ㅋㅋㅋㅋ

다들 금리 빠졌으니 자기 섹터 사야한다고 난리

GS's Rubner, Tactical Flow of Funds: 단기 랠리 가능

- 최근의 고객들의 물어보는 것들은 a) 큰 현재 주식 숏 규모, b) 시스템 거래의 채권 숏 증가, c) 주식 인덱스 숏감마, d) 센티먼트와 레버리지의 하락 등임.

- 개인적으로 현재는 Green Sweep 상태이고, 주식으로의 자금 흐름은 현재 이뤄지지 않았던 단기 랠리를 여전히 촉발할 것으로 보임. 이와 관련된 플로우는 아래와 같음.

1. 21년 이후 GS Prime에서 가장 빠른 속도로 매크로 ETF 숏포지션 증가. 백분율로 본다면 23년 12월 이후 최고 수준

2. 시스템 트레이딩이 지속적으로 글로벌 채권에 대한 숏을 늘리고 있고, 이에 주식관련 시스템 거래들도 움직이고 있음.

3. 현재 인덱스 감마는 숏 감마 상태로, 2025년 처음으로 감마가 숏으로 전환되었음. 24년 9월 19일 이후 최고. 하락시 추가 하락을 부추기지만, 금요일 옵션 만기를 앞두고 이러한 긴장 상태는 완화될 것.

4. 시장내 레버리지가 크게 감소했음.

5. 센티먼트 역시 고조된 부분은 모두 사라졌음.

6. MMF로 지난주 $143.3B 자금 유입이 있었음. 이는 코로나 이후 가장 큰 주간 유입 규모임. 개인적으로 주식시장 헤드라인이 안정화되기 시작하면, 사이드로 나와있는 현금에서 주식으로 들어올 것으로 기대.

7. 실적발표로 인한 기업들의 블랙아웃이 지금 가장 높은 수준임. 기업들의 자사주 매입은 1/24일 다음주에 시작될 것이고, 다음주부터 S&P500의 45%가 자사주 매입을 진행하게 될 것.

8. 유동성은 여전히 낮고 도전적인 상황이긴 함.

9. 계절적으로 1월 하반기부터 2월 첫째주까지는 나쁘지 않은 움직임을 보여줬음. 계절적으로 1/22일 월간 저점을 찍은후 상승하는 추세를 보여줘 왔음.

NFIB 소기업 낙관 지수가 2018년 10월 이후 최고치 기록

- 트럼프 백악관 입성을 앞두고 역사상 가장 큰 두 달간 상승폭을 기록

"Animal Spirit"의 부활 시그널

#INDEX

틱톡, 19일 미국 서비스 중단 확정... 여파는?

연방법원의 판결에 따라 틱톡이 모회사 바이트댄스에 속한 이상 미국에서 운영이 금지되며 그 공식 날짜는 19일이었음

정확히는 앱 운영 종료를 요구한 게 아니라 iOS와 AndroidOS의 앱스토어에서 다운로드를 중단하는 것

틱톡은 항소를 하고 판결을 기다리고 있으나 업계 소식통에 따르면 미국 내 앱 운영을 종료할 것이라고 The Information이 밝힘

투자자라면 이 사건에 대해 다음과 같은 영향을 고려해야 함
1. 틱톡에 클라우드 호스팅을 제공하는 오라클의 영향
2. 틱톡 전용 서버에 탑재되는 ASIC 공급자 브로드컴에 미치는 영향
3. 틱톡샵을 통한 커머스 시장의 개편, 누가 반사이익을 볼 것인가?

1의 경우 오라클 전체 매출에서 바이트댄스 매출 비중이 0.7~2.4%에 달하기 때문에 상당한 매출 손실이 우려되고 있음

2의 경우 바이트댄스가 브로드컴 ASIC 주문량 3위에 달하는 기업이고 매출 기여는 $2~3 bln에 달함 (1, 2위는 구글과 AWS)

3의 경우 미국판 당근마켓으로 자리잡은 페이스북 마켓플레이스를 운영 중인 메타 플랫폼, 유튜브 쇼핑 서비스를 런칭한 알파벳이 반사이익을 누릴 수 있음

중요한 것은 시장이 이미 몇주전부터 이를 다 반영한 상태고 실제로 펀더멘털에 어떤 영향을 미치는지가 이번 어닝시즌을 통해 윤곽이 드러날 것

https://www.theinformation.com/articles/tiktok-prepares-for-immediate-shut-off-in-the-u-s-on-sunday?rc=umhpgi

t.me/Risk_and_Return

https://www.instagram.com/reel/DE3sf62PTHl/?igsh=MThyaWhxcnBmYm94bw==

틱톡을 사겠다는 미스터 비스트
*당장은 그냥 재미로만

테크 소부장들 대부분 5/10일선 위에 안착해 있는데 트레이딩해볼만 할 듯

테마의 지속성이나 강도를 생각한다면 오늘 뜬금 없이 튄 화장품, 태양광 이런 애들은 굳이 트레이딩해야 할 이유 없다 생각

(유가)HD한국조선해양 - 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 (자회사의 주요경영사항)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250116800426
2025-01-16

삼호는 4Q24에 매출 1.84조원, 영업이익 3Q의 1,776억원 → 1,840억원으로 살짝 증익이지만, OPM은 10.8% → 10.0%입니다

조금 아쉽. 나중에 내용을 들어보아야죠

LS일렉트릭이 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 설립한 인공지능(AI) 개발사 xAI에 데이터센터용 전력기기를 공급한다. 미국 4대 빅테크 중 세 곳과도 배전반(전기 배분 장치) 납품을 협의하는 것으로 확인됐다.

https://www.hankyung.com/article/2025011613841

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머스크를 묻히겠다?

신규주들 차트가 대거 비슷

매물대 부담 없이 선 펌핑 후 설거지 이런 띰인가

신규주 중에서 유동비율 낮은 애들은 산일전기 23.3%, 전진건설로봇 20.6%, HD현대마린솔루션 16.6%, 하이젠알앤엠 15.1%

J.P. 모건 증시 코멘트

주식 및 거시적 내러티브:
완화적인 소비자물가지수(CPI)와 강력한 은행 실적이 주식 시장의 위험 선호(risk-on) 랠리를 촉진했습니다. 지표 발표 직후 IB Chat에서 다음과 같은 의견을 공유했습니다:
“최근 한동안 조용했던 강세론자들에게 이번 지표는 바로 당신들의 시간입니다. 모든 면에서 물가 상승률이 소폭 둔화되었고, 핵심 서비스(Core Services) 물가가 계속 하락세를 보이며 핵심 상품(Core Goods)의 디플레이션 효과도 점차 사라지고 있습니다. 식료품/에너지 가격 상승이 실물 경제에 영향을 미치긴 하지만, 시장에는 중요하지 않습니다. 이제 이 완화된 인플레이션 지표와 지난주의 강한 비농업고용지표(NFP)를 결합하면, 이 이야기는 곧 '골디락스(Goldilocks)' 단계로 빠르게 전환되고 있습니다.”

금리 인하가 다시 논의되어야 할까요? 아직은 아닙니다. 그리고 금리 인하 없이도 주식 시장은 반복적으로 새로운 사상 최고가(ATH)를 기록할 수 있을 것으로 보입니다. 오늘은 포트폴리오에서 가치주(Value), 소형주(Small-Cap), 경기 민감주(Cyclical)가 좋은 성과를 낼 것이며, 기술주의 좀 더 변동성이 큰 섹터(예: ARKK)도 주목해야 합니다. 마지막으로 오늘 발표된 은행 실적은 "강력함과 놀라움" 사이에 위치해 있습니다.

이 상황은 다음과 같은 세 가지 요소로 구성됩니다:
1. 인플레이션 압력이 없는 상황에서 고용 증가로 더욱 개선되고 있는 훌륭한 경제.
2. 또 한 번 기록적인 실적 달성이 예상되는 기업들.
3. 더 이상 시장에 방해 요인이 아닌 연준(Fed).
결론적으로, 이는 확실한 강세장(Bull Market)입니다. 현재의 추세로 보아 모든 매수 의견의 연말 목표치는 2025년 3분기가 오기 전에 돌파될 것으로 예상됩니다.

LS 그룹 계열사 강세

투자아이디어 공유 250117

- 여전히 글로벌리 AI 투자로인한 변압기, 전선 섹터 등에 대한 관심도 높음
- LS그룹이 LA화재 수혜 테마 + 일론머스크 xAI 수주 뉴스로 급등하지만 모멘텀뿐인 단순 테마로 보기 힘듦
- LS는 미래먹거리를 이미 정해놓고 전 계열사가 전력기기, 전력설비 쪽으로 수직계열화를 이루고 있음
- 그 작업이 어느정도 마무리된 올해, 본격적인 수주와 수직계열화를 이룬 그룹의 프리미엄을 받을 수 있다고 보임
- 테마가 아닌 LS그룹 섹터로 생각하고 긴호흡으로 바라볼만한 그룹
- 현재 장외 LS전선까지도 상승 중 * 사진 속 빠졌지만 가온전선 포함 *