12주 선행 글로벌 M2 vs. 비트코인

Can't China just open its financial gates and win this?

◾️ 2018~2020 무역전쟁, 중국의 명백한 패배
‒ 당시 중국 증시는 미국 대비 크게 언더퍼폼했고, 수출 감소로 노동시장과 민간 부채 문제가 심화됐음
‒ 이런 전례 때문에 이번 무역전쟁도 중국이 다시 질 것이라는 예상이 많음
‒ 트럼프도 과거 성공 경험에 고무돼 훨씬 강경한 관세 정책을 추진 중

◾️ 그러나 이번에는 다를 가능성
‒ 중국은 지난 4년 동안 트럼프 2기에 대비해 준비해왔고, 협상 대신 관세 보복 및 무시 전략 구사
‒ 대외 자본 계좌 개방을 통해 미국에서 빠져나오는 자본을 유치하고, 위안화 절상으로 국민 부 축적 시도 가능성
‒ 성공하면 일본 1980년대처럼 해외 자본 유입과 자산시장 상승을 기대할 수 있음

◾️ 중국의 무시 전략과 강경 대응
‒ EU, 일본, 인도 등은 미국과 협상 시도 중인데, 중국은 협상 자체를 거부하고 대응 관세만 부과
‒ 중국은 “관세가 너무 높아 추가 대응이 무의미”라며 트럼프 조롱
‒ 대사관 공식 SNS에서 트럼프를 조롱하는 밈 게시 → 서방국가와는 다른 매우 강경하고 냉정한 대응
‒ 아직까지 중국은 전혀 물러서지 않고 있으며, 만약 블러핑이라면 매우 잘하고 있는 셈

◾️ 과거 사례: 일본 1980년대 플라자합의
‒ 당시 미국은 일본 등 무역흑자국에 달러 보유 매각과 통화 절상을 강요
‒ 일본은 해외 자본 유입으로 주식시장 400% 상승
‒ 구매력평가(PPP) 기준으로 보면 현재 위안화도 달러 대비 상당히 저평가된 상태
‒ 중국도 외자 유입을 통한 위안화 강세 및 자산시장 부양 시도 가능성 있음

◾️ 리스크 요인
‒ 일본은 1980년대 인구 구조(생산가능인구 비율) 최적화라는 특수성이 있었으나, 중국은 이미 인구 고령화 진행 중
‒ 자본계좌 개방과 성장 모멘텀 창출 실패 시, 청년 실업 등 실업 충격 우려
‒ 중국은 이미 청년 실업률(2023년 6월 21.3%) 악화로 통계 발표 중단 등 심각한 고용 문제 직면
‒ 일본처럼 자산버블 붕괴와 장기 침체 위험 존재

✅ 결론: 과거와 달리 이번 무역전쟁에서는 중국이 패배하지 않을 가능성도 있음. 중국은 자본시장 개방과 위안화 절상, 외자 유입을 통해 반격할 준비를 하고 있으며, 현재 매우 침착하고 강경하게 대응 중. 다만 일본 1980년대처럼 과도한 버블 형성 및 붕괴 리스크도 함께 존재. 필자는 과거보다 중국에 대해 덜 비관적이며, 아직은 완전한 낙관론자는 아니지만 점점 긍정적으로 보고 있음.

(source)

#중국

안티모니 스터디 (미중 분쟁 + 유럽 방산 지출 증가 수혜 광물)

TL;DR

안티모니 쇼티지, 가격 계속 오름 (real), 그에 비해 언론 주목도 높지 않은 상황, 관련주 3개 있으나 접근성 좋은 건 미국 종목 $UAMY, $PPTA.
주가도 미장 무너진 상황 속에서 상승 추세 견고히 유지 중이지만 노답적인 유동성 리스크 감안할 필요.

https://blog.naver.com/gyurom/223813935688

*3/29 작성

2025년 4월 11일 기준
클락슨 신조선가 지수는
187.41pt로
전주 대비 0.07pt(0.04%)
‘상승‘했습니다.

2025년 1월 31일 이후로
9주 연속 하락해 온
신조선가 지수가
10주 만에 소폭 반등했습니다.

[최근 4주 간 지수]
187.34pt (25년 4월 4일)
187.43pt (25년 3월 28일)
187.63pt (25년 3월 21일)
188.14pt (25년 3월 14일)

같은 생각

큰 방향성만 보면 될 듯

⭐️미국 상호관세 면제 품목 발표 (4/11)⭐️

주요 면제 품목 (HTSUS 코드 기준)

- 8471 / 8473.30 : 컴퓨터, 주변장치, 부품 (서버, 메모리 모듈, 마더보드 등)
- 8486 : 반도체 제조 장비 (EUV, CVD, Etch 등)
- 8517.13 / 8517.62 : 스마트폰, 네트워크 장비 (라우터, 스위치 등)
- 8523.51 / 8524 : SSD, USB, 저장매체
- 8528.52 : 고해상도 컴퓨터 모니터
- 8541.x / 8542 : 반도체 부품 (다이오드, 트랜지스터, 센서, IC 등)

중국산 제품에도 면제 적용

간만의 반가운 테크 호재입니다‼️

https://content.govdelivery.com/accounts/USDHSCBP/bulletins/3db9e55

😂

source: Bloomberg

상반기 쓸데없는 걱정 배틀시켜봐도 재밌을 듯

1. 신조선가 소수점 하락 걱정

2. 공매도 걱정

3. 트럼프 관세로 인한 글로벌 스태그 증시 대폭락 걱정

다시 보는

트럼프 관세 사이클, 키움 한지영

https://www.instagram.com/reel/DIXhahNBpfJ

#코첼라 #불닭 #삼양식품

https://www.youtube.com/watch?v=BydbhAzmAzg

너무 느좋

[이그전] 2018년 ‘관세 90일 유예’ 이후, 어떻게 시장은 상승했나? - 트럼프 편

안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.

1) 2018년에도 트럼프는 대중 관세 ‘90일 유예’를 발표한 적이 있습니다.

2) 이후 약 2~3개월 동안 ‘협상이 성공적이다’라고 언급했고, 같은 기간 코스피도 약 +13% 상승했습니다.

3) 당시에도 반도체/스마트폰 일부 관세 제외, 중국과 협상, 그리고 그 후엔 다시 협상 파기 등의 사건들이 있었습니다.

- URL: https://bit.ly/44b5tMn

**지난주 C가 상승했었고, 오늘은 A가 급등하네요. 나머지 B, D, E, F, G에 대해서 관심 갖아보는건 어떨까 싶네요.
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이재명 전 더불어민주당 대표가 ‘성장 우선’ 담론을 뒷받침하는 대선 공약으로 ‘K-방산’과 ‘스마트 팩토리’ 등 7개 분야에 투입할 국가 주도 펀드 조성을 검토 중인 것으로 확인됐다. 산업 경쟁력 강화와 경제 성장의 마중물 역할을 한다는 의미에서 가칭 ‘마중물 펀드’로 명명했다.

‘마중물 펀드’의 대상은 알파벳 A부터 G까지 첫 자를 따 7개 분야로 나눴다. ▲AI(인공지능) ▲Bio(바이오 헬스) ▲Culture&Contents(컬처 앤 콘텐츠) ▲Defense(국방) ▲Energy(에너지) ▲Factory·Automation(팩토리 자동화) ▲Global supply chain(글로벌 공급망) 영역에서 국가 주도 펀드를 조성하는 것이다.

https://v.daum.net/v/20250410142906367?from=newsbot&botref=KN&botevent=e