[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]

LG전자 2Q23 실적 컨퍼런스콜 요약본 공유드립니다

- 매출액 19조 9,984억원(+2.7% YoY), 영업이익 7,419억원(-6.4% YoY), 지배주주순이익 1,953억원(+1.2% YoY)

- H&A 사업부 매출 7조 9,855억원(-1.0% YoY, -0.5% QoQ). 영업이익 6,001억원(+38.9% YoY, -41.1% QoQ, OPM: 7.5%p)

- HE 사업부 매출 3조 1,467억원(-9.0% YoY, -6.3% QoQ). 영업이익 1,236억원(흑전 YoY, -38.3% QoQ, OPM: 3.9%p)

- VS 사업부 매출 2조 6,645억원(+31.2% YoY, +11.6% QoQ). 영업손실 612억원(적전 YoY, 적전 QoQ, OPM: -2.3%p)

- BS 사업부 매출 1조 3,327억원(-13.4% YoY, -9.9% QoQ), 영업이익 26억원(-81.8% YoY, -96.0% QoQ, OPM: 0.2%p)

- VS 사업부의 경우 현재 80조원 이상의 수주잔고를 보유하고 있으며 금년말에 100조원에 육박할 것으로 기대. 수주잔고 중 인포테인먼트 제품의 비중 60%, 전기차+램프 비중 40%

- LG마그나 이파워트레인의 경우 올해 연간 영업이익 기준 흑자전환을 예상

- 올해 9월부터 멕시코 공장 모터제품 양산 시작. GM 외 다수 OEM의 북미 지역 물량을 대응하기 위해 지속적인 확장 투자 계획 중. 또한 유럽 권역 대응을 위한 신규 공장 설립 중

https://bit.ly/3OczZeP (링크)

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

과거 신흥국 증시로 유입되었던 자금 추이를 보면 연준의 금리 인상 사이클이 끝나고 정책 금리가 안정기에 접어들 때 자금 유입이 가장 활발

최근 1~2년간 이어진 미국발 글로벌 공급망이 재편되면서 선진국 투자자들이 중국 투자 비중을 줄이고 한국, 일본, 인도 등 타 아시아 국가 비중을 늘리고 있는 점도 우호적

역대 최고 수준으로 벌어진 한미 금리차에 대해서는 국내 자산시장에 큰 영향을 미치지 못할 것이라는 예상이 지배적

https://naver.me/FgvFSr2f

소통에 대한 이야기

http://m.humoruniv.com/board/read.html?table=pds&st=day&pg=3&number=1247269

K콘텐츠 지원 확대… 영화·드라마 등 제작비 최대 30% 세액공제

https://isplus.com/article/view/isp202307270115

ㄷㄷ

Teradyne beats results estimates as AI boom supports chip demand.
미국 테라다인, 스마트폰/PC의 부진한 수요에도 불구하고 AI Boom 영향으로 컨센서스 상회하는 실적 달성. 데이터센터와 전장향 수요는 강했고, 로보틱스 수요는 상대적으로 부진.

- For the current quarter, strong demand is seen from data center and automotive end-markets while order rates in robotics may decline, the company said.

https://www.reuters.com/technology/teradyne-beats-results-estimates-ai-boom-supports-chip-demand-2023-07-26/

Taiwanese server ODMs anticipate AI server growth in 2024
대만 서버odm업체들은 3분기말부터 ai서버 공급을 시작하고, 2024년에는 상당 수준 수요 증가세가 나타날 것으로 기대.

- Taiwanese server ODMs will begin shipping AI servers at the end of the third quarter and are anticipating significant growth in 2024, according to industry sources. Microsoft and Google have stated they will continue increasing investments in data center.

https://www.digitimes.com/news/a20230726PD209/ai-server-cloud-service-provider-google-microsoft-server-odm-server-shipments-taiwanese-server-odm.html

Lam Research sales forecast beats estimates on AI boom
미국 램리서치 실적도 AI Boom으로 시장 컨센서스 상회. 특히, AI 서버와 데이터센터 침투율이 1% 증가하면, 장비 수요는 10~15억달러 수준 늘어날 것으로 전망.

"Advanced AI servers have significantly higher leading-edge logic, memory and storage content versus traditional servers, and every incremental 1% penetration of AI servers and data centers is expected to drive $1 billion to $1.5 billion of additional (chip equipment) investment," Archer said on a conference call with analysts.

https://www.reuters.com/technology/lam-research-forecasts-strong-quarterly-revenue-ai-boom-2023-07-26/

META 2Q23 실적발표 어닝콜
: https://news.1rj.ru/str/allbareun

- 매출 YoY +11%, 매출비용 +15% (인프라 비용 증가 때문). 가을 Quest 3 출시하며 9월 27일 Connect 컨퍼런스에서 메타버스와 AI 관련 디테일 공유할 것. 우리의 AI 제품이 얼마나 빨리 성장할지 몰라서 연말까지는 AI CAPEX에 대한 명확한 가이던스가 없을 것

- AI 도입 이후 플랫폼에서 보내는 체류시간이 전체 7% 증가. 릴스는 지난 가을 연 $3B를 버는 속도에서 현재 $10B는 버는 정도로 성장. 수익화에도 진전 중

- 2Q23 광고노출수는 YoY 34%, 평균가격은 YoY -16%. 이는 주로 아시아 지역에서 광고가 늘어나다보니 믹스 악화 때문에 그런 것. 전체적으로는 광고 성과 개선되고 있음. 2Q23 CAPEX는 $6.4B(참고로 MSFT가 $10B)이며, 3Q23에는 매출 $32~34.5B일 것 (QoQ 성장)

- 올해 CAPEX는 이전 $30~33B → $27~30B로 하향. 이는 Non-AI 서버에 대한 비용절감과 주요 장비 납품지연으로 인해 일부 CAPEX 딜레이 때문. 앞으로 우리는 1년 내내 계획을 수정할 것. AI 서버 때문에 2024년에 CAPEX 증가할 것으로 예상

금일 반도체 장비주 강세이유

https://www.google.com/amp/s/m.economictimes.com/tech/technology/china-export-controls-will-hit-companies-revenue-us-commerce-secretary-gina-raimondo/amp_articleshow/102170790.cms

지나 러몬도 미국 상무장관

중국 수출 규제가 미국의 이익 침해해서는 안돼

중국 반도체 수출 규제 해제 가능성으로 미국 반도체 장비주 강세

중국 노출 비중 높은 kla 8%

2/4분기 미국 GDP: 예상치 상회했습니다

바클레이스: 미국의 저축률이 여전히 높고 노동 시장이 회복세를 보이고 있기 때문에 마이너스 성장 충격이 없는 한 개인투자자들이 주가를 계속 상승시킬 수 있는 충분한 탄약이 있을 것으로 보입니다.

✅ NewJeans 컴백 정리 (Renova)
① 초동판매 퀀텀점프 (70만 → 165만)
② 초동판매 역대 2위 (데뷔 12개월차)
③ 걸그룹 Spotify 기록 대부분 경신
④ 영미권 지표 최상위 레벨 (특히 북미)
⑤ 첫 월드투어 회당 모객규모 매우 클 것
🐰 MEGA IP로 성장한 NewJeans

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #음반판매

인텔(INTC) 2Q23 실적발표 (시간외 +8%)

EPS : $0.13 vs 컨센 -$0.03 (Beat)
매출 : $12.9B vs 컨센 $12.13B (Beat)

사업부별 실적
- CPU : 매출 $6.8B (YoY -12%)
- 데이터센터 : $4.0B (YoY -15%)
- 네트워크 : $1.4B (YoY -38%)
- 모빌아이 : $454M (YoY -1%)
- 파운드리 : $232M (New)

3분기 가이던스
- EPS : $0.20 vs 컨센 $0.16 (Beat)
- 매출 : $13.4B vs 컨센 $13.23B (In-line)

경영진 발언
- CEO "연말까지 모든 사업부분에서 "지속적인 약세(persistent weakness)를 보고 있으며 서버 칩 판매는 4Q23이 지나서야 회복될 것. 또한 클라우드사들이 인텔 CPU 대신 AI GPU를 확보하는 데 더 집중하고 있다."
- CFO "실적이 생각보다 좋았던 이유는 인텔이 올해 $3B 비용절감하는데 진전 있었기 때문. 연간 $1.7B 이상을 절감했음. 앞으로 25년까지 연간 $10B 이상 절감할 것"

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

20230728 09:14:41
기업명: SK이노베이션(시가총액: 17조 2,263억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 187,272억(예상치: 183,383억)
영업익: -1,067억(예상치: 3,876억)
순익: -2,221억(예상치: -315억)

** 최근 실적 추이 **
2023.2Q 187,272억 / -1,067억 / -2,221억
2023.1Q 191,429억 / 3,750억 / -520억
2022.4Q 191,368억 / -7,649억 / -4,818억
2022.3Q 227,534억 / 7,040억 / 1,752억
2022.2Q 199,053억 / 23,292억 / 13,385억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230728800062
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=096770

안녕하세요 키움 반도체 박유악입니다

☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

♠ 반도체

 :  반도체 전공정 소·부·장에 주목해야 할 시기

♠ 투자 포인트

 1) 삼성전자, SK하이닉스의 NAND 부분 추가 감산 공식화

그 동안 반도체 전공정 주가를 눌러오던 큰 악재가 해소

 2) 3분기 삼성전자 DRAM 및 파운드리 영업흑자 전환 전망

  DRAM과 파운드리 업황 회복, 이에 따른 전공정 가동률 회복에 대한 기대감도 점차 높아질 것으로 판단

3) 최근 주식 시장은 불확실한 반도체 업황 속에서, 성장 가시성이 높은 HBM과 DDR5 등에 관심이 집중됐던 경향

  그러나 현 시점부터는 DRAM과 파운드리 부문의 영업 흑자전환, NAND 영업적자 축소 등 산업의 펀더멘탈이 개선되는 만큼, 후공정에서 전공정으로 매기가 확산되기 시작할 것으로 판단

 4) 반도체 전공정 업종에 대한 비중 확대를 추천함.

 에천트, 슬러리: 솔브레인

 과산화수소, 프리커서: 한솔케미칼

 특수가스: 원익머트리얼즈, 후성

 에칭: 티씨케이, 원익QnC

 장비: 원익IPS, 테스, 케이씨텍

♠ 리포트: https://bit.ly/44JOPRg

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

(위) 조선3사 목표주가 상향

당사 엄경아 위원님 조선 3사 실적 review 리포트 나왔습니다. HD한국조선해양, HD현대중공업, 삼성중공업 모두 상향되었습니다.

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1) HD한국조선해양 : 신규수주 증가로 선수급 유입 속도 빨라지며 순현금 전환, 재무구조 개선의 선순환. 현대삼호중공업 LNG, PLG선 비중 올라오며 매출액 증가도 뚜렷

2) HD현대중공업 : 영업이익 전년동기대비, 전분기대비 모두 흑자 전환. 카타르 프로젝트, 머스크의 메탄올 추진선 등 대형선 건주 부문 약진. 선박엔진/발전엔진 등 엔진 사업부 수요 약진도 체감. 방위산업 영위 프리미엄도 고려

3) 삼성중공업 : 영업이익 전년동기비 흑자전환 성공. 매출액 증가로 고정비 커버 효과 커. 7개월간 수주 목표치 60% 이상 달성, 3년 연속 목표 초과 달성 전망. 드릴십 재고자산 거의 다 처리

리포트 링크 : https://www.shinyoung.com/files/20230728/0cb8ba2444998.pdf