Forwarded from AWAKE 플러스
📌 HD현대미포(시가총액: 10조 854억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.11.03 13:26:25 (현재가 : 252,500원, 0%)
매출액 : 13,003억(예상치 : 11,988억+/ 8%)
영업익 : 2,008억(예상치 : 1,054억/ +91%)
순이익 : 1,805억(예상치 : 883억+/ 104%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.3Q 13,003억/ 2,008억/ 1,805억/ +91%
2025.2Q 12,344억/ 894억/ 252억/ +14%
2025.1Q 11,838억/ 685억/ 517억/ +52%
2024.4Q 14,228억/ 469억/ 796억/ -21%
2024.3Q 10,777억/ 352억/ 26억/ +48%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251103800236
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010620
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.11.03 13:26:25 (현재가 : 252,500원, 0%)
매출액 : 13,003억(예상치 : 11,988억+/ 8%)
영업익 : 2,008억(예상치 : 1,054억/ +91%)
순이익 : 1,805억(예상치 : 883억+/ 104%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.3Q 13,003억/ 2,008억/ 1,805억/ +91%
2025.2Q 12,344억/ 894억/ 252억/ +14%
2025.1Q 11,838억/ 685억/ 517억/ +52%
2024.4Q 14,228억/ 469억/ 796억/ -21%
2024.3Q 10,777억/ 352억/ 26억/ +48%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251103800236
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010620
Gromit 공부방
2026금융소비자트렌드_하나금융연구소.pdf
최근 1억 원 이상 자산을 보유한 ‘대중 부유층(Mass Affluent)’ 가운데 MZ세대(1980~2000년대생) 비중이 빠르게 증가
Gromit 공부방
2026금융소비자트렌드_하나금융연구소.pdf
26년은 부동산보다 주식시장을 긍정적으로 전망해 투자 중심의 자산운용 기조가 유지될 전망
특히, 지수 연동의 안정성을 추구하고 절세를 함께 고려
특히, 지수 연동의 안정성을 추구하고 절세를 함께 고려
Gromit 공부방
개인적으로 이상한(?) 거 하지 말고 (그나마) 직관적인 거 하자 주의인데, 외국인이 떠먹여준 시세 개인들이 받는 중? #이수페타시스
어느새 외인지분율 30% 가까이 올라온 #이수페타시스
Forwarded from 선수촌
국민연금은 일단 없애야 하지만 (다른 연기금은 논외),
일단 존재하는 동안에는 조회공시 제도가 필요.
생각해보면, 지난 수년간 국장의 큰 뜬금 급등락 가운데 상당수는 국민연금발 집행 및 환매 관련 루머/소문/찌라시/너만알고있어 에서 발생했으나 책임지는 자는 없었다.
https://news.1rj.ru/str/bumsong2/19314
일단 존재하는 동안에는 조회공시 제도가 필요.
생각해보면, 지난 수년간 국장의 큰 뜬금 급등락 가운데 상당수는 국민연금발 집행 및 환매 관련 루머/소문/찌라시/너만알고있어 에서 발생했으나 책임지는 자는 없었다.
https://news.1rj.ru/str/bumsong2/19314
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전자공시생 X 29PER
** 연기금 자금집행썰
정부, 코스닥 활성화 정책 기반임
코스피 4200돌파로 부담을 인지
코스닥 중심 소부장 집행 준비
정부의 ‘벤처 4대 강국 도약 종합대책’(가칭)의 발표가 예정
12월 150조원 규모의 국민성장펀드 출범 예정
26년부터 코스닥 공모주 코스닥벤처펀드에 우선 배정하는 의무 비율을 현행 25% 이상에서 30% 이상으로 높임
정부, 코스닥 활성화 정책 기반임
코스피 4200돌파로 부담을 인지
코스닥 중심 소부장 집행 준비
정부의 ‘벤처 4대 강국 도약 종합대책’(가칭)의 발표가 예정
12월 150조원 규모의 국민성장펀드 출범 예정
26년부터 코스닥 공모주 코스닥벤처펀드에 우선 배정하는 의무 비율을 현행 25% 이상에서 30% 이상으로 높임
‒ 최근 미 단기자금시장(repo market)이 심각한 유동성 경색을 보이며 SOFR 금리·GC 금리·SRF 이용 규모가 모두 팬데믹 이후 최고 수준으로 급등. 이는 연준의 양적긴축(QT)이 여전히 지속되는 가운데, 정부 셧다운으로 인해 시중 유동성이 급격히 빨려 들어간 구조적 현상임.
‒ 특히 연준 상설레포(Standing Repo Facility) 이용이 사상 두 번째로 높았고, SOFR 금리도 하루 22bp 급등(4.22%)하며 사실상 연준의 금리인하 효과가 사라짐. 이는 2019년 레포 위기나 2020년 코로나발 자금경색에 근접한 수준의 긴축 신호로 해석.
‒ 문제의 핵심은 재무부(Treasury)의 현금 계정(TGA)으로, 정부 셧다운 이후 세입·지출 왜곡으로 인해 TGA 잔액이 3개월 만에 3,000억 달러 → 1조 달러로 급증, 시중은행의 예금·준비금이 빠르게 소진되고 있음.
‒ 외국계 상업은행의 현금자산도 4개월 만에 1.5조 → 1.17조 달러(-3,000억 달러)로 감소, 이는 셧다운 기간 동안 재무부가 민간 자금을 흡수해 일상적 재정 지출을 충당하고 있기 때문.
‒ 이로 인해 Fed 준비금 + 역레포 잔액 총합이 2020년 이후 최저치로 하락, 시스템 내 초과유동성이 거의 고갈됨. 단기금리 상승과 SRF 의존 확대는 피드백 루프를 형성하며 시장 전반의 스트레스를 가중시키는 중.
‒ 다만 이 구조는 역설적으로 ‘폭발적 반등(melt-up)’의 전조로도 해석됨. 정부가 셧다운을 종료하고 TGA 잔액을 방출하면, 수천억 달러의 유동성이 시장으로 재유입돼 위험자산 전반(비트코인·스몰캡·비AI섹터 등)을 끌어올릴 가능성.
‒ 결론적으로, 단기적으로는 자금시장 경색이 심화되겠지만, 정부 재개 시점이 ‘스텔스 QE’로 작동해 대규모 유동성 랠리를 촉발할 수 있음. 즉, 지금의 유동성 고갈이 향후 주식·리스크자산 폭등의 불씨로 전환될 수 있는 구간.
source: zerohedge
‒ 특히 연준 상설레포(Standing Repo Facility) 이용이 사상 두 번째로 높았고, SOFR 금리도 하루 22bp 급등(4.22%)하며 사실상 연준의 금리인하 효과가 사라짐. 이는 2019년 레포 위기나 2020년 코로나발 자금경색에 근접한 수준의 긴축 신호로 해석.
‒ 문제의 핵심은 재무부(Treasury)의 현금 계정(TGA)으로, 정부 셧다운 이후 세입·지출 왜곡으로 인해 TGA 잔액이 3개월 만에 3,000억 달러 → 1조 달러로 급증, 시중은행의 예금·준비금이 빠르게 소진되고 있음.
‒ 외국계 상업은행의 현금자산도 4개월 만에 1.5조 → 1.17조 달러(-3,000억 달러)로 감소, 이는 셧다운 기간 동안 재무부가 민간 자금을 흡수해 일상적 재정 지출을 충당하고 있기 때문.
‒ 이로 인해 Fed 준비금 + 역레포 잔액 총합이 2020년 이후 최저치로 하락, 시스템 내 초과유동성이 거의 고갈됨. 단기금리 상승과 SRF 의존 확대는 피드백 루프를 형성하며 시장 전반의 스트레스를 가중시키는 중.
‒ 다만 이 구조는 역설적으로 ‘폭발적 반등(melt-up)’의 전조로도 해석됨. 정부가 셧다운을 종료하고 TGA 잔액을 방출하면, 수천억 달러의 유동성이 시장으로 재유입돼 위험자산 전반(비트코인·스몰캡·비AI섹터 등)을 끌어올릴 가능성.
‒ 결론적으로, 단기적으로는 자금시장 경색이 심화되겠지만, 정부 재개 시점이 ‘스텔스 QE’로 작동해 대규모 유동성 랠리를 촉발할 수 있음. 즉, 지금의 유동성 고갈이 향후 주식·리스크자산 폭등의 불씨로 전환될 수 있는 구간.
source: zerohedge
‒ 골드만 트레이딩 데스크는 현 시장의 움직임을 ‘피로(Fatigue)’ 한 단어로 표현, 연준의 예상보다 매파적 금리인하·정부 셧다운으로 인한 데이터 공백·보상 받지 못하는 실적 호조·좁아지는 상승 폭(breadth)이 시장 반전 요인이라 분석.
‒ 전문 투자자들은 신중한 태도로 일관하며 LOs는 -35억 달러, HFs는 -16억 달러 순매도. 특히 북미 비중 축소, 아시아(선진+신흥) 중심 매수세 유입. 유럽 비중은 MSCI 대비 +2.96%로 상승하며 리스크온 분위기.
‒ CTA는 전주 글로벌 주식 15억 달러 순매도하며 익스포저를 +1,730억 달러로 축소. 향후 1주일간 모든 시나리오(상·하·횡보)에서 순매도 지속 전망, S&P 피봇레벨은 6679(단기), 6386(중기), 5916(장기) 제시.
‒ 뮤추얼펀드는 글로벌 주식형펀드로 170억 달러 순유입(+30억 WoW)되었지만, 미국 제외 펀드 중심. 일본·한국 주식펀드 강세, 중국·영국 펀드에서 자금 유출.
‒ 기업은 IPO 공급 89억 달러(YTD 3,670억 달러) vs 자사주매입 급증(Q4 전통적 매수 피크) 구조. 현재 S&P500 중 40%가 오픈윈도우 상태, 주당 50억 달러 수준의 바이백 실행 중.
‒ 개인투자심리는 호전(AAII Bulls 44.0% vs 평균 37.5%), Fear & Greed Index는 35로 여전히 ‘공포’ 영역. GS 센티멘트 인디케이터는 -0.4로 포지션은 여전히 신중한 구간.
‒ 전반적으로 CTA 매도세와 펀드매니저 신중함이 존재하지만, 기업 바이백과 리테일 매수세가 시장 하단을 지지하며, ‘기계적 매도 vs 구조적 자금유입’의 힘겨루기 국면 지속 중.
‒ 전문 투자자들은 신중한 태도로 일관하며 LOs는 -35억 달러, HFs는 -16억 달러 순매도. 특히 북미 비중 축소, 아시아(선진+신흥) 중심 매수세 유입. 유럽 비중은 MSCI 대비 +2.96%로 상승하며 리스크온 분위기.
‒ CTA는 전주 글로벌 주식 15억 달러 순매도하며 익스포저를 +1,730억 달러로 축소. 향후 1주일간 모든 시나리오(상·하·횡보)에서 순매도 지속 전망, S&P 피봇레벨은 6679(단기), 6386(중기), 5916(장기) 제시.
‒ 뮤추얼펀드는 글로벌 주식형펀드로 170억 달러 순유입(+30억 WoW)되었지만, 미국 제외 펀드 중심. 일본·한국 주식펀드 강세, 중국·영국 펀드에서 자금 유출.
‒ 기업은 IPO 공급 89억 달러(YTD 3,670억 달러) vs 자사주매입 급증(Q4 전통적 매수 피크) 구조. 현재 S&P500 중 40%가 오픈윈도우 상태, 주당 50억 달러 수준의 바이백 실행 중.
‒ 개인투자심리는 호전(AAII Bulls 44.0% vs 평균 37.5%), Fear & Greed Index는 35로 여전히 ‘공포’ 영역. GS 센티멘트 인디케이터는 -0.4로 포지션은 여전히 신중한 구간.
‒ 전반적으로 CTA 매도세와 펀드매니저 신중함이 존재하지만, 기업 바이백과 리테일 매수세가 시장 하단을 지지하며, ‘기계적 매도 vs 구조적 자금유입’의 힘겨루기 국면 지속 중.
Gromit 공부방
Discretionary vs Systematic Equity Positioning 업뎃 지난주 조정 때 수급이 많이 털린 모습 근데 Discretionary 수급은 오를 때도 안 사고 빠질 때만 털면 돈은 어케 버는 건지(진짜 모름)
Discretionary vs Systematic Equity Positioning 업뎃
China offers tech giants cheap power to boost domestic AI chips
‒ 중국이 미국과의 AI 패권 경쟁 속에 자국 반도체 생태계를 강화하기 위해, 국내 칩을 사용하는 대형 데이터센터의 전력요금을 최대 50%까지 보조하는 신규 보조금 제도를 도입.
‒ 바이트댄스·알리바바·텐센트 등 주요 테크기업들은 엔비디아 칩 수입 금지 이후 화웨이·캠브리콘 등 자국산 칩으로 전환했지만, 이들이 엔비디아 H20 대비 30~50% 더 많은 전력을 소모해 운영비가 급등했다고 당국에 불만을 제기.
‒ 이에 간쑤·구이저우·내몽골 등 에너지 집약형 지역 정부들이 국산 칩 사용 조건부로 전기요금 절반 감면 및 현금 인센티브 제공에 나섰으며, 외산 칩(엔비디아 등)을 사용하는 센터는 지원 대상에서 제외됨.
‒ 이들 지방정부는 이미 풍부한 재생에너지·저가 전력을 바탕으로 데이터센터 유치를 경쟁 중이며, 보조금 포함 전력단가를 kWh당 약 0.4위안(5.6센트)까지 낮춰, 미국 평균 산업용 전력요금(9.1센트)의 절반 수준을 형성.
‒ 화웨이는 자사 Ascend 910C 칩의 낮은 단일 연산 성능을 대규모 클러스터 결합 방식으로 보완 중이지만, 이 역시 전력소비를 더 키우는 요인으로 작용.
‒ 중국의 중앙집중형 전력망은 미국보다 안정적이고 친환경적인 전력을 제공하며, 단기적으로는 전력 부족 우려가 없음 → 이는 AI 인프라 투자의 지속 확대를 가능케 하는 기반으로 작용.
‒ 이번 정책은 ‘AI 칩 자립 + 에너지 보조금’이라는 이중 인센티브 구조로, 엔비디아 의존 탈피와 중국산 반도체 생태계의 내수 기반 강화를 동시에 노림.
source: FT
‒ 중국이 미국과의 AI 패권 경쟁 속에 자국 반도체 생태계를 강화하기 위해, 국내 칩을 사용하는 대형 데이터센터의 전력요금을 최대 50%까지 보조하는 신규 보조금 제도를 도입.
‒ 바이트댄스·알리바바·텐센트 등 주요 테크기업들은 엔비디아 칩 수입 금지 이후 화웨이·캠브리콘 등 자국산 칩으로 전환했지만, 이들이 엔비디아 H20 대비 30~50% 더 많은 전력을 소모해 운영비가 급등했다고 당국에 불만을 제기.
‒ 이에 간쑤·구이저우·내몽골 등 에너지 집약형 지역 정부들이 국산 칩 사용 조건부로 전기요금 절반 감면 및 현금 인센티브 제공에 나섰으며, 외산 칩(엔비디아 등)을 사용하는 센터는 지원 대상에서 제외됨.
‒ 이들 지방정부는 이미 풍부한 재생에너지·저가 전력을 바탕으로 데이터센터 유치를 경쟁 중이며, 보조금 포함 전력단가를 kWh당 약 0.4위안(5.6센트)까지 낮춰, 미국 평균 산업용 전력요금(9.1센트)의 절반 수준을 형성.
‒ 화웨이는 자사 Ascend 910C 칩의 낮은 단일 연산 성능을 대규모 클러스터 결합 방식으로 보완 중이지만, 이 역시 전력소비를 더 키우는 요인으로 작용.
‒ 중국의 중앙집중형 전력망은 미국보다 안정적이고 친환경적인 전력을 제공하며, 단기적으로는 전력 부족 우려가 없음 → 이는 AI 인프라 투자의 지속 확대를 가능케 하는 기반으로 작용.
‒ 이번 정책은 ‘AI 칩 자립 + 에너지 보조금’이라는 이중 인센티브 구조로, 엔비디아 의존 탈피와 중국산 반도체 생태계의 내수 기반 강화를 동시에 노림.
source: FT
Ft
China offers tech giants cheap power to boost domestic AI chips
Beijing introduces grants that slash energy bills by up to half for some of country’s largest data centres
‒ 미국 증시는 8개월간의 강한 랠리 이후 차익실현과 밸류에이션 부담, EPS 서프라이즈에도 주가가 반응하지 않는 약세 흐름 속에서 전반적으로 하락, 특히 나스닥과 AI 중심 종목군이 급락하며 ‘Mag7 언와인딩’이 발생.
‒ 골드만은 이번 약세를 “valuation 부담 + 실적 반응 부진 + 시장 Breadth 약화”의 삼중 요인으로 분석했으며, Michael Burry의 NVDA·PLTR 풋 포지션, 암호화폐 급락, 유동성 경색(레포 증가, SOFR–IORB 스프레드 확대) 등이 불안 심리를 자극했다고 평가.
‒ 주요 지수 중 다우만 상대적 방어력을 보였고, 기술·산업주 매도세 속에 헬스케어, 필수소비재, 유틸리티 등 디펜시브 섹터로 자금 회전이 뚜렷하게 나타남.
‒ NDX 대비 NDXE(동일가중) 괴리가 2008년 이후 최대치(5일 기준 4%)로 확대되며 초대형주 쏠림 심화, 투자자들이 메가캡 테크에 추가 진입을 꺼리고 ‘Laggard Hunt’(낙주 탐색) 모드로 전환.
‒ 금리 하락(국채 전 구간 -3bp)에도 불구하고 크레딧 스프레드(IG·HY·CDX)는 수개월래 최대폭으로 벌어졌고, AI 빅테크의 대규모 회사채 발행으로 주식과 채권 리스크가 괴리되는 현상 심화.
‒ 달러는 파월 발언 이후 강세 지속, 유가(WTI $60) 하단 지지, 비트코인·이더리움 급락(BTC <$100k, ETH -12%), 금도 $4000선 붕괴되며 모든 위험자산이 동시에 매도당하는 ‘one-trade’ 양상 전개.
‒ 골드만은 S&P 500의 밸류에이션이 2001·2021년 버블 구간에 근접했다고 경고하며, 좁은 Breadth 구조 속에서 AI·테크 중심의 고평가 구간이 본격적인 밸류 조정 국면으로 진입할 수 있음을 시사.
‒ 골드만은 이번 약세를 “valuation 부담 + 실적 반응 부진 + 시장 Breadth 약화”의 삼중 요인으로 분석했으며, Michael Burry의 NVDA·PLTR 풋 포지션, 암호화폐 급락, 유동성 경색(레포 증가, SOFR–IORB 스프레드 확대) 등이 불안 심리를 자극했다고 평가.
‒ 주요 지수 중 다우만 상대적 방어력을 보였고, 기술·산업주 매도세 속에 헬스케어, 필수소비재, 유틸리티 등 디펜시브 섹터로 자금 회전이 뚜렷하게 나타남.
‒ NDX 대비 NDXE(동일가중) 괴리가 2008년 이후 최대치(5일 기준 4%)로 확대되며 초대형주 쏠림 심화, 투자자들이 메가캡 테크에 추가 진입을 꺼리고 ‘Laggard Hunt’(낙주 탐색) 모드로 전환.
‒ 금리 하락(국채 전 구간 -3bp)에도 불구하고 크레딧 스프레드(IG·HY·CDX)는 수개월래 최대폭으로 벌어졌고, AI 빅테크의 대규모 회사채 발행으로 주식과 채권 리스크가 괴리되는 현상 심화.
‒ 달러는 파월 발언 이후 강세 지속, 유가(WTI $60) 하단 지지, 비트코인·이더리움 급락(BTC <$100k, ETH -12%), 금도 $4000선 붕괴되며 모든 위험자산이 동시에 매도당하는 ‘one-trade’ 양상 전개.
‒ 골드만은 S&P 500의 밸류에이션이 2001·2021년 버블 구간에 근접했다고 경고하며, 좁은 Breadth 구조 속에서 AI·테크 중심의 고평가 구간이 본격적인 밸류 조정 국면으로 진입할 수 있음을 시사.