‒ 경기 후퇴를 예측하는 데 가장 쉬운 방법은 경제지표를 확인하는 것이지만, 이는 후행적 데이터에 기반하기 때문에 미래를 정확하게 예측하기 어렵다는 한계가 있음.
‒ 미래 경기 침체를 예측하는 가장 좋은 방법은 현재 시장 참여자들의 의지와 능력을 판단하는 것임.
‒ 여기서 시장 참여자는 정부, 기업, 노동자, 소비자 등으로 나뉘지만, 최근 경제에서 가장 중요한 역할을 하는 주체는 정부. 특히 미국의 경우, 금융위기 이후 GDP 대비 정부 지출 비율이 높아졌고, 연방준비제도(FOMC)와 파월 의장의 발언이 금융시장에 큰 영향을 미침.
‒ 오늘날 대부분의 국가는 더 큰 정부를 요구하는 방향으로 나아가고 있으며, 과거처럼 소외된 계층을 방치하지 않고 적극적으로 개입해 경제를 관리하려는 경향이 강해짐. 그 결과로 경기 확장기가 점점 길어지고 경기 축소기는 짧아지는 현상이 나타나고 있음.
‒ 큰 정부의 시대이기에 경기 침체를 베이스 시나리오로 삼는 것은 위험. 그러나 이는 결국 정책 당국자에 대한 베팅이고 사람은 누구나 실수할 수 있고, 대선 불확실성까지 고려하면 결국 경기 민감도가 낮은 업종으로 집중하는 전략이 안전할 것.
*메리츠 이수정 위원님 자료 발췌 (24.09.24)
‒ 미래 경기 침체를 예측하는 가장 좋은 방법은 현재 시장 참여자들의 의지와 능력을 판단하는 것임.
‒ 여기서 시장 참여자는 정부, 기업, 노동자, 소비자 등으로 나뉘지만, 최근 경제에서 가장 중요한 역할을 하는 주체는 정부. 특히 미국의 경우, 금융위기 이후 GDP 대비 정부 지출 비율이 높아졌고, 연방준비제도(FOMC)와 파월 의장의 발언이 금융시장에 큰 영향을 미침.
‒ 오늘날 대부분의 국가는 더 큰 정부를 요구하는 방향으로 나아가고 있으며, 과거처럼 소외된 계층을 방치하지 않고 적극적으로 개입해 경제를 관리하려는 경향이 강해짐. 그 결과로 경기 확장기가 점점 길어지고 경기 축소기는 짧아지는 현상이 나타나고 있음.
‒ 큰 정부의 시대이기에 경기 침체를 베이스 시나리오로 삼는 것은 위험. 그러나 이는 결국 정책 당국자에 대한 베팅이고 사람은 누구나 실수할 수 있고, 대선 불확실성까지 고려하면 결국 경기 민감도가 낮은 업종으로 집중하는 전략이 안전할 것.
*메리츠 이수정 위원님 자료 발췌 (24.09.24)
Gromit 공부방
큰 정부의 시대이기에 경기 침체를 베이스 시나리오로 삼는 것은 위험
이게 제일 핵심이라 생각. 장단기 금리 역전, 샴 룰, 둔화되는 고용 및 제조업 지표 등 여러 지표가 경기 둔화를 가리킴에도 RINO(Recession In Name Only)를 유발한 것도 이 때문 아닐지
Gromit 공부방
이게 제일 핵심이라 생각. 장단기 금리 역전, 샴 룰, 둔화되는 고용 및 제조업 지표 등 여러 지표가 경기 둔화를 가리킴에도 RINO(Recession In Name Only)를 유발한 것도 이 때문 아닐지
글로벌 경제 성장에 대한 비관적 전망. 근데 이제 연착륙 뷰를 곁들인
Present Situation
‒ 18.8%의 소비자가 비즈니스 상황이 '좋다'고 답해 8월의 21.1%에서 감소
‒ 20.2%는 사업 상황이 '나쁘다'고 답해 17.3%에서 증가
‒ 30.9%의 소비자가 일자리가 '풍부하다'고 답해 8월의 32.7%보다 감소
‒ 일자리가 “구하기 어렵다”고 답한 소비자는 18.3%로 16.8%에서 증가
Expectations Six Months Hence
‒ 18.5%의 소비자가 경기 상황이 개선될 것으로 예상했으며, 이는 8월의 19.1%에서 감소
‒ 16.6%는 비즈니스 상황이 악화될 것으로 예상했으며, 이는 14.5%에서 증가
‒ 16.4%의 소비자가 일자리가 늘어날 것으로 예상했으며, 이는 8월의 16.3%보다 소폭 증가
‒ 그러나 일자리가 줄어들 것이라는 응답은 17.0%에서 18.3%로 증가
‒ 소득이 증가할 것으로 예상한 소비자는 18.0%로 8월의 18.6%보다 감소
‒ 13.0%는 소득이 감소할 것으로 예상했으며, 이는 11.7%에서 증가
‒ 18.8%의 소비자가 비즈니스 상황이 '좋다'고 답해 8월의 21.1%에서 감소
‒ 20.2%는 사업 상황이 '나쁘다'고 답해 17.3%에서 증가
‒ 30.9%의 소비자가 일자리가 '풍부하다'고 답해 8월의 32.7%보다 감소
‒ 일자리가 “구하기 어렵다”고 답한 소비자는 18.3%로 16.8%에서 증가
Expectations Six Months Hence
‒ 18.5%의 소비자가 경기 상황이 개선될 것으로 예상했으며, 이는 8월의 19.1%에서 감소
‒ 16.6%는 비즈니스 상황이 악화될 것으로 예상했으며, 이는 14.5%에서 증가
‒ 16.4%의 소비자가 일자리가 늘어날 것으로 예상했으며, 이는 8월의 16.3%보다 소폭 증가
‒ 그러나 일자리가 줄어들 것이라는 응답은 17.0%에서 18.3%로 증가
‒ 소득이 증가할 것으로 예상한 소비자는 18.0%로 8월의 18.6%보다 감소
‒ 13.0%는 소득이 감소할 것으로 예상했으며, 이는 11.7%에서 증가
Gromit 공부방
경합 지역 주민들의 경기 전망 센티먼트 악화
전반적으로 "앞으로" 더 힘들어질 것 같다는 응답보다 "지금 당장" 힘들다는 응답의 영향이 더 큰 것으로 보임. 미국 유권자들은 이걸 누구의 탓으로 돌릴지 ?
‒ Jeremy Nixon, Ocean Network Express(ONE) CEO는 오늘 싱가포르에서 열린 Marine Money 컨퍼런스에서 홍해 남부에서 발생하는 선박 운송 차질이 2025년까지 계속될 가능성이 높다고 경고함. 이는 이란이 지원하는 후티 반군이 홍해에서 드론과 미사일 공격을 지속하면서 선박들이 안전을 위해 희망봉을 우회하게 된 결과임.
‒ Nixon은 후티 반군의 공격을 피하기 위해 컨테이너 선박들이 홍해를 우회하고 있으며, 이에 따라 북미로 가는 화물 주문이 톤-마일 기준으로 10% 증가했다고 언급함. 이는 현재의 컨테이너 공급 능력 증가보다 훨씬 빠르게 증가한 수치로, 전반적인 컨테이너 운송 용량 부족을 초래하고 있음.
‒ 홍해는 국제 무역의 중요한 해상 경로이며, 특히 미국과 유럽 동맹군이 이 지역에서 해상 운송의 자유와 해상 보안을 보장하지 못하고 있음. 2023년 10월 이후 후티 반군이 해당 지역에서 80회 이상의 선박 공격을 감행한 것으로 보고됨.
‒ LNG(액화천연가스) 선박들도 홍해를 피해 우회하고 있으며, 이는 유럽, 미국, 남미로 향하는 에너지 공급망에 큰 차질을 초래하고 있음. Bloomberg 데이터에 따르면, 현재 LNG 선박이 홍해를 전혀 통과하지 않는 상황이 지속되고 있음.
‒ Nixon은 또 다른 문제로 미국 동부 및 걸프 해안 항구에서 9월 30일부터 예상되는 노동자 파업을 언급함. 이는 미국의 주요 항구들이 일시적으로 멈추면서 추가적인 물류 차질을 일으킬 가능성이 큼.
*source: zerohedge
#해운 #지정학 #파업
‒ Nixon은 후티 반군의 공격을 피하기 위해 컨테이너 선박들이 홍해를 우회하고 있으며, 이에 따라 북미로 가는 화물 주문이 톤-마일 기준으로 10% 증가했다고 언급함. 이는 현재의 컨테이너 공급 능력 증가보다 훨씬 빠르게 증가한 수치로, 전반적인 컨테이너 운송 용량 부족을 초래하고 있음.
‒ 홍해는 국제 무역의 중요한 해상 경로이며, 특히 미국과 유럽 동맹군이 이 지역에서 해상 운송의 자유와 해상 보안을 보장하지 못하고 있음. 2023년 10월 이후 후티 반군이 해당 지역에서 80회 이상의 선박 공격을 감행한 것으로 보고됨.
‒ LNG(액화천연가스) 선박들도 홍해를 피해 우회하고 있으며, 이는 유럽, 미국, 남미로 향하는 에너지 공급망에 큰 차질을 초래하고 있음. Bloomberg 데이터에 따르면, 현재 LNG 선박이 홍해를 전혀 통과하지 않는 상황이 지속되고 있음.
‒ Nixon은 또 다른 문제로 미국 동부 및 걸프 해안 항구에서 9월 30일부터 예상되는 노동자 파업을 언급함. 이는 미국의 주요 항구들이 일시적으로 멈추면서 추가적인 물류 차질을 일으킬 가능성이 큼.
*source: zerohedge
#해운 #지정학 #파업
Gromit 공부방
미국 동부 및 걸프 해안 항구에서 9월 30일부터 예상되는 노동자 파업을 언급
‒ 미국 항만 노사 갈등이 9월 30일 계약 만료를 앞두고 큰 파업으로 이어질 가능성이 높음. ILA(국제 항만노동자연합)와 USMX(미국 해양 동맹) 간의 협상이 교착 상태에 빠진 상태.
‒ ILA는 임금 70% 인상, 자동화로 인한 일자리 보호, 그리고 작은 위반 사항에 대한 징계 완화를 요구하며 협상에 나서고 있음. 특히 자동화로 인한 일자리 감소를 막는 것이 주요 쟁점.
‒ USMX는 협상 재개를 촉구하고 있으며, 연방 중재 서비스(FMCS)와의 협력으로 해결을 모색하고 있지만, ILA 측은 아직 협상에 복귀할 의향을 보이지 않고 있음.
‒ 노동부와 연방 중재 기관이 이 사태에 대해 소통 중이지만, 바이든 행정부는 현재까지 직접 개입하지 않고 있음. 냉각 기간을 도입할 가능성도 있지만, ILA는 그동안 파업을 준비해 왔으며, 10월 1일에 파업이 시작될 가능성이 큼.
‒ 파업이 발생하면 미국 동부와 걸프 해안 항구에서의 물류에 큰 차질이 생길 것으로 예상. 컨테이너 화물의 절반과 차량 운송(Ro-Ro) 물량이 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 수출입 지연과 물류 비용 증가가 예상됨.
‒ 해운사 Maersk는 매일 상황을 검토하여 항구 기항 및 조정을 결정하기 위해 선박을 일시적으로 정박할 예정이고 파업 장기화에 대비해 대체 화물 수용/경로 설정 등을 모색하고 있다고 밝힘.
https://maritime-executive.com/article/no-talks-set-with-one-week-before-u-s-east-gulf-coast-dock-strike
#해운 #파업
‒ ILA는 임금 70% 인상, 자동화로 인한 일자리 보호, 그리고 작은 위반 사항에 대한 징계 완화를 요구하며 협상에 나서고 있음. 특히 자동화로 인한 일자리 감소를 막는 것이 주요 쟁점.
‒ USMX는 협상 재개를 촉구하고 있으며, 연방 중재 서비스(FMCS)와의 협력으로 해결을 모색하고 있지만, ILA 측은 아직 협상에 복귀할 의향을 보이지 않고 있음.
‒ 노동부와 연방 중재 기관이 이 사태에 대해 소통 중이지만, 바이든 행정부는 현재까지 직접 개입하지 않고 있음. 냉각 기간을 도입할 가능성도 있지만, ILA는 그동안 파업을 준비해 왔으며, 10월 1일에 파업이 시작될 가능성이 큼.
‒ 파업이 발생하면 미국 동부와 걸프 해안 항구에서의 물류에 큰 차질이 생길 것으로 예상. 컨테이너 화물의 절반과 차량 운송(Ro-Ro) 물량이 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 수출입 지연과 물류 비용 증가가 예상됨.
‒ 해운사 Maersk는 매일 상황을 검토하여 항구 기항 및 조정을 결정하기 위해 선박을 일시적으로 정박할 예정이고 파업 장기화에 대비해 대체 화물 수용/경로 설정 등을 모색하고 있다고 밝힘.
https://maritime-executive.com/article/no-talks-set-with-one-week-before-u-s-east-gulf-coast-dock-strike
#해운 #파업
The Maritime Executive
No Talks Set with One Week Before U.S. East/Gulf Coast Dock Strike
The deadlock continues between the International Longshoremen’s Association and the U.S. Maritime Alliance as the first coastwide dock strike since 1...
Gromit 공부방
한화엔진 신규 수주 7~9월만 따지면 중국 비중 50%
이거 때문에 조선에서 한화엔진이 가장 강한 건가..
바이오 화장품 일괄 비중 소폭 줄이고 트레이딩 컨셉으로 HD현대마린엔진 진입. 자리도 나쁘지 않고 중국향 수주잔고 비중은 얘가 높아서
#포트
바이오 화장품 일괄 비중 소폭 줄이고 트레이딩 컨셉으로 HD현대마린엔진 진입. 자리도 나쁘지 않고 중국향 수주잔고 비중은 얘가 높아서
#포트
Forwarded from [미래에셋 선진국 전략] 김성근
- 9월 25일 Election Daily –
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm
<News of the Day>
1. 트럼프는 조지아 주 연설에서 당선 시 다른 나라들의 일자리를 빼앗을 것이라고 약속. 또한 미국으로의 전체 산업을 이전하는 것을 목표로 한 광범위한 제조업 개편 예고(Politico)
Link: https://han.gl/rcztW
2. 해리스는 임신 중절권을 보호하는 법안 통과를 위해 상원 절차인 필리버스터를 종식 시킬 수 있다는 입장 표명(Politico)
Link: https://han.gl/aIS62
3. 바이든 행정부 기후 책임자 알리 자이디는 공화당이 IRA로부터 회수할 수 있는 금액은 제한적일 것이라 발표. 또한 IRA의 인센티브와 미국 동맹국들의 조치가 청정 에너지 생산에 큰 변화를 가져왔다고 발언(Politico)
Link: https://han.gl/IQqeD
<Poll Data>
- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 47%(전일 대비 +1%p), 해리스 57%(전일 대비 -1%p)
- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.6%p 우위(47.6% vs 48.2%)
2) 미시간 : 해리스 1.8%p 우위(47.3% vs 49.1%)
3) 위스콘신 : 해리스 1.0%p 우위(48.0% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.1%p 우위(48.4% vs 46.3%)
5) 애리조나 : 트럼프 2.2%p 우위(48.7% vs 46.5%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.5%p 우위(47.6% vs 47.1%)
7) 네바다 : 해리스 0.4%p 우위(46.8% vs 47.2%)
Link: https://han.gl/lNHVE
텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/mirae_dm
<News of the Day>
1. 트럼프는 조지아 주 연설에서 당선 시 다른 나라들의 일자리를 빼앗을 것이라고 약속. 또한 미국으로의 전체 산업을 이전하는 것을 목표로 한 광범위한 제조업 개편 예고(Politico)
Link: https://han.gl/rcztW
2. 해리스는 임신 중절권을 보호하는 법안 통과를 위해 상원 절차인 필리버스터를 종식 시킬 수 있다는 입장 표명(Politico)
Link: https://han.gl/aIS62
3. 바이든 행정부 기후 책임자 알리 자이디는 공화당이 IRA로부터 회수할 수 있는 금액은 제한적일 것이라 발표. 또한 IRA의 인센티브와 미국 동맹국들의 조치가 청정 에너지 생산에 큰 변화를 가져왔다고 발언(Politico)
Link: https://han.gl/IQqeD
<Poll Data>
- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 47%(전일 대비 +1%p), 해리스 57%(전일 대비 -1%p)
- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.6%p 우위(47.6% vs 48.2%)
2) 미시간 : 해리스 1.8%p 우위(47.3% vs 49.1%)
3) 위스콘신 : 해리스 1.0%p 우위(48.0% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.1%p 우위(48.4% vs 46.3%)
5) 애리조나 : 트럼프 2.2%p 우위(48.7% vs 46.5%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.5%p 우위(47.6% vs 47.1%)
7) 네바다 : 해리스 0.4%p 우위(46.8% vs 47.2%)
Link: https://han.gl/lNHVE
POLITICO
Trump promises in Georgia speech to ‘take other countries’ jobs’
Trump previewed a sprawling manufacturing overhaul aimed at “relocating entire industries” into the U.S.