Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
> 반도체의 3가지 뒷배
Daily 시장 check (23.07.27)
1. RSI 레벨 (30이하 과매도, 70이상 과열)
KOSPI: 66.4(+9.3)
KOSDAQ: 55.4(-5.4)
2. ADR 지표 (120이상 과열, 75이하 과매도)
KOSPI: 73.5(+5.8p)
KOSDAQ: 72.4(+5.9p)
3. 신용융자 레벨 (전일기준, 십억원)
거래소: 9,978(+0.6%)
KOSDAQ: 10,139(+0.0%)
4. KOSPI/KOSDAQ 12M Fwd P/E, P/B (전일기준)
KOSPI 12M Fwd P/E: 11.51x (하락)
KOSPI 12M Fwd P/B: 0.93x (하락)
KOSDAQ 12M Fwd P/E 22.58x (하락)
KOSDAQ 12M Fwd P/B: 2.79x (하락)
=> 어제 Daily 시장 check에서 말씀드린대로, 그동안 이차전지가 상승해온 과정에서 발생하지 않았던 수급 변동성과 차트 모양이 어제, 오늘 발생했습니다. 결국 유동성의 힘으로 올랐다면, 유동성이 터지는 구간에서는 투매가 이어질 가능성이 큽니다.
=> 어제 말씀드린대로, 결국 중요한건 이제 어떻게 될 것이냐는 점입니다. 어제 말씀드린 내용 중에 '금융장세가 실적장세로 변화하는 과정'을 말씀드린 바 있습니다. 그리고 이차전지는 금융장세 막바지의 파멸적인 밸류에이션 상승 섹터이고, 이제 그 다음을 준비해야 할 때 입니다.
=> 변동성이 큰 시장입니다. 금일 반도체가 오르긴 했지만, 변동성이 이렇게 크면 피곤한게 사실입니다. 이런 시기에 더 중요해지는 건 '빠져도 다시 올라갈 수 있는, 믿을 만한 뒷배'가 있느냐는 것입니다.
> 반도체의 뒷배는 크게 3가지입니다.
1) 애플, 마이크로소프트, 구글, 엔비디아 등 미국을 주도하는 빅테크들입니다. 이들이 생성형AI 주도권을 쥐고 다투고 있고, 이를 위해 막대한 컴퓨팅이 필요해지고, 여기에 돈을 아낌없이 쏟아붓는 사이클입니다. 이런 사실은 이번 컨퍼런스콜에서도 증명되었습니다. 그리고 엔비디아가 CPU에서 GPU로의 컴퓨팅 변화의 주도권을 쥐고 반도체 HW의 성장의 핵심축으로 모든걸 끌고나가고 있습니다.
2) 두번째 뒷배는 SK하이닉스, 삼성전자입니다. 드디어 삼성전자도 합류했습니다. HBM의 capa를 2배 확장시키고, 향후 AI 수요에 적극 대응하기위해 국내 메모리 반도체 업체들은 적극적으로 capa확장과 기술역량을 집중할 것입니다.
3) 세번째 뒷배는 '기술'입니다. 결국 미세화라는 마법의 법칙이 한계에 도달했고, '전공정의 상향평준화'가 이뤄졌습니다. 앞으로는 더 많은 이종 칩들을 하나의 기판에 패키징해야 하는 칩렛구조의 어드밴스드 패키징 중심으로 기술의 발전 속도가 빨라질 것으로 보입니다. 전공정은 여전히 중요합니다. 하지만 이제 후공정도 이에 못지 않게 중요해집니다.
=> 이 3가지 뒷배가 맞물리면서 결국 AI반도체는 그 어느때보다 강한 테크 사이클을 만들어낼 것이라고 생각합니다. 제 공지 내용에도 있지만, 이제까지 발생했던 모든 테크사이클들을 다 통틀어봐도, 미국의 7대 메가캡들이 전부 참전한 사이클은 없었습니다. 또한 HBM이라는 '수주 베이스', '가격 프리미엄'이 형성된 사이클이 없었습니다. 그리고 삼성전자가 이렇게 위기감을 느낀 사이클도 없었습니다.
=> 시장은 변동성이 계속 클 것입니다. 어쩔 수 없고 적응해야 한다고 생각합니다. 주도섹터를 찾기위한 노력을 계속하고, 업데이트와 스터디를 지속하는 수밖에 없다고 생각합니다.
=> 중요한 시기에 삼성전자, SK하이닉스가 상승했습니다. 어제 Daily Check에서 말씀드린대로 이차전지 대형주 주도주들의 움직임과 삼성전자, SK하이닉스의 움직임을 계속 비교해보고 있습니다. 분명 오늘의 움직임은 의미가 있다고 생각합니다.
Daily 시장 check (23.07.27)
1. RSI 레벨 (30이하 과매도, 70이상 과열)
KOSPI: 66.4(+9.3)
KOSDAQ: 55.4(-5.4)
2. ADR 지표 (120이상 과열, 75이하 과매도)
KOSPI: 73.5(+5.8p)
KOSDAQ: 72.4(+5.9p)
3. 신용융자 레벨 (전일기준, 십억원)
거래소: 9,978(+0.6%)
KOSDAQ: 10,139(+0.0%)
4. KOSPI/KOSDAQ 12M Fwd P/E, P/B (전일기준)
KOSPI 12M Fwd P/E: 11.51x (하락)
KOSPI 12M Fwd P/B: 0.93x (하락)
KOSDAQ 12M Fwd P/E 22.58x (하락)
KOSDAQ 12M Fwd P/B: 2.79x (하락)
=> 어제 Daily 시장 check에서 말씀드린대로, 그동안 이차전지가 상승해온 과정에서 발생하지 않았던 수급 변동성과 차트 모양이 어제, 오늘 발생했습니다. 결국 유동성의 힘으로 올랐다면, 유동성이 터지는 구간에서는 투매가 이어질 가능성이 큽니다.
=> 어제 말씀드린대로, 결국 중요한건 이제 어떻게 될 것이냐는 점입니다. 어제 말씀드린 내용 중에 '금융장세가 실적장세로 변화하는 과정'을 말씀드린 바 있습니다. 그리고 이차전지는 금융장세 막바지의 파멸적인 밸류에이션 상승 섹터이고, 이제 그 다음을 준비해야 할 때 입니다.
=> 변동성이 큰 시장입니다. 금일 반도체가 오르긴 했지만, 변동성이 이렇게 크면 피곤한게 사실입니다. 이런 시기에 더 중요해지는 건 '빠져도 다시 올라갈 수 있는, 믿을 만한 뒷배'가 있느냐는 것입니다.
> 반도체의 뒷배는 크게 3가지입니다.
1) 애플, 마이크로소프트, 구글, 엔비디아 등 미국을 주도하는 빅테크들입니다. 이들이 생성형AI 주도권을 쥐고 다투고 있고, 이를 위해 막대한 컴퓨팅이 필요해지고, 여기에 돈을 아낌없이 쏟아붓는 사이클입니다. 이런 사실은 이번 컨퍼런스콜에서도 증명되었습니다. 그리고 엔비디아가 CPU에서 GPU로의 컴퓨팅 변화의 주도권을 쥐고 반도체 HW의 성장의 핵심축으로 모든걸 끌고나가고 있습니다.
2) 두번째 뒷배는 SK하이닉스, 삼성전자입니다. 드디어 삼성전자도 합류했습니다. HBM의 capa를 2배 확장시키고, 향후 AI 수요에 적극 대응하기위해 국내 메모리 반도체 업체들은 적극적으로 capa확장과 기술역량을 집중할 것입니다.
3) 세번째 뒷배는 '기술'입니다. 결국 미세화라는 마법의 법칙이 한계에 도달했고, '전공정의 상향평준화'가 이뤄졌습니다. 앞으로는 더 많은 이종 칩들을 하나의 기판에 패키징해야 하는 칩렛구조의 어드밴스드 패키징 중심으로 기술의 발전 속도가 빨라질 것으로 보입니다. 전공정은 여전히 중요합니다. 하지만 이제 후공정도 이에 못지 않게 중요해집니다.
=> 이 3가지 뒷배가 맞물리면서 결국 AI반도체는 그 어느때보다 강한 테크 사이클을 만들어낼 것이라고 생각합니다. 제 공지 내용에도 있지만, 이제까지 발생했던 모든 테크사이클들을 다 통틀어봐도, 미국의 7대 메가캡들이 전부 참전한 사이클은 없었습니다. 또한 HBM이라는 '수주 베이스', '가격 프리미엄'이 형성된 사이클이 없었습니다. 그리고 삼성전자가 이렇게 위기감을 느낀 사이클도 없었습니다.
=> 시장은 변동성이 계속 클 것입니다. 어쩔 수 없고 적응해야 한다고 생각합니다. 주도섹터를 찾기위한 노력을 계속하고, 업데이트와 스터디를 지속하는 수밖에 없다고 생각합니다.
=> 중요한 시기에 삼성전자, SK하이닉스가 상승했습니다. 어제 Daily Check에서 말씀드린대로 이차전지 대형주 주도주들의 움직임과 삼성전자, SK하이닉스의 움직임을 계속 비교해보고 있습니다. 분명 오늘의 움직임은 의미가 있다고 생각합니다.
Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
삼성전자: 2분기 실적: 개선의 의지 [삼성증권 반도체/황민성]
■ 삼성전자가 실적 개선과 경쟁력 제고를 위한 즉각적이고 의지를 밝혔습니다. 추가 감산과 기술/제품개발 계획이 내용입니다. 앞으로 잘 될 것이라는 전망보다 훨씬 현실적이고, 저희는 이점을 높게 평가하여 목표가를 9만원으로 상향하였습니다. 향후 현금흐름이 개선되어 주주환원도 개선되면 주가는 더욱 좋을 것입니다.
■ 우선, 재고는 5월이 고점이었다고 회사는 밝혔고, 실적이 부진한 반도체는 추가 감산하겠다고 합니다. 이 말은 내년 상반기에도 감산이 이어지도록 하겠다는 말로 해석됩니다. 삼성전자가 이 정도라면 (재무적으로 열세인 경쟁사만큼 감산하면) 재고는 빠집니다.
■ HBM, 고용량 DDR5 등 AI 수요를 위한 제품 로드맵도 구체적으로 설명하였습니다. 당사는 이와 함께 내년부터 1b 나노를 중심으로 공정 경쟁력도 확대할 것으로 예상합니다.
자료: https://url.kr/t9ku4z
(2023/07/27 공표자료)
■ 삼성전자가 실적 개선과 경쟁력 제고를 위한 즉각적이고 의지를 밝혔습니다. 추가 감산과 기술/제품개발 계획이 내용입니다. 앞으로 잘 될 것이라는 전망보다 훨씬 현실적이고, 저희는 이점을 높게 평가하여 목표가를 9만원으로 상향하였습니다. 향후 현금흐름이 개선되어 주주환원도 개선되면 주가는 더욱 좋을 것입니다.
■ 우선, 재고는 5월이 고점이었다고 회사는 밝혔고, 실적이 부진한 반도체는 추가 감산하겠다고 합니다. 이 말은 내년 상반기에도 감산이 이어지도록 하겠다는 말로 해석됩니다. 삼성전자가 이 정도라면 (재무적으로 열세인 경쟁사만큼 감산하면) 재고는 빠집니다.
■ HBM, 고용량 DDR5 등 AI 수요를 위한 제품 로드맵도 구체적으로 설명하였습니다. 당사는 이와 함께 내년부터 1b 나노를 중심으로 공정 경쟁력도 확대할 것으로 예상합니다.
자료: https://url.kr/t9ku4z
(2023/07/27 공표자료)
Forwarded from 차용호
[남대종 반도체/디스플레이]삼성전자(005930): 2Q23 Review: DS vs. MX
투자의견 Buy(유지) / TP 85,000원 (+6% 상향조정)
- 2Q23 확정 실적은 매출액 60.0조원(-6%QoQ), 영업이익 0.7조원(+5%QoQ)을 기록.
- 반도체 업황은 완만한 개선을 나타낼 것이므로 2H23 투자에 중점을 둬야 하는 부문은 MX 중심의 세트 부문이라고 판단. 2023년 글로벌 스마트폰 출하량에 대한 전망치는 11억대 초반으로 낮아지고 있고, AI 서버를 제외한 일반 서버 전망치도 낮아지고 있어 2H23 수요 증가폭이 기대치를 하회할 것을 의미.
- 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 1.4x로 밴드 평균을 소폭 상회. HBM 및 DDR5 경쟁력이 강화될 것이고, SDC의 가동률 상승과 XR 환경에 대한 선도적인 투자가 돋보일 것이며, MX의 원가절감이 실적 개선의 발판을 제공할 것. 다만 1H23를 저점으로 2H23 수요가 개선될 것을 전망하고 있으나 그 속도에 대해서는 불확실성이 큰 것으로 판단. 목표주가는 85,000원으로 기존대비 6% 상향.
URL: https://rb.gy/vpbi6
투자의견 Buy(유지) / TP 85,000원 (+6% 상향조정)
- 2Q23 확정 실적은 매출액 60.0조원(-6%QoQ), 영업이익 0.7조원(+5%QoQ)을 기록.
- 반도체 업황은 완만한 개선을 나타낼 것이므로 2H23 투자에 중점을 둬야 하는 부문은 MX 중심의 세트 부문이라고 판단. 2023년 글로벌 스마트폰 출하량에 대한 전망치는 11억대 초반으로 낮아지고 있고, AI 서버를 제외한 일반 서버 전망치도 낮아지고 있어 2H23 수요 증가폭이 기대치를 하회할 것을 의미.
- 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 1.4x로 밴드 평균을 소폭 상회. HBM 및 DDR5 경쟁력이 강화될 것이고, SDC의 가동률 상승과 XR 환경에 대한 선도적인 투자가 돋보일 것이며, MX의 원가절감이 실적 개선의 발판을 제공할 것. 다만 1H23를 저점으로 2H23 수요가 개선될 것을 전망하고 있으나 그 속도에 대해서는 불확실성이 큰 것으로 판단. 목표주가는 85,000원으로 기존대비 6% 상향.
URL: https://rb.gy/vpbi6
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) KOSPI 쏠림의 증거 : K-magnificent 9
미국은 Magnificent 7 이라는 표현이 있죠. 7종목 말고는 별로 오른게 없다는 뜻인데요.
최근에는 은행, 여행주도 올라 온기가 퍼지고 있지만 여전히 주도권은 Tech에 있죠.
한국도 비슷하겠다 싶어 그려봤습니다.
상반기 KOSPI가 굉장히 많이 오른 것 같지만 반도체/이차전지 9개 종목(삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK아이이테크놀로지, POSCO홀딩스, 포스코퓨처엠, 포스코인터내셔널, 금양)을 제외하면 사실상 여전히 1월과 지수가 비슷하네요.
1) 주도주가 서는 장에선 그 범주 안에서만 투자하는게 굉장히 중요하긴 하지만
2) 최근엔 여타 종목과의 격차가 13~14%P 가까이 벌어지다보니 어느 정도 괴리 조정이 필요해진 것 같습니다. 글로벌 경기가 얼마나 확실하게 회복되느냐에 달려있겠죠.
좋은 저녁 되시기 바랍니다.
미국은 Magnificent 7 이라는 표현이 있죠. 7종목 말고는 별로 오른게 없다는 뜻인데요.
최근에는 은행, 여행주도 올라 온기가 퍼지고 있지만 여전히 주도권은 Tech에 있죠.
한국도 비슷하겠다 싶어 그려봤습니다.
상반기 KOSPI가 굉장히 많이 오른 것 같지만 반도체/이차전지 9개 종목(삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK아이이테크놀로지, POSCO홀딩스, 포스코퓨처엠, 포스코인터내셔널, 금양)을 제외하면 사실상 여전히 1월과 지수가 비슷하네요.
1) 주도주가 서는 장에선 그 범주 안에서만 투자하는게 굉장히 중요하긴 하지만
2) 최근엔 여타 종목과의 격차가 13~14%P 가까이 벌어지다보니 어느 정도 괴리 조정이 필요해진 것 같습니다. 글로벌 경기가 얼마나 확실하게 회복되느냐에 달려있겠죠.
좋은 저녁 되시기 바랍니다.
Forwarded from 올바른
안녕하세요. 올바른입니다 :)
🏆 네이버 콘텐츠의 새 글입니다.
→ 오늘은 MSFT를 무료공개글로 전해드립니다.
✅ 구글 기업분석 : 2년 만의 광고 턴어라운드 + 12년 만의 클라우드 흑자
: https://naver.me/G5QjJ3Iz
→ 올해 빅테크 7 중 가장 PER이 저렴하고 주가상승률 하위권인 구글, 생각보다 실적은 좋았는데요. 이번 실적 이후 하반기를 기대하는 이유에 대해 소개드립니다.
- 엔비디아, 애널리스트 코멘트로 확인한 밝은 미래 (Citi, BofA, Barclays)
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- 이번 실적에서 가장 중요한 것은 무엇이었는지 AI 수요에 대한 자신감의 배경 그리고 향후 AI가 매출에 영향을 미칠 시점에 대해서 다뤘습니다.
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- 이번 실적에서 가장 중요한 것은 무엇이었는지 AI 수요에 대한 자신감의 배경 그리고 향후 AI가 매출에 영향을 미칠 시점에 대해서 다뤘습니다.
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Naver
구글(GOOGL) 기업분석 : 2년 만의 광고 턴어라운드 + 12년 만의 클라우드 흑자 + GPT-4 넘을 Gemini
안녕하세요. 올바른입니다 :) 전일 구글 2Q23 실적발표가 있었는데요. 생각보다 좋은 투자가 가능할 거 같아서 실적분석이 아닌 기업분석으로 올려서 깊이 있는 보고서로 올려드립니다. 이번 실적에서 긍정적으로 볼 수 있는 부분이 많았고, 하반기를 기대할 수 있었습니다.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
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[텍톡 Tech Talk] 2Q23 실적: AI Everywhere
#삼성증권 #텍톡 #IT #AI #반도체 #2분기실적
2Q23 실적 들여다보기!
오늘 텍톡은 상반기 실적 리뷰와 함께 AI 시장 분석과 함께 합니다!
00:00 오프닝
03:10 Part 1. 상반기를 결산해보자
[Q&A]
23:48 AMD, ASML 전망은?
26:35 기존 TC/NCF 공정을 고수하고 있는 삼성전자가 HBM3 양산 수율을 용이하게 확보할 수 있을까요?
28:30 이수페타시스는 이제 상승 끝일까요?
29:33 마이크로소프트 전망은?…
2Q23 실적 들여다보기!
오늘 텍톡은 상반기 실적 리뷰와 함께 AI 시장 분석과 함께 합니다!
00:00 오프닝
03:10 Part 1. 상반기를 결산해보자
[Q&A]
23:48 AMD, ASML 전망은?
26:35 기존 TC/NCF 공정을 고수하고 있는 삼성전자가 HBM3 양산 수율을 용이하게 확보할 수 있을까요?
28:30 이수페타시스는 이제 상승 끝일까요?
29:33 마이크로소프트 전망은?…
Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]
LG전자 2Q23 실적 컨퍼런스콜 요약본 공유드립니다
- 매출액 19조 9,984억원(+2.7% YoY), 영업이익 7,419억원(-6.4% YoY), 지배주주순이익 1,953억원(+1.2% YoY)
- H&A 사업부 매출 7조 9,855억원(-1.0% YoY, -0.5% QoQ). 영업이익 6,001억원(+38.9% YoY, -41.1% QoQ, OPM: 7.5%p)
- HE 사업부 매출 3조 1,467억원(-9.0% YoY, -6.3% QoQ). 영업이익 1,236억원(흑전 YoY, -38.3% QoQ, OPM: 3.9%p)
- VS 사업부 매출 2조 6,645억원(+31.2% YoY, +11.6% QoQ). 영업손실 612억원(적전 YoY, 적전 QoQ, OPM: -2.3%p)
- BS 사업부 매출 1조 3,327억원(-13.4% YoY, -9.9% QoQ), 영업이익 26억원(-81.8% YoY, -96.0% QoQ, OPM: 0.2%p)
- VS 사업부의 경우 현재 80조원 이상의 수주잔고를 보유하고 있으며 금년말에 100조원에 육박할 것으로 기대. 수주잔고 중 인포테인먼트 제품의 비중 60%, 전기차+램프 비중 40%
- LG마그나 이파워트레인의 경우 올해 연간 영업이익 기준 흑자전환을 예상
- 올해 9월부터 멕시코 공장 모터제품 양산 시작. GM 외 다수 OEM의 북미 지역 물량을 대응하기 위해 지속적인 확장 투자 계획 중. 또한 유럽 권역 대응을 위한 신규 공장 설립 중
https://bit.ly/3OczZeP (링크)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
LG전자 2Q23 실적 컨퍼런스콜 요약본 공유드립니다
- 매출액 19조 9,984억원(+2.7% YoY), 영업이익 7,419억원(-6.4% YoY), 지배주주순이익 1,953억원(+1.2% YoY)
- H&A 사업부 매출 7조 9,855억원(-1.0% YoY, -0.5% QoQ). 영업이익 6,001억원(+38.9% YoY, -41.1% QoQ, OPM: 7.5%p)
- HE 사업부 매출 3조 1,467억원(-9.0% YoY, -6.3% QoQ). 영업이익 1,236억원(흑전 YoY, -38.3% QoQ, OPM: 3.9%p)
- VS 사업부 매출 2조 6,645억원(+31.2% YoY, +11.6% QoQ). 영업손실 612억원(적전 YoY, 적전 QoQ, OPM: -2.3%p)
- BS 사업부 매출 1조 3,327억원(-13.4% YoY, -9.9% QoQ), 영업이익 26억원(-81.8% YoY, -96.0% QoQ, OPM: 0.2%p)
- VS 사업부의 경우 현재 80조원 이상의 수주잔고를 보유하고 있으며 금년말에 100조원에 육박할 것으로 기대. 수주잔고 중 인포테인먼트 제품의 비중 60%, 전기차+램프 비중 40%
- LG마그나 이파워트레인의 경우 올해 연간 영업이익 기준 흑자전환을 예상
- 올해 9월부터 멕시코 공장 모터제품 양산 시작. GM 외 다수 OEM의 북미 지역 물량을 대응하기 위해 지속적인 확장 투자 계획 중. 또한 유럽 권역 대응을 위한 신규 공장 설립 중
https://bit.ly/3OczZeP (링크)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
과거 신흥국 증시로 유입되었던 자금 추이를 보면 연준의 금리 인상 사이클이 끝나고 정책 금리가 안정기에 접어들 때 자금 유입이 가장 활발
최근 1~2년간 이어진 미국발 글로벌 공급망이 재편되면서 선진국 투자자들이 중국 투자 비중을 줄이고 한국, 일본, 인도 등 타 아시아 국가 비중을 늘리고 있는 점도 우호적
역대 최고 수준으로 벌어진 한미 금리차에 대해서는 국내 자산시장에 큰 영향을 미치지 못할 것이라는 예상이 지배적
https://naver.me/FgvFSr2f
최근 1~2년간 이어진 미국발 글로벌 공급망이 재편되면서 선진국 투자자들이 중국 투자 비중을 줄이고 한국, 일본, 인도 등 타 아시아 국가 비중을 늘리고 있는 점도 우호적
역대 최고 수준으로 벌어진 한미 금리차에 대해서는 국내 자산시장에 큰 영향을 미치지 못할 것이라는 예상이 지배적
https://naver.me/FgvFSr2f
Naver
美긴축 끝낼때마다 신흥국에 '뭉칫돈'… 韓증시도 탄력 기대감
◆ 美 긴축종료 신호 ◆ 미국의 금리인상이 사실상 마무리 국면에 접어들면서 글로벌 투자시장에 큰 변화가 불어닥칠 전망이다. 과거에도 미국 금리 정책이 변곡점을 지날 때마다 자산시장이 요동치곤 했기 때문이다. 국내 증
Forwarded from Haru Research
Humoruniv
모든 커뮤 공지로 다 박제해놓아야 한다는 오늘 유퀴즈.jpg
원본
Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현
Teradyne beats results estimates as AI boom supports chip demand.
미국 테라다인, 스마트폰/PC의 부진한 수요에도 불구하고 AI Boom 영향으로 컨센서스 상회하는 실적 달성. 데이터센터와 전장향 수요는 강했고, 로보틱스 수요는 상대적으로 부진.
- For the current quarter, strong demand is seen from data center and automotive end-markets while order rates in robotics may decline, the company said.
https://www.reuters.com/technology/teradyne-beats-results-estimates-ai-boom-supports-chip-demand-2023-07-26/
미국 테라다인, 스마트폰/PC의 부진한 수요에도 불구하고 AI Boom 영향으로 컨센서스 상회하는 실적 달성. 데이터센터와 전장향 수요는 강했고, 로보틱스 수요는 상대적으로 부진.
- For the current quarter, strong demand is seen from data center and automotive end-markets while order rates in robotics may decline, the company said.
https://www.reuters.com/technology/teradyne-beats-results-estimates-ai-boom-supports-chip-demand-2023-07-26/
Reuters
Teradyne beats results estimates as AI boom supports chip demand
Chip-testing machines maker Teradyne on Wednesday surpassed estimates for sales and profit in the second quarter, helped by growing demand for semiconductors that power artificial intelligence (AI) technology.
Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현
Taiwanese server ODMs anticipate AI server growth in 2024
대만 서버odm업체들은 3분기말부터 ai서버 공급을 시작하고, 2024년에는 상당 수준 수요 증가세가 나타날 것으로 기대.
- Taiwanese server ODMs will begin shipping AI servers at the end of the third quarter and are anticipating significant growth in 2024, according to industry sources. Microsoft and Google have stated they will continue increasing investments in data center.
https://www.digitimes.com/news/a20230726PD209/ai-server-cloud-service-provider-google-microsoft-server-odm-server-shipments-taiwanese-server-odm.html
대만 서버odm업체들은 3분기말부터 ai서버 공급을 시작하고, 2024년에는 상당 수준 수요 증가세가 나타날 것으로 기대.
- Taiwanese server ODMs will begin shipping AI servers at the end of the third quarter and are anticipating significant growth in 2024, according to industry sources. Microsoft and Google have stated they will continue increasing investments in data center.
https://www.digitimes.com/news/a20230726PD209/ai-server-cloud-service-provider-google-microsoft-server-odm-server-shipments-taiwanese-server-odm.html
DIGITIMES
Taiwanese server ODMs anticipate AI server growth in 2024
Taiwanese server ODMs will begin shipping AI servers at the end of 3Q23 and are anticipating growth in 2024, driven by increased capex from cloud service providers such as Microsoft and Google.
Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현
Lam Research sales forecast beats estimates on AI boom
미국 램리서치 실적도 AI Boom으로 시장 컨센서스 상회. 특히, AI 서버와 데이터센터 침투율이 1% 증가하면, 장비 수요는 10~15억달러 수준 늘어날 것으로 전망.
"Advanced AI servers have significantly higher leading-edge logic, memory and storage content versus traditional servers, and every incremental 1% penetration of AI servers and data centers is expected to drive $1 billion to $1.5 billion of additional (chip equipment) investment," Archer said on a conference call with analysts.
https://www.reuters.com/technology/lam-research-forecasts-strong-quarterly-revenue-ai-boom-2023-07-26/
미국 램리서치 실적도 AI Boom으로 시장 컨센서스 상회. 특히, AI 서버와 데이터센터 침투율이 1% 증가하면, 장비 수요는 10~15억달러 수준 늘어날 것으로 전망.
"Advanced AI servers have significantly higher leading-edge logic, memory and storage content versus traditional servers, and every incremental 1% penetration of AI servers and data centers is expected to drive $1 billion to $1.5 billion of additional (chip equipment) investment," Archer said on a conference call with analysts.
https://www.reuters.com/technology/lam-research-forecasts-strong-quarterly-revenue-ai-boom-2023-07-26/
Reuters
Lam Research sales forecast beats estimates on AI boom
Chip-making tools supplier Lam Research forecast quarterly revenue above Wall Street estimates, as semiconductor makers scramble to meet a surge in demand fueled by rising adoption of artificial intelligence (AI) technology.
Forwarded from 올바른
META 2Q23 실적발표 어닝콜
: https://news.1rj.ru/str/allbareun
- 매출 YoY +11%, 매출비용 +15% (인프라 비용 증가 때문). 가을 Quest 3 출시하며 9월 27일 Connect 컨퍼런스에서 메타버스와 AI 관련 디테일 공유할 것. 우리의 AI 제품이 얼마나 빨리 성장할지 몰라서 연말까지는 AI CAPEX에 대한 명확한 가이던스가 없을 것
- AI 도입 이후 플랫폼에서 보내는 체류시간이 전체 7% 증가. 릴스는 지난 가을 연 $3B를 버는 속도에서 현재 $10B는 버는 정도로 성장. 수익화에도 진전 중
- 2Q23 광고노출수는 YoY 34%, 평균가격은 YoY -16%. 이는 주로 아시아 지역에서 광고가 늘어나다보니 믹스 악화 때문에 그런 것. 전체적으로는 광고 성과 개선되고 있음. 2Q23 CAPEX는 $6.4B(참고로 MSFT가 $10B)이며, 3Q23에는 매출 $32~34.5B일 것 (QoQ 성장)
- 올해 CAPEX는 이전 $30~33B → $27~30B로 하향. 이는 Non-AI 서버에 대한 비용절감과 주요 장비 납품지연으로 인해 일부 CAPEX 딜레이 때문. 앞으로 우리는 1년 내내 계획을 수정할 것. AI 서버 때문에 2024년에 CAPEX 증가할 것으로 예상
: https://news.1rj.ru/str/allbareun
- 매출 YoY +11%, 매출비용 +15% (인프라 비용 증가 때문). 가을 Quest 3 출시하며 9월 27일 Connect 컨퍼런스에서 메타버스와 AI 관련 디테일 공유할 것. 우리의 AI 제품이 얼마나 빨리 성장할지 몰라서 연말까지는 AI CAPEX에 대한 명확한 가이던스가 없을 것
- AI 도입 이후 플랫폼에서 보내는 체류시간이 전체 7% 증가. 릴스는 지난 가을 연 $3B를 버는 속도에서 현재 $10B는 버는 정도로 성장. 수익화에도 진전 중
- 2Q23 광고노출수는 YoY 34%, 평균가격은 YoY -16%. 이는 주로 아시아 지역에서 광고가 늘어나다보니 믹스 악화 때문에 그런 것. 전체적으로는 광고 성과 개선되고 있음. 2Q23 CAPEX는 $6.4B(참고로 MSFT가 $10B)이며, 3Q23에는 매출 $32~34.5B일 것 (QoQ 성장)
- 올해 CAPEX는 이전 $30~33B → $27~30B로 하향. 이는 Non-AI 서버에 대한 비용절감과 주요 장비 납품지연으로 인해 일부 CAPEX 딜레이 때문. 앞으로 우리는 1년 내내 계획을 수정할 것. AI 서버 때문에 2024년에 CAPEX 증가할 것으로 예상
Forwarded from 레드버드 기업분석 (레드버드)
금일 반도체 장비주 강세이유
https://www.google.com/amp/s/m.economictimes.com/tech/technology/china-export-controls-will-hit-companies-revenue-us-commerce-secretary-gina-raimondo/amp_articleshow/102170790.cms
지나 러몬도 미국 상무장관
중국 수출 규제가 미국의 이익 침해해서는 안돼
중국 반도체 수출 규제 해제 가능성으로 미국 반도체 장비주 강세
중국 노출 비중 높은 kla 8%
https://www.google.com/amp/s/m.economictimes.com/tech/technology/china-export-controls-will-hit-companies-revenue-us-commerce-secretary-gina-raimondo/amp_articleshow/102170790.cms
지나 러몬도 미국 상무장관
중국 수출 규제가 미국의 이익 침해해서는 안돼
중국 반도체 수출 규제 해제 가능성으로 미국 반도체 장비주 강세
중국 노출 비중 높은 kla 8%
The Economic Times
China export controls will hit companies' revenue: US commerce secretary Gina Raimondo
Last week, US chip company executives met with top Biden administration officials, including Raimondo, to discuss China policy, as the most powerful semiconductor lobby group urged a halt to more curbs under consideration.