1) 아무리 생각해도, 이럴 거면 11월에 #채권 시장 자경단 눈치는 굳이 왜 본 겁니까? ㅋㅋ

2) 스콧 베센트건 도지 부건 뭐 누가 어쩌건 간에, 트럼프 정책 3대 축(이민, #관세, #감세) 방향성을 완전히 포기하지 않는다면, 비록 파동(부침)은 있을지언정 #미국 #국채 시장의 #금리 방향성은 일방향입니다.

3) #재정적자 를 컨트롤할 거라면 왜 #부채 한도 폐지가 필요합니까?
이건 컨트롤하지 않을 것이라는 선언과도 같습니다.

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선견지명

SK하이닉스, 브로드컴에 HBM 대규모 공급

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=31843

SK하이닉스가 글로벌 반도체 기업 브로드컴에 고대역폭메모리(HBM)를 대량 공급하기로 했다. 브로드컴은 최근 애플, 구글, 메타 등 글로벌 빅테크 기업으로부터 인공지능(AI)용 연산 칩 개발을 수주받으면서 엔비디아 대항마로 떠올랐다.

20일 업계에 따르면 SK하이닉스는 최근 미국 브로드컴에 HBM을 대량 공급하기로 논의를 끝냈다. 브로드컴은 SK하이닉스로부터 HBM을 조달해 해당 제품을 글로벌 빅테크 기업의 AI 연산(추론) 보드에 탑재할 예정인 것으로 전해졌다. 내년 하반기부터 공급이 시작될 것으로 알려졌다.

GS, When Does CTA Selling Begin

- 전일 Micron 및 반도체, 홈빌더 Lennar 부진한 실적에 빠졌지만, 한가지 밝은 점은 메가캡 테크가 어제 하락 이후, 롱온니 펀드들의 우량 메가캡으로의 자금 유입이 있었음.

- 그래도 조심해야할 트리거들은 여전히 여러가지가 있음.

- 10년물 4.60선. 이 선 위로 올라갈시, 성장성 높은 종목들이 매도 압력을 심하게 받을 것

- 오늘은 S&P 분기별 리밸런싱, 트리플 위칭과 맞물려 올해 마지막 주요 유동성 이벤트의 날이 될 것. 지난 10년간 평균적으로 12월 리밸런싱이 크게 증가했는데, 이번 분기 리밸런싱은 압도적으로 큼.

- 기업들의 자사주 매입도 오늘부터 시작됨. 우리는 GS 자사주 블랙아웃 기간동안, VWAP 스타일의 일일 수요가 60억달러에 달할 것으로 예상.

- CTA 공급/수요의 경우, FOMC 부터 낮아진 거래량 환경이 CTA 환경을 하방 비대칭이 상당히 커지게 만들었음. CTA는 이제 모든 시나리오에서 S&P500을 매도로 보고 있음. 중기 기준선인 5,722는 여전히 주목해야할 주요 수준이기에, 이를 하회시 대량 매도를 조심해야할 것.

과연 트럼프 1기와 달러인덱스는 비슷한 방향으로 갈것인가?

역사는 똑같이 반복되지 않는다. 다만 비슷한 결로 흘러갈뿐이다.

사진 출처: Refinitiv, Pictet Asset Management

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike

금리 인하 속도도 조절하는 마당에 달러가 꺾이는 시나리오가 잘 그려지진 않지만,

1) 모종의 이유로 과거 1기 때처럼 조정을 받고, 2) 관세 등의 이슈로 인플레도 재점화되며, 3) 내년 중국 양회 전후로 중국 경기 회복 시그널 or 유의미한 부양책 집행 관측, 4) 결정적으로 글로벌 투심이 부러지는 수준의 미장 조정이 없다는 전제 하에

국장의 추세적 반등을 기대해볼 수 있겠다는 생각. 다만 기술적 반등이 아니라 ‘추세적’ 반등을 위해서는 위 4가지 조건들이 or 조건이 아닌 and 조건이어야 할 것 같은 게 문제.

#생각

* 외국인 누적 수급(11월 1일~ 12월 20일)

- 순매수 1위 NAVER(1조 1790억. 2위부터는 천억대)
- 순매도 1위 삼성전자(5조 9540억)

- 외인은 10월말 이후 오늘까지 3일만 빼고 매일 NAVER를 매수 중

= 어지간히 살 게 없었다

중소형선 특성상 건조 탐라 짧고 수익성 개선 속도 더 빠르다 MSCI 편입 후보군이다 논리로 기관에게 세일즈되는 HD미포. 성질 급한 코리안에게 최적의 종목

개인적으로 미 해양방산/MRO 내러를 좋아하진 않지만 (이유) 개미에게는 EPS보다 내러(멀티플)가 더 도파민 뿜뿜하기에 정직하게 나타나는 오션 수급. 올해 내내 그랬긴 함