https://ianpark.vc/p/vc-deepseek-the-great-reset
생각해볼 점도 많고 정말 잘 정리된 글, GPT로 요약시키니 원문 맥락이 제대로 안 담겨서 원문 링크만
#AI
생각해볼 점도 많고 정말 잘 정리된 글, GPT로 요약시키니 원문 맥락이 제대로 안 담겨서 원문 링크만
#AI
ianpark.vc
실리콘밸리의 VC가 쓴 DeepSeek 완전 정복: The Great Reset, 드디어 올 것이 왔다.
이 글 하나로 너무 부풀려진 모든 딥시크 논란 종결!
Forwarded from 메리츠증권 투자전략팀
📮 [메리츠 선진국 투자전략 황수욱]
2025.2.3
트럼프 관세: 일단 피하자
(자료) https://tinyurl.com/3f687mhs
과거 경험상 트럼프 관세가 피로한 이유는 영향이나 향후 이벤트를 예측하기 어렵다는 점입니다.
트럼프 1기 시절을 떠올리면, 새로운 관세가 부과될 때마다 2주에서 2달, S&P500은 3%에서 10%정도 조정되었습니다. 섹터별로는 많이 오른 업종 중심으로 하락했습니다. 이 시기 가장 낮은 변동성으로 시장을 아웃퍼폼한 섹터는 유틸리티입니다.
자료를 참고해 주시기 바랍니다.
* 메리츠 선진국 전략 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/soowook_hwang
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
2025.2.3
트럼프 관세: 일단 피하자
(자료) https://tinyurl.com/3f687mhs
과거 경험상 트럼프 관세가 피로한 이유는 영향이나 향후 이벤트를 예측하기 어렵다는 점입니다.
트럼프 1기 시절을 떠올리면, 새로운 관세가 부과될 때마다 2주에서 2달, S&P500은 3%에서 10%정도 조정되었습니다. 섹터별로는 많이 오른 업종 중심으로 하락했습니다. 이 시기 가장 낮은 변동성으로 시장을 아웃퍼폼한 섹터는 유틸리티입니다.
자료를 참고해 주시기 바랍니다.
* 메리츠 선진국 전략 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/soowook_hwang
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
키움증권 전략/시황 한지영
하지만 하루에 2~3%씩 급락할 정도로 돌발 악재인가에 대해서는 한번 생각해볼 필요가 있는 시간입니다.
지난 11월 대선 이후 대부분 시장 참여자들이 트럼프가 2기에도 관세 정책을 쓰지 않을 거라고 인식하진 않았으며,
이를 금융시장 가격들에 지난 3개월간에 걸쳐 반영해온 측면이 있습니다.
지난 11월 대선 이후 대부분 시장 참여자들이 트럼프가 2기에도 관세 정책을 쓰지 않을 거라고 인식하진 않았으며,
이를 금융시장 가격들에 지난 3개월간에 걸쳐 반영해온 측면이 있습니다.
비슷하게 생각해왔고 지난 18년에 이미 한 번 겪어봤는데 이런 뻔한 악재가(관세 = only 협상 카드라고 믿고 싶던 부류는 제외) 워킹할까 싶었는데 정직하게 워킹하니 좀 당황스러운
딥시크 때도 그렇고 지금도 그렇고 시장이 왜 이럴까 싶지만, 억지로라도 시장이 왜 그럴까? 생각하며 순응하려 노력 중.. 일단 미스터마켓께서 HW 싫고 소프트한 거 하시겠다니 뭐 비슷한 결대로 포트 조정 중
딥시크 때도 그렇고 지금도 그렇고 시장이 왜 이럴까 싶지만, 억지로라도 시장이 왜 그럴까? 생각하며 순응하려 노력 중.. 일단 미스터마켓께서 HW 싫고 소프트한 거 하시겠다니 뭐 비슷한 결대로 포트 조정 중
Forwarded from Donald J. Trump
Anybody that’s against Tariffs, including the Fake News Wall Street Journal, and Hedge Funds, is only against them because these people or entities are controlled by China, or other foreign or domestic companies. Anybody that loves and believes in the United States of America is in favor of Tariffs. They should have never ended, in favor of the Income Tax System, in 1913. The response to Tariffs has been FANTASTIC!
Forwarded from AI MASTERS
과연 얼마나 방구석-딸깍으로 리서치가 얼마나 될까?
오늘 아침 9시에 공개된 리서치 기능 기준으로 토론토대학 조교수가 한번 시도를 해봤다고 합니다. (벌써요)
테스트는 원샷 프롬포트 ( 프롬포트 수정 없이, 답변 변형도 없이 나온 결과) 기반으로 했으며, 아래가 교수님의 후기입니다.
1. 교수 입장에서 봐도 o3 모델 기반의 리서치 페이퍼는 나쁘지 않은 정도라고 합니다. 오늘 오전에 공개된 모델보다 더 구린 페이퍼가 수두룩 하다고 합니다.
2. '교수' 입장에서 이런 형식의 0% 노력형 논문들이 학계에 나올꺼라 걱정이 된다고 합니다.
3. 환각이 생각보다 잘 잡는다고 합니다. 인용된 논문들 모두 환각이 아닌 실제로 있는 거라고 합니다.
4. 구린 논문들이 이젠 산사태 처럼 나올 예정이며, 많은 교육 기관은 이런 기능에 대비를 해야하며, '뭘 어떻게 배울것인가' 에 대한 대비를 해야한다고 합니다.
단돈 200달러에 한달 대학원생 체험이 헛소리가 아닙니다. 이번에 국내에 열리면 저도 다시 구독해봐야겠습니다!
논문 읽어보기
원본 트윗
오늘 아침 9시에 공개된 리서치 기능 기준으로 토론토대학 조교수가 한번 시도를 해봤다고 합니다. (벌써요)
테스트는 원샷 프롬포트 ( 프롬포트 수정 없이, 답변 변형도 없이 나온 결과) 기반으로 했으며, 아래가 교수님의 후기입니다.
1. 교수 입장에서 봐도 o3 모델 기반의 리서치 페이퍼는 나쁘지 않은 정도라고 합니다. 오늘 오전에 공개된 모델보다 더 구린 페이퍼가 수두룩 하다고 합니다.
2. '교수' 입장에서 이런 형식의 0% 노력형 논문들이 학계에 나올꺼라 걱정이 된다고 합니다.
3. 환각이 생각보다 잘 잡는다고 합니다. 인용된 논문들 모두 환각이 아닌 실제로 있는 거라고 합니다.
4. 구린 논문들이 이젠 산사태 처럼 나올 예정이며, 많은 교육 기관은 이런 기능에 대비를 해야하며, '뭘 어떻게 배울것인가' 에 대한 대비를 해야한다고 합니다.
단돈 200달러에 한달 대학원생 체험이 헛소리가 아닙니다. 이번에 국내에 열리면 저도 다시 구독해봐야겠습니다!
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Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
2. 아시아 주식시장의 기술 노출도: 대만과 한국의 하드웨어 비중이 가장 높고, 중국은 소프트웨어 비중이 가장 높아
AI 관련 개발에 대한 아시아 주식시장의 노출도를 측정하기 위해 '하드 테크'(기술 하드웨어 및 반도체)와 '소프트 테크'(인터넷, 소프트웨어 및 서비스)에 대한 관련 시장의 노출도를 요약
대만은 지수 시가총액의 80%, 이익의 77%를 차지할 정도로 아시아 지역에서 하드테크 집중도가 가장 높아
이는 MSCI 대만 지수의 55%를 차지하는 TSMC의 영향이 큼
한국은 삼성전자와 하이닉스의 높은 비중으로 인해 시가총액과 이익에서 하드테크가 각각 41%와 39%를 차지하며 확실한 2위
일본과 중국의 하드테크 지수 노출 비중은 각각 11%와 7%
중국은 이익 37%, 시가총액 32%로 소프트 테크에 가장 많이 노출되어 있으며, 한국과 일본은 각각 6%, 3% 수준
이러한 노출도는 대만과 한국은 AI 모델 트레이닝 수요에 대한 시장의 가격 불확실성으로 인해 단기적으로 더 큰 압박을 받을 수 있는 반면, 중국은 애플리케이션 계층에 대한 시장 노출이 더 커서 후폭풍이 있을 수 있음을 시사
투자자들은 하드테크와 소프트테크의 포지셔닝 변화를 통해 이러한 변화를 어느 정도 예상했을 수 있지만, 중국 소프트테크의 여전히 보수적인 밸류에이션 수준을 충분히 고려하지 않았을 가능성이 높아
AI 애플리케이션에 대한 관심이 높아진다고 해서 AI 관련 칩, 데이터 센터 또는 전력 수요가 반드시 감소하는 것은 아님. 비용 절감과 AI 사용 사례의 확산이 수요 증가를 견인할 가능성이 높기 때문 (제본스 역설)
그러나 최근의 AI 개발과 상대적인 시장 노출은 대만과 한국보다 중국이 단기적으로 더 나은 성과를 거둘 수 있다고 생각
AI 관련 개발에 대한 아시아 주식시장의 노출도를 측정하기 위해 '하드 테크'(기술 하드웨어 및 반도체)와 '소프트 테크'(인터넷, 소프트웨어 및 서비스)에 대한 관련 시장의 노출도를 요약
대만은 지수 시가총액의 80%, 이익의 77%를 차지할 정도로 아시아 지역에서 하드테크 집중도가 가장 높아
이는 MSCI 대만 지수의 55%를 차지하는 TSMC의 영향이 큼
한국은 삼성전자와 하이닉스의 높은 비중으로 인해 시가총액과 이익에서 하드테크가 각각 41%와 39%를 차지하며 확실한 2위
일본과 중국의 하드테크 지수 노출 비중은 각각 11%와 7%
중국은 이익 37%, 시가총액 32%로 소프트 테크에 가장 많이 노출되어 있으며, 한국과 일본은 각각 6%, 3% 수준
이러한 노출도는 대만과 한국은 AI 모델 트레이닝 수요에 대한 시장의 가격 불확실성으로 인해 단기적으로 더 큰 압박을 받을 수 있는 반면, 중국은 애플리케이션 계층에 대한 시장 노출이 더 커서 후폭풍이 있을 수 있음을 시사
투자자들은 하드테크와 소프트테크의 포지셔닝 변화를 통해 이러한 변화를 어느 정도 예상했을 수 있지만, 중국 소프트테크의 여전히 보수적인 밸류에이션 수준을 충분히 고려하지 않았을 가능성이 높아
AI 애플리케이션에 대한 관심이 높아진다고 해서 AI 관련 칩, 데이터 센터 또는 전력 수요가 반드시 감소하는 것은 아님. 비용 절감과 AI 사용 사례의 확산이 수요 증가를 견인할 가능성이 높기 때문 (제본스 역설)
그러나 최근의 AI 개발과 상대적인 시장 노출은 대만과 한국보다 중국이 단기적으로 더 나은 성과를 거둘 수 있다고 생각
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
대만이 하드 테크에 더 많이 노출된다는 것은 단기적으로는 더 큰 영향을 받을 수 있지만 장기적인 혜택이 이를 크게 상쇄할 수 있음을 시사
한국의 상대적으로 낮은 하드 테크 집중도는 장기적인 혜택을 고려하면 즉각적인 시장 영향과 순 긍정적인 영향이 적다는 것을 시사
중국 시장의 경우, 소프트 테크에 대한 노출도가 높고 MSCI 지수에서 하드 테크가 차지하는 비중이 미미하다는 점은 장기적인 생산성 혜택의 순풍과 함께 단기적으로 더 유리한 전망을 시사
소프트 테크에 대한 긍정적인 영향은 현재 낮은 밸류에이션에 의해 크게 좌우될 수 있으며, 소프트 테크의 다각화된 특성과 가격 결정력을 제한할 수 있는 경쟁적인 시장환경으로 인해 단기 수익 델타가 크지 않을 수 있어
반면, 하드테크는 첨단기술 노출이 한적이고 중국의 자급자족 노력으로 정책적 지원을 받고 내수 수요 증가를 충족시킬 수 있기 때문에 대만/한국보다 부정적인 영향이 덜할 수 있음
이 분석은 논쟁의 여지가 있으며 실제와 큰 차이가 있을 수 있다는 점을 강조
예를 들어, 대만은 지속적인 AI 설비 투자와 글로벌 공급망에서의 강력한 입지를 고려할 때 생각보다 더 탄력적일 수 있는 반면, 중국의 소프트웨어 중심 기업은 경쟁 압력으로 인해 AI 모델 혁신을 크게 수익화하지 못할 수도 있어
그럼에도 불구하고 장기적인 효과가 아직 불분명하더라도 시장은 이러한 AI 개발을 계속 주가에 반영할 것이므로 이러한 노력에는 가치가 있다고 생각
한국의 상대적으로 낮은 하드 테크 집중도는 장기적인 혜택을 고려하면 즉각적인 시장 영향과 순 긍정적인 영향이 적다는 것을 시사
중국 시장의 경우, 소프트 테크에 대한 노출도가 높고 MSCI 지수에서 하드 테크가 차지하는 비중이 미미하다는 점은 장기적인 생산성 혜택의 순풍과 함께 단기적으로 더 유리한 전망을 시사
소프트 테크에 대한 긍정적인 영향은 현재 낮은 밸류에이션에 의해 크게 좌우될 수 있으며, 소프트 테크의 다각화된 특성과 가격 결정력을 제한할 수 있는 경쟁적인 시장환경으로 인해 단기 수익 델타가 크지 않을 수 있어
반면, 하드테크는 첨단기술 노출이 한적이고 중국의 자급자족 노력으로 정책적 지원을 받고 내수 수요 증가를 충족시킬 수 있기 때문에 대만/한국보다 부정적인 영향이 덜할 수 있음
이 분석은 논쟁의 여지가 있으며 실제와 큰 차이가 있을 수 있다는 점을 강조
예를 들어, 대만은 지속적인 AI 설비 투자와 글로벌 공급망에서의 강력한 입지를 고려할 때 생각보다 더 탄력적일 수 있는 반면, 중국의 소프트웨어 중심 기업은 경쟁 압력으로 인해 AI 모델 혁신을 크게 수익화하지 못할 수도 있어
그럼에도 불구하고 장기적인 효과가 아직 불분명하더라도 시장은 이러한 AI 개발을 계속 주가에 반영할 것이므로 이러한 노력에는 가치가 있다고 생각
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
4. 딥시크 소식으로 어떤 아시아 기업이 혜택을 받거나 불이익을 받을 수 있을까?
잠재적 수혜자에는 생성형 AI 기술(예: 자연어 처리, LLM, 컴퓨터 비전), 소프트웨어/서비스, 최종 사용자용 애플리케이션(예: 챗봇, 비디오/게임 엔진, 가상 인간/비서, 자율주행)과 관련된 기업이 포함
주로 밸류에이션 기준(24개월 선행 주가수익비율 < 10년 평균)을 사용하여 AIGC 애플리케이션 바스켓 선정
47개 종목이 선별되었으며, 2025/26년 예상 주당순이익 성장률 21%/17%에 2026년 P/E 16.7배(z-score -0.6)에 거래
AI 개발과 소프트웨어 및 애플리케이션의 다양한 적용 범위로 인해 중국이 주요 수혜 시장으로 꼽혔고, 그다음으로 한국이 뒤를 이어
중국 증시는 춘절 연휴로 인해 수요일부터 금요일까지 휴장했음에도 불구하고 지난 한 주 동안 평균 2% 상승
참고로 한국기업은 네이버, 크래프톤, 카카오, KT, SKT, LG유플러스, 엔씨소프트 (시총순 소프트웨어/통신업종 단순 선택..)
잠재적 수혜자에는 생성형 AI 기술(예: 자연어 처리, LLM, 컴퓨터 비전), 소프트웨어/서비스, 최종 사용자용 애플리케이션(예: 챗봇, 비디오/게임 엔진, 가상 인간/비서, 자율주행)과 관련된 기업이 포함
주로 밸류에이션 기준(24개월 선행 주가수익비율 < 10년 평균)을 사용하여 AIGC 애플리케이션 바스켓 선정
47개 종목이 선별되었으며, 2025/26년 예상 주당순이익 성장률 21%/17%에 2026년 P/E 16.7배(z-score -0.6)에 거래
AI 개발과 소프트웨어 및 애플리케이션의 다양한 적용 범위로 인해 중국이 주요 수혜 시장으로 꼽혔고, 그다음으로 한국이 뒤를 이어
중국 증시는 춘절 연휴로 인해 수요일부터 금요일까지 휴장했음에도 불구하고 지난 한 주 동안 평균 2% 상승
참고로 한국기업은 네이버, 크래프톤, 카카오, KT, SKT, LG유플러스, 엔씨소프트 (시총순 소프트웨어/통신업종 단순 선택..)
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
반대로, AI 설비투자 감소, 컴퓨팅(따라서 전력) 수요 감소, 첨단 기술/칩에 대한 미국의 대중국 수출 규제 강화에 대한 우려로 인해 단기적으로 주가 하락 압력에 직면할 수 있는 잠재적으로 불리한 기업도 파악
여기에는 AI 반도체 및 서버 공급망에 속한 기업과 전력 관련 기업이 포함
저비용 고성능 LLM이 하드웨어 및 전력 수요에 미치는 실제 비즈니스 및 수익 영향은 명확하지 않지만, 펀더멘털 전망이 더 확실해질 때까지 단기적으로 주가가 하락 압력을 받을 수 있다는 점을 주의해야
아시아 테크놀로지 애널리스트들은 과매도된 주식도 투자 기회를 제공할 수 있을 것으로 예상
대만은 다양한 AI 공급망으로 인해 가장 큰 압력을 받고 있는 시장으로 보이며, 한국과 일본이 그 뒤를 이어
지난 한 주 동안 주가는 평균 6% 하락
참고로 한국기업은 삼성전자, 하이닉스, LS ELEC, 효성중공업, LS, 대한전선, 일진전기 포함
여기에는 AI 반도체 및 서버 공급망에 속한 기업과 전력 관련 기업이 포함
저비용 고성능 LLM이 하드웨어 및 전력 수요에 미치는 실제 비즈니스 및 수익 영향은 명확하지 않지만, 펀더멘털 전망이 더 확실해질 때까지 단기적으로 주가가 하락 압력을 받을 수 있다는 점을 주의해야
아시아 테크놀로지 애널리스트들은 과매도된 주식도 투자 기회를 제공할 수 있을 것으로 예상
대만은 다양한 AI 공급망으로 인해 가장 큰 압력을 받고 있는 시장으로 보이며, 한국과 일본이 그 뒤를 이어
지난 한 주 동안 주가는 평균 6% 하락
참고로 한국기업은 삼성전자, 하이닉스, LS ELEC, 효성중공업, LS, 대한전선, 일진전기 포함
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.02.03 17:56:32
기업명: LIG넥스원(시가총액: 5조 160억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 11,687억(예상치 : 8,716억)
영업익 : 628억(예상치 : 533억)
순이익 : 698억(예상치 : 198억)
**최근 실적 추이**
2024.4Q 11,687억/ 628억/ 698억
2024.3Q 7,403억/ 519억/ 407억
2024.2Q 6,047억/ 491억/ 457억
2024.1Q 7,635억/ 670억/ 606억
2023.4Q 6,800억/ 369억/ 498억
* 변동요인
사업분야 전반의 매출 증대 및 이에 따른 영업이익과 당기순이익 증가
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250203801316
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550
기업명: LIG넥스원(시가총액: 5조 160억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 11,687억(예상치 : 8,716억)
영업익 : 628억(예상치 : 533억)
순이익 : 698억(예상치 : 198억)
**최근 실적 추이**
2024.4Q 11,687억/ 628억/ 698억
2024.3Q 7,403억/ 519억/ 407억
2024.2Q 6,047억/ 491억/ 457억
2024.1Q 7,635억/ 670억/ 606억
2023.4Q 6,800억/ 369억/ 498억
* 변동요인
사업분야 전반의 매출 증대 및 이에 따른 영업이익과 당기순이익 증가
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250203801316
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550