Gromit 공부방
실제로 최근 #에너지 섹터가 선방한 게 사실인데
몇 달 전만 해도 올랐던 동인이 전력 숏티지 → 천연가스로 해결해야겠네 미드스트림 가즈아 였다면,
최근 에너지 강세는 미드스트림보다 E&P 같은 업스트림이나 EPC 기자재 같은 플레이어들이 주도한 게 가장 흥미로움
트럼프 드릴 베이비 드릴 내러티브를 시장이 찐으로 받아들임과 동시에 (트럼프 때문에 오른 건 아니지만) 유가, 천연가스 가격 급등에 따라 가장 직관적인 수혜 섹터라고 시장에서 인지한 게 아닐까 생각해봄
미장 컬러에 맞게 오늘 국장에서도 LNG 프렌즈들 드디어 상방 뚫어줬고, 결국 나머지도 다 제 갈 길 가지 않을까 싶음
최근 에너지 강세는 미드스트림보다 E&P 같은 업스트림이나 EPC 기자재 같은 플레이어들이 주도한 게 가장 흥미로움
트럼프 드릴 베이비 드릴 내러티브를 시장이 찐으로 받아들임과 동시에 (트럼프 때문에 오른 건 아니지만) 유가, 천연가스 가격 급등에 따라 가장 직관적인 수혜 섹터라고 시장에서 인지한 게 아닐까 생각해봄
미장 컬러에 맞게 오늘 국장에서도 LNG 프렌즈들 드디어 상방 뚫어줬고, 결국 나머지도 다 제 갈 길 가지 않을까 싶음
Gromit 공부방
에너지원을 채굴하는 곳(업스트림), 수송하고 보관하는 곳(미드스트림), 에너지를 공급하는 곳(발전 유틸리티), 공급하는 곳을 위한 인프라를 구축해주는 곳(전력기기, 건설사), 인프라를 구축하기 위한 각종 기자재를 제작하는 곳(피팅, 강관), 에너지원을 다른 국가로 실어나르는 곳(조선, 해운) 등 밸류체인 전반
국장에서 북미 업스트림 하는 애들은 없으니까 패스하고, 오늘 삼붕이 성광벤드 슈팅 나왔고, 그나마 가스터빈 띰으로 두에빌, 비에이치아이, 강관으로 세아제강&지주 이런 애들도 한 번 보낼 수 있겠다 싶은데 강관은 거래량이 없어도 너무 없어서.. 언제 갈지는 모르겠는데 가게 되면 따라붙어볼만 할 듯.
차트로는 두에빌 정도는 손익비 괜찮은 구간이지 않나 생각. 물론 '두에빌 = 원전' 이 아니라 '두에빌 = 글로발 대호황 중인 가스터빈 국내 유일 제조 가능 업체 + SMR 파운드리'라는 인식의 변화(=포장지 변경)가 시장 참여자들 사이에서 암묵적으로 합의가 된다는 전제 하에.
차트로는 두에빌 정도는 손익비 괜찮은 구간이지 않나 생각. 물론 '두에빌 = 원전' 이 아니라 '두에빌 = 글로발 대호황 중인 가스터빈 국내 유일 제조 가능 업체 + SMR 파운드리'라는 인식의 변화(=포장지 변경)가 시장 참여자들 사이에서 암묵적으로 합의가 된다는 전제 하에.
Forwarded from 유진 유통/화장품/의류 이해니
美 틱톡 금지되면 패션 산업 영향은?
연방대법원, 19일까지 매각 않으면 미국 사용 금지 판결
틱톡은?
미국 내 이용자 1억7천만명으로
막강한 SNS이자 마케팅, 판매 창구
패션 산업 영향은?
1. MZ향 마케팅 채널 소실
자라, 아메리칸이글과 같은 스트리트 패션부터
구찌, 디올과 같은 명품까지 패션 마케팅에 차질
특히 MZ와의 연결고리 역할해줄 플랫폼 부재
2. 트렌드 생성 약화 초래
트렌드 생성을 이끄는 채널이 사라지면 트렌드 생성 빈도 낮아지며 브랜드 매출 발생 요인 줄어듦
브랜드 기업들은 트렌드 팔로우에도 어려움 생김
인플루언서 활동 채널 줄어들게 됨
3. 브랜드의 틱톡샵 채널 매출 하락
틱톡샵 지난해 매출은 약 15억 달러
틱톡샵 노출도 높은 기업들에 실적 타격 발생
쉬인 9억6,420만 달러
TJ맥스 7억8,710만 달러
나이키 3억7,610만 달러
http://m.apparelnews.co.kr/news/news_view/?page=1&cat=CAT100&searchKey=&searchWord=&idx=215061
연방대법원, 19일까지 매각 않으면 미국 사용 금지 판결
틱톡은?
미국 내 이용자 1억7천만명으로
막강한 SNS이자 마케팅, 판매 창구
패션 산업 영향은?
1. MZ향 마케팅 채널 소실
자라, 아메리칸이글과 같은 스트리트 패션부터
구찌, 디올과 같은 명품까지 패션 마케팅에 차질
특히 MZ와의 연결고리 역할해줄 플랫폼 부재
2. 트렌드 생성 약화 초래
트렌드 생성을 이끄는 채널이 사라지면 트렌드 생성 빈도 낮아지며 브랜드 매출 발생 요인 줄어듦
브랜드 기업들은 트렌드 팔로우에도 어려움 생김
인플루언서 활동 채널 줄어들게 됨
3. 브랜드의 틱톡샵 채널 매출 하락
틱톡샵 지난해 매출은 약 15억 달러
틱톡샵 노출도 높은 기업들에 실적 타격 발생
쉬인 9억6,420만 달러
TJ맥스 7억8,710만 달러
나이키 3억7,610만 달러
http://m.apparelnews.co.kr/news/news_view/?page=1&cat=CAT100&searchKey=&searchWord=&idx=215061
m.apparelnews.co.kr
美 틱톡 금지 시한 초읽기, 패션 업계도 긴장
미국 연방 대법원의 미국내 틱톡 금지 시한이 오늘 19일로 초읽기에 들어갔다. 국가 안보를 이유로 19일까지 미국 기업에 매각하지 않으면 더 이상 미국에서 틱톡을 이용할수 없게 되는 것이다. 미국의 틱톡 이용자는 전체 인구의 약 절반에 가까운 1억7,000여만 명
Forwarded from KK Kontemporaries
항상 CPI와 같은 큰 이벤트들은 당일에 미리 설정된 포지션(pre-positioning)이 해소(unwind)되는 경향이 있기 때문에, 이벤트 당일 이후 1~2일간의 시장 움직임이 더 중요한 시점
하지만 다음 주 월요일이 트럼프 대통령의 취임식이고, 금요일이 미국 옵션 만기일이기 때문에 풋옵션의 가치 감소로 인해 기존에 헤징된 물량들의 'unwind'가 계속될 가능성이 높음
이번 상황에서는 최근 채권 금리의 급등으로 인해 장기 OTM 풋옵션에 대한 수요가 상당히 증가한 상태. 특히 위에서 보듯이 "골디락스" 내러티브로의 이동과 12월 CPI가 구조적으로 정점(peak)에 도달했음을 고려하면, 풋옵션을 제공한 딜러들이 델타 헤징을 위해 기계적으로 선물 매수를 지속할 가능성이 높음. 이러한 움직임은 2월 중순까지 카운터 트렌드 랠리를 촉진할 수 있을 것으로 보임 (계단식처럼 될 것이 최선의 추측)
주의해야 할 시점은 2월 옵션 만기부터 3월 옵션 만기까지의 구간...
1. 연준이 바라보는 CPI 프레임워크 (오늘거 업데이트)
2. 미국 상반기 'Growth Scare' 시나리오 (금리가 보통 경기에 반영되는게 약 3개월)
하지만 다음 주 월요일이 트럼프 대통령의 취임식이고, 금요일이 미국 옵션 만기일이기 때문에 풋옵션의 가치 감소로 인해 기존에 헤징된 물량들의 'unwind'가 계속될 가능성이 높음
이번 상황에서는 최근 채권 금리의 급등으로 인해 장기 OTM 풋옵션에 대한 수요가 상당히 증가한 상태. 특히 위에서 보듯이 "골디락스" 내러티브로의 이동과 12월 CPI가 구조적으로 정점(peak)에 도달했음을 고려하면, 풋옵션을 제공한 딜러들이 델타 헤징을 위해 기계적으로 선물 매수를 지속할 가능성이 높음. 이러한 움직임은 2월 중순까지 카운터 트렌드 랠리를 촉진할 수 있을 것으로 보임 (계단식처럼 될 것이 최선의 추측)
주의해야 할 시점은 2월 옵션 만기부터 3월 옵션 만기까지의 구간...
1. 연준이 바라보는 CPI 프레임워크 (오늘거 업데이트)
2. 미국 상반기 'Growth Scare' 시나리오 (금리가 보통 경기에 반영되는게 약 3개월)
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
*미국 천연가스 생산량 1,2위 업체 신고가
- 미국 천연가스 강세와 LNG 수출 기대감 영향
- Expand Energy: 2024년 10월Chesapeake와 Southwestern의 합병 이후 사명 변경. 미국 천연가스 생산량 No.1 업체. 2021년 2월 재상장 이후 역사적 신고가 경신
- EQT corp: 미국 천연가스 생산량 No.2 업체. 2014년 이후 약 10년 래 최고가
- 미국 천연가스 강세와 LNG 수출 기대감 영향
- Expand Energy: 2024년 10월Chesapeake와 Southwestern의 합병 이후 사명 변경. 미국 천연가스 생산량 No.1 업체. 2021년 2월 재상장 이후 역사적 신고가 경신
- EQT corp: 미국 천연가스 생산량 No.2 업체. 2014년 이후 약 10년 래 최고가
Forwarded from [Macro Trend Hyott] 시황&차트 (이효민)
GS's Rubner, Tactical Flow of Funds: 단기 랠리 가능
- 최근의 고객들의 물어보는 것들은 a) 큰 현재 주식 숏 규모, b) 시스템 거래의 채권 숏 증가, c) 주식 인덱스 숏감마, d) 센티먼트와 레버리지의 하락 등임.
- 개인적으로 현재는 Green Sweep 상태이고, 주식으로의 자금 흐름은 현재 이뤄지지 않았던 단기 랠리를 여전히 촉발할 것으로 보임. 이와 관련된 플로우는 아래와 같음.
1. 21년 이후 GS Prime에서 가장 빠른 속도로 매크로 ETF 숏포지션 증가. 백분율로 본다면 23년 12월 이후 최고 수준
2. 시스템 트레이딩이 지속적으로 글로벌 채권에 대한 숏을 늘리고 있고, 이에 주식관련 시스템 거래들도 움직이고 있음.
3. 현재 인덱스 감마는 숏 감마 상태로, 2025년 처음으로 감마가 숏으로 전환되었음. 24년 9월 19일 이후 최고. 하락시 추가 하락을 부추기지만, 금요일 옵션 만기를 앞두고 이러한 긴장 상태는 완화될 것.
4. 시장내 레버리지가 크게 감소했음.
5. 센티먼트 역시 고조된 부분은 모두 사라졌음.
6. MMF로 지난주 $143.3B 자금 유입이 있었음. 이는 코로나 이후 가장 큰 주간 유입 규모임. 개인적으로 주식시장 헤드라인이 안정화되기 시작하면, 사이드로 나와있는 현금에서 주식으로 들어올 것으로 기대.
7. 실적발표로 인한 기업들의 블랙아웃이 지금 가장 높은 수준임. 기업들의 자사주 매입은 1/24일 다음주에 시작될 것이고, 다음주부터 S&P500의 45%가 자사주 매입을 진행하게 될 것.
8. 유동성은 여전히 낮고 도전적인 상황이긴 함.
9. 계절적으로 1월 하반기부터 2월 첫째주까지는 나쁘지 않은 움직임을 보여줬음. 계절적으로 1/22일 월간 저점을 찍은후 상승하는 추세를 보여줘 왔음.
- 최근의 고객들의 물어보는 것들은 a) 큰 현재 주식 숏 규모, b) 시스템 거래의 채권 숏 증가, c) 주식 인덱스 숏감마, d) 센티먼트와 레버리지의 하락 등임.
- 개인적으로 현재는 Green Sweep 상태이고, 주식으로의 자금 흐름은 현재 이뤄지지 않았던 단기 랠리를 여전히 촉발할 것으로 보임. 이와 관련된 플로우는 아래와 같음.
1. 21년 이후 GS Prime에서 가장 빠른 속도로 매크로 ETF 숏포지션 증가. 백분율로 본다면 23년 12월 이후 최고 수준
2. 시스템 트레이딩이 지속적으로 글로벌 채권에 대한 숏을 늘리고 있고, 이에 주식관련 시스템 거래들도 움직이고 있음.
3. 현재 인덱스 감마는 숏 감마 상태로, 2025년 처음으로 감마가 숏으로 전환되었음. 24년 9월 19일 이후 최고. 하락시 추가 하락을 부추기지만, 금요일 옵션 만기를 앞두고 이러한 긴장 상태는 완화될 것.
4. 시장내 레버리지가 크게 감소했음.
5. 센티먼트 역시 고조된 부분은 모두 사라졌음.
6. MMF로 지난주 $143.3B 자금 유입이 있었음. 이는 코로나 이후 가장 큰 주간 유입 규모임. 개인적으로 주식시장 헤드라인이 안정화되기 시작하면, 사이드로 나와있는 현금에서 주식으로 들어올 것으로 기대.
7. 실적발표로 인한 기업들의 블랙아웃이 지금 가장 높은 수준임. 기업들의 자사주 매입은 1/24일 다음주에 시작될 것이고, 다음주부터 S&P500의 45%가 자사주 매입을 진행하게 될 것.
8. 유동성은 여전히 낮고 도전적인 상황이긴 함.
9. 계절적으로 1월 하반기부터 2월 첫째주까지는 나쁘지 않은 움직임을 보여줬음. 계절적으로 1/22일 월간 저점을 찍은후 상승하는 추세를 보여줘 왔음.
Forwarded from Decoded Narratives
NFIB 소기업 낙관 지수가 2018년 10월 이후 최고치 기록- 트럼프 백악관 입성을 앞두고 역사상 가장 큰 두 달간 상승폭을 기록
"Animal Spirit"의 부활 시그널
#INDEX
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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Forwarded from Risk & Return
틱톡, 19일 미국 서비스 중단 확정... 여파는?
연방법원의 판결에 따라 틱톡이 모회사 바이트댄스에 속한 이상 미국에서 운영이 금지되며 그 공식 날짜는 19일이었음
정확히는 앱 운영 종료를 요구한 게 아니라 iOS와 AndroidOS의 앱스토어에서 다운로드를 중단하는 것
틱톡은 항소를 하고 판결을 기다리고 있으나 업계 소식통에 따르면 미국 내 앱 운영을 종료할 것이라고 The Information이 밝힘
투자자라면 이 사건에 대해 다음과 같은 영향을 고려해야 함
1. 틱톡에 클라우드 호스팅을 제공하는 오라클의 영향
2. 틱톡 전용 서버에 탑재되는 ASIC 공급자 브로드컴에 미치는 영향
3. 틱톡샵을 통한 커머스 시장의 개편, 누가 반사이익을 볼 것인가?
1의 경우 오라클 전체 매출에서 바이트댄스 매출 비중이 0.7~2.4%에 달하기 때문에 상당한 매출 손실이 우려되고 있음
2의 경우 바이트댄스가 브로드컴 ASIC 주문량 3위에 달하는 기업이고 매출 기여는 $2~3 bln에 달함 (1, 2위는 구글과 AWS)
3의 경우 미국판 당근마켓으로 자리잡은 페이스북 마켓플레이스를 운영 중인 메타 플랫폼, 유튜브 쇼핑 서비스를 런칭한 알파벳이 반사이익을 누릴 수 있음
중요한 것은 시장이 이미 몇주전부터 이를 다 반영한 상태고 실제로 펀더멘털에 어떤 영향을 미치는지가 이번 어닝시즌을 통해 윤곽이 드러날 것
https://www.theinformation.com/articles/tiktok-prepares-for-immediate-shut-off-in-the-u-s-on-sunday?rc=umhpgi
t.me/Risk_and_Return
연방법원의 판결에 따라 틱톡이 모회사 바이트댄스에 속한 이상 미국에서 운영이 금지되며 그 공식 날짜는 19일이었음
정확히는 앱 운영 종료를 요구한 게 아니라 iOS와 AndroidOS의 앱스토어에서 다운로드를 중단하는 것
틱톡은 항소를 하고 판결을 기다리고 있으나 업계 소식통에 따르면 미국 내 앱 운영을 종료할 것이라고 The Information이 밝힘
투자자라면 이 사건에 대해 다음과 같은 영향을 고려해야 함
1. 틱톡에 클라우드 호스팅을 제공하는 오라클의 영향
2. 틱톡 전용 서버에 탑재되는 ASIC 공급자 브로드컴에 미치는 영향
3. 틱톡샵을 통한 커머스 시장의 개편, 누가 반사이익을 볼 것인가?
1의 경우 오라클 전체 매출에서 바이트댄스 매출 비중이 0.7~2.4%에 달하기 때문에 상당한 매출 손실이 우려되고 있음
2의 경우 바이트댄스가 브로드컴 ASIC 주문량 3위에 달하는 기업이고 매출 기여는 $2~3 bln에 달함 (1, 2위는 구글과 AWS)
3의 경우 미국판 당근마켓으로 자리잡은 페이스북 마켓플레이스를 운영 중인 메타 플랫폼, 유튜브 쇼핑 서비스를 런칭한 알파벳이 반사이익을 누릴 수 있음
중요한 것은 시장이 이미 몇주전부터 이를 다 반영한 상태고 실제로 펀더멘털에 어떤 영향을 미치는지가 이번 어닝시즌을 통해 윤곽이 드러날 것
https://www.theinformation.com/articles/tiktok-prepares-for-immediate-shut-off-in-the-u-s-on-sunday?rc=umhpgi
t.me/Risk_and_Return
The Information
TikTok Prepares for Immediate Shut-Off in the U.S. on Sunday
TikTok plans to shut off its app for U.S. users on Sunday, the day a federal law will ban the app, unless the Supreme Court intervenes to block the ban, according to two people familiar with TikTok’s plans. Abruptly switching off the app, rather than allowing…
[ IT는 SK ]
Q CoWoS 오더컷 관련 루머가 있는데?
A 완전한 루머이다. 고객의 수요를 맞추고 Capa를 늘리기 위해 부단히 노력 중이다
Q AI 수요와 관련된 공격적인 전망치를 주고 있는데 2026 outlook이 있는가? 과거 대비 AI 수요는 더 강해졌다고 보는가?
A AI 수요를 우리가 다 감당하기 어려워하고 있다. 또 AI 칩 성장률을 CAGR mid 40% 로 제시한 바 있다
A 완전한 루머이다. 고객의 수요를 맞추고 Capa를 늘리기 위해 부단히 노력 중이다
Q AI 수요와 관련된 공격적인 전망치를 주고 있는데 2026 outlook이 있는가? 과거 대비 AI 수요는 더 강해졌다고 보는가?
A AI 수요를 우리가 다 감당하기 어려워하고 있다. 또 AI 칩 성장률을 CAGR mid 40% 로 제시한 바 있다
테크 소부장들 대부분 5/10일선 위에 안착해 있는데 트레이딩해볼만 할 듯
테마의 지속성이나 강도를 생각한다면 오늘 뜬금 없이 튄 화장품, 태양광 이런 애들은 굳이 트레이딩해야 할 이유 없다 생각
테마의 지속성이나 강도를 생각한다면 오늘 뜬금 없이 튄 화장품, 태양광 이런 애들은 굳이 트레이딩해야 할 이유 없다 생각