오늘은 트렌드캐치 스터디를 함께 기획 중인 '친구E'의 최근 트렌드 리서치 사례 몇가지 공유드립니다.
하이퍼링크 클릭하시고 에버노트 읽어보시면 됩니다.
아마 저희의 투자 로직/방향성이 더욱 느껴질거에요.

추가로 친구가 작성해 준 자료를 읽으며 저 개인적으로 인상적이었던 부분들에 대해 간단하게 코멘트 달아보았습니다ㅎ
(리서치 괴물이라 실리콘투, 글텍, LS 등 아주 많이 보내줬는데 일단 아래 3개만 올리자했습니다ㅋ)

#'친구E' 트렌드 리서치 사례
1) 비만약
자료를 읽어보시면 7월 초부터 비만약에 대해 열심히 팔로업 한 것을 알 수 있고 미국 당뇨병 협회 자료까지 보며 이것저것 딥하게 리서치 한 것 같네요.

리서치의 깊이도 대단하지만 제가 가장 인상적이었던 부분은 이 친구가 비만약 관련 주식을 비중 있게 매매를 한 적이 없다는 것 입니다 !!
공부 열심히 하고 많이 못샀네 ㅋ 이 말이 아닙니다. (이 친구 수익률 아주 훌륭합니다 ㅎㅎ)
꼭 매매를 하지않아도 세상을 바꾸는 트렌드 중 하나라 생각하고 꾸준히 팔로업 했다는 점이 투자자로서 정말 배워야 할 자세 같습니다 ㅎㅎ
저는 비만약에 대해 아직도 잘모르는데 반성합니다 ㅠ-ㅠ

2) 중국직구
제가 중국 직구 리서치 자료를 보고 놀란 점은 세가지인데요..
첫번째로 올 해 3월부터 Temu, Shein에 대한 본인 생각을 정리해두었다는 점 !
이때는 관련주도 없었는데 단지 소비트렌드라는 이유 하나만으로 생각정리를 하고 코멘트를 남겨두다니 대단하네요..!

두번째는 인스타, 릴스를 통해 일상에 침투한 흔적들을 발굴한 디테일!
인스타그램 일기장은 이 친구가 Temu에 대한 확신을 가지는 과정에서 아주 큰 퍼즐조각이 아니었을지 ㅎㅎ

세번째는 중국 직구 성장 아이디어를 통계청 데이터를 활용해 상품군별 국내 이커머스 침투율을 계산해 본 부분!
나는 검색어 트렌드 정도 생각났는데.. 이런 생각 어떻게 하는거지 ?

3) On Device AI
요건 위에 저의 리노공업 투자 로직과 크게 벗어나는 부분은 없는 것 같아 코멘트 생략합니다.

XR 관련 기업

'밸류 체인' 이라 다 때려넣은것이지
'수혜주' 만 추린게 아님.

저평가 주식 재평가 사례

https://youtu.be/I3VjntoEeOg?si=pxj8RH_6eA_nT4LP

좋은 글을 읽고나면
자신만의 방식으로 다시 한번
정리해보는 습관들이기.

#지적호기심님

https://m.blog.naver.com/dicecasts/223294396110

2024년 게임 일정

1분기 확정
카카오게임즈 - ROM
한빛소프트 - 그라나도 에스파다M

(예상 출시 시기 다른 게임들 있습니다.)

[단독] 소액주주 연대, 운용사 차린다…"직접 펀드 굴려 경영 참여"
https://www.hankyung.com/article/2023122081516

※ 진돗개 스터디 모집 공고

■ 진돗개
- 군사용어로서 진돗개 경보는 북한의 무장공비나 특수부대원 침투 등 국지적 위협 상황이 일어났을 때 발령되는 경보

- 진돗개가 발령되었을 때의 군인처럼, 시장에서 주목할 만한 큰 이벤트가 발생했을 때 신속/적절하게' 대응할 수 있는 모임을 만들고자 합니다.

- 진돗개 상황의 예시는 다음과 같습니다.

1)
22년 연초, 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인한 항로 비효율 발생하며 톤마일 급증, 탱커선 운임 스파이크

2)
23년 연초, 삼성의 레인보우로보틱스 지분투자 » 역사적신고가 돌파, 엠로 지분투자 » 역사적신고가 돌파

3)
23년 5월, 엔비디아 실적 발표 후 52주 신고가에서 갭상승으로 역사적 신고가 진입

4)
실리콘투 및 화장품ODM 1Q23 어닝서프, 이후 6월 1일 내부자 증여 공시

5)
23년 8월 초 중국인 단체관광 재개 뉴스 직후 면세점 및 백화점 섹터액션


■ 운영방식
- 개별종목 발표를 위한 정기 발표/모임은 따로 없습니다.
- 모임 구성원 중 누구라도 진돗개를 발령할 수 있습니다.
- 진돗개 발령 시 모든 구성원이 빠르게 모여 1차 화상회의를 진행합니다. 이후 '투자의사결정을 위해 핵심적으로 필요한' 내용들을 중점적으로 역할을 나눠 리서치합니다.
- 이를 토대로 명일 장 시작 전까지 최종 회의를 진행합니다.

최종 회의에서 논의 할 내용들은 아래와 같습니다.
1. 해당 이슈에 대한 레이팅 (S/A/B/C급 이하)
2. 아이디어의 시계열, 손익비, 가변성, 확률 등 종합적으로 검토
3. 시나리오 및 액션 플랜(매매 가이드라인) 정립
4. 추후 지속 업데이트할 사항 / 후행 체크할 프록시나 이벤트 논의

■ 원하는 분
- 새로운 사건이 생겼을 때 빠르게 공부하고 습득하려는 태도를 갖춘 분
- 기본적으로 시장을 절대 존중하고, 시세를 자의적으로 부정하지 않는 분
- 같은 구성원들의 아이디어 및 리서치를 존중하고, 공동체의 장기적인 성장에 기여하고자 하는 강한 의지가 있는 분

■ 함께하기 힘든 분
- 현재 유료 서비스를 직접 운영하는 중이거나, 향후 운영할 계획이 있는 분
- 비정기적 서울 오프 모임 참여가 불가능한 분
- 진돗개 발령 시 저녁 시간 갑작스러운 회의가 불가능한 분
EX) 시험 기간에 참여가 힘든 학생, 저녁 약속이 많은 전업투자자, 가정의 화목을 위해 저녁 시간이 필요한 직장인, 바쁜 본업을 가진 분

■ 지원 방법/절차
- 접수기간: 23년 12월 23일 23시 59분
- 접수방법: 이메일 지원(peyz8@naver.com)
- 제출서류: 이름, 연락처, 나이, 직업 등 기본 인적사항을 포함하여 자유롭게 본인 소개 해주시면 됩니다.
(간혹 연락처 깜빡하시는 분 계신데 꼭 적어주시길 바랍니다.)

다만 '23년 투자 종목 수익률 및 매매복기 사례' 필수로 작성 부탁드립니다.

특히, 저희가 위에서 예시로 들었던 것과 비슷한 '진돗개 상황에서의 투자 사례'가 있다면 꼭 적어주세요.
(텔레/블로그 운영 시 링크 공유 부탁드립니다)

*지원서를 통해 1차 선발을 진행합니다. 선발되신 분들께는 연락처를 통해 개별적으로 연락드리겠습니다.
*최종 합격 여부는 12월 마지막 주 상호 면접을 이후에 통지드릴 예정입니다.
*지원서의 개인정보는 선발이 끝나는대로 모두 폐기할 예정입니다.
*24년 1월부터 본격적으로 운영을 시작할 예정입니다. 운영 중 구성원 합의하에 제명이 이뤄질 수 있다는 점 참고 부탁드립니다.

[Micron 실적 발표]
하나증권 IT 김록호/김민경

최근 언급되고 있는 것처럼 NAND 가격 상승폭이 컸습니다. 사업부 별로 보면 컴퓨터/네트워크 부문이 전분기대비 크게 증가했고, 데이터센터 고객사 재고가 24년 상반기 중에 정상 수준 도달할 것으로 예상하고 있습니다. 모바일 부문 매출액은 전년동기대비 2배 가까이 증가해 완연한 회복세 확인되었습니다. 24년에도 수요를 하회하는 공급 기조 유지할 것으로 언급했습니다. 자세한 내용은 보고서 통해 업데이트 드리겠습니다.

*FY1Q24 실적:
매출액 $47억(YoY +16%, 컨센서스 $45억)
EPS -$0.95(컨센서스 $-0.998)
CAPEX $17억(컨센서스 $17억)

*FY2Q24 가이던스
매출액 $51~55억(컨센서스 $50억)
EPS $-0.35~0.21(컨센서스 $-0.62)

*FY1Q24 메모리별 Bit Shipments
DRAM(B/G QoQ +20%, ASP QoQ +5%)
NAND(B/G QoQ -15%, ASP QoQ +20%)

*수요처별 전망
Datacenter: CY24년 한자릿수 중반 증가 전망. 고객사 메모리 및 스토리지 재고 1H24 정상수준 도달 예상
PC: CY24년 한자릿수 초중반 증가 전망. 24년 하반기부터 온디바이스 AI PC 출시 예상. 대당 DRAM 4~8GB 추가, SSD 평균 용량 증가 예상
Mobile: CY24년 스마트폰 출하 소폭 증가, 온디바이스 AI 스마트폰 출시 예상. 대당 DRAM 4~8GB 추가 예상
Auto: 고객사 재고 정상 수준

*사업부별
Compute and Networking(YoY -1%, QoQ +45%)
Mobile(YoY +97%, QoQ +7%)
Storage(YoY -4%, QoQ -12%)
Embedded(YoY +4%, QoQ +21%)

*FY2024 CAPEX
CAPEX $75~80억: WFE 전년대비 감소. FY24 설비투자 FY23대비 증가

*CY2023 메모리 수요 B/G
DRAM +HS%/NAND +10%

원문 링크: https://investors.micron.com/static-files/25b84c7c-7959-49ef-abb4-e81dea252f32

오늘 수출입데이터에서 눈에 띈 품목들을 살펴보면 ESS, 니켈도금강판 등 배터리 체인과 피팅, 밸브, 강관 등 오일 가스향 제품들, 바이오 헬스케어에서 보톡스, 완제의약품, 임플란트, it에서는 디램모듈과 반도체 레이저장비, 원자현미경, 이송장비, 증착장비, 수소 어닐링장비이 있습니다! 카지노모니터, 담배, 블랙박스 데이터도 좋네요!

헥토파이낸셜 Study - 봉이김선달각
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/morning_note

* 늘 그렇지만 매수/매도 추천은 아닙니다. 또한 최근 주가가 급등한 편이라 매수하기에 좋은 자리는 아닐 수 있습니다. 작성자의 매수/매도는 주가변동에 따라 언제든 발생할 수 있습니다.

최근 관심사는 보신 것처럼 STO, 커머스의 변화(유튜브 쇼핑, 알리익스프레스/테무)와 로봇(LIG넥스원) 등임.

특히 공부를 하다보니 알리익스프레스의 변화가 생각보다 큰 낙수효과를 만들어낼 수 있을 것으로 보임.

투자 아이디어는 심플함.

中 알리·테무, 올해 한국 사용자 증가 폭 1·2위 앱 등극
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014402058?sid=105

국내 전자상거래 업체는 매출이 발생하면 대다수 해외로 나가는 비중이 상대적으로 낮음.

그러나 알리든 테무든 틱톡샵이든 해외업체들은 결제대금 대다수가 해외로 나가게 됨. 이 과정에서의 수수료가 생각보다 클 것 같고 이 시장을 선점하면 봉이김선달이 될 수 있음

□ 차액정산
최근 DS증권에서 나온 리포트를 보면 잘 정리되어 있음.(12월 8일, 나민욱 위원)

- 기존 간편현금결제 기반 -> 해외결제 솔루션 플랫폼으로 확장. 해외 직구 이커머스 A사, 글로벌 SNS T사, 대형 게임 플랫폼사 등의 결제 솔루션 제공사로 선정.

PG 대금 통합정산솔루션
- 기존 시스템
1)PG사가 수수료 제외한 거래대금을 주 거래은행에 송금 요청
2) 중개은행 거쳐 해외 고객사 주 거래 은행에 송금. 이 과정에서 3개 은행을 거치기에 높은 수준의 송금 및 환전 수수료가 발생.

- 차액정산 솔루션
1) PG사가 해외 플랫폼 내 거래대금에서 PG 수수료율 제한 거래대금을 동사의 가상계좌로 송금
2) 가상계좌 내에서 국내 집행비용을 상계하고 남은 거래대금을 외화로 환전하여 고객사에 송금

- 기대효과는 1) 환전 및 송금 수수료 절감 2) PG사의 상이했던 환율 통합 3) 외환 신고의 번거로움을 줄여줌. 2,3번보다는 1번의 수수료 절감이 매우 클 것. 이건 헥토의 수익으로 연결됨.

- DS증권은 22년 A사의 GMV를 5천억으로 가정하고, 국내 집행 자금 1천억을 제외한 4천억에 차액정산수수료율을 0.3%로 잡았을 때, 이로 인한 수익을 12억으로 잡음

□ 실적 가정
- 한국의 온라인 상거래 시장은 약 220조~230조원으로 알려짐.
- 여기에서 해외 고객사가 어떤 M/S를 차지할지는 아직 추정할 수 없음. 다이소가 현재 3조원 매출, 11번가의 GMV는 10조원정도라고 함

- DS증권의 추정치를 참고하여 고객사의 M/S를 3%인 7조로 잡고 수수료율을 0.2~0.4%로 보면 133~265억, 5%인 11조로 잡으면 211~421억임.

- 물론 이원화 가능성도 있겠지만 이미 기존 본업에서 120~150억의 영업이익이 나오고 있어 여기에 얹으면 보수적으로 보더라도 300억 이상의 영업이익이 나옴

- 추가적으로 이런 해외직구의 GMV가 앞으로 국내에서 주요한 M/S를 차지한다면 실적 업사이드는 더 커질 수 있음.

□ 결론
- 일단 주가가 단기간에 너무 많이 오른 것은 부담스러움. 그러나 계속 봐야함.

- 알리익스프레스 수혜로 오른 종목은 PG사인 NHN KCP와 택배인 CJ대한통운. 낙수효과는 앞으로도 크게 나올 것 같음.

- 헥토파이낸셜의 수수료율인 DS증권 추정치 0.3%가 높지 않아보일 수 있지만, PG사가 카드사에게 수수료를 떼줘야하는 것과 달리 대다수 영업이익에 들어오는 구조일 것으로 추정.

- 앞선 틱톡샵 아이디어(https://news.1rj.ru/str/morning_note/78)에서 처럼 상거래 구조의 변화가 바뀌는 것은 24년부터 높은 가능성으로 목격할 것 같음.

- 숫자를 만지는게 재미없어보이지만, 이런 숫자 계산이 되는 업체들은 팔로우하는 맛이 있음. 낙수효과를 볼 업체들을 계속해서 찾아봐야 할 때임

틱톡, 9번째 틱톡샵 시장 韓 낙점…이커머스 판도 바꿀까
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007235942?sid=105

15일 업계에 따르면 틱톡코리아는 '틱톡샵'(TikTok Shop) 상표를 이달 6일 출원했다. 틱톡은 국내 틱톡샵 론칭 시점을 두고 말을 아껴왔으나 상표를 출원하며 국내 진출에 속도를 낼 것으로 보인다.

틱톡샵은 창작자가 콘텐츠에 제품을 노출하면 틱톡 애플리케이션(앱) 내에 상품이 노출, 즉각 구매로 이어지게 만든 서비스다. 틱톡 운영사인 중국 바이트댄스가 자국 내에 틱톡샵을 오픈한 데 이어 2021년 인도네시아를 시작으로 동남아시아 6개국(인도네시아·말레이시아·싱가포르·필리핀·베트남·태국), 영국, 미국까지 확장했다.

틱톡샵은 틱톡이 가장 심혈을 기울이고 있는 매출원 중 하나다. 틱톡샵은 지난해 기준 전세계 44억달러(5조8000억원)의 매출을 기록했다. 올해 매출 목표는 전년 대비 4배 이상으로 잡고 있다.