최신 배당률 평균 격차는 대충 5-6%p 내외이긴 한데 전에도 언급했듯 투기꾼 베팅보다는 여론조사 결과만 팔로업하고 있음

폴은 2%p 언저리밖에 차이가 안 나서 여전히 접전이라고 보는 게 맞다고 생각함

‒ 상반기 수주액은 270억 달러로, 목표치인 300억 달러에 근접. 백로그(수주 잔고) 3년 이상 쌓여 하반기 수주 감소는 큰 문제가 아니며, 연말까지 컨테이너선과 카타르 LNG선의 대형 수주 예상됨

‒ 한국 조선사의 '24년 M/S는 9%로, '21~'23년의 34~50%에 비해 크게 하락. 이는 중국 조선사들의 도크 확장으로 인한 '27년 여유 슬롯 확보 때문

‒ 하지만 한국에 익숙한 하팍로이드, 에버그린 등의 주요 고객들이 남아 있어 연말까지 수주 회복이 기대됨. 머스크 일부 수주를 놓쳤지만, 추가 시리즈 발주로 보완 가능

‒ 카타르 Ph3 프로젝트에서 약 30척의 LNG선 발주가 예상되며, 한국 조선사들과 협상이 진행 중. '26년까지 LNG선 슬롯은 이미 꽉 차 있고, '27년 이후도 일감이 추가될 전망

‒ 한국 조선업은 '27~29년까지 이미 상당한 슬롯을 확보했으며, '30년대 초반까지 LNG선 수요는 지속될 전망. LNG Canada와 Sabine Pass Expansion 등 글로벌 LNG 프로젝트들이 LNGC 수요를 크게 증가시킬 것

‒ 비수기 3분기는 휴가철로 인해 조업일수 감소 우려가 있지만, 후판가 하락과 외노자 생산성 향상, P-Mix 개선 덕분에 큰 문제 없을 것으로 예상. '23년에 수주한 고가 물량이 실적에 긍정적으로 반영될 것임

"누군가 한국 조선업의 실적을 묻거든, 고개를 숙여 삼호를 보게 하라"

*다올 최광식 위원님 자료 발췌 (24.09.20)

지난주(9월 20일) 중국 SHFE 구리 재고는 9월 13일 대비 11.1% 감소한 164,938톤이었는데, 이는 6월 초 이후 절반 이상 감소한 수준이다. 8월 중국 구리 생산량이 112만 1,000톤으로 전년 동기 대비 0.9% 증가했음에도 불구하고 전통적인 성수기에 진입하면서 재고가 줄어든 것으로 보인다. (삼성선물 옥지회 연구원님)

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구리 가격은 올해 2분기의 톤당 10,000달러 수준보다는 낮게 형성되고 있으나 단기적으로는 반등세를 시현하고 있음. 중국의 전기동 수요를 가늠할 수 있는 Yangsan 수입 프리미엄은 최근 톤당 60달러 이상을 기록하고 있음. 7월 이후 중국 수입 수요가 재차 고개를 들며 수입 프리미엄이 상승세를 이어가고 있음. (신한 박광래 위원님)

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중국이 단기 정책 금리 중 하나를 인하하자마자 최고 금융 규제 당국자 3명이 경제에 대한 이례적인 브리핑 계획을 발표하면서 투기 관리들이 성장을 되살리기 위한 노력을 강화할 준비를 하고 있다는 추측을 불러일으키고 있습니다.

중국 당국은 월요일 판공성 중앙은행 총재가 내일 다른 두 명의 관리와 함께 경제 발전을 위한 금융 지원에 관한 기자회견을 개최할 예정이라고 발표했습니다. 몇 분 후, 중국 인민은행은 14일물 역환매 금리를 인하하여 7월에 시작된 금리 인하를 따라잡았습니다. (Bloomberg)

#구리 지켜볼 필요는 있는 듯 #FCX #풍산