<6월 3일 뉴스 업데이트>
1. 3기신도시 시작, 인천계양 지구계획 승인
. 7월 1,100세대 사전청약
. 23년 본청약, 25년 입주
. 총 1.7만세대 공급 예정
url: https://bit.ly/3cdy0ES
-> 3기신도시 첫 시작이 나왔고, 첫 착공은 약 2023년이네요. 내년 중으로 발주가 나오길 기대됩니다
2. 3기신도시 진행 지연 우려
. 인천계양 토지보상 진행률 60%, 하남교산은 84%로 순항이지만 나머지 지역들 토지보상 지연 리스크 존재
. 인천계양 334만9214㎡ 부지 가운데 86만7669㎡에서 유물 다수 발굴로 발굴기간으로 인해 착공 지연 우려
url: https://bit.ly/3vOotvT
-> 다만 3기신도시가 계획대로 진행되라는 보장은 없지요. 지연 리스크는 존재합니다
1. 3기신도시 시작, 인천계양 지구계획 승인
. 7월 1,100세대 사전청약
. 23년 본청약, 25년 입주
. 총 1.7만세대 공급 예정
url: https://bit.ly/3cdy0ES
-> 3기신도시 첫 시작이 나왔고, 첫 착공은 약 2023년이네요. 내년 중으로 발주가 나오길 기대됩니다
2. 3기신도시 진행 지연 우려
. 인천계양 토지보상 진행률 60%, 하남교산은 84%로 순항이지만 나머지 지역들 토지보상 지연 리스크 존재
. 인천계양 334만9214㎡ 부지 가운데 86만7669㎡에서 유물 다수 발굴로 발굴기간으로 인해 착공 지연 우려
url: https://bit.ly/3vOotvT
-> 다만 3기신도시가 계획대로 진행되라는 보장은 없지요. 지연 리스크는 존재합니다
www.molit.go.kr
1만 7천호 주택 공급, 사전청약으로 1천 1백호 조기 공급, 판교 1.7배 규모의 일자리용지, 여의도공원 4배 규모의 공원·녹지 조성
국토교통부(장관 노형욱)는 3기 신도시* 최초로 인천계양 신도시(1만 7천호, 333만㎡)의 지구계획을 승인한다고 밝혔다.(6.3일 승인 고시)* 인천계양, 남양주왕숙, 하남교산,
<6월 7일 뉴스 업데이트>
1. 한샘, 가구 가격 인상
. 6월 7일부로 침대, 소파, 책상등 인테리어가구 가격 인상
. 2달전 가격인상시 올리지 않았던 제품의 가격 인상이라는 한샘 관계자의 말
. 원인은 자재가격 상승
url: https://bit.ly/34QzfpL
1. 한샘, 가구 가격 인상
. 6월 7일부로 침대, 소파, 책상등 인테리어가구 가격 인상
. 2달전 가격인상시 올리지 않았던 제품의 가격 인상이라는 한샘 관계자의 말
. 원인은 자재가격 상승
url: https://bit.ly/34QzfpL
Chosun
[단독] 한샘, 두 달 만에 또 가격 인상...7일부터 침대·소파 5% 오른다
<6월 8일 뉴스 업데이트>
1. 현대엔지/DL이앤씨 영통 리모델링 수주
. 1,854가구, 23년 10월 착공, 3,926억원
url: https://bit.ly/3w5IgHw
-> 97년에 지어진 80m2 단일면적 아파트로 용적률 219%짜리입니다. 1,616가구로 약 240가구를 더 증축하네요. 세대당 2.4억원 공사비가 들어가지만, 1억정도는 분양에서 충당하고, 나머지 1.4억원은 시세상승에서 보존하겠네요(현 평당 2100, 주변신축 힐스테이트영통 3400, 영통아이파트 3100)
암튼 평당 900만원 건축비네요
1. 현대엔지/DL이앤씨 영통 리모델링 수주
. 1,854가구, 23년 10월 착공, 3,926억원
url: https://bit.ly/3w5IgHw
-> 97년에 지어진 80m2 단일면적 아파트로 용적률 219%짜리입니다. 1,616가구로 약 240가구를 더 증축하네요. 세대당 2.4억원 공사비가 들어가지만, 1억정도는 분양에서 충당하고, 나머지 1.4억원은 시세상승에서 보존하겠네요(현 평당 2100, 주변신축 힐스테이트영통 3400, 영통아이파트 3100)
암튼 평당 900만원 건축비네요
hankyung.com
수원 영통서 4000억 리모델링 수주
수원 영통서 4000억 리모델링 수주, DL이앤씨·현대ENG 컨소시엄
<6월 9일 뉴스 업데이트>
1. 이라크, 최대 45조원 규모 원전 논의
. 2030년까지 8기 계획
. 러시아 로사톰과 건설 협력 논의
. 한국 관리가 돕고싶다고 제안
. 내년 첫번째 계약 전망
url: https://bit.ly/3zgpFdQ
-> 한국이 주가 되어 진행하는 건 아닌듯 싶지만, 하청계약을 받을 순 있죠. 이집트 엘다바 원전(현대건설 수주 전망)이 그렇죠.
1. 이라크, 최대 45조원 규모 원전 논의
. 2030년까지 8기 계획
. 러시아 로사톰과 건설 협력 논의
. 한국 관리가 돕고싶다고 제안
. 내년 첫번째 계약 전망
url: https://bit.ly/3zgpFdQ
-> 한국이 주가 되어 진행하는 건 아닌듯 싶지만, 하청계약을 받을 순 있죠. 이집트 엘다바 원전(현대건설 수주 전망)이 그렇죠.
연합뉴스
"이라크, 한국·러시아 등과 45조원 규모 원전 건설 논의" | 연합뉴스
(테헤란=연합뉴스) 이승민 특파원 = 만성적인 전력난을 겪는 이라크가 한국·러시아 등 국가와 함께 원자력발전소 건설을 논의하고 있다고 블룸버그 ...
<6월 10일 뉴스 업데이트>
1. 광주 학동4구역 재개발 철거현장 붕괴 사고
. 17명 사상자 발생
. 시공사 현대산업개발
url: https://bit.ly/3xg2rTj
-> 고인의 명복을 빕니다
1. 광주 학동4구역 재개발 철거현장 붕괴 사고
. 17명 사상자 발생
. 시공사 현대산업개발
url: https://bit.ly/3xg2rTj
-> 고인의 명복을 빕니다
아시아경제
광주 붕괴사고 참사, 9명 사망·8명 중상…전해철 "사고 원인 철저 수사·재발 방지"
9일 재개발 사업을 위해 철거하던 상가 건물이 무너지면서 버스를 덮쳐 9명이 숨지는 비극적인 사고가 발생했다. 이날 붕괴사고로 버스에 갇혔던 17명이 구조됐지만 이 중 9명이 사망하고 8명은 중상을 입었다. 건물이 무너지면서 버스를 덮쳤고 탑승객 대부분이 건물 더미에 깔렸다. 현재까지 9명이 숨지고 8명이 중상을 입었다. 소방 당국에 따르면 건물 잔해 아래에 깔린 시내버스에서 운전기사와 승객
<6월 15일 뉴스 업데이트>
1. 대우건설 매각 25일 본입찰 예정
. 25일 본입찰, 7월 우선협상자 선정
url: https://bit.ly/3wlxVXU
2. 광주 운암3구역 철거 중단
. 재건축 철거 긴급 안전점검, 시공사인 현대산업개발, GS건설, 한화건설 사법기관에 고발
. 철거계획서와 다르게 하층철거전도방식 사용 원인
. 이외 진행하고 있는 현장 들도 점검 계획
url: https://bit.ly/3ztgeaY
-> 이는 광주뿐아니라 다른 지역에서도 나타날수 있는 후속조치입니다. 현장 공사진행보다 점검에 신경쓰는 시기인 것 같습니다.
3. 동서울터미널 부지 매각 신호탄?
. 신세계가 동서울터미널 부지를 한화건설에 인수제안 검토
. 신세계동서울PFV는 한진중공업으로부터 19년 10월에 4,025억원에 매입, 올해말까지 중도금 및 잔금 예정으로 잔금기한이 오기전에 매각한다는 계획
. 한화 측은 4,600억~4,700억 원 정도, 신세계 측은 5,000억 원 정도를 바라는 상황
url: https://bit.ly/3viYz2o
1. 대우건설 매각 25일 본입찰 예정
. 25일 본입찰, 7월 우선협상자 선정
url: https://bit.ly/3wlxVXU
2. 광주 운암3구역 철거 중단
. 재건축 철거 긴급 안전점검, 시공사인 현대산업개발, GS건설, 한화건설 사법기관에 고발
. 철거계획서와 다르게 하층철거전도방식 사용 원인
. 이외 진행하고 있는 현장 들도 점검 계획
url: https://bit.ly/3ztgeaY
-> 이는 광주뿐아니라 다른 지역에서도 나타날수 있는 후속조치입니다. 현장 공사진행보다 점검에 신경쓰는 시기인 것 같습니다.
3. 동서울터미널 부지 매각 신호탄?
. 신세계가 동서울터미널 부지를 한화건설에 인수제안 검토
. 신세계동서울PFV는 한진중공업으로부터 19년 10월에 4,025억원에 매입, 올해말까지 중도금 및 잔금 예정으로 잔금기한이 오기전에 매각한다는 계획
. 한화 측은 4,600억~4,700억 원 정도, 신세계 측은 5,000억 원 정도를 바라는 상황
url: https://bit.ly/3viYz2o
서울경제
[시그널] 2조원 대우건설 매각 착수…25일 본입찰
대우건설(047040)이 본입찰 일정을 오는 25일로 확정하면서 매각 절차에 공식 착수했다. 부동산 시행사와 사모펀드 연합인 DS네트웍스·스카이레이크·IPM 컨소시엄과 중견 건설사인 중흥건설 등이 입찰 참여를 검토..
<6월 17일 뉴스 업데이트>
1. 석탄가격 109.9달러
url: https://bit.ly/3zxKNfx
2. 시멘트가격 5% 인상
. 톤당 7.9만원에 판매
. 가격 인상을 통한 생산 증가 독려
. 레미콘 가격 상승 전망
url: https://bit.ly/3pZiGkY
1. 석탄가격 109.9달러
url: https://bit.ly/3zxKNfx
2. 시멘트가격 5% 인상
. 톤당 7.9만원에 판매
. 가격 인상을 통한 생산 증가 독려
. 레미콘 가격 상승 전망
url: https://bit.ly/3pZiGkY
아이투자
지난 14일(현지 시각) 대륙간거래소(IE) 기준 석탄 가격은 톤당 109.9달러로 전일 대비 0.68% 하락했다.[그림] 최근 5년 국제 석탄 가격 일별 추이(단위: 달러/톤, 최근월 선물)(자료: 아이투자 인더스트리워치 서비스)[관련 기업]POSCO, 한국전력, 포
<6월 18일 뉴스 업데이트>
1. GTX C 우선협상대상자에 현대건설 컨소 선정
. 사업비 4.4조원
. 현대건설, 한화건설, 태영건설, 동부건설, 쌍용건설, KB 등이 컨소로 참여
. 22년 착공, 27년 완공
url: https://bit.ly/35L82Fv
1. GTX C 우선협상대상자에 현대건설 컨소 선정
. 사업비 4.4조원
. 현대건설, 한화건설, 태영건설, 동부건설, 쌍용건설, KB 등이 컨소로 참여
. 22년 착공, 27년 완공
url: https://bit.ly/35L82Fv
4조원 규모 GTX-C노선 사업자에 ‘현대건설 컨소시엄’세계일보
4조원 규모 GTX-C노선 사업자에 ‘현대건설 컨소시엄’
경기도 양주 덕정과 수원을 잇는 수도권광역급행철도(GTX)-C노선 사업 우선협상대상자로 현대건설 컨소시엄이 선정됐다. 우선협상대상자 선정을 계기로 GTX-C노선 건설사업에도 속도가 붙게 될 것으로 보인다. 국토교통부는 현대건설, GS건설, 포스코건설 3곳이 컨소시엄을 꾸려 ...
<6월 21일 뉴스 업데이트>
1. 현대리바트, 가구 3~5% 가격 인상
. 한샘 5%, 일룸 5.9%, 시몬스 8~15%, 에이스침대 8~14% 인상
. 원자재가격 및 수입물류비 상승에 따른 가격인상
url: https://bit.ly/3cVrXp3
-> 당장 가구 원자재가격이 하락할 기미가 안보이는 상황에서, 마진악화가 장기화될 우려로 전반적인 업계 가격인상이 되네요
1. 현대리바트, 가구 3~5% 가격 인상
. 한샘 5%, 일룸 5.9%, 시몬스 8~15%, 에이스침대 8~14% 인상
. 원자재가격 및 수입물류비 상승에 따른 가격인상
url: https://bit.ly/3cVrXp3
-> 당장 가구 원자재가격이 하락할 기미가 안보이는 상황에서, 마진악화가 장기화될 우려로 전반적인 업계 가격인상이 되네요
뉴스웨이
현대리바트, 2년 만에 주요 제품 가격 3~5% 인상 - 뉴스웨이
현대백화점그룹 계열 토탈 인테리어기업 현대리바트가 주요 제품 가격을 3~5% 인상한다. 18일 가구업계에 따르면 현대리바트는 지난 14일부터 소파와 침대 등 가정용 가구 제품 가격을 평균 3~5% 인상하고 있다. 현대리바트의 가격 인상은 2019년 이후 2년 만에 처음이다. 현대리바트 관계자는 “지난해 말부터 원자재 가격 상승으로 인한 가격 인상요인이 컸으나 소비자 부담 최소화를 위해 판매 가격을 동결해 왔다”며 “최근 들어 원목, 포장재 등 원자재
<6월 23일 뉴스 업데이트>
1. 대우건설 최저입찰가 9,500원 설정
. KDB인베스트먼트, 최저입찰가로 9,500원 제시
url: https://bit.ly/3gNOTJ5
-> 적어도 대우건설 가치는 9,500원 이상이라고 회사에서 생각하는거고, 실제로 입찰이 들어오면 저정도 가격은 합당하다는 거죠. 시장이 생각하는 가치가 9,500원이상이라는 의미로 해석가능하죠
어제 2시쯤 뉴스가 나왔고 대우건설의 주가는 그때 급등했네요
2. 대우건설 인수에 호반도 참여?
. 4파전: 중흥, DS네트웍스, 아부다비투자청에 호반건설까지
url: https://bit.ly/3ja3uAp
1. 대우건설 최저입찰가 9,500원 설정
. KDB인베스트먼트, 최저입찰가로 9,500원 제시
url: https://bit.ly/3gNOTJ5
-> 적어도 대우건설 가치는 9,500원 이상이라고 회사에서 생각하는거고, 실제로 입찰이 들어오면 저정도 가격은 합당하다는 거죠. 시장이 생각하는 가치가 9,500원이상이라는 의미로 해석가능하죠
어제 2시쯤 뉴스가 나왔고 대우건설의 주가는 그때 급등했네요
2. 대우건설 인수에 호반도 참여?
. 4파전: 중흥, DS네트웍스, 아부다비투자청에 호반건설까지
url: https://bit.ly/3ja3uAp
머니S
대우건설 매각가, 경영권 프리미엄 빼도 '2조원 수준' 예상 - 머니S
국토교통부 시공능력평가 6위(2020년)의 대우건설 매각을 추진하는 최대주주 KDB인베스트먼트가 최저입찰가로 주당 9500원을 산정했다. 대우건설 입찰 제안서 제출은 오는 25일까지다.23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 KDB인베스트먼트는 주당 9500원 수준의 최
<뉴스 스팟 업데이트>
GS건설 호주 NEL(North East Link) 수주
. 정확한 금액과 계약기간은 추후 공시 예정
. 멜버른시 외곽 연장 6.5km 3차선 터널과 연결도로 건설 및 운영
URL: https://bit.ly/3d98lha
-> 약 2.3조원 규모로 우선협상자로 선정되면 빠른 기일내에 착공 들어간다고 합니다. 여세를 몰아 연말 호주 인랜드(10억달러)도 수주하기를 기대합니다
GS건설 호주 NEL(North East Link) 수주
. 정확한 금액과 계약기간은 추후 공시 예정
. 멜버른시 외곽 연장 6.5km 3차선 터널과 연결도로 건설 및 운영
URL: https://bit.ly/3d98lha
-> 약 2.3조원 규모로 우선협상자로 선정되면 빠른 기일내에 착공 들어간다고 합니다. 여세를 몰아 연말 호주 인랜드(10억달러)도 수주하기를 기대합니다
<6월 25일 뉴스 업데이트>
1. 대우건설, 용인수지 현대아파트 리모델링 수주
. 1,343세대, 3,876억원
url: https://bit.ly/3zOUXsi
-> 해당 아파트가 74~104m2 면적으로, 리모델링시 평균 100m2가 될걸 가정해서 평당(3.3m2) 952만원이네요. 리모델링은 재건축, 재개발에 비해 저렴한 공사가 아닙니다.
1. 대우건설, 용인수지 현대아파트 리모델링 수주
. 1,343세대, 3,876억원
url: https://bit.ly/3zOUXsi
-> 해당 아파트가 74~104m2 면적으로, 리모델링시 평균 100m2가 될걸 가정해서 평당(3.3m2) 952만원이네요. 리모델링은 재건축, 재개발에 비해 저렴한 공사가 아닙니다.
www.ikld.kr
대우건설, 용인 '수지 현대아파트 리모델링' 시공사 선정 - 국토일보
[국토일보 김준현 기자] 대우건설(대표이사 김형, 정항기)이 지난 23일 용인시 수지구 풍덕천동 700-1번지 일대에서 진행되는 ‘수지 현대아파트 리모델링사업’ 총회에서 사업 시공사로 최종 선정됐다고 24일 밝...
<6월 30일 뉴스 업데이트>
1. 대우건설 인수전, 중흥건설 2.3조원 제시
. 중흥 2.3조원(주당 1.1만원), DS 1.8조원 제시(주당 0.8만원)
. 이번주 내 우선협상대상자 선정 예정
url: https://bit.ly/3hnnsVJ
2. 쌍용C&E, 중간 폐기물업체 인수
. 가연성 수지류 폐기물 수집 및 처리업체 KC에코물류 인수(매출액 105억원)
. 직접 폐기물 수집으로의 확장
url: https://bit.ly/3w5cjy7
3. 5월 주택공급지표
. 5월 인허가: 3.7만호(+30.7%yoy)
누적 인허가: 18.7만호(+19.9%yoy)
. 5월 착공: 5.2만호(+17.2%yoy)
누적 착공: 22.7만호(+35.0%yoy)
. 5월 분양: 2.1만호(-48.6%yoy)
누적 분양: 12.0만호(+25.2%yoy)
. 5월 준공: 2.5만호(-33.7%yoy)
누적 준공: 14.4만호(-23.8%yoy)
. 5월 미분양: 1.6만호(-0.9%mom)
url: https://bit.ly/3wfnvbH
-> 건설업종 투자포인트 핵심인 착공이 계속해서 호조. 미분양은 감소
4. 5월 주택거래량
. 5월 매매거래량: 9.7만건(+16.8%yoy)
누적 매매거래량: 47.0만건(-2.5%yoy)
. 5월 전월세거래량: 17.3만건(+1.7%yoy)
누적 전월세거래량: 95.8만건(+2.1%yoy)
url: https://bit.ly/3y6VmVr
-> 4월에 이어 5월도 좋음. 2분기 매매거래지표 호조. 이로 이어질 3분기 이사수요 증가. 3분기 인테리어 및 가구 판매는 늘 것으로 추정 가능하네요
1. 대우건설 인수전, 중흥건설 2.3조원 제시
. 중흥 2.3조원(주당 1.1만원), DS 1.8조원 제시(주당 0.8만원)
. 이번주 내 우선협상대상자 선정 예정
url: https://bit.ly/3hnnsVJ
2. 쌍용C&E, 중간 폐기물업체 인수
. 가연성 수지류 폐기물 수집 및 처리업체 KC에코물류 인수(매출액 105억원)
. 직접 폐기물 수집으로의 확장
url: https://bit.ly/3w5cjy7
3. 5월 주택공급지표
. 5월 인허가: 3.7만호(+30.7%yoy)
누적 인허가: 18.7만호(+19.9%yoy)
. 5월 착공: 5.2만호(+17.2%yoy)
누적 착공: 22.7만호(+35.0%yoy)
. 5월 분양: 2.1만호(-48.6%yoy)
누적 분양: 12.0만호(+25.2%yoy)
. 5월 준공: 2.5만호(-33.7%yoy)
누적 준공: 14.4만호(-23.8%yoy)
. 5월 미분양: 1.6만호(-0.9%mom)
url: https://bit.ly/3wfnvbH
-> 건설업종 투자포인트 핵심인 착공이 계속해서 호조. 미분양은 감소
4. 5월 주택거래량
. 5월 매매거래량: 9.7만건(+16.8%yoy)
누적 매매거래량: 47.0만건(-2.5%yoy)
. 5월 전월세거래량: 17.3만건(+1.7%yoy)
누적 전월세거래량: 95.8만건(+2.1%yoy)
url: https://bit.ly/3y6VmVr
-> 4월에 이어 5월도 좋음. 2분기 매매거래지표 호조. 이로 이어질 3분기 이사수요 증가. 3분기 인테리어 및 가구 판매는 늘 것으로 추정 가능하네요
팍스넷뉴스
중흥, 2.3조 베팅…인수 유력 - 팍스넷뉴스
DS컨소 1.8조원…이르면 이번주 우선협상자 선정
[현대차증권 건설 김승준] 7/5(월)
건설-벨 에포크(아름다운 시대)
이닛보고서를 발간했습니다
제목에서 말하듯 건설업종은 현재 황금기입니다
P의 상승과 Q의 증가가 모두 나타나는 시기죠
결국, 황금기가 언제까지 이어질 것인가가 관심사가 될 수밖에 없습니다
그리고 주가는 언제까지 오를수 있을것인가가 결론이겠죠
결론은 피크는 아직 오지 않았고, 과거대비 주가는 아직도 저평가입니다
<목차>
최근 건설업종의 주가 상승(P의 상승, Q의 증가)
미래 Q에 대한 추정: 적어도 21년 수준
밸류에이션에 대한 고민: 과거와의 비교
과거와 다른 해외
밸류에이션, 어디까지 봐야할까
종목 PICK
종목분석: 16개기업
투자의견은 Overweight
TOP PICK은 현대건설, DL이앤씨, 아세아시멘트 입니다
URL: https://url.kr/epz2vl
현대차증권 건설 담당 김승준(02.3787.2005)
*동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
건설-벨 에포크(아름다운 시대)
이닛보고서를 발간했습니다
제목에서 말하듯 건설업종은 현재 황금기입니다
P의 상승과 Q의 증가가 모두 나타나는 시기죠
결국, 황금기가 언제까지 이어질 것인가가 관심사가 될 수밖에 없습니다
그리고 주가는 언제까지 오를수 있을것인가가 결론이겠죠
결론은 피크는 아직 오지 않았고, 과거대비 주가는 아직도 저평가입니다
<목차>
최근 건설업종의 주가 상승(P의 상승, Q의 증가)
미래 Q에 대한 추정: 적어도 21년 수준
밸류에이션에 대한 고민: 과거와의 비교
과거와 다른 해외
밸류에이션, 어디까지 봐야할까
종목 PICK
종목분석: 16개기업
투자의견은 Overweight
TOP PICK은 현대건설, DL이앤씨, 아세아시멘트 입니다
URL: https://url.kr/epz2vl
현대차증권 건설 담당 김승준(02.3787.2005)
*동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
<7월 6일 뉴스 업데이트>
1. 중흥건설 컨소, 대우건설 인수 우선협상대상자 선정
. 인수가 2.1조원 수준
. 시공평가순위 중흥건설 35위, 중흥토건 15위, 대우건설 6위 -> 다 합치면 3위
. 주택브랜드는 푸르지오와 중흥s클래스를 별도로 운영할 계획
url: https://bit.ly/3xjTtVx
-> 2020년기준 중흥토건 매출액 1.8조원, 영업이익 2,500억원, 자본 1.5조원
중흥건설 매출액 5,300억원 영업이익 819억원, 자본 6,000억원
대우건설 매출액 8.1조원, 영업이익 5,582억원, 자본 2.7조원
중흥건설 혼자서는 못할거고, 중흥토건과 같이 인수할것으로 추정. 인수후 관건은 푸르지오 브랜드의 가치가 유지될지임. 중국 지리차가 볼보를 인수해도 볼보의 가치가 유지되어 판매가 잘되는것처럼.
중흥그룹이 자체건설(세종시 등 택지개발 입찰)과 광주기반으로 커왔는데, 이제 과거와 같이 페이퍼컴페니를 무더기로 만들어서 택지 입찰이 불가하기 때문에 확장 및 시세 유지에 어려움을 겪을거라 판단한것 같습니다. 중흥s클래스를 자체개발 브랜드로, 푸르지오는 도시정비 및 도급 브랜드로서 유지하지 않을까 하는 생각입니다
2. 석탄가격 120달러 육박
. 톤당 119.95달러
url: https://bit.ly/3qPBrrF
-> 시멘트가격 한차례 더?
3. 철근가격 하락
. 123만원 -> 107만원
. 7월 장마와 레미콘 총파업을 앞두고 건설사의 자재 구매 지연 분위기
. 이면에는 중국 및 일본으로부터 철근 수입 증가
url: https://bit.ly/3hhEu8Q
-> 철근과 다르게 시멘트는 수입이 없죠
1. 중흥건설 컨소, 대우건설 인수 우선협상대상자 선정
. 인수가 2.1조원 수준
. 시공평가순위 중흥건설 35위, 중흥토건 15위, 대우건설 6위 -> 다 합치면 3위
. 주택브랜드는 푸르지오와 중흥s클래스를 별도로 운영할 계획
url: https://bit.ly/3xjTtVx
-> 2020년기준 중흥토건 매출액 1.8조원, 영업이익 2,500억원, 자본 1.5조원
중흥건설 매출액 5,300억원 영업이익 819억원, 자본 6,000억원
대우건설 매출액 8.1조원, 영업이익 5,582억원, 자본 2.7조원
중흥건설 혼자서는 못할거고, 중흥토건과 같이 인수할것으로 추정. 인수후 관건은 푸르지오 브랜드의 가치가 유지될지임. 중국 지리차가 볼보를 인수해도 볼보의 가치가 유지되어 판매가 잘되는것처럼.
중흥그룹이 자체건설(세종시 등 택지개발 입찰)과 광주기반으로 커왔는데, 이제 과거와 같이 페이퍼컴페니를 무더기로 만들어서 택지 입찰이 불가하기 때문에 확장 및 시세 유지에 어려움을 겪을거라 판단한것 같습니다. 중흥s클래스를 자체개발 브랜드로, 푸르지오는 도시정비 및 도급 브랜드로서 유지하지 않을까 하는 생각입니다
2. 석탄가격 120달러 육박
. 톤당 119.95달러
url: https://bit.ly/3qPBrrF
-> 시멘트가격 한차례 더?
3. 철근가격 하락
. 123만원 -> 107만원
. 7월 장마와 레미콘 총파업을 앞두고 건설사의 자재 구매 지연 분위기
. 이면에는 중국 및 일본으로부터 철근 수입 증가
url: https://bit.ly/3hhEu8Q
-> 철근과 다르게 시멘트는 수입이 없죠
news.mt.co.kr
대우 품고 '탑3' 올라서는 중흥건설, "브랜드 별도..경영자율 보장" - 머니투데이
중흥건설이 대우건설 인수전에서 승기를 거머쥐며 업계 3위 공룡 건설사가 탄생할 전망이다. 대우건설 매각자 측인 KDB인베스트먼트는 5일 중흥건설 컨소시엄을 우선협...
<7월 8일 뉴스 업데이트>
1. 3기신도시 토지보상작업 순항 중
. 인천계양 60% 이상, 하남교산 80% 이상
. 남양주 왕숙, 고양 창릉, 부천 대장도 연내 보상금 지급 착수 예정
. 2022년까지 보상 마무리, 2023년 부지조성 착공과 함께 본분양 계획
url: https://bit.ly/2UxO5zf
1. 3기신도시 토지보상작업 순항 중
. 인천계양 60% 이상, 하남교산 80% 이상
. 남양주 왕숙, 고양 창릉, 부천 대장도 연내 보상금 지급 착수 예정
. 2022년까지 보상 마무리, 2023년 부지조성 착공과 함께 본분양 계획
url: https://bit.ly/2UxO5zf
www.molit.go.kr
국토교통부에서 알려드립니다
< 관련 보도내용(매일경제, 7.7) > ◈ 3기 신도시, 7곳 중 5곳 보상절차 시작도 못해- 연내 1만 가구 사전청약 예고, 왕숙·창릉은 보상협의도 미정국
[현대차증권 건설/건자재 김승준] 7/13(화)
태영건설(009410), NR
<소외종목이 관심을 가지면>
주가 12,650원(+0.4%), 시총 4,921억원, '21 PER 4.2배, PBR 0.66배, ROE 15.8%
인적 분할 후 순수 건설로만 평가했을 때 얼마나 가치가 있는지를 보기위해 발간했습니다
'21 P/E 4.2배, '22 P/E 3.2배로 추정됩니다(Peer 대비 저렴)
투자포인트: 내적 성장 잠재력 대비 낮은 밸류에이션
1)2021년 진행될 자체 + 정비 분양: 7,300세대(그림1)
2)2022~2023년 착공 가능한 자체 현장: 걸포, 부산신항, 신경주, 창원, 대동, 부천(표2)
2021년 실적 추정: 매출액 2.1조원(-6.9%yoy), 영업이익 1,833억원(-26.9%yoy)
> 2020년 분양 물량 저조 및 건축 부문 착공 잔고 감소에 근거
2022년 매출액 2.6조원(+23.4%yoy), 영업이익 2,283억원(+24.6%yoy)
> 2021년 자체현장 착공 증가에 따른 매출액 및 마진 상승 + 2022년 인도기준 매출 인식(표1 참고)
URL: https://url.kr/uosfeb
현대차증권 건설 담당 김승준(02.3787.2005)
*동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
태영건설(009410), NR
<소외종목이 관심을 가지면>
주가 12,650원(+0.4%), 시총 4,921억원, '21 PER 4.2배, PBR 0.66배, ROE 15.8%
인적 분할 후 순수 건설로만 평가했을 때 얼마나 가치가 있는지를 보기위해 발간했습니다
'21 P/E 4.2배, '22 P/E 3.2배로 추정됩니다(Peer 대비 저렴)
투자포인트: 내적 성장 잠재력 대비 낮은 밸류에이션
1)2021년 진행될 자체 + 정비 분양: 7,300세대(그림1)
2)2022~2023년 착공 가능한 자체 현장: 걸포, 부산신항, 신경주, 창원, 대동, 부천(표2)
2021년 실적 추정: 매출액 2.1조원(-6.9%yoy), 영업이익 1,833억원(-26.9%yoy)
> 2020년 분양 물량 저조 및 건축 부문 착공 잔고 감소에 근거
2022년 매출액 2.6조원(+23.4%yoy), 영업이익 2,283억원(+24.6%yoy)
> 2021년 자체현장 착공 증가에 따른 매출액 및 마진 상승 + 2022년 인도기준 매출 인식(표1 참고)
URL: https://url.kr/uosfeb
현대차증권 건설 담당 김승준(02.3787.2005)
*동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.