▶️ 주간 아파트 전세가 변동률

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.11.16(화)

✅ 주요 상품
- WTI +80.9 +0.11%
- BRENT +82.1 -0.15%

✅ 주요 종목
▲ KCC글라스 +6.57%, SK디앤디 +3.51%, 대우건설 +2.96%
▼ 고려시멘트 -4.56%, 한일시멘트 -3.10%, 계룡건설 -2.08%
☑️ 외국인 순매수
- GS건설 46억원, 현대건설 30억원
☑️ 기관 순매수
- 삼성물산 30억원, GS건설 29억원, 대우건설 23억원
☑️ 외국인 순매도
- 삼성물산 -28억원, KCC -22억원
☑️ 기관 순매도
- 삼성엔지니어링 -12억원

▶️ Analyst’s Comment

1) Casper Sleep 94% 프리미엄에 인수
2) 이재명 부동산 정책 핵심 '기본주택'
3) 무주택자는 진보, 유주택자는 보수다?

▶️ 주요 기업 Daily News

■ Mattress maker Casper to be taken private by PE firm Durational Capital Management (CNBC)
https://cnb.cx/3chKISY
■ "흐르지오, 거르지오" 하자투성이 푸르지오 기막힌 별명까지 (땅집고)
https://bit.ly/3Hqg2NB
■ 현대건설, '힐스테이트 앞산 센트럴' 전용면적 84㎡ 4.08대 1로 1순위 마감 (아시아경제)
https://bit.ly/3qBrP5M
■ 유증 앞둔 켄달스퀘어리츠, '신주 2배' 파격 조건 (한경)
https://bit.ly/3wXT0cc
■ 마스턴프리미어리츠, 내년 증시 입성전 프리IPO 추진 (더벨)
https://bit.ly/3nlxqv6

▶️ 정책/지표 Update

■ 이재명 부동산 정책 핵심 '기본주택'이란? (이데일리)
https://bit.ly/3nfAZCS
■ SH사장에 김헌동, 취임 일성은 '강남5억 아파트' 공급 (이데일리)
https://bit.ly/3neHANP
■ 무주택자는 진보, 유주택자는 보수다? (한경)
https://bit.ly/3ccVhXi
■ 주택 조기 공급을 위한 민간 사전청약 제도기반 마련 (국토부)
https://bit.ly/30tIbT2
■ HUG, 민간아파트 분양가격 동향 공개(21.10월) (HUG)
https://bit.ly/3DoByQg

▶️ 건설/부동산 Daily News

✔️ 부동산 시장

■ 서울 집값 6개월 만에 상승폭 줄었다, 월세는 오름폭 커져 (연합)
https://bit.ly/3qCYVlP
■ 물량 폭탄에 주춤하던 분당 전셋값, 입주 마무리되자 곧바로 1억 껑충 (조선)
https://bit.ly/30CKfbw
■ 2021년 아파트 주요 키워드는 '코로나', '슬세권', '발망치' (직방)
https://bit.ly/3Dmt787

✔️ 글로벌 부동산

■ 디지털 시대에도 최대 글로벌 투자자산은 '부동산' (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3Fi0zNz

✔️ 간접/대체투자

■ 리츠 투자 기업결합 유형도, 공정위, 간이심사 대상 포함 (헤럴드)
https://bit.ly/3ouBpEY
■ 리츠 시장 커지니, 규제 강화 나서는 정부 (조선)
https://bit.ly/3DlaeTb
■ 달라진 기관, 리스크 커진 해외자산 매각 '속도' (서경)
https://bit.ly/3chIenC
■ 여의도 IFC 매각, '토지 임차기간' 변수될까 (더벨)
https://bit.ly/3Hqemnh
■ '이지스 디벨로퍼' 이지스린, 첫 물류단지 개발 '시동' (더벨)
https://bit.ly/3oAZk5B
■ IMM인베, 해외대체투자 전담 조직 출범 (더벨)
https://bit.ly/30tbrch

✔️ 건설 업황

■ '2021년 베스트 아파트 브랜드', 자이ㆍ래미안ㆍ힐스테이트 3강 구도 (부동산114)
https://bit.ly/30tLjON
■ 강남 알짜 리모델링 단지도 줄줄이 '수의계약' 왜? (시사저널)
https://bit.ly/3ngZFLi
■ '곁다리 취급' 나홀로 아파트의 변신, 소규모 재건축 열기 지속 (뉴스1)
https://bit.ly/3cgYrJE
■ [폐기물의 변신] 스타트업과 손잡은 건설업계, 폐기물 친환경 '선도' (아이뉴스24)
https://bit.ly/30ruRPt

✔️ 건자재

■ '요소 대란' 불똥 튄 가구업계, 생산·배송 올스톱 위기 (서경)
https://bit.ly/3qG7XON
■ "배치하고 구매하고" 가구업계도 메타버스 바람 (미디어펜)
https://bit.ly/31THBhV

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3njDofV

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.11.16(화)

▶️ Analyst’s Comment

1. Casper Sleep 94% 프리미엄으로 매각

━ Casper Sleep은 주당 6.9달러에 사모펀드 Durational Capital Management로 인수될 예정
> 이는 11/12 종가인 3.6달러에 프리미엄을 94% 붙인 가격이며 총 인수가는 3.08억 달러
> Casper Sleep Inc.의 주가는 88.5% 급등하여 월요일 $6.69에 마감
> 인수 이후 비상장 회사로 전환할 계획
> 거래는 2022년 1분기에 완료될 예정

━ 매각 목적은 Casper Sleep의 사업을 유지시키고 미래 사업 계획을 실행하기 위함
━ 3분기에 순손실 2,530만 달러를 기록하면서 2014년 Casper Sleep의 창립자이자 CEO인 Philip Krim이 사임한 후 CCO인 Emilie Arel이 CEO에 취임

# (코멘트) Casper Sleep은 지누스의 Global Peer. Casper Sleep은 상장 이후 적자 상태를 지속하고 있는 상황임에도 94%의 프리미엄을 받고 매각. 또 다른 Global Peer인 Purple Innovation 역시 3분기 어닝 쇼크를 기록하며 올해 적자 예상. Purple Innovation의 P/E는 2022년 44.1배, 2023년 19.7배 수준. 반면, 지누스의 경우 원자재 가격 상승 및 물류대란 이슈로 실적이 기대치에 미치지 못했지만, 안정적인 매출 성장세와 수익성을 기록 중. 지누스의 P/E는 전일(15일) 종가 기준 2022년 11.8배, 2023년 7.8배로 Global Peer 대비 저평가 국면. 지누스의 경우 1) 원자재 가격 및 해상운임 상승, 물류대란에 따른 선복량 부족 등 주요 리스크들이 하나 둘 완화되는 국면이며, 2) 4분기부터 2차까지 인상된 가격상승 효과가 기대되고, 3) 선제적인 투자를 통해 견조한 글로벌 수요에 대응할 예정. 향후 지누스가 복수의 투자자로부터 자금조달 시 Casper Sleep의 매각 사례가 반영될 전망

* 전일(15일) 당사 지누스 리포트: '2021.11.15 지누스(013890): 브랜드의 힘과 리스크에 대처하는 자세'
<https://bit.ly/3FdUphA>

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3njDofV

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

▶️ 비차량용 요소수 자동차 배출가스 시험 결과

▶️ 거주자 외화예금 잔액 추이

▶️ GTX-A노선 최소 3년 노선분리 운행

▶️ 현대ENG, KG ETS 환경·신소재 인수 참전
- 폐기물분야 성장성 주목
- 사업다각화 차원서 검토
- 태영·SK·유진PE도 참여.
https://bit.ly/3owNaL0

▶️ 연도별 경기도 아파트 청약경쟁률

▶️ 신길뉴타운 사업 추진 현황

▶️ 은행보다 낮아진 상호금융 신용대출 금리

▶️ 은행에 근접한 상호금융 주택담보대출 금리

▶️ 롤렉스 인기 모델과 리셀가

▶️ 보령해저터널 12월 1일 개통

▶️ 오피스텔 면적별 가격 상승률

▶️ MS 이그나이트 주요 발표

▶️ 미중 화상 정상회담 주요 배석자

▶️ 미중 화상 정상회담 주요 내용

[KTB 대체투자 인사이드 (11월 3주) /☎️2184-2338]
* KTB 건설/대체투자 라진성

▶️ HEAD LINE

■ 신한서부티엔디리츠 개요 및 요약
- 기초자산은 복합쇼핑몰(1개)과 호텔(3개 동 중 A동)로 구성. COVID-19 시대에 선호되는 자산은 아니지만, 당사는 ‘위드 코로나’로 진입하는 국면에서 향후 영업 회복 및 가치 상승이 기대되는 자산이라는 판단. COVID-19로 인해 상당수의 도심 호텔들이 주택 등 용도전환 돼 ‘위드 코로나’ 시대에 오히려 공급부족 가능성 부각. 상장 후 스폰서인 서부티엔디가 보유 중인 부지를 기반으로 신규자산을 효율적으로 편입이 가능해, 예상 시가총액이 2,798억원으로 추가 성장성을 보여줘야 하는 점에서 유리. 스폰서 보유 자산의 잠재 개발가치 고려 시 지속적인 추가 현금 확보도 용이. 용산 그랜드머큐어 외 호텔 자산들도 순차적으로 편입할 예정. 드래곤시티 내 대형 카지노 입점이 유력한 상황이며, 확정 시 OCC 상승에 긍정적 영향 미칠 전망. 예상 배당수익률은 6%대로 양호한 수준. 디벨로퍼가 스폰서이기 때문에 ‘개발 → 준공 → 안정화 → 관리 운용 → 대수선 멸실’의 부동산 생애 주기를 따라 함께 성장하는 선순환 구조 기대. 올해 마지막 상장 리츠로 대체투자 및 배당주에 관심이 있는 투자자라면 반드시 확인해야 할 종목

■ 미래에셋글로벌리츠 개요 및 요약
- 기초자산은 국내 상장 리츠 중 유일하게 해외 물류센터(3개)로만 구성. 기초자산이 최근 세제 감면 정책, 안정적인 물가 등에 기반해 주요 기업들의 인기 이주 지역으로 떠오르고 있는 텍사스, 플로리다, 인디애나 지역에 위치. 또한 책임임차인이 Amazon, FedEx 등 우량 임차인으로 구성되어 있고, 3개 자산 모두 임대율이 100%이며, 평균 WALE 10년 이상, Triple Net 구조로 되어 있어 안정적인 현금흐름에 기반한 배당수익을 기대할 수 있다는 판단. 다만, 예상 시가총액이 1,453억원으로 적은 AUM이 단점. 신규자산 편입을 통한 성장성 확보가 중요. 예상 배당수익률은 6%대(환헷지 전)로 양호한 수준. 국내 상장 리츠 중 최초 해외 물류센터 리츠라는 점, 글로벌 물류리츠의 배당수익률이 2~3% 수준인 점에서는 긍정적이지만, 100% 해외자산이기 때문에 환율 변동 및 향후 Roll-over 또는 조기 정산 등으로 인한 관련 비용 및 수익률 변동이 가능하다는 점은 고려해야 함

▶️ 이번 주 국내 주요 거래
- 판교 알파리움타워
- 여의도 IFC
- 안성 벤츠 부품 물류센터
- 경기 여주 및 인천 물류센터
- 안성 물류센터

▶️ 해외/국내 News
▶️ 2021년 주요 기관 자금동향 및 진행 Deal

▶️ 주요 지표 업데이트

■ 글로벌 REITs 시장
- 지난 주 글로벌 REITs 지수(WoW -0.5%)는 인플레이션 우려로 소폭 하락
- 신흥국 미주 REITs(WoW +2.8%)는 리테일 및 주거 부문의 호조로 상승

■ 국내 주택시장
- 전국 아파트는 전주 대비 +0.07% 상승(WoW -0.03%p)
- 서울 아파트는 전주 대비 +0.09% 상승(WoW -0.02%p)
- 기타지방의 가격 상승폭이 확대됐고, 대구는 가격상승률이 0%에 수렴

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/328Vd9j

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

▶️ 서울 도심 신규 오피스 물량 공급 추이