2022.07.26 10:11:47
기업명: SGC이테크건설(시가총액: 1,176억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 3,643억(예상치: 2,970억)
영업익: 110억(예상치: 99억)
순익: 119억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 3,643억 / 110억 / 119억
2022.1Q 2,907억 / 221억 / 267억
2021.4Q 4,519억 / 231억 / 290억
2021.3Q 2,529억 / 136억 / 120억
2021.2Q 3,109억 / 204억 / 178억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220726900080
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=016250

<7월 27일 뉴스 업데이트>
1. 시멘트 실적악화 우려
. 쌍용씨앤이 비상경영 선포
. 주요 원자재 가격 급등, 화물자동차 안전운임제 등으로 인한 물류비 증가, 전력비 인상, 금리인상 및 환율 상승 등 대내외적으로 복합적인 위기 상황
. 하반기 가격 인상 제시 전망
url: https://bit.ly/3zAHxlO

-> 톤당 9만원 시멘트로도 힘든 실적 상황

2022.07.27 11:55:58
기업명: 삼성엔지니어링(시가총액: 3조 8,710억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 24,934억(예상치: 20,832억)
영업익: 1,535억(예상치: 1,491억)
순익: 1,405억(예상치: 1,036억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 24,934억 / 1,535억 / 1,405억
2022.1Q 21,634억 / 1,744억 / 1,137억
2021.4Q 25,135억 / 1,067억 / 579억
2021.3Q 17,466억 / 1,390억 / 979억
2021.2Q 16,958억 / 1,503억 / 938억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220727800158
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=028050

2022.07.27 14:55:53
기업명: GS건설(시가총액: 2조 5,546억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 30,479억(예상치: 25,502억)
영업익: 1,644억(예상치: 2,177억)
순익: 1,427억(예상치: 1,473억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 30,479억 / 1,644억 / 1,427억
2022.1Q 23,759억 / 1,533억 / 1,554억
2021.4Q 26,191억 / 1,927억 / 756억
2021.3Q 21,717억 / 1,523억 / 1,333억
2021.2Q 22,317억 / 1,249억 / 621억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220727800236
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006360

[현대차증권 건설/건자재 김승준] 7/28(목)

실적 분위기 좋을게 없네요.

GS건설 쇼크. OP 1,644억원(컨센 2,177억원)
> 카르발라 1,000억원 비용 반영. 하반기 주택마진 악화 전망

삼성엔지니어링 부합. OP 1,535억원(컨센 1,491억원)
> 자푸라 414억원 비용 반영. 이외 특이사항 없음

SGC이테크건설 부합. OP 110억원(컨센 99억원)
> 정상적 이익. 플랜트 부문 매출액 증가 중

자세한 회사 실적에 관한 내용은 레포트를 참고 부탁드립니다.

GS건설 Buy, TP 4.0만원(하향), Target P/E 6.0배 = P/B 0.75배.
삼성엔지니어링 Buy, TP 3.0만원(하향) Target P/E 12.0배 = P/B 2.3배
SGC이테크건설 NR. '22 P/E 2.0배, P/B 0.37배

Sgc이테크건설url: http://asq.kr/zcfO5xklV
삼성엔지니어링url: http://asq.kr/yHBaGcn6e
Gs건설url: http://asq.kr/XRs8Rblme

현대차증권 건설 담당 김승준(02.3787.2005)

*동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

2022.07.28 08:53:25
기업명: 대우건설(시가총액: 2조 2,818억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 24,409억(예상치: 24,206억)
영업익: 864억(예상치: 1,920억)
순익: 488억(예상치: 1,300억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 24,409억 / 864억 / 488억
2022.1Q 22,495억 / 2,213억 / 1,736억
2021.4Q 24,387억 / 2,044억 / 1,086억
2021.3Q 21,001억 / 1,123억 / 894억
2021.2Q 22,074억 / 1,923억 / 1,390억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220728800054
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047040

2022.07.28 13:29:11
기업명: 한라(시가총액: 1,528억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 3,774억(예상치: 3,475억)
영업익: 137억(예상치: 180억)
순익: 62억(예상치: 130억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 3,774억 / 137억 / 62억
2022.1Q 2,992억 / 143억 / 266억
2021.4Q 4,426억 / 181억 / 177억
2021.3Q 3,337억 / 148억 / 490억
2021.2Q 3,539억 / 185억 / 147억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220728800190
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=014790

최근 영업이익 컨센은 126억입니다. 조금 다르게 나오네요

2022.07.28 15:38:12
기업명: DL이앤씨(시가총액: 1조 5,400억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 18,770억(예상치: 19,357억)
영업익: 1,346억(예상치: 1,848억)
순익: 1,102억(예상치: 1,332억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 18,770억 / 1,346억 / 1,102억
2022.1Q 15,147억 / 1,257억 / 1,028억
2021.4Q 22,029억 / 2,695억 / 1,394억
2021.3Q 18,068억 / 2,590억 / 2,062억
2021.2Q 19,223억 / 2,290억 / 1,157억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220728800320
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=375500

최근 컨센OP는 1,423억원입니다

2022.07.28 15:38:45
기업명: DL건설(시가총액: 4,576억)
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 4,660억(예상치: 4,524억)
영업익: 276억(예상치: 266억)
순익: 179억(예상치: 204억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 4,660억 / 276억 / 179억
2022.1Q 3,333억 / 39억 / 57억
2021.4Q 6,342억 / 596억 / 470억
2021.3Q 4,648억 / 531억 / 380억
2021.2Q 4,939억 / 539억 / 363억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220728800329
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001880

2022.07.28 17:02:16
기업명: LX하우시스(시가총액: 3,834억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 9,485억(예상치: 9,491억)
영업익: 56억(예상치: 142억)
순익: -470억(예상치: 101억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 9,485억 / 56억 / -470억
2022.1Q 8,614억 / 69억 / -31억
2021.4Q 9,292억 / -20억 / -98억
2021.3Q 8,683억 / 112억 / 31억
2021.2Q 9,007억 / 301억 / -139억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220728800556
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=108670

<7월 29일 뉴스 업데이트>
1. 6월 주택 통계
. 6월 인허가: 5.1만호(+15.2%yoy)
누적인허가: 26.0만호(+12.6%yoy)
. 6월 착공: 3.9만호(-7.4%yoy)
누적착공: 18.8만호(-30.0%yoy)
. 6월 분양: 2.0만호(-48.1%yoy)
누적분양: 11.6만호(-27.0%yoy)
. 6월 준공: 3.1만호(-8.3%yoy)
누적준공: 18.3만호(+3.0%yoy)
. 6월 미분양: 2.8만호(+2.0%mom)
준공후미분양: 0.7만호(+4.4%mom)
. 6월 매매거래량: 5.0만건(-43.4%yoy)
누적 매매거래량: 31.0만건(-44.5%yoy)
url: https://bit.ly/3vnGNOc

-> 지표 매우 부진

[현대차증권 건설/건자재 김승준] 7/29(금)

어제에 이어 실적 분위기 좋을게 없네요.

대우건설 쇼크. OP 864억원(컨센 1,920억원)
> 주택 예정원가율 재산정에 따른 마진 하락(GPM 6.8%). 하반기 기대 이하 주택 마진 전망

자세한 회사 실적에 관한 내용은 레포트를 참고 부탁드립니다.

대우건설 Buy, TP 0.7만원(하향), Target P/E 6.5배 = P/B 0.8배.

대우건설 url: http://asq.kr/RvsuJ0xgi

현대차증권 건설 담당 김승준(02.3787.2005)

*동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<8월 1일 뉴스 업데이트>
1. 9월 시멘트 가격 인상 단행
. 삼표시멘트 9월출하부터 11.7% 인상안
. 타사도 7월부터 본격적인 손실이 나오는 상황이어서 가격인상안을 검토 중
. 삼표시멘트는 레미콘 업계와의 추후 가격인상률 조정 협상에 응하지 않을 방침
url: https://bit.ly/3cXryVK

-> 4분기부터 실적 좋아지려나요

2022.08.02 15:12:02
기업명: 쌍용씨앤이(시가총액: 3조 4,162억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 4,863억(예상치: 4,987억)
영업익: 520억(예상치: 836억)
순익: 390억(예상치: 513억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 4,863억 / 520억 / 390억
2022.1Q 3,762억 / 4억 / -155억
2021.4Q 4,861억 / 681억 / 219억
2021.3Q 4,226억 / 686억 / 728억
2021.2Q 4,161억 / 793억 / 716억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220802800245
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003410

[현대차증권 건설/김승준] 8/3(수)

<건설-이달의 건설(22년 8월): 반영됐구나. 마침내.>

전반적으로 관망 유지 의견 드리며, DL이앤씨 트레이딩 매수 제안 드립니다.

2분기 실적발표와 그 후에 확인한 것은 1)하반기 마진 안좋다는 것과 2)올해 및 내년 추정치 많이 하향했다입니다.
저번달 최악을 가정하자고 말씀드렸던 1)전년대비 주택GPM 5%p 하락, 2)하반기 분양 부진에 따른 내년 추정치 하향이, 2분기 실적발표 후 시장 추정치에 반영되었습니다.
하반기에 파업 등 추가적인 외주비 상승 영향이 없다면, 추정치 하향은 없을 듯 합니다. 그리고 밸류에이션을 보면, 저점에 근접했다는 것이 확인 가능하죠.
물론 저점은 확인 가능해도, 상승 모멘텀은 부재합니다. 하반기 부동산으로 돈벌기 어려운 환경이니까요. 250만호+a의 대책도 단기간 민간 착공을 증가시키긴 어려울 것으로 보입니다(까봐야 알겠지만).

그래도 역사적 저점을 뚫고 내려간 종목, DL이앤씨가 눈이 가지 않겠습니까.
2분기 실적발표 때 하반기 마진과 분양 가이던스(하향)이 확인되어, 올해 및 내년 추정치가 하향 반영됐죠.
업종 환경의 한계로 상승여력이 제한되어있으나, 바닥에 있는 종목은 수급이든 예기치 못한 이슈로든 기회는 주어질 수 있다고 봅니다.

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.

URL: http://asq.kr/YCmbIQ1wQ

현대차증권 건설 담당 김승준(02.3787.2005)

*동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

2022.08.05 15:09:04
기업명: 케이씨씨글라스(시가총액: 7,873억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 3,412억(예상치: 2,975억)
영업익: 368억(예상치: 362억)
순익: 262억(예상치: 293억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 3,412억 / 368억 / 262억
2022.1Q 2,948억 / 315억 / 242억
2021.4Q 3,183억 / 390억 / 324억
2021.3Q 2,693억 / 365억 / 297억
2021.2Q 3,058억 / 493억 / 310억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220805800292
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=344820

2022.08.05 15:52:24
기업명: 한샘(시가총액: 1조 3,720억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 5,002억(예상치: 5,666억)
영업익: 22억(예상치: 193억)
순익: 10억(예상치: 175억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 5,002억 / 22억 / 10억
2022.1Q 5,260억 / 100억 / 175억
2021.4Q 5,737억 / -62억 / -41억
2021.3Q 5,358억 / 226억 / 164억
2021.2Q 5,687억 / 277억 / 251억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220805800360
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009240

2022.08.08 16:02:37
기업명: SK디앤디(시가총액: 6,047억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 1,100억(예상치: 1,519억)
영업익: 117억(예상치: 348억)
순익: 539억(예상치: 200억)

** 최근 실적 추이 **
2022.2Q 1,100억 / 117억 / 539억
2022.1Q 1,444억 / 453억 / 312억
2021.4Q 3,622억 / 931억 / 547억
2021.3Q 807억 / 89억 / 56억
2021.2Q 593억 / 2억 / 607억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220808800280
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=210980

<8월 9일 뉴스 업데이트>
1. 250만호+a 대책 발표 잠정 연기
. 국토부, 호우상황 대처로 오늘 발표 예정이던 대책 잠정 연기
url:https://bit.ly/3BRne51