<4월 26일 뉴스 업데이트>
1. 1순위 청약결과
  . 봉담 중흥s클래스 센트럴에듀 761세대 분양에 424세대 미달
  . 엘리프 미아역 2단지 102세대 분양에 20세대 미달
  . 엘리프 미아역 1단지 36세대 분양에 123세대 청약 완판

현대산업개발 gpm입니다. 2월부터 입주 시작한 자체사업장 청주가경 인도기준 매출인식을 고려했을때 자체 마진이 낮네요.. 일반건축은 적자네요

2023.04.27 08:48:56
기업명: 대우건설(시가총액: 1조 7,124억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 26,081억(예상치: 24,957억)
영업익: 1,767억(예상치: 1,591억)
순익: 971억(예상치: 1,139억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 26,081억 / 1,767억 / 971억
2022.4Q 32,083억 / 2,468억 / 1,116억
2022.3Q 25,205억 / 2,055억 / 1,743억
2022.2Q 24,409억 / 865억 / 484억
2022.1Q 22,495억 / 2,213억 / 1,736억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230427800065
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047040

서프 이유는 플랜트 이익률이 16.5% 나왔기 때문(1회성 없이 정상 마진이라는 설명)
이외 특이사항은 없습니다

2023.04.27 11:42:58
기업명: 삼성엔지니어링(시가총액: 5조 7,232억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 25,335억(예상치: 24,313억)
영업익: 2,254억(예상치: 1,777억)
순익: 1,774억(예상치: 1,341억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 25,335억 / 2,254억 / 1,774억
2022.4Q 29,396억 / 2,145억 / 1,798억
2022.3Q 24,579억 / 1,605억 / 1,622억
2022.2Q 24,934억 / 1,535억 / 1,396억
2022.1Q 21,634억 / 1,744억 / 1,137억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230427800204
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=028050

서프 배경은 비화공(계열사) GPM이 생각보다 잘나왔네요

<4월 27일 뉴스 업데이트>
1. 3월 주택 통계
. 3월 인허가: 3.2만호(-23.9%yoy)
누적 인허가: 8.6만호(-23.0%yoy)
. 3월 착공: 2.2만호(-45.4%yoy)
누적 착공: 5.4만호(-36.2%yoy)
. 3월 분양: 1.3만호(-36.9%yoy)
누적 분양: 2.4만호(-62.9%yoy)
. 3월 준공: 3.1만호(-5.6%yoy)
누적 준공: 8.1만호(+3.4%yoy)
. 3월 미분양: 7.2만호(-4.4%mom)
3월 준공후미분양: 8,650세대(+96세대mom)
. 3월 매매거래량: 5.2만건(-2.1%yoy, +27.0%mom)
URL: https://bit.ly/447DQRF

-> 미분양 감소가 인상적. 다만, 분양이 평년대비 너무너무너무너무너무 적음(10년 평균 1~3월 5.4만호). 분양 상황이 안좋은걸 감지하고 알아서 분양을 안하고 있는 중. 미분양 총 3천세대 감소했는데, 그 중 1천세대가 서울, 900세대가 경기, 800세대가 대구, 400세대가 충남. 서울은 그나마 분양경기가 양호하나, 대구와 충남은 분양이 없었던 영향(1~3월 대구 분양 0세대. 충남 80세대). 경기도도 분양 반토막 수준. 청약환경이 좋아졌어요! 라고 말하기엔 애매한 상황. 매매거래량은 수도권과 지방광역시는 전년동월비 10% 이상씩 증가. 지방이 22% 감소한 영향으로, 전국 -2.1%yoy 기록.

2023.04.27 13:25:08
기업명: 자이에스앤디(시가총액: 2,459억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 7,671억(예상치: 5,415억)
영업익: 475억(예상치: 370억)
순익: 150억(예상치: 270억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 7,671억 / 475억 / 150억
2022.4Q 8,882억 / 644억 / 508억
2022.3Q 6,410억 / 356억 / 263억
2022.2Q 7,113억 / 827억 / 622억
2022.1Q 2,385억 / 163억 / 125억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230427800220
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=317400

2023.04.27 13:55:49
기업명: GS건설(시가총액: 1조 8,314억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 35,127억(예상치: 30,140억)
영업익: 1,589억(예상치: 1,674억)
순익: 1,359억(예상치: 1,004억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 35,127억 / 1,589억 / 1,359억
2022.4Q 39,224억 / 1,121억 / -542억
2022.3Q 29,531억 / 1,251억 / 1,604억
2022.2Q 30,479억 / 1,644억 / 1,796억
2022.1Q 23,759억 / 1,533억 / 1,554억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230427800262
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006360

GS건설 플랜트...쇼크

2023.04.27 14:36:36
기업명: SGC이테크건설(시가총액: 795억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 4,233억(예상치: 0억)
영업익: 38억(예상치: 0억)
순익: 67억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 4,233억 / 38억 / 67억
2022.4Q 4,697억 / -91억 / 16억
2022.3Q 3,986억 / 92억 / 119억
2022.2Q 3,643억 / 110억 / 119억
2022.1Q 2,907억 / 221억 / 267억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230427900292
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=016250

2023.04.27 16:12:37
기업명: LX하우시스(시가총액: 3,219억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 8,404억(예상치: 8,086억)
영업익: 161억(예상치: 3억)
순익: 46억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 8,404억 / 161억 / 46억
2022.4Q 8,872억 / -130억 / -776억
2022.3Q 9,140억 / 153억 / 106억
2022.2Q 9,485억 / 56억 / -475억
2022.1Q 8,614억 / 69억 / -31억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230427800558
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=108670

양부문 흑자! 분석은 장표 참고

[하나증권 건설 김승준] 4/28
대우건설 - 플랜트 이익 서프라이즈 영향

▶보고서: https://bit.ly/3AvcmrI
▶1Q23 잠정실적: 컨센서스 상회
▶플랜트 실적 개선세: 나이지리아와 리비아 수주 영향
▶투자의견 Neutral, 목표주가 4,500원 유지

<실적 특이사항>
. 주택건축: GPM 8.8% 기록(가이던스 10% 미달)
. 플랜트: GPM 16.5% 기록(서프 배경. 1회성 X)
. 분양: 1Q23 2,524세대, 미분양 4,600세대

생각보다 플랜트 실적이 잘나왔습니다. 하반기에도 플랜트는 생각보다 더 잘나올 듯 합니다. 1분기 리비아와 나이지리아 수주 건이 하반기부터 매출액에 기여할 것으로 전망합니다(빠른 공사 요구).
다만, 주택 마진이 아직까지 낮다는 점, 분양 환경이 개선되고 있지 않다는 점 등으로 밸류에이션 상단이 막혀 있다고 보고 있습니다. 플랜트와 토목에서 실적이 개선된다 할지라도, 주택 실적 감소를 만회하기는 어려워 보입니다.


[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild

[하나증권 건설 김승준] 4/28
삼성엔지니어링 - 비화공 서프라이즈

▶보고서: https://bit.ly/3nbOt5p
▶1Q23 잠정실적: 추정치 상회
▶증명된 실적, 이제는 모멘텀이 필요
▶투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지

<실적 특이사항>
. 비화공: GPM 14.8% 기록(가이던스 13%, 1회성 X)
. 화공: GPM 9.9% 기록(가이던스대로)
. 수주: 2.1조원(비화공 2.0조원)

비화공부문에서 생각보다 잘나왔습니다. 1~2%정도의 변동성은 있다고 하네요. 하반기에는 기공시된 러시아 재개 건이 매출액에 소폭 기여할 전망입니다.

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild

[하나증권 건설 김승준] 4/28
GS건설 - 주택매출액 상회 + 플랜트 쇼크 = 부합

▶보고서: https://bit.ly/3V9sLLY
▶1Q23 잠정실적: 추정치 부합
▶2Q23 추정: 매출액 3.8조원, 영업이익 1,896억원
▶투자의견 Neutral, 목표주가 23,000원 유지

<실적 특이사항>
. 주택건축: 매출액 2.8조원(추정치 2.4조원). GPM 9.8%(주택 10.4%)
. 플랜트: 이라크 카르발라 현장 274억원 비용 반영
. 신사업: 베트남 인도기준 매출액 791억원 인식
. 영업외: 폴란드 물류창고 개발사업 307억원 지분법 이익
. 1분기 분양 3,440세대

별 다른 특이사항 없습니다.

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild

[하나증권 건설 김승준] 4/28
LX하우시스-업종 내 가장 놀라운 서프라이즈

▶보고서: https://bit.ly/3LAjRUu
▶1Q23 잠정실적: 추정치 큰 폭 상회
▶2분기, 1분기보다 나쁠 수 없는 환경
▶하반기로 갈수록 좋아질 수 있는 실적

<실적 특이사항>
. 건축자재: 매출액 감소(-1.9%yoy), OPM 1.8% 전분기 대비 흑자전환
  > 국내는 부진, 해외 호조. 물류비 감소. 원자재 가격 하락. 환율 하락(수입원자재가격 하락). 감가상각비 감소(4Q22 1,000억원 자산손상)
. 자동차소재: 매출액 감소(-4.0%yoy), OPM 2.4% 전분기 대비 흑자전환
  > 자동차 Q 증가. 산업용 필름 부진

적자를 예상했는데, 원가에서 개선이 이뤄지면서 흑자를 기록했습니다. 그리고 자동차의 은총이 여기에도 내렸네요. 2분기가 1분기보다 나은 환경(매매거래량 반등, 원자재가격 안정화, 물류비 안정화)이기 때문에 2분기에도 최소 1분기와 유사한 실적을 기대해볼 수 있게 되었습니다.
23년 추정치기준 P/E 14배, P/B 0.41배로 밸류에이션은 저점인 상황입니다. 정상화되는 내년 P/E는 7.6배로 추정합니다.

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild

2023.04.28 09:25:53
기업명: DL이앤씨(시가총액: 1조 3,330억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 18,501억(예상치: 18,220억)
영업익: 902억(예상치: 882억)
순익: 899억(예상치: 611억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 18,501억 / 902억 / 899억
2022.4Q 22,563억 / 1,202억 / 528억
2022.3Q 18,489억 / 1,164억 / 1,600억
2022.2Q 18,770억 / 1,346억 / 1,160억
2022.1Q 15,147억 / 1,257억 / 1,028억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230428800065
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=375500