<뉴스 업데이트 from meed>

사우디 마르잔 pkg #6(14.5억달러, GOSP), 1/6까지 입찰 제출 예정(11/22에서 연기)

입찰 참가자(8팀)

TR/삼성엔지니어링
SK건설
대우건설
GS건설
PETROFAC
L&T
JGC
SAIPEM

19년 상반기 수주가 나오길 기대하는 프로젝트입니다

<뉴스 업데이트>

2019년 새해 복 많이 받으세요.
그동안의 뉴스 업데이트 드립니다

1. 2019년 정비사업 규모 20조원미만 전망(2018년 23조원 추산)
-쌍용대치1차, 방배삼익, 신반포18/19/21차, 천호3구역, 구마을3지구, 방화6구역, 장위6구역, 한남3구역, 노량진3,4구역, 흑석11구역, 신당8구역 등
https://bit.ly/2F23pLS

2. 3분기에 현대엔지니어링이 수주했던 30억달러 공사는 러시아에서 수주했던 거였습니다(안티핀스키 석유화학설비)
https://bit.ly/2CJWxjU

3. 손실 현장이였던 대우건설 모로코 사피 화력발전소가 12월 8일 준공하고 운전에 들어갔다는 뉴스입니다.
https://bit.ly/2s4Og3O

4. 대림산업은 1/1일부로 플랜트사업본부 조직 개편됩니다(비상경영체제). 설계와 공사조직이 합쳐지며 사업 수행 및 관리기능 중심으로 통폐합됩니다.
https://bit.ly/2VmsI04

<신년사 핀셋 정리>

1. 대우건설
-국내 수주산업 위축 예상(공공 및 민간투자 감소)
-해외 전년대비 양호하나 경쟁 심화 예견(중국/인도 후발주자 부상)
-강도높은 체질개선 + 미래 성장 동력 확보 -> 19년이 지속성장 골든타임
-4대 핵심전략(수행역량, 마케팅, 신성장, 경영인프라)

—> 19년 KEY: 대내외 어려움, 체질개선 + 미래 성장 동력 확보

2. 대림산업
-현금 창출 중시
-디펠로퍼 시각에서 업무 추진
-유화 부문 중요한 프로젝트 추진 중, 그룹의 현금창출능력에 이바지할 큰 의미가 있음
-전세계 지정학적 리스크 매우 우려
-국내 경기도 심상치 않음

—>19년 KEY: 국내외 어려움, 현금 선호 + 유화 투자

3. 현대건설
-과거의 명성, 시장 1위 되찾기
-국내: 주택경기 위축, 과거와 같은 호경기 기대 어려움
-해외: 중동 영향력 축소, 동남아는 중국과 경쟁

—>19년 KEY: 국내외 어렵지만 열심히 잘 해보자

4 현대엔지니어링
Global Top을 향한 변화와 혁신, New Start 2019
-신사업: 새로운 사업모델과 상품개발 필요한 시점
-프로세스 혁신; 원가경쟁력 강화를 위한 프로세스 새로 정립 =>표준업무절차서 마련(Best Practice)

—>19년 KEY: 새로운 사업 + 내부 경쟁력 강화

5. HDC현대산업개발
-경기 하강기의 다양한 변수에 선제적 대응
-원가 경쟁력 강화, 비용 혁신 => 시공 관련 조직 통합

—>19년 KEY: 국내 경기 하강기, 원가 절감 노력

6. 삼성엔지니어링
2019년은 중장기 전략 실행의 원년
-EPC 수행역량 확대
-업무 생산성 향상

—>중장기 전략이 뭔지... 전문이 없어서 추가 내용 모르겠음

7. GS건설
안전, 준법, 변화

—>전문이 없어서 모르겠음

삼성엔지니어링과 GS건설 신년사 전문은 찾아볼수가 없네요

<뉴스 업데이트 from meed>

UAE GAP(25억달러) 상업입찰 마감 연기
-12/25 ->1/22
-이유: 발주처가 스코프(scope) 변경 요구사항 맞추기 위한 시간을 더 줌


관련기업: GS건설, 현대건설, 대우건설

<뉴스 업데이트>

Hdc현대산업개발 반포1단지 3주구 계약 취소 위기
- 0.8조원 규모, 2,091세대
- 7일 시공사 선정 취소 여부 결정
- 대림산업, 대우건설, 롯데건설, 포스코건설 시공입찰의향서 제출
- 삼성물산, 현대건설 구두 참여 의사

https://bit.ly/2QhpK9j

[흥국 건설/김승준] 1/7 (월)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon

<4Q18 미리보기 - 해외현장 덜어내기>

-4Q18 Preview: 해외 공사 완공 임박에 따른 비용 증가 예상
1)해외현장 완공에 따른 비용을 추정치에 추가 반영
2)수주 실주 및 연기에 따른 수주 추정치 변경

-주요 변경사항: 현대건설, GS건설 해외현장 완공 비용 추정치 추가 반영
1) 현대건설: 3개 해외 현장 완공 비용 500억원 추가 반영
2) GS건설: PP-12 4분기 완공 및 정산 비용 400억원 추가 반영

-4Q18 실적발표 때 주목해야할 사항: 1)19년 가이던스, 2) 19년 수주 Pool, 3)해외현장 완공 여부
. 1월 말 잠정실적 발표 예정

TOP PICK 삼성엔지니어링

*삼성엔지니어링, 현대건설, GS건설, 대림산업, 대우건설 프리뷰 수록

URL: https://bit.ly/2Vz4Dmw

흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

<뉴스 업데이트>

1. GBC 수도권 정부심의 최종 통과
. 사업비 3.7조원
. 현대건설/현대엔지니어링 공사 예정
. 서울시 건축허가, 굴토심의 거쳐 상반기 중 착공 예정

https://bit.ly/2VyvIX3

2. 반포1단지 3주구 시공사 계약 취소 결정
. 7일 밤 10시 기 시공사인 HDC현대산업개발 시공권 박탈
. 추후 수의계약방식 시공사 선정방식 결의
. 2,091가구, 0.8조원 규모
. 9일 대림산업, 롯데건설, 10일 대우건설 포스코건설 각각 조합 간담회 개최 예정

https://bit.ly/2ABqkd4

<뉴스 업데이트>

반포 1단지 3주구 현대건설도 참여의향서 제출
. 현대건설은 1단지 1,2,4주구 시공사임 ->디에이치타운 가능
. 대림산업, 대우건설, 롯데건설, 포스코건설, 현대건설 참여
. 10일 설명회 개최
. 이후 수의계약으로 시공사 선정 예정

https://bit.ly/2VDpu8n

<업데이트 from meed>

Hail & Ghasha gas field 간척공사
- 6개 인공섬 건설
-18년 8월 입찰 기 제출
- 인공섬 프로젝트 20년 5월 시작 예정
- 3Q23에 완공(공사기간 40개월)
- 입찰 참여 리스트
. 현대건설
. Archirodon (Greece)
. China Harbour Engineering Company (China)
. Dredging International (Belgium)
. Jan De Nul (Belgium)
. National Marine Dredging Company (local)
. Royal Boskalis Westminster (Netherlands)
. Six Construct Abu Dhabi (local/Belgium)
. Van Oord (Netherlands)

-가스생산시설 시공사 선정은 19년말 예정
-24년 초 생산 계획

첨언: 아드녹은 17년 11월 약 109조원($109bn)을 5년에 걸쳐 가스전 개발에 투자한다고 발표한바 있음.
가스 개발을 계획대로 진행하고 있다고 이해.
국내업체에게는 19년말 가스처리시설에 대한 수주 기대가 존재.

<뉴스 업데이트>

반포 1단지 3주구 GS건설도 참여
. 현대건설, GS건설, 대우건설, 대림산업, 롯데건설, 포스코건설 참여

https://bit.ly/2TDn5J6

<뉴스 업데이트>

반포1단지 3주구 래미안의 등장입니다
삼성물산 수주 의향서 제출

https://bit.ly/2D396Hb

[흥국 건설/김승준] 삼성엔지니어링 (1/14)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon

<삼성엔지니어링-부족하다는 캐파(Capa)에 대하여>

- 결론: 19년 7조원 이상의 수주는 가능
. 19년 매출추정치(6.7조원)보다 더 많은 수주 기대
. 19~20년에도 충원없이 과거 인당 수주액을 유지 가능
. 그림 1, 2번 참고

- 가능한 이유: 주요 기수주 2Q19부터 설계단계 종료 전망
. 캐파가 부족한 부문: 시공보다 설계
. 자연스러운 설계 교체가 가능
> 17~18년 수주한 대형 프로젝트 설계가 2분기로 종료 전망
> 19년 상반기 기대되는 수주가 2분기부터 설계 가능
. 그림 3번 참고

- 삼성엔지니어링의 전략: 점진적 성장
. 19년 신년사: 성장보다 기술력을 강조
. 3Q18 실적발표: 성장보다 생산성
. 2010~12년 2천명 이상(+49%) 인력 충원과 같은 과거 반복 안함
. 수주 감소 의미 아님: 중장기적 EPC 수행역량 강화는 꾸준한 수주 물량 필요

URL: https://bit.ly/2Rtba3S

흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

<뉴스 업데이트>

GBC가 예상보다 빠르게 진행되겠네요
. 인허가 8개월 -> 5개월로 단축
건축허가(3개월), 굴토·구조 심의(2개월), 도시관리계획 변경 절차(3개월) 등 총 8개월 중 건축허가와 도시관리계획 변경을 병행

https://bit.ly/2AIGmBG

<금일 기사 코멘트>

뉴스내용: 삼성엔지니어링, 인도 화학공장 1조원 수주

> 결론: 기사내용이 잘못된 것으로 판단
과거 2011년에 수주로 잡은 사업보고서에 기재된 예전 프로젝트

https://bit.ly/2smCB0k

<공시 및 뉴스 업데이트>

대림산업 사우디 주베일 산업단지에 8만톤 폴리부텐 공장 지을 계획
. 착공 2022년
. 상업운전 2024년

-> 미국 pttgc 오하이오 에탄크레커 처럼 직접 운영하는 공장을 지을 계획으로
지분 100프로 투자이기 때문에 운영뿐아니라 건설도 직접 할 가능성이 큼. 운영수익 + 건설수익 모두 가능

기사: https://bit.ly/2RzcCC5
공시: https://bit.ly/2SXxeAq

<추가 업데이트>

대림산업이 여수에 2008년 폴리부텐 6.5만톤 설비증설한 이력이 있습니다. 당시 금액 1,160억원입니다

10년이 지났기도 했고, 8만톤 건설이니 이 금액보다 높게 생각하면 될 것 같습니다

규모 가늠에 도움이 되셨으면 합니다

https://bit.ly/2RNWnAe

<추가 업데이트>

대림산업이 2015년 폴리부텐 3.5만톤 증설에 740억원을 투입했던 이력이 있습니다.

이를 통해 가늠해보면 2,000억원 내외가 되지 않을까 싶네요

https://bit.ly/2MeFk55

<뉴스 업데이트>

롯데건설의 프리미엄 브랜드는 '인피니엘'이네요.

반포 1단지 3주구에서 예상되는 브랜드
GS건설-자이
현대건설-디에이치
대림산업-아크로
대우건설-푸르지오써밋
롯데건설-인피니엘
삼성물산-래미안
포스코건설-더샾

https://bit.ly/2ROiAy6

<뉴스 업데이트 from Meed>

사우디 마르잔 유전개발(육상부문) 관련 업데이트입니다

. 이전 업데이트: 마르잔 PKG #6 GOSP(14.5억달러) 1/6 입찰 접수
- 참여: TR/삼성엔지니어링, SK건설, 대우건설, GS건설, PETROFAC, L&T, JGC, SAIPEM

. 새 업데이트: 육상 PKG 5개(총 20억달러)는 1/30 입찰 접수
- 육상 물주입(4억달러)
- PKG #9 저장시설(3.75억달러)
- PKG #10 가스처리시스템, 유황회수시설(3.75억달러)
- PKG #11 NGL(Nat Gas to Liquid) 회수 및 분리 시설(3.75억달러)
- PKG #12 유틸리티시설(3.75억달러)
- PKG# 14 회수처리 및 프로판 로딩시설(1억달러)

각 패키지 모두 충분히 수주가 가능한 시설들이며
상반기 중 국내 기업들의 수주 결과가 나올것으로 기대됩니다

<뉴스 업데이트>

. 전국 17개 시도, 30여개 사업(60조원) 예타 면제 신청
. 24일즈음 심사결과 발표할수 있도록 최종 일정 조율 중
. 수도권 지역 제외 결정 여부에 관해서는 논의 중 사안으로, 기준과 내용 밝히기 적절치 않음

-SOC정부예산 감소 기조에 따른 토목 발주 감소에 숨통을 틔여줄 전망
-인근 지역 SOC개발에 따른 개발 사업성 증가로 도급물량 발주 증가 또한 기대

https://bit.ly/2CoHafe

<뉴스 업데이트 from 주쿠웨이트 대한민국 대사관>

Jaber Causeway 육상 부분 Doha 링크 개통 (1.1)
ㅇ 쿠웨이트 도로교통청(PART)은 Sheikh Jaber Causeway 해상연육교 육상 부분인 도하링크 개통을 발표함.
ㅇ Suha Ashkani PART 청장 대리는 Jaber Causeway 해상연륙교는 오는 2월 쿠웨이트 국경일 및 독립기념일에 맞춰 개통할 것으로 예상하고 있다고 언급함.

-> 1)Doha 링크는 GS건설이 6,200억원에 2014년 12월에 계약, 4Q18 완공 예정인 프로젝트(3Q18 기준 진행률 87.6%)
2)자베르 코즈웨이 해상연륙교는 현대건설이 2.2조원에 2012년 11월에 계약, 4Q18 완공 예정인 프로젝트(3Q18 기준 진행률 99.5%)

코즈웨이 프로젝트가 2월에 개통하는것이 공사가 지연되서라기 보다, 쿠웨이트 선왕의 이름(쉐이크 자베르)을 딴 중요한 국책사업이자 기념비적인 공사기 때문에 국가기념일에 맞춰 개통하는 것으로 추측해봅니다.