— 구글(youtube)이 차지하는 트래픽이 생각보다 훨씬 크네요

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.13(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

SEMI "올해 글로벌 반도체 장비 투자, 전년대비 15% 감소" 올해 전 세계 반도체 투자액 840억달러 예상...내년은 올해 대비 15% 반등한 970억달러 전망
-link: https://ift.tt/my8lMHV

테슬라 슈퍼컴 '도조'에 HBM 탑재…K반도체 시장 다변화. 엔비디아칩 대신 자체 AI 칩 개발 주력.자율주행 데이터 처리에 HBM 필수. '양강' 삼성·SK 잠재고객사 확장...파운드리 주문 함께 늘어날 수도
-link: https://www.sedaily.com/NewsView/29UNMQ5NL6

'반도체의 봄' 앞당기나.. 삼성·SK 추가감산 저울질..4분기 가격 반등 기대
-link: https://n.news.naver.com/article/014/0005071427?cds=news_my

삼성전자 파운드리 패키징 투자 성과 임박, 경계현 TSMC와 기술격차 좁힌다
-link: https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=327080

TSMC 미국공장에 패키징 공정 설비 빠졌다, 보조금 확대 '협상카드' 가능성
-link: https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=327045


▶ 2차전지

LG에너지솔루션, 美 ESS 시장 공략…매출 3배 성장 목표(5년 내). LG엔솔, 미국 최대 신재생 ESS 전시회 ‘Re+ 2023’ 참가. 美 시장 선점 위한 4대 핵심 사업전략 발표
-link: https://www.dailian.co.kr/news/view/1272327/?sc=Daum

BMW, 英 옥스퍼드 미니 전기차(EV) 공장에 6억 파운드(약 1조 원) 투자. 영국정부, BMW 보조금 지급 관련해 ‘노코멘트. 2026년부터 2개 EV 모델 생산계획
-link: https://www.itbiznews.com/news/articleView.html?idxno=110558

파나소닉은 2029년까지 드론용 전고체 전지 생산 목표
-link: https://asia.nikkei.com/Business/Technology/Panasonic-to-produce-solid-state-battery-for-drones-by-2029


▶ 통신

5G 28㎓ 상용망 이어 특수망서도 외면…왜?
이음5G 적합성 평가 통과 제품 총 26개 중 28㎓ 대역은 4개 불과
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000772378?sid=105

밀리의서재, 9월 상장…KT 김영섭 선임 후 첫 계열사 IPO
철회 9개월 만 재도전…공모가·유통물량↓(최대 시총 1.866억 원)
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000019456?sid=105

"2위 넘본다"…진격의 LGU+, 5G속도·가입자 KT 위협. LG유플러스·KT 회선 수 차이 42만로 좁혀져, 100㎒ 확보 LGU+, 5G속도도 역전 준비
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002748440?sid=105



채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.14(목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

TSMC, Arm과 Intel 자회사 IMS 나노제조에 투자...Arm의 IPO 주가 기준 최대 1억 달러 Arm에 투자하는 계획 승인.이와 별도로 이사회는 인텔의 IMS 나노 가공 사업의 소수 지분을 최대 미화 4억 3,280만 달러에 매입 승인
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230912PD223/arm-intel-tsmc.html

美 글로벌파운드리, 5.3조원 규모 싱가포르 반도체 공장 오픈...300mm 웨이퍼 연간 45만장 생산
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230913135541

'FO-PLP' 꺼낸 삼성, TSMC 추격 고삐
-link: https://www.etnews.com/20230913000252

2분기 세계 낸드 매출 1년만 상승 전환...3분기 3% 성장 전 put삼성전자 31% 점유율 1위…SK하이닉스·마이크론 매출 25% 이상 증가
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230913105018

이오테크닉스 차세대 반도체 그루빙 장비, TSMC에 이어 삼성전자도 채택
-link: https://kr.investing.com/news/stock-market-news/article-946221

SK그룹, 반도체 수직계열화 '담금질'…"떼고 합친다" SKC의 반도체 소재사업 투자사 SK엔펄스, 반도체 전공정 기초소재인 웨트케미칼사업과 세정 사업 매각
-link: https://n.news.naver.com/article/003/0012086523?sid=101



▶ 2차전지

중국산 전기차 왜 턱없이 싸나..칼 빼든 유럽연합. 중국 전기차 유럽서 현지 생산차보다 30% 안팎 저렴. "중국 정부 과다 보조금 여부 조사"..징벌적 관세 검토. 조사 대상에는 중국 업체 뿐아니라 중국 공장에서 생산돼 EU 국가로 수입되는 테슬라, 르노, BMW 등의 전가차도 포함
-link: http://www.4th.kr/news/articleView.html?idxno=2047437

Tesla new Model3 중국 MIIT에서 출시 모델 카탈로그 공식 등재. 엔트리급은 그대로 CATL의 LFP 탑재. LR AWD도 그대로 LGES의 NCM 배터리 탑재. 용량에 관한 자세한 내용은 부재
-link: https://insideevs.com/news/686350/new-tesla-model3-regulatory-filing-china/

테슬라 '파워월 3' 출시…CATL LFP 배터리 탑재한 듯. NCM→LFP·원통형→각형…배터리 대대적 변화. 용량 동일·출력 개선…크기 줄고 무게 늘어. 머스크 "파워월3, 간편 설치·높은 전력 최적화 제품"
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=59924

옥시알, 그래핀 나노튜브 유럽공장 건설 진행. 초기 생산능력 연 60톤, 이후 2년 동안 최대 생산능력 연 120톤으로 늘릴 계획. 연 100만 대 이상 전기차 적용 규모 예상
-link: http://www.segyebiz.com/newsView/20230913505819

[단독] 현대차, 테슬라式 '하이퍼캐스팅' 2026년 도입한다. 테슬라의 '기가 캐스팅' 본따. 알루미늄 차체 한번에 찍어내. 연내 전용 공장 부지 확정하고 내년 착공, 2026년 양산 도입 계획
-link: https://www.hankyung.com/article/202309122508i


▶ 통신

오픈시그널 "28㎓ 안 쓰는 韓, 5G 리더십 위험"
5G 속도 느린 美, 초고주파는 7배↑
만병통치약 아니지만 3.5㎓ 보완·6G에 필요
-link: https://naver.me/Fm2r9Z6f

IPO 안갯속 11번가…매각설 '솔솔'
11번가, FI와 약속한 IPO 기한 도래
IPO 미이행 시 원금·이자 지불
-link: http://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1201128&inflow=N




채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★SK하이닉스 : 빨라지는 실적 개선의 속도
- 자료링크 : https://zrr.kr/rMkR

▶ 3Q23 Preview : 컨센서스 소폭 상회 전망
- 3Q23 예상실적은 매출액 8.0조원(+10% QoQ), 영업적자 -1.6조원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스를 소폭 상회하는 실적 달성 전망. 디램은 4Q22 이후 두 개 분기만에 영업 흑자 전환 예상되며, 낸드는 적자폭 축소 전망. 기 인식된 재고평가손의 환입 가능성까지 고려할 경우 적자폭은 추가 축소될 수 있을 것

- 디램 출하량은 전분기 대비 +12% 증가할 것으로 예상하며, 고부가제품(DDR5, HBM) 비중 증가에 따른 Mix 개선으로 Blended ASP는 +8% 상승 전망. 3Q23 DDR5 매출 비중은 30% 중반 수준까지 상승(1Q23 10% 초반, 2Q23 20% 중반)한 것으로 추정되며, HBM 매출 비중도 10% 중반 수준까지 상승한 것으로 파악. DDR5 고용량 모듈과 HBM3에서의 시장 선점 효과 지속된 것으로 판단. 낸드 출하량은 전분기 기저효과로 인해 소폭 감소 예상. 다만 상대적으로 부가가치가 낮은 단품 매출 비중 축소에 따른 Mix 개선 효과로 제품 가격 하락에도 불구 Blended ASP는 전분기와 유사 수준으로 방어될 것으로 판단

▶ 빨라지는 실적 개선의 속도. 1Q24 전사 흑자전환 전망
- 하반기 들어 공급 단에서는 메모리 업계의 감산 효과가 본격화. 수요 단에서는 AI모델 투자로 인해 수요 강세 지속 중인 서버 시장 외 스마트폰과 PC 에서도 8월 들어 예상 외의 수요 개선 움직임이 나타남에 따라 동사의 실적 개선의 속도도 빨라질 것으로 기대.

- 디램과 낸드 모두에서 가격 상승의 긍정적 시그널들이 확인되기 시작. 4Q23에는 디램과 낸드 Blended ASP의 동시 상승이 기대되며 이에 따라 적자폭도 큰 폭 축소될 것으로 전망. 1Q24 전사 흑자 전환 기대. 내년 예상 영업이익을 기존 7.2조원에서 8.6조원으로 상향

▶ 목표주가 15만원 유지
- 투자의견과 목표주가 유지. 최근 들어 메모리 가격의 인상 움직임이 구체화되고, 가격의 상승은 곧 업황의 구조적 개선을 의미한다는 점을 고려할 필요. 또한 과거 업사이클에서 동사는 항상 시장 예상을 뛰어넘는 실적 개선을 보여줬음을 고려할 필요. 적극적인 매수가 필요한 구간


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.15(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

삼성전자, 반도체 감산전략 중단... 16나노(1z) D램 가동률 100% 원상복구
-link: https://alphabiz.co.kr/news/view/1065582889641776

삼성電, 차세대 낸드 핵심장비 공급망 바꾼다...혁신 박차. P3 내 TEL 최신 식각장비 도입해 검증…기존 램리서치서 공급망 변경 추진
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002302526?sid=105

英반도체업체 Arm 나스닥 상장 첫날 25% 급등
-link: https://n.news.naver.com/article/448/0000427804?sid=101

TSMC, 애플을 첫 고객사로 삼고 3nm 공정 기술 양산 투입...2024년에는 다른 핵심 고객사로부터 3nm 칩 주문을 더 많이 받을 수 있도록 준비 중
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230913PD219/3nm-apple-tsmc.html


▶ 2차전지

베이징은 EU의 보호주의 비난. 와중에 중국 전기차 주가는 하락. 유럽은 베이징의 불공평한 보조금 문제 삼아 중국 전기차에 관세 부과할 수 있어
-link: https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/Beijing-blasts-EU-for-protectionism-while-China-EV-stocks-slide

中 상해은첩(창신신소재), 글로벌 배터리 기업에 분리막 공급. 고객사·공급 규모 비공개…올해부터 2031년까지. 수주 행보…글로벌 분리막 1위 제조사 입지 다져. 고객사·공급 규모 비공개
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=59981


▶ 통신

스타링크 글로벌 사용자 150만명 돌파
단말기 제조 가격 대당 3천달러 -> 현재 6백달러 미만
-link: https://naver.me/FwS10CC6

아이폰15 韓 출시일 정하지도 않았는데…명품 경품까지 내건 이통3사
-link: https://naver.me/5ZjwfO9b

5G의 힘…스마트폰 데이터 사용 2배로 '쑥'
1인당 월평균 데이터 사용량 15GB 돌파
하루 30분꼴 HD동영상시청
-link: https://naver.me/xSNrLwRX


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.18(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

'낸드 투자냐 품목 변경이냐' 삼성 中 시안공장에 쏠리는 눈
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003136900?sid=105

中, 자국 전기차 업체에 “중국산 반도체만 사용하라”
-link: https://n.news.naver.com/article/366/0000932847?sid=104

"화웨이 5G폰에 탑재된 SK하이닉스 메모리칩은 구형 모델" 테크인사이트 "2021년 이후 생산된 구형 제품인 것으로 파악"
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230915155258

TSMC 구마모토 팹 2025년 이익 가능성, 24년 말 양산 시작
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230914PD216/ic-manufacturing-japan-ma-tek-tsmc.html


▶ 2차전지

SK온 각형배터리로 폼팩터 확장 임박, 최재원 수익성 개선에 고삐 죈다
-link: https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=327524

EU 공급망 실사법 연내 합의 도출 불투명. EC·의회·이사회, 3차 협상 때까지 합의점 못 내. 공급망 범위·적용 기업·임원 성과 연계 등 주요 쟁점 다퉈
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60087

스텔란티스, 무게 절반 줄인 '가벼운 배터리' 개발 추진. 네드 큐릭 스텔란티스 CTO 발표. 배터리 성능·안전성 강화…이탈리아 기술 센터서 연구
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60073

테슬라·中선라이즈, 이차전지 음극재 공급 논의. "테슬라로부터 하드카본 제품 생산량 등 정보 제공 요청 받아". 선라이즈, CATL·BYD 등 '큰 손' 고객사 대거 보유
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60046


▶ 통신

"이젠 아이폰도 통화녹음" SKT AI로 가능해진다...자사 AI플랫폼 '에이닷'을 통해 통화 녹음·요약 기능을 연내 선보일 예정
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005187739?sid=105

"독립계 알뜰폰 최근 5년간 누적 영업이익 1천억원 수준” 전체 알뜰폰 사업자 5년 영업이익 합계 268억 원, 그 중 이통 자회사와 KB의 누적 영업손실이 700억 원
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002305389?sid=105

SK브로드밴드-넷플릭스 망대가 소송 취하할 듯…SKT 협상중. 소송을 취하하기 위한 양측 간 합의 진행 중. 최종 합의시 Btv 앱에 넷플릭스 탑재. 넷플릭스가 SKB에 지불해야하는 사용료 최소 400억원 이상
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005577362?sid=105

LGU+, 적십자사 12곳에 전기차 충전기 30기 설치. 전국지사와 혈액원, 병원 등 12곳에 '볼트업' 충전기 30기를 설치하고 적십자사 소속 기관 내 전기차 충전기 설치를 지원
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005073738?sid=105



채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

— K-LEO 통신 얼라이언스..?

저궤도 위성통신 시범망 구축…"수출 30억 달러 달성"
https://naver.me/GHVgPxQX

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.19(화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

테슬라 슈퍼컴퓨터 '도조' 투자 늘린다, TSMC 파운드리에 AI반도체 수혜 집중
-link: https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=327592

인텔, 차세대 유리 기판 적용 반도체 시제품 개발 성공..."2030년까지 상용화 목표로 개발중...IFS 고객사에도 관련 기술 제공"
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002305527?cds=news_edit

TSMC, 장비 도입 미루자… 반도체株 급락
-link: https://n.news.naver.com/article/023/0003788639?sid=105

"공급망서 中배제"…신규 반도체 공장, 美·동맹국에 몰린다. 2022~2024년 착공건수, 앞선 3년 대비 24.6% 증가...미·유럽·한·일 등서 2배↑…中 반토막·대만도 뒷걸음질
-link: https://n.news.naver.com/article/018/0005578099?sid=101

DDR5가 상승세를 이끌며 D램 가격은 23년 4분기에 완만하게 상승가능
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230918PD202/ddr5-dram-memory-chips-supply-chain.html


▶ 2차전지

EU “2030년까지 中 배터리 의존도 커질 것“. 로이터, 스페인 EU 의장단 보고서 보도
-link: http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20230918000350

엘앤에프, 신임 CFO 선임하고 케모웨이브와 합작사 설립. 류승헌 전 신한자산운용 부사장 선임. IR활동 강화 및 자금조달 등에 적임자. 합작사 설립 기술개발 박차·LS와도 협력
-link: http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20230918000815

현대차, 中 BAIC '블루 플랜' 핵심 조력자…전기차 공동개발. 현대차 디자인·생산, BAIC 자사 핵심 기술 3가지 제공
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60114

[단독] 롯데머티리얼즈, 美에 동박 공장…최소 7,000억 투자. 年産 3만t. 연내 부지 선정해 내년초 착공
-link: https://www.hankyung.com/article/2023091755381

中 CNGR, 내년 말 인도네시아 법인 IPO 추진. 3억~5억 달러 조달 계획. 인니 제련소·사업부 상장 목표
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60131



채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

— 상호 소송취하, 망 이용대가에 상응하는 경제적 가치 제공 합의

https://naver.me/xAVPylYp

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★양극재 8월 수출액 코멘트
- 자료링크 : https://zrr.kr/9fUY

▶ 3분기 양극재 업체들 실적은 컨센서스 하회 예상

- 23년 8월 국내 양극재 수출액과 수출량은 각각 11.5억 달러(MoM +1.6%)와 2.7만 톤(MoM +1.6%) 기록. 이에 따른 양극재 수출 가격은 42.4달러/kg로 7월과 유사. 한편, 양극재 가격은 9월 잠정치(1~10일) 기준 MoM +2.1% 상승하며 6개월 만에 반등. 수산화리튬 및 전구체의 수입가격이 지속 하락(그림2 참고)하고 있기 때문에 9월 양극재 수출 가격 반등을 양극재 가격이 바닥을 다진 것으로 판단하기에는 이름. 1) 4~6월에 걸친 탄산리튬 가격의 단기 반등 영향인지, 2) 믹스 개선 효과인지는 향후 추이를 관찰할 필요. 탄산리튬 가격도 5월 이후 재차 16.7만 위안/톤까지 하락하고 있어 양극재 가격은 1Q24까지도 하락할 수 있음을 염두

- 7~8월 누적 양극재 수출액은 22.9억 달러(약 3.0조 원)로 9월에도 평균 성장률이 유지된다면, 3Q23 양극재 수출액은 34.3억 달러(약 4.5조 원) 수준. 양극재 업체들(에코프로비엠, 엘앤에프, 포스코케미칼, 코스모신소재, LG화학, 유미코아 (모두 국내 공장 기준))의 3Q23 합산 매출액 컨센서스는 5.4조 원 수준으로 추정되기 때문에, 3분기 양극재 업체들의 매출액은 컨센서스를 하회할 것으로 예상.

- 긍정적인 부분은 양극재 출하량이 상승하고 있다는 점이며, 현재 추세가 이어지면 3Q23 양극재 출하량은 QoQ 13% 상승하여 역대 분기 최대치를 기록할 전망. 지역별로 보면 에코프로비엠/포스코퓨처엠이 위치한 청주/포항 지역 상승 폭이 가파름. 각각 삼성SDI/얼티엄셀즈향 출하량이 견조하게 상승하고 있는 것으로 추정. 반면, 엘앤에프가 위치한 대구 지역 수출량은 회복세가 더딘데, 3Q23 테슬라의 라인 업그레이드 영향을 받는 모습

-2차전지 업종 주가는 양극재를 필두로 7월 26일 이후 조정기. 전방 전기차 수요 둔화와 이에 따른 실적 부진, 급등한 밸류에이션 부담이 지속되고 있기 때문. 한편, 향후 전기차 수요 및 주요 JV 캐파를 감안하면 4분기부터 수십조 원 단위의 대규모 양극재 수주를 기대해 볼 수 있고, 이에 따른 업황 반등도 가능하다 판단. 그러나, 최근 CATL의 셴싱 배터리 등 LFP와 NCM 배터리간 성능 격차가 줄어들고 있어 국내 업체들도 중장기 M/S 확보를 위해서는 하이니켈 양극재뿐 아니라 NMX/LLO/LMFP 등 다변화된 포트폴리오 개발이 필요한 시점


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

— 싱가폴 통신사 singtel, KKR에 데이터센터 사업 지분 20% 매각 기업가치 5.4조 원
(IMM, kt클라우드 투자 당시 기업가치 4.6조 원)

https://telecom.economictimes.indiatimes.com/news/industry/kkr-to-acquire-20-stake-in-singtels-regional-data-centre-business-for-nearly-800-mn/103759759

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.20(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

'EUV에 첨단 패키징까지'…인텔 첫 7나노 CPU '메테오레이크' 발표. '인텔 4' 공정으로 생산한 첫 제품. ASML EUV 노광 장비로 7나노미터(㎚)의 회로간격을 구현
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003137865?sid=105

'SK하이닉스 파트너' 한미반도체, 글로벌 고객사에 HBM 장비 공급한다
-link: https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=606551

인텔, UCIe 기반 반도체 시제품 '파이크 크릭' 첫 공개...인텔 3나노 칩·TSMC 3나노 칩 평면 연결
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230920024048

美상무 “中이 7나노 반도체 양산 가능하단 증거 없어” 중국의 7nm 양산 능력에 대해 의문을 제기
-link: https://n.news.naver.com/article/ㄱ016/0002200256?sid=104


▶ 2차전지

토요타, 전고체 배터리 양산 기술 '가라쿠리' 공개…테슬라‧BYD 추격
-link: http://www.g-enews.com/view.php?ud=202309191457043335e8b8a793f7_1

프랑스, 중국산 자동차 제재 위해 전기차 보조금 개편. 구매자는 저-탄소 공정으로 생산한 차량 구매 시 $5,360 보너스 수취
-link: https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/France-reforms-EV-subsidy-to-freeze-out-China-made-cars

고션·이노뱃, 유럽 배터리 공장 설립…이엔플러스 수혜 기대감. 2026년까지 유럽 내 20GWh 규모 공장 설립. 고션, 이노뱃 지분 25% 인수 후 기술 협력 확대. 이엔플러스, 이노뱃과 전기차 배터리 공동 개발 추진
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60198

나노원, LFP 양극재 생산 성공...북미 배터리 공급망 ‘키맨’ 되나. 캐나다 퀘벡주 캔디악 공장서 상업 규모 생산 성공. 오는 4분기부터 LFP 양극재 샘플 평가 돌입. SK온, 테슬라와도 협업설
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60167


▶ 통신

LG유플러스 자회사 미디어로그 '방송채널' 3년만에 철수 검토...유모바일(알뜰폰), 셀로(중고폰)에 집중
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004240334?sid=105

LGU+ 평촌 제2 IDC 건립, 전자파 차폐판 설치로 주민 갈등 일단락. 2025년 상반기까지 설치하기로 약속
- link: https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002157116?sid=105


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.21(목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

TSMC, 美애리조나에 공장 더 짓는다…첨단 패키징설비 건설추진. 건설 중인 두 공장 외 추가로 구축…후공정 설비로 수요 대응
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014205708?sid=104

美 “반도체 가드레일 규정 곧 완성… 中지원 1센트도 안돼”
-link: https://n.news.naver.com/article/020/0003521808?sid=104

"中YMTC, 美반도체장비 대체하는 중국 제품 개발 매진" 홍콩매체 "램 리서치 장비 공급 중단에 대응…부품 국산화에 돈 쏟아부어"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014205140?sid=104


▶ 2차전지

[단독] 엔켐, 中 배터리 전해질 프로젝트 확장. 산둥 짜오좡 공장 年 10만t 2단계 증설 완료. 내년 3단계 증설도 추진…총 23만t 확보
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60232

리튬가격 하락세...K배터리 수익성 '먹구름' 끼나.탄산리튬 전년비 67% 하락...중저가 시장 공략에 불안 요소
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002305808?sid=105

[단독] 소형 이차전지사 루트제이드, 美 배터리기업 에노빅스에 매각. 지분 100% 220억 인수...배터리 제조 공정 수직통합 기대
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60266


▶ 통신
“가계통신비에 OTT·기기 포함시켜야…디지털 비용 통계 절실” 가계디지털 비용을 제대로 반영하지 못하고 있다는 지적
- link: https://naver.me/F40xLvA6

스타링크, 국내 위성통신 주파수 ‘Ku’ 대역 신청…‘日 게이트웨이’ 통한다
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002157227?sid=105


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 Tech 김광진, 이용욱]

★ 한화Tech 산업전망
- 자료링크 : https://zrr.kr/0uVI

안녕하세요! 금일 저희 Tech팀에서 산업 자료를 발간했습니다. 많은 관심 부탁드립니다.


[반도체: 이제는 완연한 Upcycle로]

▶ AI서버 확산의 전제조건. 선택지 증가를 통한 P의 하락
- AI서버 투자는 이미 메가트렌드로 자리잡았으나, 높은 투자비용으로 인해 AI서버의 확산 뿐만 아니라 서버 시장 전반의 센티 개선을 저해
- 비용 측면에서 가장 큰 비중을 차지하는 AI칩(GPU) 가격의 하락이 AI서버 확산을 위한 전제조건. 이를 위해서는 우선 AI칩에 대한 선택지가 증가하면서 엔비디아로 집중된 소비자들의 수요가 분산될 필요
- 당사는 4Q23부터 AI칩에 대한 선택지가 증가함에 따라 시장 가격이 하락하고 투자 진입장벽이 하락하면서 서버 확산이 본격화될 수 있는 배경이 마련될 것으로 판단. 엔비디아로 수혜가 편중된 현 AI서버의 시장 구도가 변화하는 기점. HBM을 비롯한 메모리 수요에도 긍정적

▶ 메모리 업황은 회복 구간으로
- 메모리 업황은 점진적 회복 구간 진입. 메모리 업계의 감산 효과가 3Q23부터 나타나기 시작. 연말로 갈수록 효과 극대화될 것. 공급은 축소되는 반면 수요는 서버 뿐만 아니라 PC, 모바일에서도 기존 예상 대비 개선 움직임
- 3Q23부터는 디램/낸드 모두 공급 부족 구간 진입(재고 제외)하면서 가격 인상 움직임 구체화. 4Q23부터는 디램/낸드 가격 동시 상승 전망
- 내년 수요는 매크로 불확실성에도 불구, AI모델 경쟁 심화에 따른 CSP들의 서버 투자 증가에 기인한 개선을 전망. 실제 CSP업체들은 AI서버 투자를 위해 GPU 보유량을 늘리려는 움직임. 디램은 연말, 낸드는 상대적으로 높은 재고 레벨로 인해 2H24부터 가동률 정상화 전망. 가동률 회복에 따른 소재업체들의 Q 증가 가능성에 주목할 필요
- 장비는 선단 공정 전환 수혜 가능한 업체들 주목 필요. 메모리 업계의 수요를 선행하는 공격적인 투자가 이루어질 가능성은 희박하나 1a와 1b 전환을 위한 투자는 매우 활발할 것

▶ 투자전략
- 업황이 전반적인 개선 구간에 진입했다는 측면에서 반도체 업종에 대한 비중확대 의견 유지
- 대형주는 메모리 업황 개선에 따른 실적 개선 강도가 상대적으로 강하고, 부가가치가 높은 서버용 고용량 DDR5 모듈과 HBM3에서의 시장 선점 효과가 지속되고 있는 SK하이닉스를 선호
- 중소형주는 가동률 회복에 따른 Q의 증가 수혜가 가능한 소재 업종 선호. 원익QnC 최선호. 장비는 선단 공정 전환 수혜나 신규 매출처 확보 가능성이 존재하는 업체 위주의 선별 접근 필요. HPSP, 유진테크 선호, 넥스틴 관심



[2차전지: 결국은 기술력 ]

▶ 저가 전기차에 대한 니즈: LFP 배터리 부각
- 대중 전기차 시장의 본격적인 개화를 앞두고 저가 전기차에 대한 니즈가 커지며 LFP 배터리 재차 부각받기 시작
- LFP 배터리는 에너지 밀도 한계로’16~20년에 걸쳐 M/S 잃고 있었으나, 1) 2020년 CATL이 CTP 기술 개발하여 LFP 배터리 팩 밀도 개선했고, 2) LFP의 주요 특허도 2022년 만료되며 전세계적으로 LFP 배터리 M/S 재차 상승 중
- 중장기적으로 글로벌 LFP 배터리 침투율은 42%까지 상승할 것으로 전망

▶ 중국도 고민은 큰 상황
- 한편, LFP 배터리의 본고장인 중국도 쉽지는 않은 상황. 1) 보조금을 힘입은 중국 배터리 업체들의 무분별한 캐파 증설로 공급 과잉이 불가피해졌으며, 2) 미국의 IRA, EU의 CRMA 등으로 해외 진출도 리스크 커진 상황 → 주요 기업들의 실적/주가 하락으로 이어짐
- CATL은 배터리 가격을 인하하며 중국 내 치킨 게임에 들어섰고, Kirin/M3P/Shenxing 등 경이로운 스펙의 신기술 연달아 발표
- 그러나 아직 검증되지 않은 발표치일 뿐, 이를 탑재한 전기차 출시 이후 확인 필요

▶ 국내: 잘하고 있으나, 중장기 기술 개발 필요
- IRA 발표 이후 국내 업체들은 선제적으로 완성차 x 배터리 JV를 다수 설립하며 중장기 M/S 확보하는 중. 이를 감안하면 4Q23부터 수십조 원 단위의 양극재 수주가 연달아 발표될 수 있으며, 이에 따른 업황 반등도 가능하다 판단
- 다만, 2028년 이후 중장기 M/S 확보를 위해서는 배터리 원가 절감 기술 개발 필요. 현재까지 국내 업체들은 하이니켈 배터리 기술에만 치중된 경향이 있음. 공정(건식전극 등), 폼팩터(4680 등), 양극재(NMX/LLO 등) 기술을 선도할 필요성 증가

▶ 투자전략
- 4Q23부터 대규모 양극재 수주 이어지면 업황 반등 예상. 그러나, 1) 미국 대선, 2) FEoC 정의 등 불확실성 높아 유연한 대응 필요
배터리 업체 내 삼성SDI, 소재 업종 내 포스코퓨처엠 선호



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상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.22(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

美 상무부 부장관 "韓 반도체기업 中 합법적 사업 허용"
-link: https://n.news.naver.com/article/022/0003857838?sid=101

EU, 61조원 투입 반도체법 21일 발효...세계 시장 점유율 10%→20% 확대 목표
-link: https://n.news.naver.com/article/003/0012106108?sid=104

구글, 美브로드컴과 AI반도체 거래중단설…"계약 변함없다" 반박
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014210488?sid=104

화웨이 컴백 압박?Qualcomm Shanghai R&D 센터 대규모 해고설
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230921PD213/china-huawei-mediatek-qualcomm.html



▶ 2차전지

중국은 전기차 업종에 수십억 위안 보조금 지급
-link: https://asia.nikkei.com/Spotlight/Electric-cars-in-China/China-gives-EV-sector-billions-of-yuan-in-subsidies

英, 내연기관차 판매 금지 2035년으로 연기…차 업계 등 비난↑
-link: https://www.newspim.com/news/view/20230921000476

美 하원 위원장 "테슬라, 中 CATL과 계약 내용 밝혀라" 공개요구. 머스크에 서한 보내…"중국 기업에 IRA 보조금 혜택 제공 안 돼". 미 의회서 중국 배터리 기업 미국 진출에 반대하는 목소리 커져
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230921008300075?input=1179m

[단독] '니켈 1위' 인도네시아, 채굴량 더 줄인다…가격 불안정성 높아지나. 셉티안 차관 “니켈 광산 신규 생산 쿼터 승인 않을 것". 불법 채굴 업체 잇따라 적발 후 니켈 공급 제한 조치. 급격한 채굴 증가도 영향…“15년 후 니켈 고갈될 수도”
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60293

[단독]현대차, 국내 첫 전기차 공장 2025년 11월 양산…GV90 생산 유력. 부지 정리 마치고 본공사 시작. 20일 파일 공사 착수식 가져. 시험생산 거쳐 2025년 11월 중순 양산 목표
-link: https://www.fnnews.com/news/202309201136430237

곽재선 KG 회장 "中 배터리 고집 안 해...신차에 국내 배터리 쓸 수 있다". 2026년까지 매년 전기차 출시...국내 배터리사 협업도 검토
-link: https://www.newspim.com/news/view/20230921000682

中 배터리로 205㎞ 주행… 기아, 레이 EV 출시. CATL의 LFP 배터리 32.5kWh 탑재
-link: https://biz.chosun.com/industry/car/2023/09/21/RQAFQ5NHXBFETKZ5AVOALMTUM4/

'엘앤에프 제휴사' 美 레드우드, 유럽 폐배터리 재활용 업체 인수. 독일 '리덕스 리사이클링'…인수가 비공개. 연간 1만t 규모 배터리 재활용 공장 확보. 유럽 공략 가속화…작년 英기업 이어 두 번째 인수
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60307

엘앤에프, 하동군에 수산화리튬 톨링 시설 구축 협약…6,000억 규모
-link: http://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=488769


▶ 통신

"한국판 스페이스X 키운다"…내년까지 공공우주기술 민간이전 촉진방안 수립
-link: https://naver.me/5DjPsbBs


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.25(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

美, '반도체법' 가드레일 규정 최종 발표...보조금 수령시점부터 10년간 웨이퍼 기준 5% 이하 확장을 허용.다만 일정 스펙 이하 레거시반도체 생산설비 가운데 기존 설비 기준 10% 미만까지 확장가능. 같은 설비에서 생산된 반도체의 85%가 중국 내수용 최종 제품으로 활용되면 확장 규모에 제한을 두지 않기로
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003139297?sid=101

중국, 칩 제조 장비 국산화율 2배로 40% 이상 증가
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230922PD200/china-ic-manufacturing-equipment.html

'1.8나노' 선공 날린 인텔…파운드리 경쟁 격화. 연례 개발자 행사 '인텔 이노베이션 2023'에서 1.8나노급인 18A 공정 반도체 웨이퍼 시제품 공개
-link: https://n.news.naver.com/article/215/0001126624?sid=101


▶ 2차전지

美상무부장관, 韓배터리업계 만났다…"FEOC 불확실성 해소를". 배터리 3사·소재 업체 의견 청취…"우리 업계에 긍정적 신호"
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230922133600003?input=1179m

유럽 핵심원자재법, EU의회 문턱 넘어…최종안 확정 속도. 전략 원자재 정제 목표 상향. 회원국 채택 일정·거버넌스 등 변경
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60411

도요타 EV 생산량 3배 목표. 부품 업체에 2025년 60만 대 생산 계획 공유
-link: https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/Toyota-to-triple-EV-output-as-it-chases-Tesla-BYD

LG화학, 中 화유그룹과 LFP 양극재 사업 진출. 모로코에 연산 5만톤 규모 공장 건설...북미 공급용 양극재 생산
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230924124908

美 스텔란티스, 정규직 '취업 보장' 위해 삼성SDI와 합작 배터리 공장 근무 전환 제안. 임금은 현재보다 낮추되 취업 보장…노조 측은 수용 입장 밝히지 않아
-link: http://www.g-enews.com/view.php?ud=2023092406091747296b49b9d1da_1

에코프로머티리얼즈, 거래소 상장예심 통과…연내 상장 전망. 이동채 전 회장 사법 리스크에 심사 지연…4대 그룹 준하는 통제 시스템 갖춰
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230922143600002


▶ 통신

5G폰서 LTE 요금제 쓸 수 있게 해준다더니… 갤Z플립5 이어 아이폰15도 5G 요금제만 가능
- link: https://naver.me/xQ8rmJP1

SKT, UAM 상용화 '시동' 걸었다
국내 실증사업 1단계에서 조비 기체를 활용
-link: https://naver.me/5PsRfSAz

KT, 홀로그램 통신으로 미래먹거리 창출, 출시는 6g가 실현될 2030년 전후로 예상
-link: https://naver.me/F2ictHrq



채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.26(화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

日정부 “배터리·반도체 국내 생산 세제 지원” ‘일본판 IRA’ 10월 중 발표 예정...대상 기업에 새 감세 조치 시행
“고물가 대응 정책 방향성 명시”
-link: https://n.news.naver.com/article/022/0003859113?sid=104

미쓰비시, 반도체 소재 공장 건설…TSMC 日진출에 투자 잇따라
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014216407?sid=104

中, ‘美 제재 돌파’ 입자가속기 활용 반도체 노광장비 공장 추진
-link: https://n.news.naver.com/article/081/0003396135?sid=104


▶ 2차전지

포드, CATL 합작 배터리공장 건립 중단...미시간주 마셜에 건립 중인 배터리 공장이 경쟁력 있게 운영될 수 있다는 확신이 들 때까지 공장 건설 중단 선언
-link: https://n.news.naver.com/article/215/0001126897?sid=101

현대차, 美 앨라배마 공장 수소차 생산 검토…몽고메리시 대표단과 논의. 앨라배마 공장 내 추가 설비 가능성↑
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60456

韓 기업들, '리튬 부국' 짐바브웨 광물 투자 방안 모색
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60447

'세계 5위 매장량' 체코, 리튬 개발 추진…이르면 2026년 생산
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60437


▶ 통신

상반기 iptv점유율 25.1%로 정체된 lg유플러스, ‘카지노’ 제작사 ‘씨제스스튜디오‘와 사업협력 체결, 콘텐츠 부문 강화
-link: https://naver.me/xuiPcxuV

김영섭 KT호, 임단협 난항… 노조 “LG유플러스보다 높은 7.1% 인상” 요구. 사측은 1% 제시
-link: https://naver.me/xPvwb8Ie


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2023.09.27(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

美, 삼성·SK에 반도체 장비통제 무기한 유예…이르면 금주 통보. 삼성 SK 신청 장비에 대한 통합 라이센스. 국내 기업 중국 공장 불확실성 상당부분 해소
-link: https://n.news.naver.com/article/011/0004243464?sid=104

ASML도 日 반도체 부활 돕는다...ASML, 라피더스 첫 공장 인근 기술 지원 거점 건설. 2028년까지 일본 내 직원 560명으로 확대
-link: https://n.news.naver.com/article/014/0005079256?sid=101

TSMC, 엔비디아 차세대 AI 칩 제작
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230925PD216/3nm-ai-nvidia-tsmc.html

삼성전자 9월 128단 이하 낸드 50% 감산, 4분기 가격 최대 8% 상승 전망
-link: https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=328525


▶ 2차전지

LG-GM, 전기차 배터리 3공장 구축 개시
-link: https://www.etnews.com/20230926000119

[단독]SK온∙에코프로·中GEM 합작법인, 인도네시아 전구체 소재 니켈 확보
-link: http://www.newswave.kr/news/articleView.html?idxno=510447

SK온, 포드 JV 물량 30% 빠지나. 전기차 판매량 전망치 감소로 선제조치…"타격 크지 않을 것"
-link: https://dealsite.co.kr/articles/110391

유럽車업계 압박 통했나…EU, 새 배기가스 규제 '완화' 추진. 27개국, 초안보다 완화한 '유로 7' 협상안 채택…3자 협상 거쳐 확정. 업계, 환경규제에 경쟁력 저하 우려…EU-영국 '전기차 관세' 연기도 요구
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230926001300098?input=1179m

중국 전기차 업체들은 보조금 문제에도 불구하고 유럽향 생산 가속. EU가 정밀 조사를 강화함에 따라 BYD, BAIC는 일자리 창출 프로젝트 홍보
-link: https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/Chinese-EV-makers-ramp-up-European-production-amid-subsidy-row

나노원, 日 '스미모토 메탈 마이닝'서 자금 유치. 약 168억 원 투자해 나노원 지분 5% 확보. 합작 투자·라이선스 계약 추진…장기 파트너십 구축. 나노원은 캐나다 LFP 양극재 업체
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=60529


▶ 통신

SKT, 에이닷 1년 넘는 베타 버전 끝내고 정식 서비스 오픈
아이폰도 쓰는 통화녹음·요약 기능
-link: https://naver.me/xZGmBWkM

"UAM 상용화되면 1시간 거리도 5분이면 갈 것"
-link: https://naver.me/FpZpudea

KTOA, "지속적인 통신비 인하 압박...통신 산업 투자 저해할 것" 데이터 트래픽 급증에 따라 지속적으로 투자를 해애하는 상황임에도 통신비 인하 압박은 부담으로 작용
-link: https://naver.me/5nXVQ47Q


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

Micron 4Q23 실적발표

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 마이크론 F4Q23 실적발표 요약

▶️ F4Q23(6~8월) 실적
- 매출 $40.1억(+7% QoQ), EPS $-1.07 기록
(컨센서스 매출 $39.3억, EPS $-1.15)
- 디램 : Bit QoQ 10% 중반 증가, ASP QoQ HSD% 하락
- 낸드 : Bit QoQ 40% 이상 증가, ASP QoQ 10% 중반 하락

▶️ F1Q24(9~11월) 실적
- 매출 $42~46억, EPS $-1.14~-1.0
- 컨센서스 매출 $42.2억, EPS $-0.92

▶️ 시장 수요
- 고객들은 F4Q23에도 지속적으로 초과 재고를 축소했고, 대부분의 PC 및 모바일 고객들의 재고 수준은 정상화 된 것으로 판단됨
- 서버 고객들의 재고도 개선되고 있으며, CY24초부터 정상화될 것으로 기대됨

▶️ 산업 전망 및 Capex
- CY23 디램 수요 성장은 MSD%, 낸드는 10% 후반 수준 성장 전망. 이는 중장기 성장률 전망치(디램 10% 중반, 낸드 20% 초반)보다는 다소 낮은 수준이지만 낸드의 경우 기존 예상치보다 증가한 수준
- CY24 수요는 매크로 불확실성에도 불구, 강력한 성장을 기대. 고객 재고 정상화 및 AI의 성장에 기인. 디램은 10% 중반 이상, 낸드는 20% 수준 근접한 성장 전망
- CY23 생산은 역성장하며, CY24에도 수요 성장에 못미치는 수준일 것
- FY24 Capex는 FY23 대비 소폭 증가한 수준 전망. 다만 WFE 투자는 FY24에도 FY23대비 감소할 것
- 다만 후공정 투자는 YoY 2배 증가 전망. 기존 계획 대비 HBM 관련 투자 증가

▶️ HBM 및 DDR5
- CY24초부터 HBM3E 램프업 FY24에는 의미있는 매출 달성 목표. 고객들의 관심 높음
- CY24초 DDR5의 크로스오버 예상. AI서버 고객들에게 128GB 고용량 DDR5 모듈 샘플 대응 시작. C2Q24부터 매출 발생 예상