숏 헷지 다 풂

#PLTR 팔란티어 주봉 체크

#TSLA 투자자들 관심 속에서 잊혀진 테슬라

200MA 뚫기 전까진 일단 관망만

* 최근 코인 가격 반등이..?

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~ 8일 뉴욕증시와 암호화폐 업계에 따르면 중국이 자국 내 채굴 금지를 재검토할 가능성이 제기되고 있다

~ 중국 대법원은 암호화폐의 법적 지위와 규제 프레임워크를 재검토하고 있다. 중국 정부는 단속 과정에서 압류한 비트코인을 160억~190억 달러 상당 보유하고 있으며, 이를 전략적 준비금으로 활용하는 방안이 논의되고 있다. 만약 실제로 준비금으로 편입된다면, 비트코인 가격에 강력한 상승 압력을 가할 수 있는 새로운 촉매가 될 전망이다

~ 중국에서는 홍콩을 통한 비공식 비트코인 매수 활동도 꾸준히 이뤄지고 있다. 중국 본토 소비자들의 암암리 매수 수요가 이미 비트코인 가격에 일정 부분 긍정적 영향을 주고 있으며, 만약 합법화가 이뤄질 경우 그 효과는 더욱 커질 것으로 예상된다

http://m.g-enews.com/view.php?ud=202504291955467345906806b77b_1#_PA

+ 메모리(MEMORY): 구형(legacy) DRAM 중심으로 현물가 급등
→ DRAMeXchange에 따르면, DDR4 16Gb DRAM 현물 가격은 2.4% 상승하여 $4.03를 기록했고, DDR4 8Gb는 2.2% 올라 $1.97을 기록했습니다. Inspectrum 기준으로, DDR4 16Gb 현물가는 3월 14일 이후 40.2% 상승, 2023년 2월 이후 최고치를 경신했습니다.
DDR4 8Gb의 경우 연초 대비(YTD) 48.2% 상승, 2022년 12월 이후 처음으로 $2선을 돌파했습니다.

분기 누적 기준(QTD)으로는 다음과 같은 상승률을 보였습니다:

DDR5 16Gb: +4.3%
DDR4 16Gb: +22.6%
DDR4 8Gb: +29.3%

이는 미국 반도체 관세 시행 전 수요 선반영(pull-in demand)이 계속되고 있다는 신호로, DRAM 제조업체에게는 심리적으로 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.


+ 반도체(SEMICON): 마이크로칩(Microchip) +2.2%, 시간 외 거래에서 추가 8% 급등
→ MCHP(마이크로칩 테크놀로지)의 2024 회계연도 4분기 매출은 $9억7050만 달러, 시장 예상치($9억6270만 달러)를 상회했습니다.
회사는 2025 회계연도 1분기 가이던스를 $10.2억 ~ $10.7억으로 제시해, 시장 컨센서스($9억8350만 달러)를 크게 웃돌았습니다.

MCHP는 이번 분기를 "장기적인 산업 침체 사이클의 바닥"이라고 언급했으며, 한 애널리스트는 "아날로그 및 MCU(마이크로컨트롤러) 산업 전반, 특히 MCHP는 재고조정이 마무리되고 재고 재확충(restocking) 사이클로 진입 중"이라고 평가했습니다.

iShares 반도체 ETF는 정규 거래에서 0.9% 상승 마감한 후, 시간 외 거래에서 추가 0.5% 상승했습니다.

최근 Bofa에서 실시한 서베이 결과 중 하나. 'Short USD'가 대세인듯한데, EM으로 더 물이 들어왔으면..

팔란티어, 테슬라, 비트코인 등 애니멀스삐릿 상징하는 종목/자산 반등하니 다시 테마주들도 꿈틀

그 중에서도 상승률 상위에 눈에 띄는 중국 자율주행 테마주들

#PONY #WRD

* 온라인 상 ‘5/10 마윈 알리바바 복귀. 그룹 모델 재편’ 관련 루머 확산. 마윈측은 들은바 없다는 입장

>> 이제는 복귀설까지 도네요

5月9日上午，社交媒体盛传一则题为“马云5月10日回归阿里，将要重启大集团模式”的消息，财视传媒据此向马云求证，他回复称“没听说”。

https://asiatechwire.com/Jack-Ma-responds-to-rumors-that-he-will-return-to-Alibaba.html

현재까지 시장은 1분기 S&P 500 기업이 보고한 어닝 서프라이즈에 평균보다 더 많은 보상을 지급하고 있음.

한편, 시장은 S&P 500 기업이 1분기에 보고한 어닝 쇼크에 대해 평균보다 낮은 수준으로 처벌하고 있음.

•JP Morgan : 신흥국 통화 의견 기존 ‘비중축소’에서 ’중립‘으로 상향. 신흥 아시아 톨화 ‘비중확대’ 의견 유지

>摩根大通：上调新兴市场货币至平配评级，之前为低配。对新兴市场亚洲货币持超配评级。因石油价格下跌而下调厄瓜多尔债券评级至平配。

[삼성 이영진] 글로벌 SW 기업 주요 일정(현지시간)

실적(E)은 잠정 일정으로 향후 변동 가능

■ 5월 3주 차
코어위브(CRWV) - 5/14
텐센트(700 HK) - 5/14(HKT 저녁)
알리바바(9988 HK, BABA) - 5/15(HKT 저녁)

■ 5월 4주 차
<구글 I/O - 5/20~21>
<마이크로소프트 Build - 5/20~22>
팔로알토 네트웍스(PANW) - 5/20
스노우플레이크(SNOW) - 5/21
워크데이(WDAY) - 5/22

■ 5월 5주 차
세일즈포스(CRM) - 5/28
몽고DB(MDB) - 5/29(E)
엘라스틱(ESTC) - 5/29(E)
지스케일러(ZS) - 5/29

■ 6월 1주 차
<스노우플레이크 서밋 - 6/2~5>
크라우드 스트라이크(CRWD) - 6/3

■ 6월 2주 차
<데이터브릭스 Data+AI 서밋 6/9~12>
오라클(ORCL) - 6/10(E)
어도비(ADBE) - 6/12

BofA 2025 전망

우리 2025년 전망의 큰 흐름은 대체로 '채권 > 주식', '해외 주식 > 미국 주식', '금 > 미국 달러'입니다. 이 전망은 미국의 '예외적 성장론(US exceptionalism)'에 대한 과도한 포지셔닝과, 새로운 포퓰리즘 정책(높아진 관세, 축소된 정부, 줄어든 이민, 전쟁 감소 등)이 충돌하면서, 지난 5년간 50%라는 미친 듯한 미국 명목 GDP 성장률이 둔화될 것이라는 점에 기반하고 있습니다. 이는 2020년대 주요 투자 트렌드, 예를 들어 'ABB(Anything-But-Bonds, 채권만 빼고 다)', 'ABC(Anywhere But China, 중국 외 어디든)', AI 등에 부분적으로 역행하는 흐름입니다.

정책적으로 2025년 미국 연준은 금리 인하를 멈췄고, 미 정부 지출 증가도 멈췄습니다(지난 1년간 미 정부 지출은 8,270억 달러 증가해 7.1조 달러가 되었으나, FY26 예산안 기준으론 500억 달러 감소가 예상됨). 그리고 미국의 실효 관세율이 28%에서 15%로 하락(예: 대중 관세 30%, 대EU 관세 10%)하더라도, 여전히 6,000억 달러 이상의 추가 관세 부과 효과(최소 10% 관세율 기준 4,000억 달러 이상)가 발생합니다.

전술적으로, 그간 과매도됐던 주식시장은 2분기 무역 협상/관세 인하를 미리 선반영하며 올랐으나, 우리는 '기대에 사서, 사실에 판다(buy the expectation, sell the fact)' 전략에 따라 무역 협상 체결 이후에는 주가가 약세 전환할 것으로 예상합니다. 한편, 연준이 다시 금리 인하에 나설 때까지는 달러 약세(숏 포지션)를 유지하고, 공화당 화해 예산안(Reconciliation Budget)으로 향후 감세/연장안이 공식화될 때까지는 5년 만기 미 국채(롱 포지션) 보유를 추천합니다.

매크로 측면에서 우리는 '3C'(중국 협상(China deal), 금리 인하(rate Cuts-특히 중국이 최대 규모 완화 중, 차트 7 참조), 강한 소비(Consumer))가 추가 상승 랠리의 가장 유력한 촉매가 될 것으로 봅니다. 반대로, 부채 축소/디레버리징에 따른 전염이 자산 가격의 주요 하락(베어 리스크) 요인이 될 수 있다고 생각합니다. 특히 트럼프/파월 체제에서 장기물 시장(lose the long-end)을 잃을 경우 위험이 커질 수 있습니다(참고: 1분기 기준 전 세계 부채 수준은 사상 최고치인 324조 달러에 달함, 차트 8 참조).

지금 국장이 딱 1분기 전 2월 중순 같은 느낌. 지수 강하고, 어닝 서프 나온 종목은 시장에서 그대로 리스펙해주고, 각종 개투픽 중소형주/신규상장주 아무거나 사도 돈 버는 장(스피스닥 ADR만 봐도..) 그래서 억지로라도 쎄함을 느끼며 무리한 베팅, 장대양봉단식 매매 지양하려 하는 중

방산 소비재는 찬집 스멜이 자꾸 나서 전닉 필두로 테크 비중 올리면서 포트 중립화해놔야 앞으로 나올지 모르는 미지의 악재에 덜 아프게 맞지 않을까 하는 #생각

현재 포트 비중 대부분이 중국 테크인데, 미장은 계속 언급했던대로 팔란티어 신고가 돌파 여부와 200MA 뚫고 난 이후의 테슬라 주가 향방을 보고 비중 판단 다시 해볼 듯