는 것 같다는 생각이 문득 들었음. Saved Messages 보내놔도 어차피 나중에 다시 안 읽어봄.

- 타 채널 메시지 포워딩을 해도 한두 줄이라도 개인 생각, 의견, 궁금증 등을 덧붙일 것. 의무적으로라도 "사고"를 하기 위함.


2. 면책 조항

- 본 채널은 개인적인 스터디와 매매 복기, 자료 수집 등으로 사용되며 매수나 매도에 대한 추천을 하는 것이 아님.

- 본 채널에서 언급되는 모든 내용은 개인적인 견해일 뿐, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없음.


3. 바람

- 혹시라도 본인이 틀린 정보를 알고 있거나 이견이 있는 경우 댓글이든 메신저로든 말씀해주시면 매우 감사.

- 기록은 곧 자산이 됨. 복리로 자산이 불어나듯 기록이 쌓이며 투자자로서의 지적/금전적 자산이 불어나길 바람.

▶ 모멘텀 팩터의 퍼포먼스 부진과 시장에 대한 생각 (with 포트 조정)

https://blog.naver.com/gyurom/223503437011


▷ 마켓 컬러 변화에 따른 포트 재정비

[240706 국장 포트]

1. 테크(HBM 시세 대장 테크윙 + MLB 숏티지 및 중국 법인 ASP 상승 수혜 이수페타)
2. 뷰티(화장품에 비해 상대적 수급 부담 덜하고 미용기기 + 화장품 동반 성장 + 파트너사 통해 해외 수출 띰 부각 기대되는 파마)
3. 방산(트럼프 지지율 상승에 따른 방산 띰 부각 + 예쁘게 차트 셋업 중 + 인적 분할 플레이 기대 가능한 한화에어로)
4. 바이오(LO로 인한 넘버스 + 약가 인하 회피 위한 제형 전환 수요 증가라는 내러티브 + 다수의 스피커 3박자가 완벽하게 맞아 떨어지는 갓테오젠)
5. 게임(반PC의 유쾌한 반란 넥겜즈 + 쳐물렸지만 7월 중순까지는 일매출 우상향 기대해 볼 만한 데브)

[240706 미장 포트]

CORZ, PLTR, AMZN, GEV, TTMI

#시장에대한생각 #매매복기