팝마트는 ATH

* 결국 이렇게 퇴장 준비. 중국과 어떻게 관계를 만들어갈지 정말 궁금하네요

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~ 워싱턴포스트(WP)는 21일(현지시간) 소식통을 인용해 “머스크 CEO는 정치적 좌파의 악의적이고 비윤리적인 공격에 지쳤다”며 “이 때문에 (언제든) 정부를 떠날 준비가 돼 있는 상태”라고 보도했다. 악의적이고 비윤리적인 공격은 머스크 CEO와 테슬라를 상대로 미국과 유럽에서 진행 중인 반발 시위를 뜻하는 것으로 풀이된다

~ 이외에도 뉴욕타임스(NYT)가 지난 19일 머스크 CEO와 스콧 베센트 재무장관의 불화 소식과 함께 “머스크 CEO는 지난 몇 주 동안 백악관 내에서 잇달아 좌절을 겪었다”고 전하는 등 그가 트럼프 정부에서 존재감이 희미해지고 있다는 보도가 잇따르고 있다

https://n.news.naver.com/article/018/0005994258?sid=104

신빙성 있는지는 모르겠으나, 아이브스 의견처럼 DOGE 그만 두고 내일 어닝 때 줄하향된 컨센에 부합만 해줘도 바닥 잡아볼 수 있지 않을까란 희망회로가

머스크가 언제 정부를 떠날지는 정확히 알려지지 않았으며, 그의 특별 공무원 신분은 5월 말에 만료될 예정입니다. 그의 생각을 잘 아는 한 사람에 따르면, 억만장자는 정치 좌파의 수많은 불쾌하고 비윤리적인 공격에 지쳐서 퇴임할 준비가 되어 있다고 합니다. 그는 자신의 퇴임이 자신의 아이디어인 DOGE의 권한이나 업무를 약화시키지 않을 것이라고 믿으며, DOGE 팀원들은 이미 여러 연방 기관에 걸쳐 자리를 잡았다고 말했습니다.

It is unclear precisely when Musk will leave the government; his status as a special government employee is expected to expire at the end of May. The billionaire is ready to exit because he is tired of fielding what he views as a slew of nasty and unethical attacks from the political left, according to a person familiar with his thinking. He believes his departure will not diminish the power or work of DOGE, his brainchild, the person said, noting that DOGE team members are already established across scores of federal agencies.

https://www.washingtonpost.com/politics/2025/04/21/doge-musk-trump-federal-employees-emails/

#TSLA

2025.04.22 13:36:19
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 11조 7,874억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 10,147억(예상치 : 9,705억+/ 5%)
영업익 : 2,182억(예상치 : 2,037억/ +7%)
순이익 : 1,541억(예상치 : 1,624억/ -5%)

**최근 실적 추이**
2025.1Q 10,147억/ 2,182억/ 1,541억
2024.4Q 8,157억/ 1,663억/ 1,272억
2024.3Q 7,887억/ 1,638억/ 1,166억
2024.2Q 9,169억/ 2,101억/ 1,612억
2024.1Q 8,010억/ 1,288억/ 934억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250422800173
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267260

현일렉의 가장 큰 문제는 "굳이"라고 생각함. 4Q 이연된 거 반영되면 1Q 실적은 좋을 거고(*까보니 그리 폭력적인 서프도 아녔음) 수주산업 + 여전히 전방 쇼티지 상황이라 수출데이터 깔짝깔짝 플레이가 아니라 길게 봐야 한다, 이런 얘기들 다 알겠는데

피어 다 박은 상황에서 "굳이?" → 개인적으로 이걸 깨기가 쉽지 않다고 생각

멀티플 디레이팅에 따른 전력기기, 원전 섹터 숏 뷰는 유지 중이긴 한데 원전은 멀티플 회복이 민주당 정치 테마가 엮여 가능했던 거라 예외적인 케이스로 봐야 할 듯

◾️ 한화엔진, 1Q25 실적 ‘서프라이즈’
– 1Q25 매출 3,182억, 영업이익 223억 기록 → 컨센서스 대비 각각 +0.4%, +7.8% 상회
– 일회성 요인 없이 고마진 AM(애프터마켓) 매출 확대와 높은 환율 효과 작용
– 조업일수 감소에도 불구, 수익성 크게 개선

◾️ 수주 폭증 → 중국발 D/F엔진 수요 대응 본격화
– 1Q25 신규 수주 1조 587억, 전년 동기 대비 +372% 증가
– 올해 수주의 95%가 컨테이너선 엔진, 다수 중국향으로 추정
– 2027~2028년 대형 컨테이너선 인도 집중되며, 해당 선박 86% 이상이 D/F엔진 사양 적용 → 한화엔진 D/F 수주 비중 88%
– 중국 자체 엔진 공급 한계로 한국 엔진사 수혜 예상

◾️ 공급 제한 전략 + 수요 급증 = 마진 상승 사이클
– 현재 영업이익률 7% 수준 → 신규 수주분은 10~15%대 고마진 추정
– 전략적으로 중국향 수주 제한 중 → 단가·마진 동반 상승
– Sell’ers Market 구도 형성

◾️ 미국 시장 수혜 가능성 확대
– 미국 Ship’s Act 통해 향후 10년간 자국 LNG선 250척 건조 계획
– 한화그룹이 인수한 Philly Shipyard 수혜 가능성 → 한화엔진, 해당 조선소 엔진 공급 가능성 부각
– 미국 조선업 재건 흐름에서 엔진 수요 증가 시 최대 수혜주 중 하나로 기대

◾️ 밸류에이션 및 목표주가 상향
– 2026F BPS 7,090원에 Target P/B 5배 적용 → TP 35,000원으로 상향(Upside +43.4%)
– 동종사 대비 이익률 낮으나 수주 이익률 감안 시 프리미엄 멀티플 여지 존재

✅ 결론: 한화엔진은 D/F엔진 수요 급증과 전략적 공급 제한으로 마진이 개선되는 초입에 위치. 중국·미국발 대형 프로젝트 수혜 가능성도 있어 중장기 성장성 확보. 2025~2028년 실적 추정 상향 가능성 크고, 밸류에이션 리레이팅 여지 충분함. “엔진 가동은 이제 시작일 뿐”이라는 표현대로, 중장기 강세 지속 가능성 높음.

*iM 변용진 위원님 자료 발췌 (25.04.22)

#조선

공매도 재개 후 주요 업종/테마별 ETF 퍼포먼스 업뎃

쏠림이 더 강화되기만 한 듯? 좋은 게 좋은 거다 띰

조선 방산 ETF 주봉

'상하이모터쇼' 4월 23일 개막

중국 증시와 각 전기차 브랜드별 영향 주목

https://naver.me/5T4bFG09

비트코인 60MA 돌파 이후 #MSTR 마스와 함께 강한 모습

120MA까지 회복한 이후 반등을 도모하는 지수 YTD 퍼포먼스 대장들 #항셍 #DAX

테슬라 어닝콜 중 일론 머스크

"올해 Tesla에 몇 가지 어려움이 있을 수도 있겠지만, 회사의 미래에 대해서는 여전히 매우 낙관적으로 보고 있습니다."

DOGE 관련 :
“아마 다음 달, 5월부터는 DOGE에 할애하는 제 시간이 크게 줄어들 것 같습니다. 그래도 아마 대통령 임기 남은 기간 동안은 계속 일정 부분 관여해야 할 것 같습니다. 우리가 막아낸 낭비와 사기가 다시 되살아나지 않도록 하기 위해서죠.”

관세 관련:
“저는 제 의견을 조언의 형태로 전달할 것이고 — 대통령은 그 조언을 귀 기울여 듣습니다 — 하지만 결국 결정은 그의 몫입니다. 저는 여러 차례 공식적으로 ‘낮은 관세가 번영에 더 도움이 된다’고 말해왔습니다. 하지만 제가 할 수 있는 건 거기까지입니다. 앞으로도 높은 관세보다는 낮은 관세를 계속 지지할 것입니다.”


자율주행이 2026년 중반에서 하반기부터 Tesla의 재무 실적에 본격적인 영향을 미치기 시작할 것이라고 말했습니다.

FSD Unsupervised에 대해: "미국의 몇몇 도시에서 작동하게 하면 미국의 모든 도시에서 작동하게 할 수 있습니다."
자율주행이 오스틴에서 모델 Y와 함께 처음 도입될 것이라고 밝혔다. 한 도시에서 운전자가 없는 유료 승차 서비스를 이용할 수 있도록 시스템이 작동하면 규제 기관이 허용하는 한 다른 도시에서도 빠르게 확장할 수 있습니다. 대부분의 Tesla 차량은 이미 로보택시를 이용할 수 있습니다.


올해 테슬라 공장에서 수천 대의 옵티머스 로봇이 일할 것으로 예상합니다. 우리는 역사상 어떤 제품보다 빠르게 Optimus를 확장할 것으로 기대합니다

Tesla가 2030년까지 연간 100만 대의 옵티머스 로봇을 생산할 수 있을 것이라고 생각합니다.

테슬라의 미래는 그 어느 때보다 밝습니다.

컨센 부합도 아닌 쇼크인데도 불구하고 DOGE 덜 할애하겠다 + 로보택시 + 휴머노이드 등 전형적인 머스크 입 털기로 불 반등 중

기대감이 너무나도 없던 자리라 실발 악재 해소 효과가 크다고 생각

섯부른 판단일 수 있겠으나 222불 단기 저점 확인하고 당분간 업사이드 위주로 바라보는 게 맞지 않을까 싶음

#TSLA

비공개 투자자 서밋에서 “매우 가까운 시일 내 대중 무역전쟁이 완화될 것으로 예상한다”며 “현재 수준의 관세율로는 현 상황을 지속할 수 없다는 데 모두가 공감하고 있다”고 언급했다.

그러면서 “중국과의 다음 단계 논의가 진행될 것”이라며 “세계와 시장이 안도의 한숨을 쉴 수 있도록 미중 간 긴장 완화 가능성이 긍정적인 신호가 될 것”이라고 덧붙였다.



https://n.news.naver.com/article/018/0005994671?sid=101

도널드 트럼프

중국을 매우 적극적으로 지원할 계획이다

중국도 만족할 것이다

중국에 대한 최종 관세는 145%에 이르지 않을 것이다

우리는 미국 외 국가에 수출할 것이다

재정 적자를 줄이는 것이 목표다

지금이 금리 인하의 이상적인 시기다

파월은 늦기보다 빠르게 대응하길 바란다

파월 해임 계획 없음

파월 해임은 처음부터 의도한 적 없다

연준 의장 파월이 금리 인하를 하지 않더라도 큰 문제는 아니다

중국과 합의할 것이라고 생각한다

파월이 금리 인하에 더 적극적이길 원한다

관세 덕분에 미국 내 모든 사람이 잘 살게 될 것이다

참 투명한

며칠 반등 잠깐 즐기되, 이러다 또 트럼프 말 바꾸고 조정 시작될 수 있음

미국 매크로든 개별 기업이든 뒷북 어닝 추정치 하향이든 온갖 미국 망할 것만 같은 센티 형성될 때 다시 줍고, 트럼프가 평균회귀(=반등) 시켜주면 다시 팔고

당분간 미국은 계속 그렇게 플레이할 생각