트럼프가 되어도 IRA 폐기는 쉽지 않고 IRA 수혜 지역이 공화당 우세 지역이니 쉽사리 신재생을 버리긴 어려울 거다, 그리고 IEA 전망치에 따르면 @@년까지 신재생은 CAGR @@%로 성장할 수밖에 없는 정해진 미래이다, 따라서 지금의 신재생 하락은 기회이다,
라고 할 수도 있겠지만, 이건 투자자 입장이 아닌 해당 섹터를 커버하시는 애널리스트 분들이 하실 말씀인 것 같음. 본인 섹터를 트럼프 당선됐으니 이제 (주가는) 망했습니다 돔황챠~ SELL 할 수는 없으니까..
IRA 폐기가 어렵다 해도 어쨌든 신재생 산업에 대한 적극적인 지원은 4년간 기대할 수 없다고 보는 게 맞지 않나. 그렇다면 생각해봐야 하는 점은, "보조금 지원 없이 정당한 경쟁"을 통해서도 자생할 수 있는 산업이냐는 것. 본인은 그렇지 않다고 생각하기에 트럼프 2기 하에서 신재생은 유기당하지 않을까 생각함.
#트럼프 #신재생
라고 할 수도 있겠지만, 이건 투자자 입장이 아닌 해당 섹터를 커버하시는 애널리스트 분들이 하실 말씀인 것 같음. 본인 섹터를 트럼프 당선됐으니 이제 (주가는) 망했습니다 돔황챠~ SELL 할 수는 없으니까..
IRA 폐기가 어렵다 해도 어쨌든 신재생 산업에 대한 적극적인 지원은 4년간 기대할 수 없다고 보는 게 맞지 않나. 그렇다면 생각해봐야 하는 점은, "보조금 지원 없이 정당한 경쟁"을 통해서도 자생할 수 있는 산업이냐는 것. 본인은 그렇지 않다고 생각하기에 트럼프 2기 하에서 신재생은 유기당하지 않을까 생각함.
#트럼프 #신재생
"EQT는 보험회사다"
일반적으로 에너지 자산, 특히 천연가스 자산은 여전히 투자자들의 선호를 받지 못하고 있습니다. 투자자들은 경기 침체에 대한 우려로 인해 천연가스 자산을 기피하고 있습니다. 그리고 평균적으로 천연가스 가격은 업계의 생산 손익분기점에 위험할 정도로 근접해 있으며, 이는 레버리지가 높은 생산업체에게는 독이 될 수 있습니다. 저는 천연가스 부문을 다른 각도에서 바라보는 것이 도움이 된다고 생각합니다.
EQT는 가장 큰 규모의 천연가스 순수 기업으로 인사이트가 풍부한 사례 연구 대상입니다. 이 회사의 천연가스 생산 자산은 지상에서 천연가스를 추출할 수 있는 콜 옵션을 효과적으로 부여합니다. 콜 옵션의 행사 가격은 생산 원가인 약 $2/cf에 해당합니다. 국내 천연가스 현물 가격이 평균적으로 그 수준에서 움직이고 있다는 점을 고려하면 투자자 입장에서는 이 콜 옵션이 흥미롭지 않은 것처럼 보입니다.
그러나 천연가스는 점점 더 재생 에너지원이 지배하는 세계에서 사실상 보험 사업이 되고 있습니다. 천연가스는 풍력 및 태양광의 생산량 변동과 날씨, 계절성, 거시적 주기성으로 인한 소비량 변동을 완충하는 주요 에너지원입니다.
EQT는 생산량의 약 60%를 파생상품을 통해 3달러 미만의 가격에 선물로 판매하는데, 이는 평균 천연가스 현물 가격 대비 높은 프리미엄이며 손익분기점 대비 높은 프리미엄입니다. 지난 12개월 동안 이들의 생산 비용은 헨리 허브 현물과 거의 비슷했습니다. 하지만 수익은 cf당 0.46달러 더 높았습니다.
이러한 이유로 저는 EQT를 가스 가격 상승에 대한 베팅으로 생각하지 않습니다. 대신, 저는 이 주식을 미국 에너지 경제에 대한 보험사로서의 역할을 수용하고 가스 가격의 위치에 관계없이 선물 기간 구조를 유리하게 활용할 수있는 경영진의 능력에 대한 베팅으로 봅니다.
https://www.fallacyalarm.com/p/eqt-is-an-insurance-company
일반적으로 에너지 자산, 특히 천연가스 자산은 여전히 투자자들의 선호를 받지 못하고 있습니다. 투자자들은 경기 침체에 대한 우려로 인해 천연가스 자산을 기피하고 있습니다. 그리고 평균적으로 천연가스 가격은 업계의 생산 손익분기점에 위험할 정도로 근접해 있으며, 이는 레버리지가 높은 생산업체에게는 독이 될 수 있습니다. 저는 천연가스 부문을 다른 각도에서 바라보는 것이 도움이 된다고 생각합니다.
EQT는 가장 큰 규모의 천연가스 순수 기업으로 인사이트가 풍부한 사례 연구 대상입니다. 이 회사의 천연가스 생산 자산은 지상에서 천연가스를 추출할 수 있는 콜 옵션을 효과적으로 부여합니다. 콜 옵션의 행사 가격은 생산 원가인 약 $2/cf에 해당합니다. 국내 천연가스 현물 가격이 평균적으로 그 수준에서 움직이고 있다는 점을 고려하면 투자자 입장에서는 이 콜 옵션이 흥미롭지 않은 것처럼 보입니다.
그러나 천연가스는 점점 더 재생 에너지원이 지배하는 세계에서 사실상 보험 사업이 되고 있습니다. 천연가스는 풍력 및 태양광의 생산량 변동과 날씨, 계절성, 거시적 주기성으로 인한 소비량 변동을 완충하는 주요 에너지원입니다.
EQT는 생산량의 약 60%를 파생상품을 통해 3달러 미만의 가격에 선물로 판매하는데, 이는 평균 천연가스 현물 가격 대비 높은 프리미엄이며 손익분기점 대비 높은 프리미엄입니다. 지난 12개월 동안 이들의 생산 비용은 헨리 허브 현물과 거의 비슷했습니다. 하지만 수익은 cf당 0.46달러 더 높았습니다.
이러한 이유로 저는 EQT를 가스 가격 상승에 대한 베팅으로 생각하지 않습니다. 대신, 저는 이 주식을 미국 에너지 경제에 대한 보험사로서의 역할을 수용하고 가스 가격의 위치에 관계없이 선물 기간 구조를 유리하게 활용할 수있는 경영진의 능력에 대한 베팅으로 봅니다.
https://www.fallacyalarm.com/p/eqt-is-an-insurance-company
Fallacyalarm
EQT is an insurance company
The relevance of natural gas for baseload power burn will diminish as the renewables expansion progresses. This alters the nature of gas producers. They need and will embrace this transition.
Forwarded from 스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
오늘 아침 국장 욕하시는 분들이 많던데요
미장 오르는데 국장은 빠진다고
아니 선생님들 미국 대통령 트럼프 당선입니다.
자국(미국) 제조업들을 위한 정책을 펼칠 예정이며
우리나라 업체는 관세 등의 영향으로 앞으로 실적 우려가 있습니다.
트럼프 테마주 매매를 하신다면
그냥 미장 사세요.
왜 자꾸 원쿠션 매매 하면서 분노하시는지 모르겠습니다
우라나라는 우리나라대로 강점을 가진 기업들이 있습니다.
미장 스터디 하고 매매 해보신분들은 알겠지만
솔직히 미장 분석 어렵습니다.
국장 처럼 자료가 넘쳐나고 사업보고서 보다가 막히면 주담과 통화 할수 있는 게 얼마나 행운인지 느끼실 겁니다
뎁스 있는 분석?
미장 가시면 포기해야 합니다.
공장 가동률? 이런 거 다 비공개입니다.
주담에게 E-mail? 회사마다 다르지만 한 달 두 달 뒤에 답변 오기도 하더군요.
답변해 주면 양반일지도 모릅니다.
전망과 꿈은 체크할 수 있지만 실적 추정은 국장 처럼 하면 답이 안 나옵니다
그냥 시장 지배력 1위라서 믿고 동행 하는것?
결국 대형주! 거기서 거기만 보게 됩니다. ㅠ.ㅠ
그 안에서 내가 가진 경쟁력이 무엇일까? 남들과 뭐가 다를까?
그냥 미장이 올라서 같이 상승하는 거 말고 그 이상 아웃포펌을 내가 할 수 있을까?
그냥 각자 장단점이 있습니다.
미장 오르는데 국장은 빠진다고
아니 선생님들 미국 대통령 트럼프 당선입니다.
자국(미국) 제조업들을 위한 정책을 펼칠 예정이며
우리나라 업체는 관세 등의 영향으로 앞으로 실적 우려가 있습니다.
트럼프 테마주 매매를 하신다면
그냥 미장 사세요.
왜 자꾸 원쿠션 매매 하면서 분노하시는지 모르겠습니다
우라나라는 우리나라대로 강점을 가진 기업들이 있습니다.
미장 스터디 하고 매매 해보신분들은 알겠지만
솔직히 미장 분석 어렵습니다.
국장 처럼 자료가 넘쳐나고 사업보고서 보다가 막히면 주담과 통화 할수 있는 게 얼마나 행운인지 느끼실 겁니다
뎁스 있는 분석?
미장 가시면 포기해야 합니다.
공장 가동률? 이런 거 다 비공개입니다.
주담에게 E-mail? 회사마다 다르지만 한 달 두 달 뒤에 답변 오기도 하더군요.
답변해 주면 양반일지도 모릅니다.
전망과 꿈은 체크할 수 있지만 실적 추정은 국장 처럼 하면 답이 안 나옵니다
그냥 시장 지배력 1위라서 믿고 동행 하는것?
결국 대형주! 거기서 거기만 보게 됩니다. ㅠ.ㅠ
그 안에서 내가 가진 경쟁력이 무엇일까? 남들과 뭐가 다를까?
그냥 미장이 올라서 같이 상승하는 거 말고 그 이상 아웃포펌을 내가 할 수 있을까?
그냥 각자 장단점이 있습니다.
Forwarded from 투자자윤의 투자일지
국주를 하는건 한국주식이 좋아서가 아니라 한국사람으로 태어나서 임을 명심하셈
미국태어났으면 잡주랑 공부도 미국에서함
미국태어났으면 잡주랑 공부도 미국에서함
투자자윤의 투자일지
국주를 하는건 한국주식이 좋아서가 아니라 한국사람으로 태어나서 임을 명심하셈 미국태어났으면 잡주랑 공부도 미국에서함
또한 동의.. 이 업종에서 일할 생각이 만약 없었다면, 한국 주식을 해야 할 이유가 없는 게 팩트
단순 국장은 쓰레기다 이런 게 아니라 국장의 고질적인 여러 문제들이 십수년 내로도 해결될 가능성이 희박할 것이라 생각키 때문
단순 국장은 쓰레기다 이런 게 아니라 국장의 고질적인 여러 문제들이 십수년 내로도 해결될 가능성이 희박할 것이라 생각키 때문
미중 분쟁에 따른 군함건조 내러티브의 현실성에 대해 공감하진 않지만 어쨌든 군함 내러티브가 붙어줄 때만 조선 섹터가 강력한 동반 상승세를 보이는 모습이 올 초부터 관찰됨. 어찌보면 그만큼 시장에서 노잼인 조선 섹터에 자극적인 스토리텔링이 필요하다 느껴오는 것일 수도 있고..
쨌든 올초 머스크가 리딩한 전력기기 섹터 붐이 있었다면 이제 “트황이 리딩하는 조선 섹터”라고 포장지를 바꿔볼 수 있겠다 싶음.
내러티브는 내러티브대로 가고(어쨌든 유동성 유입되기만 하면 좋은 거니까) 펀더는 LNG 바라보면서 가면 좋을 듯.
#조선
쨌든 올초 머스크가 리딩한 전력기기 섹터 붐이 있었다면 이제 “트황이 리딩하는 조선 섹터”라고 포장지를 바꿔볼 수 있겠다 싶음.
내러티브는 내러티브대로 가고(어쨌든 유동성 유입되기만 하면 좋은 거니까) 펀더는 LNG 바라보면서 가면 좋을 듯.
#조선
트럼프 대선 승리에 따른 유가, 정확히는 미국 내 원유 생산량 전망에 대해 일반 투자자들과 에너지 산업 전문가들의 의견이 꽤나 상이하게 느껴짐. 이 또한 좀 더 자세하게 스터디를 해보고 생각을 정리해보겠음. 그 전에 전문가분들의 의견을 종합한 것을 한 줄로 요약하자면, 트럼프가 된다고 미국 원유 생산량 떡상 유가 하락 해피해피 전개는 망상이라는 것.
이런 자료를 볼 때마다 단순 ESG라는 정치적 아젠다를 제외하면 에너지 트랜지션에 대한 의문이 듦.
첫 번째 도표는 전세계 기준인지라 신재생 고용분 대부분 중국으로 봐야 함. 밸류체인 관점에서도 그렇고 기존 고용 현황 관점에서도 그렇고 미국이 잘할 수 있는 건 전통에너지인데.. 본인의 지식이 턱없이 얕거나 정치 이념이 그렇게나 무서운 것이거나 둘 중 하나겠지.
#에너지
첫 번째 도표는 전세계 기준인지라 신재생 고용분 대부분 중국으로 봐야 함. 밸류체인 관점에서도 그렇고 기존 고용 현황 관점에서도 그렇고 미국이 잘할 수 있는 건 전통에너지인데.. 본인의 지식이 턱없이 얕거나 정치 이념이 그렇게나 무서운 것이거나 둘 중 하나겠지.
#에너지
Forwarded from 한국IR협의회
🔴 Best Analyst 초청 2025 산업전망 세미나 안내 🔴
각 산업별 Best Analyst를 초청하여 2025년 산업의 흐름을 전망해봄으로써 투자자들에게 올바른 투자판단지표를 제공하고자 「Best Analyst 초청 2025 산업전망 세미나」 영상을 본회 유튜브 채널 IRTV에서 단독 공개합니다. (11/11~)
※ 본회 유튜브 채널 'IRTV' : www.youtube.com/irtvkorea
※ 본회 텔레그램 채널 : t.me/kirsofficial (업로드 당일 알림 제공)
많은 시청과 공유 부탁드립니다. 감사합니다 :)
각 산업별 Best Analyst를 초청하여 2025년 산업의 흐름을 전망해봄으로써 투자자들에게 올바른 투자판단지표를 제공하고자 「Best Analyst 초청 2025 산업전망 세미나」 영상을 본회 유튜브 채널 IRTV에서 단독 공개합니다. (11/11~)
※ 본회 유튜브 채널 'IRTV' : www.youtube.com/irtvkorea
※ 본회 텔레그램 채널 : t.me/kirsofficial (업로드 당일 알림 제공)
많은 시청과 공유 부탁드립니다. 감사합니다 :)