비록 변압기 관련 주식은 전부 매도했지만.. 이번 슈퍼 사이클의 끝은 어디일지, 증설 물량이 PPI에 반영되는 순간이 언제일지 궁금함

버크셔 포트폴리오

S&P500은 어느덧 저항선까지 도달

일단 23일 잭슨홀 미팅까지는 눈치보지 않을까함

카스파 크라켄 (메이저 거래소)에 리스팅 예정!
크라켄에서 거래될 때까지 1-2달 정도 걸릴 것으로 예상합니다
마침 옐런의 유동성 살포와도 타이밍이 겹치지 않을까 싶습니다

(위) 2025년은 전공정 시대

당사 반도체 담당 박상욱 위원 in-depth 자료입니다.

2025년은 드디어 D램 Capa 증설 사이클이 도래한다 // 전공정 장비업체를 보자는 call입니다. 피에스케이, 케이엔솔 최선호주네요.

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1) 2025년 스마트폰과 PC 수요 반등 : 2020~21년 출하됐던 IT기기 교체주기 도래

=> 2025년 D램 가격 상승 가능성 : 수요 증가 불구 공급은 HBM 전환 투자로 감소 (HBM 캐파가 전체 D램 캐파의 30% 차지, 자연적 감산 효과)

2) 이에 메모리 업체들 증설 불가피 : 2023년 D램 가동률 저점이 약 70~75%였는데 HBM 전환되며 D램 부족 더 심화될 것

=> 삼성전자와 SK하이닉스 D램 캐파 증설 규모는 170K, 90K로 전망 (역대 최대 규모 예상, 삼성전자 증설 규모 더 많을 것으로 예상)

3) 하반기 전공정 업체 주목 필요 : 피에스케이, 케이엔솔. 차선호주 HPSP, 원익IPS, 에스티아이, 케이씨텍

- 2023~24년은 HBM, 온디바이스AI, CXL 등이 주도해 전공정 업체들은 상대적으로 부진. 그러나 2025년은 많이 달라질 것

자료 링크 : https://www.shinyoung.com/files/20240821/70334694aacdf.pdf

미너비니 형님도 금주 중 변수가 있음을 지적

이번주 잭슨홀 미팅의 중요성을 다시 강조

인도 내 자동차 점유율
- 현대 14.6%
- 기아 6.9%

어쩌면 이번 금리인하 사이클과 함께 증시 조정이 마무리되면 현대기아차가 2000년대 차화정을 다시 재현 가능할지도?

맥킨지에서 energy transition 관련 웨비나하네요
- 시간: 9월 6일, 12am (KST)

https://events.ringcentral.com/events/the-hard-stuff-navigating-the-physical-realities-of-the-energy-transition-bddec040-b2cf-4d1f-91c5-1cd6b5335385/registration?utm_campaign=dotcom&utm_source=dotcom&cid=other-eml-alt-mip-mck&hlkid=7c0e8045b85e4405930198c47f724050&hctky=14044017&hdpid=23e48d34-499b-4d9a-a88b-dbc6d045ee96