<뉴스 업데이트>
KCC 유리사업, KAC에 매각 수순
. KCC에서 판유리와 상재, 홈씨씨 등의 사업부를 코리아오토글라스(KAC)에 이전 추진
. 홈씨씨와 상재는 OEM 방식으로 이전 확정적인 상황
. 이전 시기는 올해 10/1과 내년 1/1
. 해당 사업 이전 시 KAC 매출액 1조원 상회 전망
. 형제간 독립 경영 가속화(KCC 정몽진 회장, KAC 정몽익 사장)
URL: https://bit.ly/2IPpVJO
-> 판유리는 KCC에서 18년 매출액 5,000억원 OPM 10%를 상회하는 사업부
-> KAC 주요주주는 정몽익 25%, KCC 19.9%, 정상영 4.65%로 최대주주 및 특수관계인 지분이 50.07%, 아사히글라스가 10% 보유
-> KAC18년 기준 매출액 5천억원 수준
KCC 유리사업, KAC에 매각 수순
. KCC에서 판유리와 상재, 홈씨씨 등의 사업부를 코리아오토글라스(KAC)에 이전 추진
. 홈씨씨와 상재는 OEM 방식으로 이전 확정적인 상황
. 이전 시기는 올해 10/1과 내년 1/1
. 해당 사업 이전 시 KAC 매출액 1조원 상회 전망
. 형제간 독립 경영 가속화(KCC 정몽진 회장, KAC 정몽익 사장)
URL: https://bit.ly/2IPpVJO
-> 판유리는 KCC에서 18년 매출액 5,000억원 OPM 10%를 상회하는 사업부
-> KAC 주요주주는 정몽익 25%, KCC 19.9%, 정상영 4.65%로 최대주주 및 특수관계인 지분이 50.07%, 아사히글라스가 10% 보유
-> KAC18년 기준 매출액 5천억원 수준
이투데이
[단독] KCC 유리사업, KAC에 매각..형제 독립 경영 수순
(출처=공정거래위원회)도료 및 관련제품 제조기업인 KCC와 계열사 코리아오토글라스(KAC)의 사업부 분리가 본궤도에 오른다. KCC에서 유리 관련 사업
[흥국 건설/김승준] 4/30(화)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon
<삼성엔지니어링-1Q19 리뷰: 19년 영업이익 가이던스 상회 전망>
▣ 실적
매출액 1조 3,518억원(+11.0%yoy), 영업이익 1,190억원(+460.3%yoy)(OPM 8.8%)로 어닝 서프라이즈 기록
> 상회 이유: 화공/비화공 모두 준공 정산이익 반영
> 화공: 1분기 GPM 10%로, 2.6%인 140억원 정산 이익 추정
> 비화공: 평소 GPM 13%로, 4.5%인 310억원 정산 이익 추정, 큰 규모의 관계사 물량 정산 이익
▣ 19년 전망
19년 영업이익 가이던스 3,000억원 상회
> 19년 영업이익 3,500억원 전망(기존 3,000억원 + 정산이익 450억원)
> 2~4분기 화공 GPM 8%, 비화공 GPM 18.5% 기반 추정
> 화공 GPM 10%는 UAE ADNOC CFP의 매출이 본격화되는 2분기에 재확인이 필요
▣ 투자의견 Buy, 목표주가 2.6만원, TOP PICK 유지
19년 EPS에 PER 17.4배 적용
> 해외 수주가 본격화된 06년부터 12년까지의 PER 상단 중 가장 낮았던 밸류인 17.4배를 적용
> 1)수주가이던스 6.6조원 상회하는 수주 Pool, 2)수주잔고 증가, 3)매출액 및 영업이익 증가를 고려, 상단 적용 가능하다 판단
같은 기준으로 PER 중단 12.8배를 적용하면 주가 19,000원으로, 밴드 중단까지는 주가가 오를 체력을 충분히 지녔다고 판단
URL: https://bit.ly/2ZLEeE8
흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon
<삼성엔지니어링-1Q19 리뷰: 19년 영업이익 가이던스 상회 전망>
▣ 실적
매출액 1조 3,518억원(+11.0%yoy), 영업이익 1,190억원(+460.3%yoy)(OPM 8.8%)로 어닝 서프라이즈 기록
> 상회 이유: 화공/비화공 모두 준공 정산이익 반영
> 화공: 1분기 GPM 10%로, 2.6%인 140억원 정산 이익 추정
> 비화공: 평소 GPM 13%로, 4.5%인 310억원 정산 이익 추정, 큰 규모의 관계사 물량 정산 이익
▣ 19년 전망
19년 영업이익 가이던스 3,000억원 상회
> 19년 영업이익 3,500억원 전망(기존 3,000억원 + 정산이익 450억원)
> 2~4분기 화공 GPM 8%, 비화공 GPM 18.5% 기반 추정
> 화공 GPM 10%는 UAE ADNOC CFP의 매출이 본격화되는 2분기에 재확인이 필요
▣ 투자의견 Buy, 목표주가 2.6만원, TOP PICK 유지
19년 EPS에 PER 17.4배 적용
> 해외 수주가 본격화된 06년부터 12년까지의 PER 상단 중 가장 낮았던 밸류인 17.4배를 적용
> 1)수주가이던스 6.6조원 상회하는 수주 Pool, 2)수주잔고 증가, 3)매출액 및 영업이익 증가를 고려, 상단 적용 가능하다 판단
같은 기준으로 PER 중단 12.8배를 적용하면 주가 19,000원으로, 밴드 중단까지는 주가가 오를 체력을 충분히 지녔다고 판단
URL: https://bit.ly/2ZLEeE8
흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)
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<뉴스 업데이트>
1. GTX-C 기본계획 수립 용역발주 공고
. 용역 수행기간 15개월(내년 10~11월 완료 계획)
. 민자적격성 검토 결과는 연내 윤곽
. 21년 말 착공, 25년말 개통 계획
Url: https://bit.ly/2WrDWjG
-> GTX-C 우선협상대상자 결과는 2020년 하반기 이벤트
2. 5월 3일 제 2회 민간투자심의회의 개최
. 부산시 승학터널 제3자 공고안 상정 예정(현대건설 최초 제안)
Url: https://bit.ly/2GTXuqv
1. GTX-C 기본계획 수립 용역발주 공고
. 용역 수행기간 15개월(내년 10~11월 완료 계획)
. 민자적격성 검토 결과는 연내 윤곽
. 21년 말 착공, 25년말 개통 계획
Url: https://bit.ly/2WrDWjG
-> GTX-C 우선협상대상자 결과는 2020년 하반기 이벤트
2. 5월 3일 제 2회 민간투자심의회의 개최
. 부산시 승학터널 제3자 공고안 상정 예정(현대건설 최초 제안)
Url: https://bit.ly/2GTXuqv
<해외 epc 주가 업데이트>
Fluor -24.9%
. 실적 쇼크
. 영업이익 0.5억달러(컨센 1.3억달러)
. 순이익 -0.2억달러(컨센 0.75억달러)
. 에너지화학 부문 OPM 급감(-4.1%pyoy)
. 19년 EPS가이던스 하향(2.75->1.75)
Fluor -24.9%
. 실적 쇼크
. 영업이익 0.5억달러(컨센 1.3억달러)
. 순이익 -0.2억달러(컨센 0.75억달러)
. 에너지화학 부문 OPM 급감(-4.1%pyoy)
. 19년 EPS가이던스 하향(2.75->1.75)
[흥국 건설/김승준] 5/7(화)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon
<1Q19 다시보기 - 실적 서프라이즈 뜯어보기>
▣ 1Q19 실적: 견조한 주택마진 + 기대이상의 토목, 플랜트
. 1회성 손익을 제거하더라도 모두가 서프라이즈 실적
▣ 2Q19 주요 이슈: 1)분양대전, 2)3기 신도시 추가발표, 3)해외수주 계약 여부
1)분양대전: 주요 대형 건설사들이 5~6월 대거 분양 -> 20년 하반기 매출 증가의 기반
>3월 미분양 분석: 특정 지역의 이슈 -> 5~6월 분양 걱정 없음
2)3기 신도시: 6월까지 11만호 추가 지역 발표 예정 + 광역교통망 SOC 기대
3)해외 수주 계약 여부: 현대건설, 삼성엔지니어링이 대부분, 롯데케미칼 LINE과 현대케미칼NCC 발주 가시화
▣ 건설업종 Overweight, TOP PICK 삼성엔지니어링
. 선호도: 삼성엔지니어링 > 현대건설 > 대우건설 > HDC현대산업개발 > GS건설 >대림산업
. 선호도 기준: 연간 실적 증가 > 해외 수주 > 밸류 밴드 하단
URL: https://bit.ly/2Jkkxxr
흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)
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<1Q19 다시보기 - 실적 서프라이즈 뜯어보기>
▣ 1Q19 실적: 견조한 주택마진 + 기대이상의 토목, 플랜트
. 1회성 손익을 제거하더라도 모두가 서프라이즈 실적
▣ 2Q19 주요 이슈: 1)분양대전, 2)3기 신도시 추가발표, 3)해외수주 계약 여부
1)분양대전: 주요 대형 건설사들이 5~6월 대거 분양 -> 20년 하반기 매출 증가의 기반
>3월 미분양 분석: 특정 지역의 이슈 -> 5~6월 분양 걱정 없음
2)3기 신도시: 6월까지 11만호 추가 지역 발표 예정 + 광역교통망 SOC 기대
3)해외 수주 계약 여부: 현대건설, 삼성엔지니어링이 대부분, 롯데케미칼 LINE과 현대케미칼NCC 발주 가시화
▣ 건설업종 Overweight, TOP PICK 삼성엔지니어링
. 선호도: 삼성엔지니어링 > 현대건설 > 대우건설 > HDC현대산업개발 > GS건설 >대림산업
. 선호도 기준: 연간 실적 증가 > 해외 수주 > 밸류 밴드 하단
URL: https://bit.ly/2Jkkxxr
흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)
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<뉴스 업데이트>
1. 오늘(5/7) 3기 신도시 추가 계획 발표 예정
. 11만가구
. 당초 6월 말 예상된 발표가 앞당겨짐
Url: https://bit.ly/2Lt7We4
2. (루머)대림 오하이오 에탄트래커 9월 FID 기대
. 벡텔(삼성 컨소)과의 임금률 산정 기준(비싸다) 문제로 Fluor(경쟁 컨소)에 넘어갈뻔 했으나, 임금문제 해결로 다시 벡텔로 넘어감
. 따라서 9월 최종 투자 결정이 기대
. 다만 파이낸싱에 문제가 있어서, 프로젝트 자체를 더 큰 기업에 매각할 수도 있다는 루머가 있음
Url: https://bit.ly/2vGgbJ1
3. 아이에스동서, 인선이엔티 인수
. 최대주주 아이에스앰버제1호, 2대주주 이앤에프앰버가 보유한 지분 총 23.83%를 인수, 거래금액 1,000억원
. 아이에스동서 지분 28.49%확보 -> 지분법 인식 예정
. 가지고 있는 CB 지분 4% 전환시 30% 상회 ->추후 연결인식 가능
. 인선이엔티는 폐기물 업체로, M/S 47%로 1위, 3년 연평균 매출액 1,500억원, 영업이익 210억원으로 매년 성장중
Url: https://bit.ly/2DVs7Lz
4. 3월 서울 포함 수도권 미분양 증가의 주범: 인천 검단, 평택
. 서울은 대부분이 e편한세상 광진그랜드파크
. 인천 검단: 한신공영의 한신더휴, 대우건설의 센트럴푸르지오, 대광건영의 대광로제비앙, 대방건설의 대방노블랜드1차
. 경기도: 대우조선해양건설의 평택 뉴비전 엘크루 1,238가구 미분양
Url: https://bit.ly/2LnvWiD
-> 몇몇 소수 현장의 대규모 미분양이 기저가 낮았던 수도권 미분양에 영향을 미쳤습니다. 이외 지역은 분양이 잘 소화되고 있기 때문에 단기 분양 걱정은 없다고 보고 있습니다.
1. 오늘(5/7) 3기 신도시 추가 계획 발표 예정
. 11만가구
. 당초 6월 말 예상된 발표가 앞당겨짐
Url: https://bit.ly/2Lt7We4
2. (루머)대림 오하이오 에탄트래커 9월 FID 기대
. 벡텔(삼성 컨소)과의 임금률 산정 기준(비싸다) 문제로 Fluor(경쟁 컨소)에 넘어갈뻔 했으나, 임금문제 해결로 다시 벡텔로 넘어감
. 따라서 9월 최종 투자 결정이 기대
. 다만 파이낸싱에 문제가 있어서, 프로젝트 자체를 더 큰 기업에 매각할 수도 있다는 루머가 있음
Url: https://bit.ly/2vGgbJ1
3. 아이에스동서, 인선이엔티 인수
. 최대주주 아이에스앰버제1호, 2대주주 이앤에프앰버가 보유한 지분 총 23.83%를 인수, 거래금액 1,000억원
. 아이에스동서 지분 28.49%확보 -> 지분법 인식 예정
. 가지고 있는 CB 지분 4% 전환시 30% 상회 ->추후 연결인식 가능
. 인선이엔티는 폐기물 업체로, M/S 47%로 1위, 3년 연평균 매출액 1,500억원, 영업이익 210억원으로 매년 성장중
Url: https://bit.ly/2DVs7Lz
4. 3월 서울 포함 수도권 미분양 증가의 주범: 인천 검단, 평택
. 서울은 대부분이 e편한세상 광진그랜드파크
. 인천 검단: 한신공영의 한신더휴, 대우건설의 센트럴푸르지오, 대광건영의 대광로제비앙, 대방건설의 대방노블랜드1차
. 경기도: 대우조선해양건설의 평택 뉴비전 엘크루 1,238가구 미분양
Url: https://bit.ly/2LnvWiD
-> 몇몇 소수 현장의 대규모 미분양이 기저가 낮았던 수도권 미분양에 영향을 미쳤습니다. 이외 지역은 분양이 잘 소화되고 있기 때문에 단기 분양 걱정은 없다고 보고 있습니다.
Naver
광명·시흥?…정부, 내일 11만가구 ‘3기 신도시’ 추가 건설계획 발표
[서울신문] 정부가 7일 서울지역의 주택 과밀 문제를 해소하기 위해 11만 가구 규모의 수도권 주택공급 계획, 이른바 ‘3기 신도시’ 계획을 추가로 발표한다. 6일 국토교통부(이하 국토부)에 따르면 김현미 국토부 장
<3기신도시 11만호 추가 발표>
1. 신도시: 2곳, 5.8만호
1) 고양 창릉(3.8만호): 고양향동과 행신 사이
. GTX-A 관통
. 서부선 연장(=가칭 고양선): 세절~고양시청, 급행화
. 향동지구 1개, 창릉지구 3개, 화정지구 1개 대곡역 1개, 고양시청역 1개, 총 7개역 신설
2) 부천 대장(2.0만호): 인천계양과 김포공항 사이
. 경명대로 신설(계양IC~서울-광명 고속도로)
. S-BRT: 김포공항역~부천종합운동장역
2. 중소규모: 26곳, 5.2만호
. 서울권 1만호
. 경기권 4.2만호
3. 중소규모 택지는 20년부터 분양 개시, 신도시는 22년부터 분양 개시 계획
URL: https://bit.ly/2vHqYmo
-> 3기신도시 추가 발표에 따른 대형건설사(5개사)의 직접적인 혜택(자체사업지)은 없으나, 서부선 연장(고양선), 경명대로 신설 등으로 고양, 인천의 서울 접근성 개선 효과를 기대
1. 신도시: 2곳, 5.8만호
1) 고양 창릉(3.8만호): 고양향동과 행신 사이
. GTX-A 관통
. 서부선 연장(=가칭 고양선): 세절~고양시청, 급행화
. 향동지구 1개, 창릉지구 3개, 화정지구 1개 대곡역 1개, 고양시청역 1개, 총 7개역 신설
2) 부천 대장(2.0만호): 인천계양과 김포공항 사이
. 경명대로 신설(계양IC~서울-광명 고속도로)
. S-BRT: 김포공항역~부천종합운동장역
2. 중소규모: 26곳, 5.2만호
. 서울권 1만호
. 경기권 4.2만호
3. 중소규모 택지는 20년부터 분양 개시, 신도시는 22년부터 분양 개시 계획
URL: https://bit.ly/2vHqYmo
-> 3기신도시 추가 발표에 따른 대형건설사(5개사)의 직접적인 혜택(자체사업지)은 없으나, 서부선 연장(고양선), 경명대로 신설 등으로 고양, 인천의 서울 접근성 개선 효과를 기대
<뉴스 업데이트>
1. GTX-B 예타 결과 9월 마무리 예정
. 남양주 연결 방안 구상으로 타당성이 상당부분 상승
Url: https://bit.ly/2Ye8lmd
-> 부천 대장 신도시 추가로 gtx-b가 더 통과되기 용이해진 상황입니다. 올해 예타가 통과되면 2021년 우선협상대상자 선정, 2022년 착공을 전망합니다.
2. 대우건설, 이라크 컨테이너터미널 수주
. 2,300억원 규모, 공사기간 착공후 24개월
. 알 포(al faw) 서 방파제 완공, 후속으로 수의계약
Url: https://bit.ly/2H4Eve1
1. GTX-B 예타 결과 9월 마무리 예정
. 남양주 연결 방안 구상으로 타당성이 상당부분 상승
Url: https://bit.ly/2Ye8lmd
-> 부천 대장 신도시 추가로 gtx-b가 더 통과되기 용이해진 상황입니다. 올해 예타가 통과되면 2021년 우선협상대상자 선정, 2022년 착공을 전망합니다.
2. 대우건설, 이라크 컨테이너터미널 수주
. 2,300억원 규모, 공사기간 착공후 24개월
. 알 포(al faw) 서 방파제 완공, 후속으로 수의계약
Url: https://bit.ly/2H4Eve1
Kyeonggi
기재부 “GTX-B노선 예타 결과 9월까지 마무리” - 경기일보
인천 송도에서 남양주 마석까지 수도권 동서를 가로 짓는 GTX(수도권광역급행철도GTX)-B 노선에 대한 예비타당성조사를 오는 9월까지 조속히 마무리짓겠다는 기획재정부의 입장이 나와 주목된다.임영진 기재부 타...
<해외 EPC 업데이트>
5/7 치요다 -10.23% 종가 기록
1)이유: 연간 전망치 수정(2019.3.31 회기 마감 기준)
영업적자 865억엔 -> 2,000억엔
당기순손실: 1,050억엔 -> 2,150억엔
2)적자 확대 원인
. 높은 인력 턴오버로 생산성 저하
. 미국 카메론 LNG Train 1에서 추가적인 작업 비용 + Train 2, 3의 손실 재평가
. 인도네시아 Tangguh LNG 현장에서 상당의 완공비용
-> 2월 13일에 발표한 3Q18(일본회기기준) 당시 누적당기순손실이 1,281억엔으로, 치요다가 밝힌대로 4Q18 누적 당기순손실이 2,150억엔까지 확대되면, 4Q18에 추가적으로 900억엔의 당기순손실이 발생
3Q18 기준 자본이 308억엔으로 4분기 자본잠식 우려
5/9 오후 2시 실적발표 예정
-> 경쟁사의 부진은 국내 EPC 업체들의 수주 경쟁력 강화로 이어질 수 있음. 하지만 Chiyoda와 컨소시엄을 맺어 진행중인 입찰(나이지리아 NLNG7)은 우려되는 상황
5/7 치요다 -10.23% 종가 기록
1)이유: 연간 전망치 수정(2019.3.31 회기 마감 기준)
영업적자 865억엔 -> 2,000억엔
당기순손실: 1,050억엔 -> 2,150억엔
2)적자 확대 원인
. 높은 인력 턴오버로 생산성 저하
. 미국 카메론 LNG Train 1에서 추가적인 작업 비용 + Train 2, 3의 손실 재평가
. 인도네시아 Tangguh LNG 현장에서 상당의 완공비용
-> 2월 13일에 발표한 3Q18(일본회기기준) 당시 누적당기순손실이 1,281억엔으로, 치요다가 밝힌대로 4Q18 누적 당기순손실이 2,150억엔까지 확대되면, 4Q18에 추가적으로 900억엔의 당기순손실이 발생
3Q18 기준 자본이 308억엔으로 4분기 자본잠식 우려
5/9 오후 2시 실적발표 예정
-> 경쟁사의 부진은 국내 EPC 업체들의 수주 경쟁력 강화로 이어질 수 있음. 하지만 Chiyoda와 컨소시엄을 맺어 진행중인 입찰(나이지리아 NLNG7)은 우려되는 상황
<뉴스 업데이트>
1. 3기 신도시 핵심교통망, 재정투입없이 광역교통부담금으로만 건설
. 고양선(약 1.5조원)
. 3호선 연장(약 1조원)
. 부천 s-brt
. 정부 재정 투입이 없으면 예비타당성 조사를 할 필요가 없어 사업기간 단축 가능
Url: https://bit.ly/2HaKvlz
2. 국토부, 청약 예비당첨자 비율 상향 추진
. 전체 물량의 80% -> 500%
. 별도의 법령개정 없이 청약시스템(아파트투유) 개선(약 2주 소요)이 필요한 사항
. 5월 20일 즉시 시행 예정
. 현금부자나 다주택자의 줍줍현상 방지 목적
Url: https://bit.ly/2VshTx8
1. 3기 신도시 핵심교통망, 재정투입없이 광역교통부담금으로만 건설
. 고양선(약 1.5조원)
. 3호선 연장(약 1조원)
. 부천 s-brt
. 정부 재정 투입이 없으면 예비타당성 조사를 할 필요가 없어 사업기간 단축 가능
Url: https://bit.ly/2HaKvlz
2. 국토부, 청약 예비당첨자 비율 상향 추진
. 전체 물량의 80% -> 500%
. 별도의 법령개정 없이 청약시스템(아파트투유) 개선(약 2주 소요)이 필요한 사항
. 5월 20일 즉시 시행 예정
. 현금부자나 다주택자의 줍줍현상 방지 목적
Url: https://bit.ly/2VshTx8
news.donga.com
3기 신도시 ‘고양선’ 등 핵심 교통망… 재정투입 없이 입주민 돈으로 건설
정부가 최근 발표한 3기 신도시의 핵심 교통망을 입주민들이 내는 광역교통부담금만으로 건설키로 했다. 예비타당성 조사가 필요 없어 사업 기간이 2, 3년 단축됨으로써 입주 전에 교…
1. 현대엔지니어링, 폴란드서 11억달러 플랜트 수주
. 연 40만톤 pp
. 한국해외인프라도시개발지원공사(KIND) 7%, 현대엔지니어링 9.7% 지분 투자
. KIND 1호 투자사업으로 추진
Url: https://bit.ly/2HgPAsS
-> 2분기에는 인도네시아 발릭파판(약 12억달러 이상 추정)과 폴란드pp(11억달러) 총 23억달러 이상 수주 인식할 것으로 전망합니다.
2. 경기도, 도시철도망 구축계획 이번주 내 고시 예정
. 총 9개 노선, 3.5조원 규모
. 동탄도시철도, 수원1호선, 성남1호선, 성남2호선, 용인선 광교연장선, 8호선 판교연장, 오이도연결선, 송내~부천선 , 스마트허브노선 등
. 8호선 판교연장과 용인선 광교연장을 제외한 7개 노선은 트램 방식
. 10일 국토부 승인 완료
. 2025년 준공 목표
Url: https://bit.ly/2JGi68V
. 연 40만톤 pp
. 한국해외인프라도시개발지원공사(KIND) 7%, 현대엔지니어링 9.7% 지분 투자
. KIND 1호 투자사업으로 추진
Url: https://bit.ly/2HgPAsS
-> 2분기에는 인도네시아 발릭파판(약 12억달러 이상 추정)과 폴란드pp(11억달러) 총 23억달러 이상 수주 인식할 것으로 전망합니다.
2. 경기도, 도시철도망 구축계획 이번주 내 고시 예정
. 총 9개 노선, 3.5조원 규모
. 동탄도시철도, 수원1호선, 성남1호선, 성남2호선, 용인선 광교연장선, 8호선 판교연장, 오이도연결선, 송내~부천선 , 스마트허브노선 등
. 8호선 판교연장과 용인선 광교연장을 제외한 7개 노선은 트램 방식
. 10일 국토부 승인 완료
. 2025년 준공 목표
Url: https://bit.ly/2JGi68V
<뉴스 업데이트>
서희건설 2.2조원 규모 필리핀 발전소 개발 착수
. 600mw급 초대형 발전소 2기 건설 및 운영하는 민자발전사업
. 13일 국토부에서 지원하는 해외인프라개발사업 타당성 조사 완료
. 사업부지 확보되어 본격적 사업개발 착수
. 20년 상반기 인허가 완료 목표
-> 18년 서희건설 매출액 1.1조원, opm 7.3%로, 20년 착공시 21~25년 평균 2천억원 이상 매출액에 기여할 것으로 전망
Url: https://bit.ly/2JB5H5X
서희건설 2.2조원 규모 필리핀 발전소 개발 착수
. 600mw급 초대형 발전소 2기 건설 및 운영하는 민자발전사업
. 13일 국토부에서 지원하는 해외인프라개발사업 타당성 조사 완료
. 사업부지 확보되어 본격적 사업개발 착수
. 20년 상반기 인허가 완료 목표
-> 18년 서희건설 매출액 1.1조원, opm 7.3%로, 20년 착공시 21~25년 평균 2천억원 이상 매출액에 기여할 것으로 전망
Url: https://bit.ly/2JB5H5X
www.cnews.co.kr
서희건설, 2조2000억원 규모 ‘필리핀 퀘존 친환경 USC 발전소’ 개발 착수
서희건설(회장 이봉관)은 필리핀 퀘존 지역에 총 사업비 약 2조2000억원 규모의 친환경 USC(초초임계압)발전소 건설을 위해 타당성 조사를 완료하고 본격적인 사업 개발에 착수했다고 13일 밝혔다.이 사업은 필리핀 북부 루손(Luzon)섬 퀘존에 600MW급 초대형 발 ...
<뉴스 업데이트>
1. KDB인베스트먼트 IFC에 둥지, 다음달 공식 출범 목표
. KDB산업은행의 구조조정 전담 자회사
. 산은으로부터 처음 넘겨받는 회사는 대우건설
. KDB인베스트먼트는 당분간 대우건설의 기업가치를 끌어올리는 작업에 집중, 이르면 올해 중으로 시장에 매물로 내놓을 계획
https://bit.ly/2HjU2Xx
1. KDB인베스트먼트 IFC에 둥지, 다음달 공식 출범 목표
. KDB산업은행의 구조조정 전담 자회사
. 산은으로부터 처음 넘겨받는 회사는 대우건설
. KDB인베스트먼트는 당분간 대우건설의 기업가치를 끌어올리는 작업에 집중, 이르면 올해 중으로 시장에 매물로 내놓을 계획
https://bit.ly/2HjU2Xx
이데일리
KDB인베스트먼트, 내달 여의도 IFC에 첫 둥지 튼다
[이데일리 김정남 기자] KDB산업은행의 구조조정 전담(AMC) 자회사인 KDB인베스트먼트가 서여의도 산은 본점을 떠나 동여의도에 위치한 서울국제금융센터(IFC)에 첫 둥지를 틀 예정이다. 10여명의 인력 충원을 목표로 사모펀드(PEF), 인수합병(M&A) 등에 경...
하나증권 건설 김승준
<뉴스 업데이트> 사우디 베리(Berri) 육상 프로젝트(20억달러) . 수주내 결과 발표 예상 . Saipem lowest . 현대건설, Petrofac 입찰 참여 -> 현대건설이 수주풀로서 제시하지 않아, 수주 가능성을 크게 기대를 하지 않았던 프로젝트입니다.
<뉴스 업데이트>
1. 사우디 베리 육상 프로젝트 사이펨 로이스트(meed)
. 사이펨 19억달러, 현대건설 21.5억달러 제시
. 둘다 첫 입찰가가 예가 20억달러를 넘어가서 사이펨이 네고를 통해 인하한것으로 알려짐
url: https://bit.ly/2JGW5qh
-> 과거 뉴스 업데이트를 통해 사이펨이 로이스트란 것을 확인한바 있어 새삼 새롭진 않네요
2. 4월 매매전월세 거래량 발표
. 4월 매매거래량 5.1만건(-20.5%yoy)
. 4월 전월세거래량 16.2만건(+5.3%yoy)
Url: https://bit.ly/2JoZFGm
1. 사우디 베리 육상 프로젝트 사이펨 로이스트(meed)
. 사이펨 19억달러, 현대건설 21.5억달러 제시
. 둘다 첫 입찰가가 예가 20억달러를 넘어가서 사이펨이 네고를 통해 인하한것으로 알려짐
url: https://bit.ly/2JGW5qh
-> 과거 뉴스 업데이트를 통해 사이펨이 로이스트란 것을 확인한바 있어 새삼 새롭진 않네요
2. 4월 매매전월세 거래량 발표
. 4월 매매거래량 5.1만건(-20.5%yoy)
. 4월 전월세거래량 16.2만건(+5.3%yoy)
Url: https://bit.ly/2JoZFGm
[흥국 건설/김승준] 5/16(목)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon
<서희건설-지역주택조합이 보여주는 실적>
▣ 실적
매출액 2,799억원(+17.3%yoy), 영업이익 223억원(+82.3%yoy)(OPM 8.0%)로 추정치 상회
> 상회 이유: 기대 이상의 지역주택조합 마진(OPM 7.7%)
▣ Upside: 1)화성시청역 분양 + 2)필리핀 석탄화력발전소
1)화성시청역 스타힐스: 2,983세대로 일반분양 623세대 5월 예정, 충분히 시장에서 소화되어 실적에 크게 기여할 전망
2)필리핀 석탄화력발전소: 사업비 2.2조원규모로 내년 상반기 인허가 완료 계획, 국토부 지원하는 해외인프라개발사업 타당성 조사 완료로 가시성 높음
▣ 투자의견 Buy, 목표주가 1,600원 유지
. 목표주가 PBR 1.1배 적용, ROE 16.3%에 40% 할인
. 달라진 이익레벨(ROE)로서 상승여력 충분
URL: https://bit.ly/2w3feKZ
흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon
<서희건설-지역주택조합이 보여주는 실적>
▣ 실적
매출액 2,799억원(+17.3%yoy), 영업이익 223억원(+82.3%yoy)(OPM 8.0%)로 추정치 상회
> 상회 이유: 기대 이상의 지역주택조합 마진(OPM 7.7%)
▣ Upside: 1)화성시청역 분양 + 2)필리핀 석탄화력발전소
1)화성시청역 스타힐스: 2,983세대로 일반분양 623세대 5월 예정, 충분히 시장에서 소화되어 실적에 크게 기여할 전망
2)필리핀 석탄화력발전소: 사업비 2.2조원규모로 내년 상반기 인허가 완료 계획, 국토부 지원하는 해외인프라개발사업 타당성 조사 완료로 가시성 높음
▣ 투자의견 Buy, 목표주가 1,600원 유지
. 목표주가 PBR 1.1배 적용, ROE 16.3%에 40% 할인
. 달라진 이익레벨(ROE)로서 상승여력 충분
URL: https://bit.ly/2w3feKZ
흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
<뉴스 업데이트>
1. 기존 신도시 교통대책 조기 추진 계획
. 23일 국토부 장관 청사진 발표 전망
. 공공부문 참여 확대, 1,2기 신도시 교통인프라 속도
. 예타 등 착공준비기간 대폭 단축 방침
. 기존 신도시 추가 교통대책 내년 초 앞당겨 내놓을 계획
https://bit.ly/2VGevd4
2. 쿠웨이트 CFP 지연 전망
. 시험운영 20년 3월 가능 전망
. 실제운영 20년말-21년 초
. 원 계획은 18년 초 완공 예정이었음
. 발주처, 일부 계약자들에 패널티 부여 및 블랙리스트 추가 관련 논의함
url: https://bit.ly/2Hv5pfi
-> 1Q19 기준 진행률: 삼엔 87.5% 대우 95.9% gs건설 90.9%
대우건설 1Q19 때 140억원 비용 반영
올해 내 타기업 비용 반영 우려, 트래킹 필요
1. 기존 신도시 교통대책 조기 추진 계획
. 23일 국토부 장관 청사진 발표 전망
. 공공부문 참여 확대, 1,2기 신도시 교통인프라 속도
. 예타 등 착공준비기간 대폭 단축 방침
. 기존 신도시 추가 교통대책 내년 초 앞당겨 내놓을 계획
https://bit.ly/2VGevd4
2. 쿠웨이트 CFP 지연 전망
. 시험운영 20년 3월 가능 전망
. 실제운영 20년말-21년 초
. 원 계획은 18년 초 완공 예정이었음
. 발주처, 일부 계약자들에 패널티 부여 및 블랙리스트 추가 관련 논의함
url: https://bit.ly/2Hv5pfi
-> 1Q19 기준 진행률: 삼엔 87.5% 대우 95.9% gs건설 90.9%
대우건설 1Q19 때 140억원 비용 반영
올해 내 타기업 비용 반영 우려, 트래킹 필요