미야오(?) 신곡도 별론데 문제는 YG 베몬 노래도 개 구림..

이런 거 보면 이지리스닝 혹은 양산형 K팝이 아니더라도 쇠맛으로 승부 봐서 성공한 에스파가 새삼 대담하게 느껴짐

뉴진스 250 프랭크는 뭐 두말할 것도 없고

이건 여러 번 들어도 개좋음

키오프의 길을 걸었으면 좋겠음 응원함

차라리 YG에서 영파씨 같은 컨셉으로 한 그룹 만들지 싶은 아쉬움이 있음.. 블랙핑크 아류 같은 느낌이 아니라

[9/6, 모호한 8월 고용, 무승부? 키움 한지영]

미국 8월 고용은 모호하게 나왔네요

신규고용(14.2만)은 컨센(16.4만건)은 하회했지만 전달(8.9만건)에 비해 늘어났고,

실업률(4.2%)은 컨센(4.2%) 부합 및 전월(4.3%)에 비해 하락했습니다.

시간당 임금은 3.8%(YoY)로 컨센(3.7%) 및 전월(3.6%)에 비해 증가했습니다.

아침에 플레이오프를 비유한 것처럼, 3승 3패에서 마지막 7차전은 무승부로 끝난 느낌입니다.

실제로 지금 시장 반응을 보면 나스닥 선물은 소폭 하락하고 있긴 한데 분봉으로 보면 수시로 시세가 변하고 있고(다우와 S&P500은 보합권에서 공방중)

유가는 상승, 10년물 금리는 3.6%대로 하락, 달러 인덱스는 하락하는 등 각 자산시장 별 움직임이 저마다 다르네요.

본장 들어가서도 "침체다" vs "침체 아니다"를 놓고서 각자간에 분주한 지표 해석 작업이 이어질 듯합니다.

저는 여전히 "침체 or 하드랜딩 + 9월 50bp 인하 = 9월 FOMC 이후 증시 중립 이하"보다는 "소프트랜딩 + 25bp 인하 = 9월 FOMC 이후 증시 중립 이상"의 경로로 보고 있기는 합니다.

하지만 다음주 미국 지표 일정을 보면 수요일 8월 CPI를 제외하고 굵직한 실물 경제지표는 부재한 상태입니다.

이는 이번주 ISM과 비농업 고용 결과를 가지고서 다음주까지도 경기 향방과 9월 인하 폭에 대해 시장 간 설전을 벌일 것이며, 그 과정에서 변동성은 한 두차례 나타날 가능성이 있음을 시사합니다.

오늘 국내 증시는 어제보다 체감상 더 힘든 주가 하락이었습니다.

국내 증시 토양이 정말 문제인것인지 or 날씨처럼 외생 변수가 문제인 것인지 정확히 규명을 하는 게 어렵긴 하나,

그래도 미국발 흉흉한 분위기가 영향을 준것 자체는 부인할 수 없는 만큼, 오늘 미국 본장이 안정을 되찾으면서 다음주 국내 증시에 그 기운이 전달되길 기대해봅니다.

본장 결과 이후 시장 반응을 반영해 다음주 위클리 코멘트에서 더 이야기를 드리겠습니다.

이번 한주 정말 수고 많으셨습니다.

좋은 밤 되시길 바랍니다

키움 한지영

팩트체크해보진 않았는데 이거 데스크탑용 앱 출시 영향도 있지 않을까 생각됨. 본인도 앱 나온 이후로 웹 안 쓰고 어플로 사용 중인데 훨씬 편해서리

현재 미국에서는 실업자보다 51만 명 더 많은 구인 공고가 있습니다. 이는 2021년 4월 이후 가장 작은 차이이며, 2022년 3월의 600만 명 이상의 정점에서 감소한 수치입니다. 노동 시장은 빠르게 냉각되고 있습니다.

X @charilebilello

비정상의 정상화로도, 침체 전조 증상으로도 해석할 수 있는 것 같은데

고용만 저런 게 아니라 주요국 PMI나 미국 가계 소비 여력, 경기선행지수 등을 함께 고려했을 땐 침체론자 뷰가 당분간 우세하지 않을까 싶음

#hbm
- Foundry 팀의 CoWoS 용량 업데이트 이후 HBM 수급 전망은 2024년에 공급 부족, 2025년에는 완화되지만 수요를 초과할 정도의 공급 성장은 없을 것으로 예상 (2024/25년 공급 과잉 비율 1%/3%)
- GPU 기반 수요 예측을 수정하면서 과도하게 부풀려진 HBM 콘텐츠 가정을 낮춰 HBM 총 시장 규모(TAM)를 2024/25년에 2-3% 감소로 조정
- NVDA/AMD의 고급형 GPU 출하량 증가가 HBM 콘텐츠 감소를 상쇄할 것으로 예상하며, 2025년까지 HBM 공급 상황은 타이트할 전망
- 2025년 상반기부터 HBM4 양산 및 2026년 HBM 수요 가시성이 핵심 지표가 될 것으로 예상, 투자자들은 HBM 수요 지속 가능성에 대한 우려를 가지고 있음
- 삼성은 2024년 말 HBM4 테이프아웃을 발표하고, 2025년 양산을 목표로 하고 있음
- SK하이닉스는 2025년 하반기에 HBM4 양산 계획, 12-Hi HBM4는 MR-MUF를, 16-Hi HBM4는 MR-MUF와 하이브리드 본딩을 고려 중
- 두 메모리 업체는 384GB HBM 콘텐츠를 탑재한 NVDA의 Rubin GPU (2026년 출시 예정)에 적합한 제품을 목표로 하고 있음 (B200 HBM의 192GB보다 2배)

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- 공급추정은 상향, 타겟시장은 축소
- 올해 말부터 oversupply,,, 🫠

결국 삼전은 한 사이클 끝날 때까지 PR만 하고 뭐 보여준 게 없네

240909 화장품 9월 10월 수출데이터가 더 역대급으로 예상되는 이유


10월 아마존 프라임데이, 11월 블랙 프라이데이, 연말 할인 시즌 영향으로 1개월~3개월 전 고객들에게 물량을 보내는 화장품 섹터의 9월 10월 데이터는 매우 좋을 것으로 예상됨

실제로 블랙 프라이데이 물량은 8월 마지막주부터 나가고 있다고 하는데, 8월 마지막주 단 몇 일의 물량만으로 8월 마지막 10일 데이터는 역대 최고의 데이터를 기록하였음

해당 물량이 데이터에 10일 온기로 반영되는 9월 11일부터, 9월, 10월 데이터가 역대급으로 예상되는 이유임


https://n.news.naver.com/article/024/0000091279?sid=101
그런데 여기에 추가로, 실리콘투는 8월 중순 미국 캘리포니아에 기존 미국 물류창고 대비 최대 8배에 달하는 물류센터 인수를 마무리지었음

실리콘투는 확장한 규모의 1/8에 불과한 이전 미국 창고가 타이트하게 차있는 상태였고, 그래서 창고를 확장한 후에 물량을 더 보내려고 6~8월에는 물량을 조금 덜 보내고 이제부터 물량을 더 보내는 부분이 크게 있는 것으로 보임

따라서 실리콘투가 확장한 물류창고를 채워나가는 영향으로, 9월 10월 포함 그 이후 데이터나 실적이 계속 잘 나오는데 영향이 있을 것으로 보이고, 일반적으로 사람들이 생각하는 것보다 9월 10월 포함 그 이후 데이터는 더 잘 나올 것으로 예상됨


실제로 실리콘투는 2023년 하반기 유럽 물류창고를 채워나가기 위해서 유럽에 매우 많은 화장품 물량을 미리 보냈고, 그 부분이 올해 유럽 매출이 2023년 상반기 93억에서 2024년 상반기 411억으로 무려 341% 성장하면서, 2023년 상반기 미국 매출 378억보다 더 큰 규모로 발생시키는데 큰 영향을 끼쳤음

따라서 실리콘투의 확장된 미국 물류창고 영향으로, 현재와 같이 유럽, 중동(1016% 성장), 동남아 등 다양한 지역의 성장을 유지하면서, 올해 하반기와 내년 미국 데이터와 실적의 엄청난 레벨업도 이룰 수 있을 것으로 예상됨

이것이 9월 10월 포함 그 이후 데이터와 실적이 일반적으로 사람들이 생각하는 것보다 더 역대급으로 예상되는 이유임


현재 국내 시장이 불안정하고 실적 성장이 나오는 섹터를 찾기 쉽지 않으며 QOQ 실적 성장이 나오는 섹터나 회사는 찾기 더 어려운 상황에서, 위와 같은 9월, 10월 데이터 및 향후 실적 성장을 고려해보면 화장품 섹터로 수급이 크게 몰릴 가능성도 있을 것으로 예상됨