Gromit 공부방
‒ 월요일 DOE 관계자는 추가적인 원전 재가동 가능성을 암시하며, 13개 주에서 650억 달러 이상의 원자력 관련 대출 요청을 받았다고 확인함. ‒ 신규 원전과 기존 발전소 재가동 모두 검토되고 있으며, 구체적인 세부 사항은 아직 공개되지 않음. ‒ 9월 30일 현재까지 648억 9천만 달러 규모의 첨단 원자력 프로젝트가 신청서를 제출했거나 향후 120일 이내에 신청될 것으로 예상됨. ‒ David Turk 에너지부 차관보는 아직 공개되지 않은 대출…
이거 관련해서 지난 7월자 늬우스
‒ 넥스트에라 에너지는 아이오와 주 듀안 아놀드 원자력 발전소의 재가동을 검토 중임. 전력 소비가 급증하고 무탄소 에너지에 대한 수요가 커지면서 이 같은 결정을 고려하고 있음.
‒ 이 발전소는 2020년에 45년간의 운영을 마치고 폐쇄되었지만, 넥스트에라의 CEO 존 케첨은 재가동을 위해 철저한 위험 검토가 필요하다고 언급함. 재가동이 가능하다면 시장에서 높은 수요가 있을 것이라고 예상함.
‒ 듀안 아놀드 발전소는 주요 고객인 Alliant Energy가 더 저렴한 에너지를 찾으면서 문을 닫았고, 폭풍으로 인해 예정보다 두 달 일찍 가동을 중단하게 됨.
‒ 최근 무탄소 에너지 수요가 급증하고 있음. 이는 AI 데이터 센터와 국내 제조업 부흥, 경제의 전기화 때문임. 태양광과 풍력은 날씨 의존성으로 인해 신뢰성 문제가 있어 원자력과 천연가스가 중요한 역할을 하고 있음.
‒ 최근 주요 빅테크 기업들이 데이터 센터에 안정적인 전력을 공급받기 위해 원자력에 관심을 보이고 있음. 아마존 웹 서비스는 탈렌 에너지로부터 원자력 에너지로 구동되는 데이터 센터를 6억 5천만 달러에 인수했으며, 컨스텔레이션 에너지와도 협의 중.
*Source: CNBC
#에너지 #원자력
‒ 넥스트에라 에너지는 아이오와 주 듀안 아놀드 원자력 발전소의 재가동을 검토 중임. 전력 소비가 급증하고 무탄소 에너지에 대한 수요가 커지면서 이 같은 결정을 고려하고 있음.
‒ 이 발전소는 2020년에 45년간의 운영을 마치고 폐쇄되었지만, 넥스트에라의 CEO 존 케첨은 재가동을 위해 철저한 위험 검토가 필요하다고 언급함. 재가동이 가능하다면 시장에서 높은 수요가 있을 것이라고 예상함.
‒ 듀안 아놀드 발전소는 주요 고객인 Alliant Energy가 더 저렴한 에너지를 찾으면서 문을 닫았고, 폭풍으로 인해 예정보다 두 달 일찍 가동을 중단하게 됨.
‒ 최근 무탄소 에너지 수요가 급증하고 있음. 이는 AI 데이터 센터와 국내 제조업 부흥, 경제의 전기화 때문임. 태양광과 풍력은 날씨 의존성으로 인해 신뢰성 문제가 있어 원자력과 천연가스가 중요한 역할을 하고 있음.
‒ 최근 주요 빅테크 기업들이 데이터 센터에 안정적인 전력을 공급받기 위해 원자력에 관심을 보이고 있음. 아마존 웹 서비스는 탈렌 에너지로부터 원자력 에너지로 구동되는 데이터 센터를 6억 5천만 달러에 인수했으며, 컨스텔레이션 에너지와도 협의 중.
*Source: CNBC
#에너지 #원자력
CNBC
NextEra considers restarting Iowa nuclear plant amid rising demand for carbon-free energy
NextEra CEO John Ketchum said the company is considering restarting the Duane Arnold Energy Center, though a risk assessment is needed.
https://www.romanceip.xyz/pe_cosmetic/
브랜드와 유통이 분리되어서 브랜드의 진입장벽이 줄어든 것은 맞으나 여전히 유통은 브랜드사의 고민꺼리 중 하나입니다. 특히나 수출을 통해 성장하고픈 인디 브랜드에게는 더욱 그렇습니다. 그래서 글의 시작이었던 실리콘투가 주목을 받았던 거죠. 직접 유통을 할 필요는 없다 뿐이지, 유통업체와의 협력관계는 중요합니다.
저는 그래서 주목 받는 인디 브랜드사가 가지고 있는 '스타제품'에 PE가 가지고 있는 유통망과 네트워크로 도움을 준다면 상당한 시너지가 생기지 않을까 싶습니다. 삼일PWC경영연구원에서 'K-뷰티 산업의 변화'라는 보고서를 발간한 적이 있는데요. 이 보고서에서도 유통 업체의 중요성을 강조합니다. 포트폴리오에 있는 기업과의 볼트온이나, PE의 유통망과 네트워크가 만들어낼 결과가 기대되는 이유입니다.
낭만투자파트너스
투자자가 찍어주는 K-화장품, 뭘 사면 될까요?
2024년 상반기 한국 주식시장의 주인공이 된 실리콘투. 실리콘투의 성공은 K-화장품 수출의 성공입니다. K-화장품의 성공 공식은 무엇이었으며, 유지될 수 있을까요? 그리고 PE가 화장품 산업에 투자한다면 어떤 전략을 취해야 할까요?
Forwarded from Brain and Body Research
가정용 미용기기 (전국_미국)
관련종목 : 에이피알 파마리서치 하이로닉 동국제약 레이저옵텍
2024넌 9월 1일 ~ 30일 잠정치 수출데이터 입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)
관련종목 : 에이피알 파마리서치 하이로닉 동국제약 레이저옵텍
2024넌 9월 1일 ~ 30일 잠정치 수출데이터 입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)
Forwarded from Brain and Body Research
메이크업용 제품 (전국_중국)
관련종목 : 아모레퍼시픽 / 코스맥스 / 한국콜마 / 클리오 / 실리콘투 / 코스메카코리아 / 잉글우드랩 / 본느 등
2024넌 9월 1일 ~ 30일 잠정치 수출데이터 입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)
관련종목 : 아모레퍼시픽 / 코스맥스 / 한국콜마 / 클리오 / 실리콘투 / 코스메카코리아 / 잉글우드랩 / 본느 등
2024넌 9월 1일 ~ 30일 잠정치 수출데이터 입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)
‒ 미국인들의 정부 지원 의존도가 급격히 증가하고 있음. 이는 인구 고령화와 경제적 어려움 때문. 주요 복지 프로그램인 사회보장, 메디케어, 메디케이드가 큰 비중을 차지함.
‒ 1970년에는 미국 카운티 중 1% 미만이 정부 지원에 의존했으나, 2022년에는 53%의 카운티가 소득의 25% 이상을 정부 지원으로 충당하게 됨. 이는 제조업 감소와 같은 경제적 변화도 원인임.
‒ 경합주들, 특히 미시간, 펜실베이니아, 조지아, 애리조나 등의 많은 카운티가 정부 지원에 크게 의존하고 있음. 2020년 대선에서도 이러한 지역들이 트럼프에게 많은 지지를 보냈음.
‒ 트럼프는 사회보장과 메디케어를 유지하고 경제 회복을 약속하며 복지 지출 삭감을 반대하는 입장을 취함. 이는 전통적인 공화당 리더들이 복지 지출을 줄이려 했던 것과 대조적임.
‒ 2024년 대선 후보인 카말라 해리스와 트럼프 모두 복지 지출을 줄이는 대신 확대하는 공약을 내세움. 해리스는 저소득층 지원 확대를, 트럼프는 사회보장세를 폐지하겠다는 계획을 발표함.
‒ 미국 인구 고령화는 계속될 전망이며, 2060년에는 인구의 24%가 65세 이상이 될 것으로 보임. 이는 앞으로도 정부의 복지 지출이 증가할 것임을 의미함.
*Source: WSJ
‒ 1970년에는 미국 카운티 중 1% 미만이 정부 지원에 의존했으나, 2022년에는 53%의 카운티가 소득의 25% 이상을 정부 지원으로 충당하게 됨. 이는 제조업 감소와 같은 경제적 변화도 원인임.
‒ 경합주들, 특히 미시간, 펜실베이니아, 조지아, 애리조나 등의 많은 카운티가 정부 지원에 크게 의존하고 있음. 2020년 대선에서도 이러한 지역들이 트럼프에게 많은 지지를 보냈음.
‒ 트럼프는 사회보장과 메디케어를 유지하고 경제 회복을 약속하며 복지 지출 삭감을 반대하는 입장을 취함. 이는 전통적인 공화당 리더들이 복지 지출을 줄이려 했던 것과 대조적임.
‒ 2024년 대선 후보인 카말라 해리스와 트럼프 모두 복지 지출을 줄이는 대신 확대하는 공약을 내세움. 해리스는 저소득층 지원 확대를, 트럼프는 사회보장세를 폐지하겠다는 계획을 발표함.
‒ 미국 인구 고령화는 계속될 전망이며, 2060년에는 인구의 24%가 65세 이상이 될 것으로 보임. 이는 앞으로도 정부의 복지 지출이 증가할 것임을 의미함.
*Source: WSJ
‒ 미국 대선에서 중요한 역할을 할 스윙 스테이트들의 경제가 전국 평균보다 저조한 성장률을 보이고 있음. 이들 주의 경제 상황은 바이든 정부에 대한 부정적인 평가로 이어질 수 있으며, 이는 카말라 해리스에게 정치적 부담을 줄 수 있음. 반면, 도널드 트럼프는 이러한 경제적 불안을 기회로 삼을 수 있음.
‒ 미시간, 펜실베니아, 위스콘신과 같은 산업 주들은 2019년부터 2023년까지의 성장률이 스윙 스테이트 외 지역의 3분의 1 수준에 불과함. 애리조나, 네바다, 노스캐롤라이나는 높은 1인당 GDP 성장률을 기록했으나, 인플레이션과 주택 비용 상승으로 인해 가계에 부담이 큼. 조지아는 전기차 공장 투자로 경제 성장의 혜택을 받았지만, 새로운 주민의 유입으로 인해 성장 효과가 희석됨.
‒ 스윙 스테이트들의 경제적 현실은 미국 전체의 경제 지표가 개선되었음에도 불구하고, 지역 주민들이 느끼는 경제적 어려움을 반영함. 2020년 대선에서도 이러한 경합주에서 트럼프가 높은 지지를 받은 이유 중 하나임.
‒ 대부분의 스윙 스테이트는 2019년 이후 연간 1인당 GDP 성장률이 낮아졌고, 특히 펜실베니아와 위스콘신은 팬데믹 이후 회복이 더뎠음. 많은 카운티들이 여전히 팬데믹 이전의 GDP 수준을 회복하지 못한 상황이며, 이러한 지역들은 대부분 트럼프를 지지한 곳들임.
‒ 애리조나와 네바다는 인구 유입과 급속한 경제 성장으로 집값과 생활비가 급등해 주택 구매가 어려워지고 있음. 네바다에서는 2019년 중간 가격 주택의 모기지 비용이 가구 소득의 20%였으나 2023년에는 37%로 급등했음.
‒ 반면, 조지아의 잭슨 카운티는 전기차 배터리 제조 공장 투자로 경제가 성장하고 있음에도 불구하고, 빠른 인구 증가와 새로운 기업 유입으로 인해 주민들이 경제적 혜택을 충분히 느끼지 못하고 있음.
‒ 결론적으로, 스윙 스테이트의 경제는 대선에서 중요한 변수가 될 수 있으며, 지역별로 경제적 불안감이 심화되고 있는 가운데 트럼프가 이를 이용해 유리한 위치를 차지할 가능성이 큼.
*Source: Bloomberg
‒ 미시간, 펜실베니아, 위스콘신과 같은 산업 주들은 2019년부터 2023년까지의 성장률이 스윙 스테이트 외 지역의 3분의 1 수준에 불과함. 애리조나, 네바다, 노스캐롤라이나는 높은 1인당 GDP 성장률을 기록했으나, 인플레이션과 주택 비용 상승으로 인해 가계에 부담이 큼. 조지아는 전기차 공장 투자로 경제 성장의 혜택을 받았지만, 새로운 주민의 유입으로 인해 성장 효과가 희석됨.
‒ 스윙 스테이트들의 경제적 현실은 미국 전체의 경제 지표가 개선되었음에도 불구하고, 지역 주민들이 느끼는 경제적 어려움을 반영함. 2020년 대선에서도 이러한 경합주에서 트럼프가 높은 지지를 받은 이유 중 하나임.
‒ 대부분의 스윙 스테이트는 2019년 이후 연간 1인당 GDP 성장률이 낮아졌고, 특히 펜실베니아와 위스콘신은 팬데믹 이후 회복이 더뎠음. 많은 카운티들이 여전히 팬데믹 이전의 GDP 수준을 회복하지 못한 상황이며, 이러한 지역들은 대부분 트럼프를 지지한 곳들임.
‒ 애리조나와 네바다는 인구 유입과 급속한 경제 성장으로 집값과 생활비가 급등해 주택 구매가 어려워지고 있음. 네바다에서는 2019년 중간 가격 주택의 모기지 비용이 가구 소득의 20%였으나 2023년에는 37%로 급등했음.
‒ 반면, 조지아의 잭슨 카운티는 전기차 배터리 제조 공장 투자로 경제가 성장하고 있음에도 불구하고, 빠른 인구 증가와 새로운 기업 유입으로 인해 주민들이 경제적 혜택을 충분히 느끼지 못하고 있음.
‒ 결론적으로, 스윙 스테이트의 경제는 대선에서 중요한 변수가 될 수 있으며, 지역별로 경제적 불안감이 심화되고 있는 가운데 트럼프가 이를 이용해 유리한 위치를 차지할 가능성이 큼.
*Source: Bloomberg
‒ 화요일 시작될 것으로 예상되는 동부와 멕시코만 해안의 항만 노동자 파업이 소비자 물가 상승에 큰 영향을 미칠 수 있음. 월마트, 이케아, 삼성, LG, 홈디포와 같은 주요 수입업체들이 파업의 직접적인 영향을 받을 가능성이 있음.
‒ 소매업체들은 파업으로 인해 물류비, 창고 공간 확보 비용, 신선식품 재고 관리 등의 부담이 커질 것. 특히 연말 휴가 시즌을 앞두고 이러한 문제는 더욱 심각해질 수 있음.
‒ 대형 소매업체들은 연말 상품의 약 60%를 이미 확보해둔 상태지만, 중소기업들은 공급망 문제와 가격 상승에 더 큰 영향을 받을 것으로 예상됨.
‒ 소비자도 결국 더 높은 가격을 부담하게 될 것. 주요 해운 회사들이 해상 운송비 상승을 예고하고 있어, 그 비용이 소비자에게 전가될 것임.
‒ 과거 2021년과 2022년의 공급망 문제와 노동력 부족이 인플레이션을 유발했던 것처럼, 이번 파업도 비슷한 경제적 문제를 다시 야기할 수 있음.
*Source: Axios
‒ 소매업체들은 파업으로 인해 물류비, 창고 공간 확보 비용, 신선식품 재고 관리 등의 부담이 커질 것. 특히 연말 휴가 시즌을 앞두고 이러한 문제는 더욱 심각해질 수 있음.
‒ 대형 소매업체들은 연말 상품의 약 60%를 이미 확보해둔 상태지만, 중소기업들은 공급망 문제와 가격 상승에 더 큰 영향을 받을 것으로 예상됨.
‒ 소비자도 결국 더 높은 가격을 부담하게 될 것. 주요 해운 회사들이 해상 운송비 상승을 예고하고 있어, 그 비용이 소비자에게 전가될 것임.
‒ 과거 2021년과 2022년의 공급망 문제와 노동력 부족이 인플레이션을 유발했던 것처럼, 이번 파업도 비슷한 경제적 문제를 다시 야기할 수 있음.
*Source: Axios
Gromit 공부방
블랙록 지정학 리스크 맵 및 리스크 인디케이터 (24.09.30일자)
이스라엘의 알빠노 확전에 따른 지정학 리스크 + 중국 경기 부양에 따른 수요 증가 기대 = 역대급 유가 숏 표지션 ?
중장기적 저유가를 가정하고 투자하면 안 될 것 같은데
중장기적 저유가를 가정하고 투자하면 안 될 것 같은데
‒ 중국 경제의 주요 문제는 부동산 가격 하락, 성장 둔화, 그리고 디플레이션임. 이러한 상황에도 불구하고, 중국의 밸류에이션이 매력적으로 보일 수 있지만, 정책 지원이 부족해 미국이나 다른 선진국 시장이 더 선호되어 왔음.
‒ 최근 9월 정치국 회의에서 대규모 재정 부양책이 나올 가능성을 암시했음. 하지만 이 부양책이 나와도 중국 경제의 장기적 구조적 문제(부채, 고령화, 경제 개혁 등)는 해결되지 않을 것이라는 우려가 있음. 그럼에도 불구하고, 중국 증시는 여전히 선진국 시장보다 할인된 상태이며, 단기적으로 투자자들의 관심을 다시 끌 수 있는 기회가 있다고 봄.
‒ 부동산 시장에 대한 전망은 긍정적으로 바뀌고 있음. 금리 인상으로 더 큰 타격을 입은 특정 지역이나 섹터에서 투자 기회가 있을 것으로 보임. 따라서 중국 주식에 대해 비중을 '소폭 확대'(Modestly Overweight)로 업그레이드. 부양책이 실망스럽거나 무역 제한이 더 강화되면 신속히 대응할 준비가 되어 있음.
*BII Global weekly commentary (24.09.30)
‒ 최근 9월 정치국 회의에서 대규모 재정 부양책이 나올 가능성을 암시했음. 하지만 이 부양책이 나와도 중국 경제의 장기적 구조적 문제(부채, 고령화, 경제 개혁 등)는 해결되지 않을 것이라는 우려가 있음. 그럼에도 불구하고, 중국 증시는 여전히 선진국 시장보다 할인된 상태이며, 단기적으로 투자자들의 관심을 다시 끌 수 있는 기회가 있다고 봄.
‒ 부동산 시장에 대한 전망은 긍정적으로 바뀌고 있음. 금리 인상으로 더 큰 타격을 입은 특정 지역이나 섹터에서 투자 기회가 있을 것으로 보임. 따라서 중국 주식에 대해 비중을 '소폭 확대'(Modestly Overweight)로 업그레이드. 부양책이 실망스럽거나 무역 제한이 더 강화되면 신속히 대응할 준비가 되어 있음.
*BII Global weekly commentary (24.09.30)
Forwarded from Polaristimes
‒ 10월에도 단기적인 수급과 투자 심리가 주도하면서 반등이 이어질 가능성이 있음. 그러나 중기적으로는 펀더멘털을 확인하는 과정이 필요하고, 이러한 반등이 장기적인 추세로 이어질지 여부는 4분기 정책 효과와 외부 변수들이 검증될 때 결정될 것.
‒ 중국의 부양책 2라운드가 중요한데, 그 핵심은 정책의 초기 강도와 지속성에 있음. 특히, 10월에 열릴 전인대 상임위에서 추경과 재정 적자 설정이 중요한 이슈로 떠오르고 있음. 2023년에는 1조 위안 규모의 특별국채 발행이 결정되었고, 2024년에는 그 규모가 2조 위안을 초과할 필요가 있음.
‒ 부동산 시장의 회복은 주택 가격 하단과 부채 상환 완화에 달려 있음. 건설 분야의 단기적인 반등 가능성은 낮아 보이지만, 대도시 주택 가격이 안정될 경우 이는 소비 회복의 신호로 평가될 수 있음.
‒ 미국 대선 이후, 중국은 추가 부양책을 발표할 가능성이 큼. 4분기에는 금리가 추가로 인하되고, 유동성 증가가 예상됨. 12월의 경제공작회의에서는 2025년 성장률 목표가 설정될 것이며, 중국의 단기 현실적 성장률(4.5%)과 장기 목표(5%) 사이에서 결정될 전망
‒ 중국 내수 경제 4대 마지노선 모니터링 지표:
(1) 부동산 준공 면적 증가
(2) 지방 도시건설투자공사채권 발행 증가
(3) 마오타이 도매가격 2,000위안 수준 유지
(4) 가계대출 조기상환비율 하락
*하나 김경환 위원님 자료 발췌 (24.09.30)
‒ 중국의 부양책 2라운드가 중요한데, 그 핵심은 정책의 초기 강도와 지속성에 있음. 특히, 10월에 열릴 전인대 상임위에서 추경과 재정 적자 설정이 중요한 이슈로 떠오르고 있음. 2023년에는 1조 위안 규모의 특별국채 발행이 결정되었고, 2024년에는 그 규모가 2조 위안을 초과할 필요가 있음.
‒ 부동산 시장의 회복은 주택 가격 하단과 부채 상환 완화에 달려 있음. 건설 분야의 단기적인 반등 가능성은 낮아 보이지만, 대도시 주택 가격이 안정될 경우 이는 소비 회복의 신호로 평가될 수 있음.
‒ 미국 대선 이후, 중국은 추가 부양책을 발표할 가능성이 큼. 4분기에는 금리가 추가로 인하되고, 유동성 증가가 예상됨. 12월의 경제공작회의에서는 2025년 성장률 목표가 설정될 것이며, 중국의 단기 현실적 성장률(4.5%)과 장기 목표(5%) 사이에서 결정될 전망
‒ 중국 내수 경제 4대 마지노선 모니터링 지표:
(1) 부동산 준공 면적 증가
(2) 지방 도시건설투자공사채권 발행 증가
(3) 마오타이 도매가격 2,000위안 수준 유지
(4) 가계대출 조기상환비율 하락
*하나 김경환 위원님 자료 발췌 (24.09.30)